《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》的重點(diǎn)與難點(diǎn)(二)證券從業(yè)資格

《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》的重點(diǎn)與難點(diǎn)（二）第四章證券投資基金本章共分四節(jié),分別是投資基金概述、基金的費(fèi)用和基金資產(chǎn)的價(jià)值、基金管理人與托管人以及基金投資限制。第一節(jié)是投資基金概述,主要內(nèi)容是投資基金的概念及與股票、債券的區(qū)別,投資基金的產(chǎn)生發(fā)展,投資基金的特點(diǎn)、分類、費(fèi)用等。投資基金是利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、集少成多的一種集合證券投資方式。在反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、資金投向、風(fēng)險(xiǎn)水平等方面與股票、債券存在差異。投資基金起源于英國,盛行于美國。投資基金的特點(diǎn)是集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家管理,起到了拓寬投資渠道、將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進(jìn)證券市場發(fā)展的作用。投資基金依不同的標(biāo)準(zhǔn),有不同的分類,但最基本的分類是分為契約型基金和公司型基金,封閉型基金和開放型基金二對四種。第二節(jié)是基金的費(fèi)用和基金資產(chǎn)的估值。投資基金是委托專家進(jìn)行投資操作和管理,委托專門機(jī)構(gòu)保管基金資產(chǎn)的,因而需支付管理費(fèi)、托管費(fèi)、操作費(fèi)、清算費(fèi)等費(fèi)用?；鸸芾砣俗鳛槭芡腥?必須對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值,計(jì)算并公布基金資產(chǎn)凈值,向投資者表明基金的運(yùn)行情況。第三節(jié)是基金管理人與托管人。投資基金組織結(jié)構(gòu)中最主要的當(dāng)事人是基金管理人和基金托管人?；鸸芾砣耸秦?fù)責(zé)基金具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu),基金托管人是保管基金資產(chǎn)并對基金管理人的投資操作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)。為了保護(hù)基金投資者的權(quán)益,各國基金法規(guī)都對管理人和托管人的資格和職責(zé)作出明確的規(guī)定。第四節(jié)是基金投資限制。為了實(shí)施基金投資計(jì)劃和貫徹分散投資的原則,各國的基金立法都對基金的投資范圍和投資組合作了明確規(guī)定。本章涉及內(nèi)容廣泛,但從理論和操作而言,基金的特點(diǎn)、分類、基金的費(fèi)用和凈資產(chǎn)值的計(jì)算,基金管理人和托管人的資格和職責(zé)等內(nèi)容是本章的重點(diǎn)。第五章金融衍生工具本章共分三節(jié),分別是金融期貨與期權(quán)、可轉(zhuǎn)換證券、其他衍生工具。第一節(jié)介紹金融期貨與期權(quán),其主要內(nèi)容包括金融期貨的定義、產(chǎn)生與發(fā)展、特征,外匯期貨、利率期貨以及股價(jià)指數(shù)期貨,金融期貨的經(jīng)濟(jì)功能,金融期權(quán)的定義、基本類型與主要種類、產(chǎn)生與發(fā)展,金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。（注：這一節(jié)不作要求）第二節(jié)介紹可轉(zhuǎn)換證券,其主要內(nèi)容包括可轉(zhuǎn)換證券的含義、發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的意義、可轉(zhuǎn)換證券的特點(diǎn)、可轉(zhuǎn)換證券的要素。第三節(jié)介紹其他衍生工具,其主要內(nèi)容包括存托憑證的定義、美國存托憑證的市場運(yùn)作、美國存托憑證的種類、存托憑證的優(yōu)點(diǎn)。認(rèn)股權(quán)證的定義、認(rèn)股權(quán)證的要素、認(rèn)股權(quán)證的發(fā)行與交易、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值和投機(jī)價(jià)值,優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的意義、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)與認(rèn)股權(quán)證的比較、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值、備兌憑證的含義與意義等。通過本章的學(xué)習(xí),旨在使證券從業(yè)人員對主要的金融衍生工具有一個(gè)基本的了解。本章的難點(diǎn)主要有:可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值,可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值,認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等。第六章證券中介機(jī)構(gòu)本章共分兩節(jié),分別是證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。第一節(jié)為證券經(jīng)營機(jī)構(gòu),主要闡述證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的定義、產(chǎn)生與發(fā)展，證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型、地位與作用，主要的業(yè)務(wù)及證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展趨勢。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu),又稱證券商,是由證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。從證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事的主要業(yè)務(wù)來看,證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展與債券及股份制的產(chǎn)生、發(fā)展緊密相聯(lián)。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型可分為:以美國、日本等為代表的,將銀行與證券業(yè)實(shí)行較為嚴(yán)格的分業(yè)管理,并設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的分離型;以德國等歐洲大陸國家為代表的,不區(qū)分銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù),也不設(shè)立專門機(jī)構(gòu)從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的綜合型;我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的類型在《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）頒布實(shí)施之前可分為專營機(jī)構(gòu)和兼營機(jī)構(gòu)兩類。根據(jù)1999年7月1日實(shí)施的《證券法》第六條有關(guān)證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的規(guī)定,我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中的兼營機(jī)構(gòu)將不復(fù)存在。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的功能作用主要體現(xiàn)在媒介資金供需、構(gòu)造證券市場、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中等幾個(gè)方面。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)有:承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、兼并收購、基金管理、咨詢公司及其他業(yè)務(wù)等。從我國證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的發(fā)展來看,現(xiàn)階段,尤其是近年來有逐步向大型化、股份化、集團(tuán)化方向發(fā)展的趨勢。第二節(jié)為證券服務(wù)機(jī)構(gòu),主要介紹證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定義、組織架構(gòu)、中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍;證券投資咨詢公司的性質(zhì)和特點(diǎn)、種類及業(yè)務(wù)范圍;信用評級(jí)機(jī)構(gòu)的概念、性質(zhì)及評級(jí)的程序;會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、注冊會(huì)計(jì)師申請取得從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證應(yīng)符合的條件、申請取得從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的程序,注冊會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所有關(guān)證券的工作內(nèi)容、執(zhí)業(yè)規(guī)則及對取得從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的注冊會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的管理;資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件、從事證券業(yè)務(wù)資格取得的程序及對從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)資格與業(yè)務(wù)的管理;律師事務(wù)所律師從事證券法律業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件、申請取得從事證券業(yè)務(wù)資格的程序、證券法律義務(wù)的主要內(nèi)容及對取得從事證券法律業(yè)務(wù)律師、律師事務(wù)所的管理;證券信息公司的主要任務(wù)。通過本章的學(xué)習(xí),要求證券業(yè)從業(yè)人員能基本掌握證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的定義、產(chǎn)生與發(fā)展、類型、地位與作用及主要的業(yè)務(wù);熟悉了解證券登記結(jié)算