運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)

運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)報(bào)告設(shè)計(jì)題目：VM公路改建工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)學(xué)院：班級(jí)：姓名：學(xué)號(hào)：指導(dǎo)老師：時(shí)間：2016.01目錄1、項(xiàng)目概況…………31.1項(xiàng)目背景…………31.2項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)……………………31.2.1預(yù)測(cè)交通量…………………31.2.2投資估算和資金籌措………31.2.3營(yíng)業(yè)收入……………………52、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)……………62.1經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用和貸款利息費(fèi)用…………………62.2現(xiàn)金的流入與流出………………62.3稅金與利潤(rùn)分配…………………92.4經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析………………93、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)……………103.1項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率…………………103.2營(yíng)業(yè)收入

………………………10

3.3稅費(fèi)及公積金計(jì)提…………103.4運(yùn)營(yíng)成本及費(fèi)用………………113.5資金籌措…………113.6結(jié)論與建議………………………113.7經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)……………114、課程設(shè)計(jì)總結(jié)……………………125、附表………………135.1附表一……………145.2附表二…………155.3附表三……………165.4附表四……………175.5附表五……………185.6附表六……………205.7附表七……………21一、項(xiàng)目概況1、項(xiàng)目背景擬建項(xiàng)目名稱：WM公路改建工程擬建項(xiàng)目背景：WM公路是某省主要干線公路之一。在當(dāng)?shù)亟煌ňW(wǎng)絡(luò)中起著骨架作用，地位舉足輕重。WM公路（老路）路線全長(zhǎng)214.9公里。工程初始按1951年交通部頒發(fā)的“工程標(biāo)準(zhǔn)”山嶺區(qū)六等甲級(jí)標(biāo)準(zhǔn)修建，后經(jīng)多次加寬整治，至目前，除局部路段為四級(jí)或等外路外，其余均為三級(jí)路標(biāo)準(zhǔn)，路基寬7.5米。WM公路全線為瀝青路面，破損、開裂老化嚴(yán)重，沿線地形、地質(zhì)、氣候條件極其復(fù)雜，災(zāi)害地質(zhì)、病害地段分布廣泛，泥石流、滑坡、冰凍、雪崩等自然災(zāi)害和人為損害嚴(yán)重。道路不能保證全天候運(yùn)行，時(shí)斷時(shí)通，影響沿線居民生產(chǎn)生活，嚴(yán)重阻礙當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。因此改建WM公路勢(shì)在必行。2、項(xiàng)目基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（1）預(yù)測(cè)交通量在擬建項(xiàng)目主要相關(guān)道路上進(jìn)行了“OD”交通量調(diào)查的基礎(chǔ)上，采用“四階段法”預(yù)測(cè)交通量。預(yù)測(cè)基年為2005年，預(yù)測(cè)特征年為2010年、2015年、2020年、2025年和2030年。各路段交通量預(yù)測(cè)結(jié)果見下表。2024年全線交通量為6793輛/日。擬建項(xiàng)目及各路段交通量預(yù)測(cè)表（單位：標(biāo)準(zhǔn)小客車/日）路段2005年2010年2015年2020年2025年2030年路段12132315845996240818210377路段2202729864312581976199655路段31599259841546045838711325路段4131621203361487767999230路段5103816422558369251987133路段675313612433393661399047路段7917165229314678718210406路段81227220738866099916012927全線141722603563517772719862車型比例預(yù)測(cè)表（單位：%）年份（年）2005年2010年2015年2020年2025年2030年小客26.0026.3026.2226.3826.8626.90大客19.0019.2019.1519.2419.6619.70小貨19.3017.6018.0116.9413.0012.70中貨19.9020.5020.3520.7422.0922.20大貨15.7016.4016.2216.6818.3518.50（2）投資估算和資金籌措①建設(shè)投資估算本項(xiàng)目投資估算，主要依據(jù)交通部《公路基本建設(shè)工程投資估算編制辦法》、《公路工程估算指標(biāo)》、《公路基本建設(shè)工程概算、預(yù)算編制辦法》、《公路工程概算、預(yù)算定額》的通知的有關(guān)規(guī)定編制。本項(xiàng)目推薦方案總投資估算為16.1651億元，平均每公里造價(jià)816.4504萬(wàn)元。本項(xiàng)目推薦方案投資估算成果表見下表所示。項(xiàng)目建設(shè)投資估算表路線名稱WM公路改建工程單位路線長(zhǎng)度197.993公里估算主要成果建筑安裝工程費(fèi)121377.5997萬(wàn)元設(shè)備及工具器具購(gòu)置費(fèi)796.5968萬(wàn)元其他工程建設(shè)費(fèi)用26740.0982萬(wàn)元預(yù)備費(fèi)用12737.1651萬(wàn)元投資估算總金額161651.4598萬(wàn)元②經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用主要由管理費(fèi)用、養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、大修費(fèi)用三部分構(gòu)成。管理費(fèi)用指公路建成后收費(fèi)站和公路管理公司的管理人員費(fèi)用。本項(xiàng)目設(shè)3個(gè)收費(fèi)站。收費(fèi)站的人員編制按20人考慮，2010年項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)年人均開支2.5萬(wàn)元，共計(jì)150萬(wàn)元。此后每年增長(zhǎng)率為3%。參考現(xiàn)有二級(jí)公路的養(yǎng)護(hù)費(fèi)用投入情況，本項(xiàng)目正式運(yùn)營(yíng)年2010年的養(yǎng)護(hù)財(cái)務(wù)費(fèi)用暫定為10000元/公里，隨著交通量的逐年增長(zhǎng)，公路破壞程度不斷加劇，公路每年所需養(yǎng)護(hù)費(fèi)將逐年增加，預(yù)計(jì)年增長(zhǎng)率為3%。項(xiàng)目預(yù)計(jì)每10年進(jìn)行一次大修，大修財(cái)務(wù)費(fèi)用以2010年為基年，取20萬(wàn)元一公里，大修財(cái)務(wù)費(fèi)用的年增長(zhǎng)率為3%。③資金籌措本項(xiàng)目總投資16.1651億元，銀行貸款5.38億元，貸款利率6.12%，其余由國(guó)家投資和地方政府籌集。④工期安排本項(xiàng)目建設(shè)期3年，經(jīng)營(yíng)期20年，合計(jì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的計(jì)算期為23年。（3）營(yíng)業(yè)收入根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)，營(yíng)業(yè)收入只計(jì)通行費(fèi)收入，不計(jì)服務(wù)區(qū)與廣告等的收入。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：考慮到目前消費(fèi)者的承受能力、公路主管部門與地方政府對(duì)公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的傾向性意見，本項(xiàng)目按照小客車38元/車次、大客車76元/車次、小貨車38元/車次、中貨車76元/車次、大貨車114元/車次收費(fèi)，并在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)不調(diào)整。收費(fèi)收入：參考區(qū)域公路部分交通量收費(fèi)免、漏情況，本項(xiàng)目按照預(yù)測(cè)交通量95%的收費(fèi)率計(jì)算收費(fèi)收入。同時(shí)不考慮大修對(duì)收費(fèi)的影響。二、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用和貸款利息費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用由管理費(fèi)、養(yǎng)護(hù)費(fèi)和大修費(fèi)組成。借款利息采用等額支付方式償還，分20年還清。每年所還金額按如下公式計(jì)算：i——每一計(jì)息期的利率，無(wú)特別說(shuō)明均指年利率n——計(jì)息期數(shù)，一般均以年為單位，n即為計(jì)息年A——表示每一計(jì)息期期末等額支出金額，一般一期的時(shí)間為一年，稱為年金、年值P——資金的現(xiàn)值，即計(jì)息期開始時(shí)的本金計(jì)算結(jié)果如附表一所示。2、現(xiàn)金的流入與流出每年現(xiàn)金流入=收費(fèi)收入每年現(xiàn)金流出=經(jīng)營(yíng)成本+建設(shè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加+所得稅凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出計(jì)算結(jié)果如附表二所示用如下公式計(jì)算凈現(xiàn)值：n——經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算期，等于建設(shè)期加上計(jì)算運(yùn)營(yíng)期i——折現(xiàn)率這里，折現(xiàn)率取i=10%，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算期為23年，如下表所示，得NPV=224450.36萬(wàn)元，大于0，項(xiàng)目可以接受NPVi=10%折現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)金流量?jī)袅髁楷F(xiàn)值累計(jì)凈現(xiàn)值10.91-53883.67-48985.15-48985.1520.83-53883.67-44531.96-93517.1130.75-53883.67-40483.60-134000.7040.6828956.2119777.48-114223.2250.6232380.5120105.75-94117.4760.5635804.5820210.75-73906.7270.5139228.4120130.38-53776.3480.4742651.9919897.47-33878.8890.4246075.3119540.43-14338.45100.3950500.1019469.975131.53110.3554924.6319250.7524382.28120.3259348.8718910.3843292.65130.2959897.7817350.2560642.91140.2668196.4817958.2678601.17150.2474480.8117830.1196431.29160.2280764.8317576.78114008.07170.2087048.5317222.09131230.15180.1893331.8916786.56148016.71190.1699614.9016287.83164304.55200.15106986.4215902.85180207.40210.14114357.5715453.20195660.60220.12121728.3514953.84210614.44230.11123891.0113835.92224450.36計(jì)算投資回收期：動(dòng)態(tài)投資回收期：這里，資金年折現(xiàn)率i取8%，計(jì)算得下表：投資回收期Pt年序（1+0.08）^-t(CI-CO)t(CI-CO)t（1+0.08）^-t累計(jì)1.000.93-53883.67-49892.28-53883.672.000.86-53883.67-46196.56-100080.233.000.79-53883.67-42774.59-142854.824.000.7428956.2121283.68-121571.145.000.6832380.5122037.63-99533.516.000.6335804.5822562.96-76970.557.000.5839228.4122889.40-54081.158.000.5442651.9923043.54-31037.619.000.5046075.3123049.13-7988.4810.000.4650500.1023391.3215402.8411.000.4354924.6323556.2338959.0712.000.4059348.8723568.2562527.3213.000.3759897.7822024.2984551.6114.000.3468196.4823218.24107769.8615.000.3274480.8123479.46131249.3116.000.2980764.8323574.48154823.8017.000.2787048.5323526.51178350.3118.000.2593331.8923356.21201706.5319.000.2399614.9023081.97224788.5020.000.21106986.4222953.74247742.25投資回收期Pt=10-1+7988.48/23391.32=9.34年稅金與利潤(rùn)分配公路項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及的稅種有營(yíng)業(yè)稅金及附加、所得稅。營(yíng)業(yè)稅金及附加從營(yíng)業(yè)收入中扣除，所得稅從利潤(rùn)中扣除。（1）營(yíng)業(yè)稅金及附加本項(xiàng)目中，營(yíng)業(yè)稅及附加綜合稅率為3.3%（2）所得稅本項(xiàng)目所得稅按利潤(rùn)總額的25%征收，按稅法規(guī)定如發(fā)生虧損時(shí)，進(jìn)行稅前補(bǔ)虧（3）可供分配的利潤(rùn)A、可供分配利潤(rùn)等于本年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)減去（加上）年初虧損（未分配利潤(rùn)）B、以當(dāng)年凈利潤(rùn)的10%提取法定盈余公積金，累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資金的50%不再提取C、可供分配利潤(rùn)減去法定盈余公積金后為應(yīng)付利潤(rùn)（可供投資者分配的利潤(rùn)）得稅金、利潤(rùn)、資本現(xiàn)金流量如附表三、附表四所示。經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析1）經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益指標(biāo)由經(jīng)濟(jì)費(fèi)用、效益計(jì)算結(jié)果編制項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量表，見附表二，經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益指標(biāo)計(jì)算結(jié)果見下表。指標(biāo)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值ENPV（萬(wàn)元）經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率EIRR經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比Rbc評(píng)價(jià)結(jié)果123891.0113.84%2.2項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為13.84%，大于8%的社會(huì)折現(xiàn)率，說(shuō)明從經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析角度看，本項(xiàng)目是可行的。敏感性分析敏感性分析是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度。該項(xiàng)目對(duì)費(fèi)用和收益進(jìn)行敏感性分析，分別取投資費(fèi)用增加10%，同時(shí)收益減少10%、投資費(fèi)用增加5%，同時(shí)收益減少5%等25種情況進(jìn)行分析。考慮建設(shè)費(fèi)用和運(yùn)營(yíng)效益未來(lái)變化幅度，得到經(jīng)濟(jì)效益的敏感性分析結(jié)果，具體見附表七。由附表七可見，在效益減少10%，同時(shí)費(fèi)用增加10%的不利情況下，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率仍能達(dá)到9.54%，大于8%的社會(huì)折現(xiàn)率，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率

項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是以國(guó)家對(duì)交通基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目最低資本金比列35%、項(xiàng)目貸款65%的規(guī)定，計(jì)算資金成本3.98%（稅前）作為本項(xiàng)目融資前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率。

2、營(yíng)業(yè)收入

根據(jù)本項(xiàng)目特點(diǎn)，營(yíng)業(yè)收入只計(jì)通行費(fèi)收入，不計(jì)服務(wù)區(qū)與廣告等的收益。

3、稅費(fèi)及公積金計(jì)提

營(yíng)業(yè)稅及附加：高速公路公司營(yíng)業(yè)稅稅率為3%，城市維護(hù)建設(shè)稅按營(yíng)業(yè)稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按營(yíng)業(yè)稅的3%計(jì)算，營(yíng)業(yè)稅及附加綜合稅率為3.3%。所得稅：本項(xiàng)目所得稅按利潤(rùn)總額的25%計(jì)算，按稅法規(guī)定，如發(fā)生虧損時(shí)，進(jìn)行稅前補(bǔ)虧。公積金計(jì)提：法定盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)提。4、運(yùn)營(yíng)成本及費(fèi)用

運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用、養(yǎng)護(hù)費(fèi)及大中修費(fèi)用見附表1。

固定資產(chǎn)折舊費(fèi)：以總投資原值減去凈殘值后，在使用期內(nèi)，按照車流量計(jì)算的工作量法計(jì)提資金籌措項(xiàng)目資金籌措的初步方案為政府出資35%，銀行貸款65%，借款由政府統(tǒng)借統(tǒng)還。長(zhǎng)期借款利率為6.12%，借款年限20年。6、結(jié)論與建議：

（1）擬建項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率13.84%，大于8%的社會(huì)折現(xiàn)率，經(jīng)濟(jì)效益好且抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。

（2）在擬建的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及資金籌措情況下，項(xiàng)目融資后的從財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均能滿足大于相應(yīng)基準(zhǔn)收益率的要求，項(xiàng)目財(cái)務(wù)是可行的；但財(cái)務(wù)敏感性分析表明，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)；擬建項(xiàng)目可按設(shè)定的條件償還銀行貸款。

（3）項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)收入、運(yùn)營(yíng)成本、投資增加以及工期方面具有風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)可持續(xù)性等級(jí)為3級(jí)，為一般風(fēng)險(xiǎn)。需要通過(guò)修改設(shè)計(jì)或采取補(bǔ)償措施等規(guī)避與控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)短期貸款來(lái)解決運(yùn)營(yíng)資金短缺7、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的計(jì)算見附表。課程設(shè)計(jì)總結(jié)不當(dāng)木匠，不知木頭好壞，沒進(jìn)天山，不知山路彎彎。這是我此刻做完課程設(shè)計(jì)的感想，相信很多人和我一樣。人總是容易被眼前事物蒙蔽，學(xué)習(xí)也是如此。在沒有做課程設(shè)計(jì)之前，想必很多人和我一樣，覺得會(huì)做題應(yīng)該就是掌握的不錯(cuò)了吧。然而這次課程設(shè)計(jì)給了我們警示，紙上談兵再厲害也不能解決實(shí)際問題。我在這次課程設(shè)計(jì)中遇到了一些問題，在自己努力解決問題的過(guò)程中對(duì)所學(xué)的知識(shí)有了更深刻也更全面的理解。在這次實(shí)驗(yàn)中，不僅培養(yǎng)了我獨(dú)立思考、動(dòng)手操作的能力，更是對(duì)我整個(gè)學(xué)習(xí)體系的影響，教會(huì)了我如何獨(dú)自探索獨(dú)自學(xué)習(xí)的方法，令我受益匪淺。要面對(duì)未來(lái)的困難坎坷，顯然這是必須學(xué)會(huì)的。而且，這幾天和同學(xué)們一起做設(shè)計(jì)的日子雖然很忙碌但卻很充實(shí)，大家都學(xué)會(huì)了在繁忙的作業(yè)過(guò)程中學(xué)找樂趣。求解了一個(gè)數(shù)、完成了一張表，這些雖然微小卻很動(dòng)人心的小喜悅都讓生活充滿了美好。當(dāng)然，更為開心的就是對(duì)運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)學(xué)這門課程從理論到實(shí)踐的掌握。通過(guò)這次課程設(shè)計(jì)使我懂得了理論與實(shí)際相結(jié)合是很重要的，只有理論知識(shí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，只有把所學(xué)的理論知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合起來(lái)，從理論中得出結(jié)論，才能真正為社會(huì)服務(wù)，從而提高自己的實(shí)際動(dòng)手能力和獨(dú)立思考的能力。最后，只要肯用心、肯努力，再大的難題也會(huì)迎刃而解。而我們，在不斷遇到難題、克服難題的過(guò)程中也將得到磨練，更進(jìn)一步。

注：附表1：項(xiàng)目總成本表附表2：財(cái)務(wù)效益費(fèi)用現(xiàn)金流量表附表3：利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表4：資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表附表5：項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表附表6：貸款償還能力分析表附表7：財(cái)務(wù)敏感性分析表附表一：項(xiàng)目總成本表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)運(yùn)營(yíng)期（年）201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820291.0經(jīng)營(yíng)成本21461348358369380392403416428441562146848249651152654255857559275531.1管理費(fèi)40311501551591641691741791841901962022082142202272342412482552631.2養(yǎng)護(hù)費(fèi)53201982042102162232302362442512582662742822912993083183273373471.3大修費(fèi)12110000000000516700000000069432.0借款利息94727473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647363.0總成本費(fèi)用1161885084509551065117512851405152516451771035752045218523252475263527852955312532812290附表二：財(cái)務(wù)效益費(fèi)用現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（年）目200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820291.0現(xiàn)金流入40286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786371.1收費(fèi)收入40286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786372.0現(xiàn)金流出53884538845388411329126381394615254165631787219561212502293928504263192871431110335053590238298411084391746728547462.1建設(shè)投資5388453884538842.2經(jīng)營(yíng)成本000348358369380392403416428441562146848249651152654255857559275542.2.1管理費(fèi)0001501551591641691741791841901962022082142202272342412482552632.2.2養(yǎng)護(hù)費(fèi)0001982042102162232302362442512582662742822912993083183273373472.2.3大修費(fèi)000000000000516700000000069442.3營(yíng)業(yè)稅及附加值132914861642179819542110231225142716291731193405369239784265455148875223555958952.4所得稅0009652107941193513076142171535816833183081978319966227322482726922290163111133205356623811940576412973.0凈現(xiàn)金流量-53884-53884-5388428956323813580539228426524607550500549255934959898681967448180765870499333299615106986114358121728123891內(nèi)部收益率：13.84%凈現(xiàn)值：123891投資回收期：9.34年序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820291營(yíng)業(yè)收入198037240286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786372總成本及費(fèi)用11618850845095510651175128514051525164517710357520452185232524752635278529553125329122903利潤(rùn)總額18641853520139923446454936654087588086490971010771117804589311979771066421153071239711326351427991529641631271663474應(yīng)納稅所得額18641853520139923446454936654087588086490971010771117804589311979771066421153071239711326351427991529641631271663475凈利潤(rùn)1374457252172875832300358413938142922474985207456649573496579972299787978529691794982921059151135391211611235766期初未分配利潤(rùn)0000000000000000000007可供分配利潤(rùn)1374457252172875832300358413938142922474985207456649573496579972299787978529691794982921059151135391211611235768可供投資者分配利潤(rùn)1374457252172875832300358413938142922474985207456649573496579972299787978529691794982921059151135391211611235769期末未分配利潤(rùn)00000000000000000000010息稅前利潤(rùn)137445725217287583230035841393814292247498520745664957349657997229978797852969179498292105915113539121161123576附表三：利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表四：資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)營(yíng)運(yùn)年201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820291現(xiàn)金流入198037240286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786371.1收費(fèi)收入198037240286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786372現(xiàn)金流出70873018756200642137222681239892529826987286763036635930337453614038536409324332845725485345134454154621722.1資本金0000000000000000000002借款本金償還53800269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902.3借款利息支付94727473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647362.4經(jīng)營(yíng)成本21461348358369380392403416428441562146848249651152654255857559275542.5營(yíng)業(yè)稅及附加65352132914861642179819542110231225142716291731193405369239784265455148875223555958952.6所得稅4733909652107941193513076142171535816833183081978319966227322482726922290163111133205356623811940576412973現(xiàn)金流量3.1凈現(xiàn)金流量127164321530249542837831802352263864943074474985192352471607706705473339796228590692189995601069311143021164653.2累計(jì)現(xiàn)金流量215304648474862106664141890180539223613271111323034375505436275503330576668656290742196834385933945104087611551781271643財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：13.84%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：465826投資回收期：9.34年附表五：項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)營(yíng)運(yùn)年201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520262027202820291經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量1420170289563238135805392284265246075505005492559349598986819674481807658704993332996151069861143581217281238911.1現(xiàn)金流入198037240286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786371.11收費(fèi)收入198037240286450184975054483592156394770061761758228888402945151031951118741205541292341379131480941582751684561786371.2現(xiàn)金流出56020211329126381394615254165631787219561212492293928504263192871431110335053590238298411084391746728547461.21經(jīng)營(yíng)成本21461348358369380392403416428441562146848249651152654255857559275542投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量0000000000000000000002.1現(xiàn)金流入0000000000000000000002.2現(xiàn)金流出0000000000000000000002.21建設(shè)投資0000000000000000000003融資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量53800269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026903現(xiàn)金流入53800269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026903.11資本金投入0000000000000000000003.1.2建設(shè)投資貸款53800269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026903.2現(xiàn)金流出148527742674267426742674267426742674267426742674267426742674267426742674267426742674263.2.1利息支出94727473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647364736473647363.2.2償還債務(wù)本金53800269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026902690269026904凈現(xiàn)金流量1473970316463507138495419184534248765531905761562039625887088677171834558973996022102305109676117048124418126581注：項(xiàng)目欄中“凈現(xiàn)金流量等于本表的第1、2、3項(xiàng)之和?！备奖砹嘿J款償還能力分析表序號(hào)項(xiàng)建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期（年）目200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024202520261借款償還1.1年初借款本息累計(jì)02690269026902690269026