2022年鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)匯總分析及2022年預(yù)測

年鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)匯總分析及2022年預(yù)測2022年已經(jīng)成為過去，然而過去的這一年，卻是鋼鐵行業(yè)注定是載入史冊的一年，據(jù)悉，鋼材價格創(chuàng)出世紀(jì)新低，行業(yè)陷入前所未有的逆境，在這樣的狀況下，粗鋼產(chǎn)量消失了1982年以來首次消失同比下降;而與此形成鮮亮對比的是鋼材出口消失了爆發(fā)式的增長，創(chuàng)下歷史新高。近日，2022年數(shù)據(jù)間續(xù)發(fā)布，以下是我整理的2022年鋼鐵行業(yè)數(shù)據(jù)匯總分析及2022年猜測，供大家參考。

從鋼材市場的表現(xiàn)來看，2022年呈現(xiàn)出以下幾方面的特點(diǎn)：

鋼材價格下跌遠(yuǎn)超市場預(yù)期，價格創(chuàng)世紀(jì)新低。2022年鋼價下跌之慘烈堪稱歷年之最，全年價格創(chuàng)下世紀(jì)新低，截至12月31日，Myspic綜合價格指數(shù)較年初價格下跌幅度高達(dá)31.2%，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。從月度均價來看，僅3月份小幅反彈23元/噸左右;從季度價格來看，各季末較季初價格均為下跌，今年二季度更是創(chuàng)下了歷年來季度下跌幅度之最，往年的旺季反彈再難覓見。

全年僅消失四波小幅反彈：一是3月中旬受新環(huán)保法實施以及北京申奧環(huán)保組監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)導(dǎo)致鋼廠減產(chǎn)、停產(chǎn)現(xiàn)象增多而消失反彈;二是4月底受鐵礦石價格走強(qiáng)影響而反彈;三是7月下旬，受淡季鋼廠檢修、9月份抗戰(zhàn)閱兵引發(fā)環(huán)保限產(chǎn)等炒作因素的影響而反彈;四是12月中旬以來，因鋼廠減產(chǎn)、期貨走強(qiáng)以及基本面企穩(wěn)而消失反彈。

分品種看，板材價格跌幅大于長材。與2022年的“板強(qiáng)長弱”相反，2022年板材的表現(xiàn)要弱于長材，主要是由于作為板材主要消耗大戶的汽車行業(yè)以及造船行業(yè)等景氣度均較差，而由于國家基建的發(fā)力，導(dǎo)致長材的表現(xiàn)略好于板材。

分地區(qū)看，華東、華北、東北跌幅最大。主要是由于這些地區(qū)供應(yīng)相對集中，導(dǎo)致供過于求的狀況較為嚴(yán)峻;而西南、西北地區(qū)的鋼產(chǎn)量相對有限，同時交通不便給資源的自由流通帶來肯定困難，部分品種甚至消失短缺，整體表現(xiàn)相對抗跌。

鋼價的下跌幅度超過其他大宗商品。從2022年大宗商品市場的表現(xiàn)來看，除化工、橡塑、造紙外，其余行業(yè)幾乎是一路下跌。鋼材綜合價格指數(shù)領(lǐng)先跌破2022年金融危機(jī)以來的最低點(diǎn)，跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他大宗商品。以有色金屬為例，截至12月底，銅較年初下跌18.6%，電解鋁下跌15.4%，0#鋅錠下跌19.9%，而1#鉛錠還逆勢上漲了5%。

期貨價格的跌幅大于現(xiàn)貨價格的跌幅。對比期貨價格與現(xiàn)貨價格的下跌幅度可以發(fā)覺，螺紋和熱軋期貨價格較年初下跌幅度分別為30.3%和39.6%，明顯超過了現(xiàn)貨價格的跌幅。

2022年鋼價大幅下挫可歸納為以下幾方面緣由：

全球經(jīng)濟(jì)面臨簡單形勢帶動大宗商品價格消失暴跌。2022年以來，面對美聯(lián)儲加息、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、全球股市動蕩的簡單形勢，市場在糾結(jié)中再度探底，美油一度跌破40美元/桶，創(chuàng)下6年來新低;嘉能可陷入危機(jī)，鋼材、鐵礦石、有色金屬等大宗商品均跌幅較大。而原油和鐵礦石等大宗商品價格的大幅下跌，又對經(jīng)濟(jì)構(gòu)成新的下行壓力，在中國進(jìn)入供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，短期仍難見好轉(zhuǎn)。

供需雙雙下降，需求端的下降遠(yuǎn)超供應(yīng)端。2022，盡管供應(yīng)端消失了多年來首次下降，2022年1-12月，全國粗鋼產(chǎn)量8.038億噸，同比下降2.3%。消費(fèi)端的下滑更為明顯，全年粗鋼表觀消費(fèi)量7億噸，同比下降4.2%，行業(yè)供大于求的態(tài)勢依舊嚴(yán)峻。

鋼材生產(chǎn)成本大幅下移。2022年以來，鐵礦石產(chǎn)能開頭集中釋放，四大礦山當(dāng)年的新增產(chǎn)能達(dá)到1.9億噸，國內(nèi)礦石港口庫存長期位于1億噸以上，鐵礦石的基本面由供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┻^于求，供應(yīng)格局發(fā)生根本變化。而隨著中國經(jīng)濟(jì)增速的下滑，中國生鐵產(chǎn)量增速也逐步下滑，即新增的鋼鐵產(chǎn)量難以完全消耗新增的鐵礦石產(chǎn)量，礦石價格在供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變下大幅下跌，全年價格跌幅達(dá)39.4%;而煤焦和廢鋼的價格也下跌達(dá)33.3%和45%，導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅下降。

粗鋼產(chǎn)量為1982年以來首次消失同比下降。2022年，由于國內(nèi)需求持續(xù)疲軟，鋼材價格不斷下探，鋼廠經(jīng)營慘淡，不得不削減生產(chǎn)降低損失。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-12月，全國粗鋼產(chǎn)量8.038億噸，同比下降2.3%，為1982年以來首次消失同比下降。

鋼材出口量同比大幅增長。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2022年1-12月，我國累計出口鋼材1.12億噸，比去年同期增加19.9%;其中9月份當(dāng)月的出口量更是達(dá)到了1126萬噸，創(chuàng)下單月歷史出口量之最，同比增幅高達(dá)32.1%。保持這樣的出口量有利于緩解國內(nèi)市場的供需沖突，但同時也使得中國面臨越來越多的貿(mào)易摩擦。

進(jìn)口礦價下跌明顯，外礦配比持續(xù)高位。由于進(jìn)口礦價格下跌明顯，低位波動，相對國產(chǎn)礦具有比較優(yōu)勢，因此鋼廠對進(jìn)口礦的采納意愿較強(qiáng)，外礦的配比持續(xù)保持在高位。據(jù)調(diào)查，2022年，燒結(jié)礦中的進(jìn)口礦配比達(dá)持續(xù)保持在85%以上，其中300-400萬噸企業(yè)外礦配比最高，全年外礦配比在90%以上，3-5月，配比甚至高達(dá)97%，之后隨著鐵礦石價格的上漲而有所下降，11月底降至91%。

鋼鐵企業(yè)虧損嚴(yán)峻。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月，大中型鋼鐵企業(yè)累計虧損額達(dá)531.32億元，101家大中型鋼鐵企業(yè)中51家虧損，虧損面達(dá)50.5%。由于市場持續(xù)疲軟，鋼鐵企業(yè)和用戶資金都處于偏緊狀態(tài)，鋼廠負(fù)債率持續(xù)攀升，以唐山松汀和山西海鑫為代表的多個鋼廠消失停產(chǎn)現(xiàn)象。

展望2022年，全球經(jīng)濟(jì)仍存在較大不確定性，需求下滑仍是行業(yè)面臨的嚴(yán)峻問題。詳細(xì)看來，得益于國內(nèi)消費(fèi)和投資的強(qiáng)勁增長，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可能性較大;歐洲經(jīng)濟(jì)內(nèi)部有希臘債務(wù)危機(jī)，外有難民及恐怖攻擊大事，仍面臨多重潛在風(fēng)險;日本經(jīng)濟(jì)面臨增長放緩和通脹下行的局面，短期仍面臨挑戰(zhàn);新興市場沒有明顯復(fù)蘇跡象。中國經(jīng)濟(jì)的主基調(diào)是去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿。2022年鋼鐵行業(yè)需求端消失明顯改善的盼望不大，行業(yè)能否好轉(zhuǎn)更多地要看供應(yīng)側(cè)收縮的狀況。

隨著鋼鐵需求增速放緩，以及企業(yè)盈利的惡化，減產(chǎn)將是行業(yè)的必定選擇。估計2022年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量下降5.0%-5.9%降至7.6-7.7億噸。更多鋼鐵行業(yè)信息請查閱《2022-2022年鋼鐵產(chǎn)業(yè)行業(yè)市場競爭力調(diào)查及投資前景猜測報告》。

目前，全球尤其是中國仍處于美國2022年次貸危機(jī)后量化寬松帶來的“超級循環(huán)周期”的尾聲，鋼鐵、鐵礦石、原油等大宗商品的產(chǎn)能仍在持續(xù)釋放。從全球大宗商品價格來看，新一輪的下跌從2022年開頭，2022年消失加速下跌態(tài)勢，原油和鐵礦石的大宗商品價格的大幅下跌，必定對經(jīng)濟(jì)構(gòu)成新的下行壓力，在中國進(jìn)入供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，短期仍