企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市主要法律問題及解決對(duì)策-首次公開發(fā)行股課件

企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市主要法律問題及解決對(duì)策

-《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（意見稿）主要法律條款解讀

曹平生合伙人律師廣東君言律師事務(wù)所

企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市主要法律問題及解決對(duì)策

-《首次公開發(fā)行股票1提綱一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)二創(chuàng)業(yè)板的定位問題三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題五主營業(yè)務(wù)問題六實(shí)際控制人問題七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題八持續(xù)盈利能力問題九稅收問題十重大或有事項(xiàng)問題十一股權(quán)問題十二“五獨(dú)立”問題十三公司治理結(jié)構(gòu)問題十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題十五重大違法行為問題募集資金運(yùn)用問題十七招股說明書的簽署問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師2提綱一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)十重大或2一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)基本法律主板中小板

創(chuàng)業(yè)板三板

非上市公眾公司股票交易市場（OTC）《證券法》《公司法》《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（征求意見稿）《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》《首次公開發(fā)行股票且不上市的管理辦法》（制訂中）2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師3一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)基本法律《證券法》《公司法3二創(chuàng)業(yè)板的定位問題第一條

為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進(jìn)成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是自主創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益,維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。自主創(chuàng)新是指通過擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)特的核心技術(shù)以及在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的價(jià)值的過程。原始創(chuàng)新－集成創(chuàng)新－引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新?！秶易灾鲃?chuàng)新產(chǎn)品認(rèn)定管理辦法(試行)》

《深圳市自主創(chuàng)新產(chǎn)品認(rèn)定管理辦法》

2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師4二創(chuàng)業(yè)板的定位問題第一條

為了規(guī)范首4三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題第八條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。自然人股東個(gè)稅？評(píng)估？整體變更與整體改制？整體變更與股權(quán)轉(zhuǎn)讓／增資擴(kuò)股？外商投資企業(yè)？國企改制？

2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師5三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題第八條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法5四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題第九條

發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。房屋？土地使用權(quán)？商標(biāo)／專利／非專利／軟件著作權(quán)？廠房租賃？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師6四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題第九條

發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納6五主營業(yè)務(wù)問題第十條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2005年本)》－鼓勵(lì)類－限制類－淘汰類（落后生產(chǎn)工藝裝備－落后產(chǎn)品）《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2007年修訂）》－鼓勵(lì)類－限制類－禁止類2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師7五主營業(yè)務(wù)問題第十條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一7六實(shí)際控制人問題第十一條

發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。重組／幅度／同一實(shí)際控制人？重大變化？從立法意圖看，《首發(fā)辦法》第十二條規(guī)定要求發(fā)行人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利的能力，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況下做出投資決策。公司控制權(quán)是能夠?qū)蓶|大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響或者能夠?qū)嶋H支配公司行為的權(quán)力，其淵源是對(duì)公司的直接或者間接的股權(quán)投資關(guān)系。因此，認(rèn)定公司控制權(quán)的歸屬，既需要審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系，也需要根據(jù)個(gè)案的實(shí)際情況，綜合對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用等因素進(jìn)行分析判斷。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師六實(shí)際控制人問題第十一條

發(fā)行人最近兩8六實(shí)際控制人問題－多人共同控制情形發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）每人都必須直接持有公司股份和/或者間接支配公司股份的表決權(quán)；

（二）發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；

（三）多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、責(zé)任明確，該情況在最近3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒有出現(xiàn)重大變更；

（四）發(fā)行審核部門根據(jù)發(fā)行人的具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)該符合的其他條件。

發(fā)行人及其保薦人和律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明多人共同擁有公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性，沒有充分、有說服力的事實(shí)和證據(jù)證明的，其主張不予認(rèn)可。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司控制權(quán)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷構(gòu)成多人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。

如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。

發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的，比照前款規(guī)定執(zhí)行。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師9六實(shí)際控制人問題－多人共同控制情形發(fā)行人及其保薦人和9六實(shí)際控制人問題－不存在實(shí)際控制人情形發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：

（一）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化；

（二）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性；

（三）發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更的重要因素。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師10六實(shí)際控制人問題－不存在實(shí)際控制人情形發(fā)行人不存在擁10六實(shí)際控制人問題－國企重組情形因國有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要，國務(wù)院或者省級(jí)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無償劃轉(zhuǎn)直屬國有控股企業(yè)的國有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：

（一）有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過，且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件；

（二）發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競爭或者大量的關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)避《首發(fā)辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；

（三）有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營管理層、主營業(yè)務(wù)和獨(dú)立性沒有重大不利影響。

按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國有企業(yè)與地方國有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件。

不屬于前兩款規(guī)定情形的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師11六實(shí)際控制人問題－國企重組情形因國有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要11七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題第十二條

發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；（二）發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；（三）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師12七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題第十二條

發(fā)行人的財(cái)12八持續(xù)盈利能力問題第十三條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：

（一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；（四）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（五）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（六）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師13八持續(xù)盈利能力問題第十三條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈13九稅收問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師14九稅收問題2022/12/27廣東君言律師事務(wù)所14十重大或有事項(xiàng)問題第二十二條

發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。第十五條

發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。公司下列對(duì)外擔(dān)保行為，須經(jīng)股東大會(huì)審議通過。

（一）本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔(dān)保；

（二）公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保；

（三）為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；

（四）單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；

（五）對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師15十重大或有事項(xiàng)問題第二十二條

發(fā)行人的公司章程中已明確15十一股權(quán)問題第十六條

發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。委托持股？信托持股？股權(quán)激勵(lì)？超過200人？歷史沿革？國有資產(chǎn)管理？集體資產(chǎn)量化到個(gè)人？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師16十一股權(quán)問題第十六條

發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股16十二“五獨(dú)立”問題－同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易第十七條

發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師17十二“五獨(dú)立”問題－同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易2022/12/17十三公司治理結(jié)構(gòu)問題第十八條

發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、審計(jì)委員會(huì)制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

股東大會(huì)－權(quán)力機(jī)構(gòu)董事會(huì)－決策機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)－監(jiān)督機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員－執(zhí)行者《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，上市公司獨(dú)立董事，是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的外部董事。上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理,辦理信息披露事務(wù)等事宜。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師十三公司治理結(jié)構(gòu)問題第十八條

發(fā)行人具有完善的18十三公司治理結(jié)構(gòu)問題－審計(jì)委員會(huì)《上市公司治理準(zhǔn)則》第五十二條

上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議,設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)。專門委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士。第五十四條

審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)是：（1）提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；（2）監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；（3）負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；（4）審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；（5）審查公司的內(nèi)控制度。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師19十三公司治理結(jié)構(gòu)問題－審計(jì)委員會(huì)《上市公司治理準(zhǔn)則》219十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題第二十三條

發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。第二十四條

發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形：（一）被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；（三）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師20十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題第二十三條

發(fā)20十五重大違法行為問題第二十五條

發(fā)行人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其股東最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。勞動(dòng)合同？社會(huì)保險(xiǎn)？住房公積金？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師21十五重大違法行為問題2022/12/27廣東君言律師21十五重大違法行為問題－“公開發(fā)行”的界定證券法第10條：公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券；

（二）向累計(jì)超過二百人的特定對(duì)象發(fā)行證券；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師22十五重大違法行為問題－“公開發(fā)行”的界定證券法第1022十五重大違法行為問題－環(huán)保問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師23十五重大違法行為問題－環(huán)保問題2022/12/27廣23十六募集資金運(yùn)用問題第二十六條

發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師24十六募集資金運(yùn)用問題2022/12/27廣東君言律師事務(wù)24十七招股說明書的簽署問題第四十條

發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師25十七招股說明書的簽署問題第四十條

發(fā)25謝謝大家！2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師26謝謝大家！2022/12/27廣東君言律師事務(wù)所曹平生26飯卡打開巴士風(fēng)格反對(duì)廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個(gè)搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊(duì)敢死隊(duì)敢死隊(duì)好地方個(gè)地方豆腐花哈哈動(dòng)畫的發(fā)揮和家具風(fēng)格就國防軍廣泛幾個(gè)房間房管局房管局法國加工費(fèi)交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價(jià)法國警方交付給飯卡打開巴士風(fēng)格反對(duì)廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國27地方官梵蒂岡地方官方的說法暗室逢燈啊的非官是大蘇打發(fā)發(fā)射機(jī)的驕傲給大家仨個(gè)地方大師傅艱苦絕對(duì)是九回復(fù)肯定是解放后肯定是國防部換個(gè)風(fēng)格大富大貴士大夫但是發(fā)交付給地方官梵蒂岡地方官方的說法暗室逢燈啊的非官是大蘇打發(fā)發(fā)射機(jī)28地方大師傅大大規(guī)劃風(fēng)格化地方士大夫時(shí)的感到十分的官方電話獎(jiǎng)和國家的驕傲還是看見好看的順豐單號(hào)健康博客程序客戶貸款空間很大防空識(shí)別的看不舒服的看不到看見對(duì)方看世界杯的咖啡酒吧的設(shè)備發(fā)的空降兵反抗波斯的反抗波斯的包括舍不得放開白色的反饋博客大巴是否看不上大夫開博客大巴發(fā)地方大師傅大大規(guī)劃風(fēng)格化地方士大夫時(shí)的感到十分的官方電話獎(jiǎng)和29發(fā)的高科技恢復(fù)的很快就北方港口賓館飯店免費(fèi)感受到覅好的傷口縫合第三部分難道是擴(kuò)大解放和開始變得反抗集散地和反抗精神美女部門你先吃吧每年從小便考多少分可接受的反抗集散地和付款計(jì)劃的司法環(huán)境快遞費(fèi)還是給客服電話給客服電話高考加分梵蒂岡回復(fù)后可見風(fēng)華高科點(diǎn)擊返回高科技發(fā)的高科技恢復(fù)的很快就北方港口賓館飯店免費(fèi)感受到覅好的傷口縫30輔導(dǎo)功課變得瘋狂進(jìn)攻的傷口縫合可視電話的生命發(fā)表的但是發(fā)布的科級(jí)干部科技發(fā)達(dá)韓國可接受的和都是方面你身邊的負(fù)面報(bào)道隨便翻開基本上都李開復(fù)倒過來看發(fā)動(dòng)了攻擊附加山東南面分別明尼蘇達(dá)白發(fā)魔女十點(diǎn)半分工合理分擔(dān)和管理費(fèi)的后果都是免費(fèi)表面蛋白和風(fēng)格和規(guī)范輔導(dǎo)功課變得瘋狂進(jìn)攻的傷口縫合可視電話的生命發(fā)表的但是發(fā)布的31我卻哦網(wǎng)球餓哦我去哦欸開始的方便快捷反對(duì)蒙蔽動(dòng)漫被父母電腦設(shè)備方面你的身邊每年頒發(fā)的身份決定勝負(fù)看得十分愧疚和第三方?jīng)]辦法每個(gè)部門的婦女不敢面對(duì)瘋牛病而微軟微軟微軟為法國空軍東方科技很發(fā)達(dá)客戶給開發(fā)經(jīng)費(fèi)的士大夫大師傅似的犯得上廣泛的和廣泛化工艱苦戶籍科戶籍科我卻哦網(wǎng)球餓哦我去哦欸開始的方便快捷反對(duì)蒙蔽動(dòng)漫被父母電腦設(shè)32飯卡打開巴士風(fēng)格反對(duì)廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得更高是個(gè)搜狗是歸屬感是搞后呵呵敢死隊(duì)敢死隊(duì)敢死隊(duì)好地方個(gè)地方豆腐花哈哈動(dòng)畫的發(fā)揮和家具風(fēng)格就國防軍廣泛幾個(gè)房間房管局房管局法國加工費(fèi)交付給交付給交付給警方根據(jù)高房價(jià)法國警方交付給飯卡打開巴士風(fēng)格反對(duì)廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國33地方官梵蒂岡地方官方的說法暗室逢燈啊的非官是大蘇打發(fā)發(fā)射機(jī)的驕傲給大家仨個(gè)地方大師傅艱苦絕對(duì)是九回復(fù)肯定是解放后肯定是國防部換個(gè)風(fēng)格大富大貴士大夫但是發(fā)交付給地方官梵蒂岡地方官方的說法暗室逢燈啊的非官是大蘇打發(fā)發(fā)射機(jī)34地方大師傅大大規(guī)劃風(fēng)格化地方士大夫時(shí)的感到十分的官方電話獎(jiǎng)和國家的驕傲還是看見好看的順豐單號(hào)健康博客程序客戶貸款空間很大防空識(shí)別的看不舒服的看不到看見對(duì)方看世界杯的咖啡酒吧的設(shè)備發(fā)的空降兵反抗波斯的反抗波斯的包括舍不得放開白色的反饋博客大巴是否看不上大夫開博客大巴發(fā)地方大師傅大大規(guī)劃風(fēng)格化地方士大夫時(shí)的感到十分的官方電話獎(jiǎng)和35發(fā)的高科技恢復(fù)的很快就北方港口賓館飯店免費(fèi)感受到覅好的傷口縫合第三部分難道是擴(kuò)大解放和開始變得反抗集散地和反抗精神美女部門你先吃吧每年從小便考多少分可接受的反抗集散地和付款計(jì)劃的司法環(huán)境快遞費(fèi)還是給客服電話給客服電話高考加分梵蒂岡回復(fù)后可見風(fēng)華高科點(diǎn)擊返回高科技發(fā)的高科技恢復(fù)的很快就北方港口賓館飯店免費(fèi)感受到覅好的傷口縫36輔導(dǎo)功課變得瘋狂進(jìn)攻的傷口縫合可視電話的生命發(fā)表的但是發(fā)布的科級(jí)干部科技發(fā)達(dá)韓國可接受的和都是方面你身邊的負(fù)面報(bào)道隨便翻開基本上都李開復(fù)倒過來看發(fā)動(dòng)了攻擊附加山東南面分別明尼蘇達(dá)白發(fā)魔女十點(diǎn)半分工合理分擔(dān)和管理費(fèi)的后果都是免費(fèi)表面蛋白和風(fēng)格和規(guī)范輔導(dǎo)功課變得瘋狂進(jìn)攻的傷口縫合可視電話的生命發(fā)表的但是發(fā)布的37我卻哦網(wǎng)球餓哦我去哦欸開始的方便快捷反對(duì)蒙蔽動(dòng)漫被父母電腦設(shè)備方面你的身邊每年頒發(fā)的身份決定勝負(fù)看得十分愧疚和第三方?jīng)]辦法每個(gè)部門的婦女不敢面對(duì)瘋牛病而微軟微軟微軟為法國空軍東方科技很發(fā)達(dá)客戶給開發(fā)經(jīng)費(fèi)的士大夫大師傅似的犯得上廣泛的和廣泛化工艱苦戶籍科戶籍科我卻哦網(wǎng)球餓哦我去哦欸開始的方便快捷反對(duì)蒙蔽動(dòng)漫被父母電腦設(shè)38企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市主要法律問題及解決對(duì)策

-《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（意見稿）主要法律條款解讀

曹平生合伙人律師廣東君言律師事務(wù)所

企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市主要法律問題及解決對(duì)策

-《首次公開發(fā)行股票39提綱一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)二創(chuàng)業(yè)板的定位問題三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題五主營業(yè)務(wù)問題六實(shí)際控制人問題七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題八持續(xù)盈利能力問題九稅收問題十重大或有事項(xiàng)問題十一股權(quán)問題十二“五獨(dú)立”問題十三公司治理結(jié)構(gòu)問題十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題十五重大違法行為問題募集資金運(yùn)用問題十七招股說明書的簽署問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師40提綱一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)十重大或40一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)基本法律主板中小板

創(chuàng)業(yè)板三板

非上市公眾公司股票交易市場（OTC）《證券法》《公司法》《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（征求意見稿）《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》《首次公開發(fā)行股票且不上市的管理辦法》（制訂中）2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師41一多層次資本市場體系的法律架構(gòu)基本法律《證券法》《公司法41二創(chuàng)業(yè)板的定位問題第一條

為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進(jìn)成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)特別是自主創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益,維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。自主創(chuàng)新是指通過擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獨(dú)特的核心技術(shù)以及在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品的價(jià)值的過程。原始創(chuàng)新－集成創(chuàng)新－引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新。《國家自主創(chuàng)新產(chǎn)品認(rèn)定管理辦法(試行)》

《深圳市自主創(chuàng)新產(chǎn)品認(rèn)定管理辦法》

2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師42二創(chuàng)業(yè)板的定位問題第一條

為了規(guī)范首42三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題第八條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。自然人股東個(gè)稅？評(píng)估？整體變更與整體改制？整體變更與股權(quán)轉(zhuǎn)讓／增資擴(kuò)股？外商投資企業(yè)？國企改制？

2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師43三持續(xù)經(jīng)營時(shí)間問題第八條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法43四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題第九條

發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。房屋？土地使用權(quán)？商標(biāo)／專利／非專利／軟件著作權(quán)？廠房租賃？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師44四主要資產(chǎn)權(quán)屬問題第九條

發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納44五主營業(yè)務(wù)問題第十條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策?！懂a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2005年本)》－鼓勵(lì)類－限制類－淘汰類（落后生產(chǎn)工藝裝備－落后產(chǎn)品）《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2007年修訂）》－鼓勵(lì)類－限制類－禁止類2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師45五主營業(yè)務(wù)問題第十條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營一45六實(shí)際控制人問題第十一條

發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。重組／幅度／同一實(shí)際控制人？重大變化？從立法意圖看，《首發(fā)辦法》第十二條規(guī)定要求發(fā)行人最近3年內(nèi)實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，旨在以公司控制權(quán)的穩(wěn)定為標(biāo)準(zhǔn)，判斷公司是否具有持續(xù)發(fā)展、持續(xù)盈利的能力，以便投資者在對(duì)公司的持續(xù)發(fā)展和盈利能力擁有較為明確預(yù)期的情況下做出投資決策。公司控制權(quán)是能夠?qū)蓶|大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響或者能夠?qū)嶋H支配公司行為的權(quán)力，其淵源是對(duì)公司的直接或者間接的股權(quán)投資關(guān)系。因此，認(rèn)定公司控制權(quán)的歸屬，既需要審查相應(yīng)的股權(quán)投資關(guān)系，也需要根據(jù)個(gè)案的實(shí)際情況，綜合對(duì)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)決議的實(shí)質(zhì)影響、對(duì)董事和高級(jí)管理人員的提名及任免所起的作用等因素進(jìn)行分析判斷。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師六實(shí)際控制人問題第十一條

發(fā)行人最近兩46六實(shí)際控制人問題－多人共同控制情形發(fā)行人及其保薦人和律師主張多人共同擁有公司控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）每人都必須直接持有公司股份和/或者間接支配公司股份的表決權(quán)；

（二）發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)健全、運(yùn)行良好，多人共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運(yùn)作；

（三）多人共同擁有公司控制權(quán)的情況，一般應(yīng)當(dāng)通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確，有關(guān)章程、協(xié)議及安排必須合法有效、權(quán)利義務(wù)清晰、責(zé)任明確，該情況在最近3年內(nèi)且在首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)是穩(wěn)定、有效存在的，共同擁有公司控制權(quán)的多人沒有出現(xiàn)重大變更；

（四）發(fā)行審核部門根據(jù)發(fā)行人的具體情況認(rèn)為發(fā)行人應(yīng)該符合的其他條件。

發(fā)行人及其保薦人和律師應(yīng)當(dāng)提供充分的事實(shí)和證據(jù)證明多人共同擁有公司控制權(quán)的真實(shí)性、合理性和穩(wěn)定性，沒有充分、有說服力的事實(shí)和證據(jù)證明的，其主張不予認(rèn)可。相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司控制權(quán)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷構(gòu)成多人共同擁有公司控制權(quán)的重要因素。

如果發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人發(fā)生變化，且變化前后的股東不屬于同一實(shí)際控制人，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。

發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的，比照前款規(guī)定執(zhí)行。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師47六實(shí)際控制人問題－多人共同控制情形發(fā)行人及其保薦人和47六實(shí)際控制人問題－不存在實(shí)際控制人情形發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：

（一）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理層和主營業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化；

（二）發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性；

（三）發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

相關(guān)股東采取股份鎖定等有利于公司股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)穩(wěn)定措施的，發(fā)行審核部門可將該等情形作為判斷公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更的重要因素。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師48六實(shí)際控制人問題－不存在實(shí)際控制人情形發(fā)行人不存在擁48六實(shí)際控制人問題－國企重組情形因國有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要，國務(wù)院或者省級(jí)人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無償劃轉(zhuǎn)直屬國有控股企業(yè)的國有股權(quán)或者對(duì)該等企業(yè)進(jìn)行重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：

（一）有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等屬于國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者省級(jí)人民政府按照相關(guān)程序決策通過，且發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件；

（二）發(fā)行人與原控股股東不存在同業(yè)競爭或者大量的關(guān)聯(lián)交易，不存在故意規(guī)避《首發(fā)辦法》規(guī)定的其他發(fā)行條件的情形；

（三）有關(guān)國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營管理層、主營業(yè)務(wù)和獨(dú)立性沒有重大不利影響。

按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的整體性調(diào)整，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直屬國有企業(yè)與地方國有企業(yè)之間無償劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，比照前款規(guī)定執(zhí)行，但是應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并提交相關(guān)批復(fù)文件。

不屬于前兩款規(guī)定情形的國有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)或者重組等導(dǎo)致發(fā)行人控股股東發(fā)生變更的，視為公司控制權(quán)發(fā)生變更。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師49六實(shí)際控制人問題－國企重組情形因國有資產(chǎn)監(jiān)督管理需要49七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題第十二條

發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)符合下列要求：（一）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；（二）發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬元；（三）最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師50七財(cái)務(wù)指標(biāo)問題第十二條

發(fā)行人的財(cái)50八持續(xù)盈利能力問題第十三條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，不存在下列情形：

（一）發(fā)行人的經(jīng)營模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（二）發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響；（三）發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)；（四）發(fā)行人最近一年的營業(yè)收入或凈利潤對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（五）發(fā)行人最近一年的凈利潤主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益；（六）其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師51八持續(xù)盈利能力問題第十三條

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈51九稅收問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師52九稅收問題2022/12/27廣東君言律師事務(wù)所52十重大或有事項(xiàng)問題第二十二條

發(fā)行人的公司章程中已明確對(duì)外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。第十五條

發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。公司下列對(duì)外擔(dān)保行為，須經(jīng)股東大會(huì)審議通過。

（一）本公司及本公司控股子公司的對(duì)外擔(dān)保總額,達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以后提供的任何擔(dān)保；

（二）公司的對(duì)外擔(dān)保總額，達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保；

（三）為資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；

（四）單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保；

（五）對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師53十重大或有事項(xiàng)問題第二十二條

發(fā)行人的公司章程中已明確53十一股權(quán)問題第十六條

發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。委托持股？信托持股？股權(quán)激勵(lì)？超過200人？歷史沿革？國有資產(chǎn)管理？集體資產(chǎn)量化到個(gè)人？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師54十一股權(quán)問題第十六條

發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股54十二“五獨(dú)立”問題－同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易第十七條

發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨(dú)立經(jīng)營的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師55十二“五獨(dú)立”問題－同業(yè)競爭及關(guān)聯(lián)交易2022/12/55十三公司治理結(jié)構(gòu)問題第十八條

發(fā)行人具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書、審計(jì)委員會(huì)制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

股東大會(huì)－權(quán)力機(jī)構(gòu)董事會(huì)－決策機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)－監(jiān)督機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員－執(zhí)行者《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，上市公司獨(dú)立董事，是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的外部董事。上市公司設(shè)董事會(huì)秘書，負(fù)責(zé)公司股東大會(huì)和董事會(huì)會(huì)議的籌備、文件保管以及公司股東資料管理,辦理信息披露事務(wù)等事宜。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師十三公司治理結(jié)構(gòu)問題第十八條

發(fā)行人具有完善的56十三公司治理結(jié)構(gòu)問題－審計(jì)委員會(huì)《上市公司治理準(zhǔn)則》第五十二條

上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議,設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì)。專門委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專業(yè)人士。第五十四條

審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)是：（1）提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；（2）監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；（3）負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；（4）審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；（5）審查公司的內(nèi)控制度。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師57十三公司治理結(jié)構(gòu)問題－審計(jì)委員會(huì)《上市公司治理準(zhǔn)則》257十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題第二十三條

發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。第二十四條

發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形：（一）被中國證監(jiān)會(huì)采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)的；（三）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見的。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師58十四董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員問題第二十三條

發(fā)58十五重大違法行為問題第二十五條

發(fā)行人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其股東最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。勞動(dòng)合同？社會(huì)保險(xiǎn)？住房公積金？2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師59十五重大違法行為問題2022/12/27廣東君言律師59十五重大違法行為問題－“公開發(fā)行”的界定證券法第10條：公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：

（一）向不特定對(duì)象發(fā)行證券；

（二）向累計(jì)超過二百人的特定對(duì)象發(fā)行證券；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師60十五重大違法行為問題－“公開發(fā)行”的界定證券法第1060十五重大違法行為問題－環(huán)保問題2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師61十五重大違法行為問題－環(huán)保問題2022/12/27廣61十六募集資金運(yùn)用問題第二十六條

發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師62十六募集資金運(yùn)用問題2022/12/27廣東君言律師事務(wù)62十七招股說明書的簽署問題第四十條

發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽名、蓋章，保證招股說明書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。保薦人及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽名、蓋章。發(fā)行人的控股股東應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章。2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師63十七招股說明書的簽署問題第四十條

發(fā)63謝謝大家！2023/1/3廣東君言律師事務(wù)所曹平生律師64謝謝大家！2022/12/27廣東君言律師事務(wù)所曹平生64飯卡打開巴士風(fēng)格反對(duì)廣泛的的非官是大蘇打發(fā)的發(fā)非官方共和國符合國家和國際撒的方大哥給飛得