賽區(qū)小馬奔騰化工設(shè)計團隊-集經(jīng)濟分析報告

一、經(jīng)濟分析背景概 二、項目總投資估 預(yù)備 流動 三、籌 3.1來 銀行還款方 3.3籌措計 四、產(chǎn)品成本估 .............................................................................................................................19 五、分 產(chǎn)品 六、能力分 靜態(tài)指 七、盈虧平衡分 八、敏感性分 九、總 一、經(jīng)濟分析背景概年產(chǎn)15萬噸乙二醇項目是依附于化工茂名的交通方便，靠近主要原料和產(chǎn)地，供應(yīng)有保證。水、電供應(yīng)可靠。該項對本項目的經(jīng)濟分析分為兩部分內(nèi)容，一部分為利用AspenProcessEconomicyzer經(jīng)濟分析器軟件進行的初步經(jīng)濟分析，另一部分為本章通過市場需求預(yù)測、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料、及動力的供應(yīng)、建廠構(gòu)成如下圖1所示。1-1目總投資及其構(gòu)成二、項目總投資估調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息和鋪底流動組成（國家控制投資規(guī)模。項目總投資過程估算方由于初步設(shè)計的深度限制，本設(shè)計在具體核算環(huán)氧乙烷催化水合投資估算的相關(guān)編制依《化工投資項目經(jīng)濟評價參數(shù)，國規(guī)發(fā)（2000）412《化工投資項目申請報告編制辦法（協(xié)產(chǎn)發(fā)[2006]76號《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)，國家發(fā)展委建設(shè)部發(fā)《化工建設(shè)項目可行性研究投資估算編制辦法》國規(guī)發(fā)號《化工投資項目可行性編制辦法》聯(lián)產(chǎn)發(fā)[2012]115《20123《中民固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅暫行條例《2014節(jié)稅、流動進行核算國家、行業(yè)以及項目所在地有關(guān)部門的相關(guān)政策與規(guī)定（2014固定資產(chǎn)投資估固定資產(chǎn)投資估算依設(shè)備成本的價格主要依據(jù)《2014年“恒逸-三井化學(xué)杯”第八屆大學(xué)生304不銹鋼設(shè)備：30000元/中低壓（≤4MPa）碳鋼設(shè)備：10000元/噸高壓碳鋼設(shè)備價格：13000元/噸10%90%100%1012年。長期資產(chǎn)估算方塔設(shè)備造價=塔重×(鋼材價格+5000元/噸)基本設(shè)備購15萬噸乙二醇計，設(shè)備選型的結(jié)果詳見設(shè)備選2-1塔設(shè)備購置費用（噸（元/噸（萬元（萬元（萬元000002-2壓縮機設(shè)備購置費用（臺（萬元（萬元934632-3泵的設(shè)備購置費泵數(shù)量（臺（1臺（萬元（萬元32-4換熱器設(shè)備購置費用換熱圖型數(shù)類單（萬元價（萬元1BEM1300-0.6-410-3/19-41BEM600-4-1841-9/19-1411111131324781992-反應(yīng)器購置費用設(shè)備費用（萬元1000萬元。2-6基本設(shè)備購置費總設(shè)備名 設(shè)備費用（萬元塔設(shè)塔設(shè) 18%13%.2-7管道儀表自動控制系統(tǒng)費用分 計提比 費用（萬元工藝管道費工藝管道費 儀表自控系統(tǒng)費 電氣裝置費 電氣裝置費 無形資28300元/19.98延遞資遞延資產(chǎn)主要由建筑單位、生產(chǎn)準(zhǔn)備費和裝置聯(lián)合啟動調(diào)試費構(gòu)成1、建筑單位：取工程費用的3.2%估算續(xù)費和其他準(zhǔn)備費構(gòu)成。分別為人員入廠費按5000元/人，人員培訓(xùn)費按元/人，公司費和工程手續(xù)費按5萬元，其他準(zhǔn)備費按18萬元估計1.0%。預(yù)備10%固定資產(chǎn)估算因子匯2-固定資產(chǎn)估算因子匯總儀表和控制（安裝完畢管道工程（安裝完畢電氣工程（安裝完畢輔助設(shè)施（安裝完畢固定資產(chǎn)投資匯2-9管道儀表自動控制系統(tǒng)費用序費用項建筑工設(shè)備購安裝工其他費合費（萬元（萬元（萬元（萬元（萬元1直接費（安裝完畢（安裝完畢（安裝完畢（安裝完畢間間接費 工程設(shè)計和監(jiān) 施工費 其他設(shè)施建234預(yù)備00建設(shè)期利20156表2-10利項目種 年利率六個月以內(nèi)（含六個月以內(nèi)（含6個月 六個月至一年（含1年 一至三年（含一至三年（含3年 三至五年（含5年 五年以 預(yù)計200五年以 流31775.93萬元。總投資匯總投資由固定資產(chǎn)、建設(shè) 利息和流 構(gòu)成2-總投資匯總費用（萬元12建設(shè)期利3三、籌 來本項目總投額為41687.62萬元，30000萬元，利率6.55%，其余由自有注入20年計算，建設(shè)投資分年使用50%50%的方式兩年內(nèi)全部投入。銀行還款方本項目金額為30000萬元，利率為6.55%，期限為7年，，開始還款時總額為30000萬元，每年還款額計算公式如下，計算7420萬元。， 籌措計本項目總投額為41687.62萬元，30000萬元，利率為6.55%，其余由自有注入。其中，部分通過抵押本廠部分的固定資產(chǎn)，獲得；其余部分由股東大會籌集或總廠劃撥籌集，10個月內(nèi)50%第二年，注入剩余，建設(shè)工廠并成功開車800070%以上；800090%四、產(chǎn)品成本估產(chǎn)品成本估算內(nèi)4-1品成本內(nèi)容原料及輔助生產(chǎn)材料費157.7萬噸/年，20154月-7月份乙烯價格指數(shù)走勢如下4-2201547份乙烯價格指數(shù)走勢近期乙烯市場價格震蕩運行亞洲地區(qū)收盤價格為910/噸CFR東北亞和890/噸CFR東南亞，乙烯市場交投較為平淡，預(yù)計春節(jié)之前而我們的主公司化工茂名年產(chǎn)乙烯200萬噸，3分之一的費用。26.4萬噸/4.43噸/氧氣（工業(yè)純）1.2萬元/預(yù)計催化劑為1年，根據(jù)反應(yīng)器大小可以確定使用量為6.92噸/年，而90元公用工程費1.4MPa，中壓蒸汽壓4.3MPa。加熱蒸汽集成茂名市工業(yè)園區(qū)的蒸汽供熱系統(tǒng)，參考工業(yè)園3.45元/立方米，其31.4MJ/m3計算。4-公用工程費用單價（元/噸消耗量（萬噸/年總費用（萬元/年低壓蒸汽中壓蒸汽3.65元704.37m3/2電0.818元/三廢處理費用火炬系統(tǒng)將其，火炬系統(tǒng)的維持費用估計為50萬元/年；廢水量為8.9萬噸，處理及排放費用為4.5元/噸（處理至COD＜500的可排水40萬元；90萬元/職工薪酬及福利費4-人力資源編制序部定 工資（含年終獎金）/（萬/年1 2134416516617188156934318部1 合 ，4-4員工福利估算1234123456

總計（萬元/年折舊及攤銷費6.3%206.3%，折舊年限為56.6%1554-5折舊及攤銷費用項 項目原（萬元

（萬元/年350505本項目按照固定資產(chǎn)的1.2%進行計提計提額為381.32萬元銷售費銷售費用一般取銷售收入的2~4%《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2014》中規(guī)定，2%65464.73萬元。產(chǎn)品成本匯產(chǎn)品成本匯總總費用（萬元/年水氫氣（工業(yè)純ZSM-5SKI-400五、分產(chǎn)本項目作為化工茂名項目采用化工茂名同一報價進行銷售，2009年—2015年中國石油化工茂名的價格走勢如下圖：5-120092015化茂的價格走7300元/6500元/10.96%。造成乙二醇價格從的主要原因：下游聚酯市場市場開工率低，需求，庫存。6PTAPX上漲強勢的帶動，加上外盤價格上漲，乙二醇價格7024元/7540元/噸左右，漲幅7.35%。上游乙烯方面，價格上漲40/噸左右，下游聚酯產(chǎn)業(yè)月開工率7041元/6045元/9.53%20.24%82.2從2015年的來看，現(xiàn)在乙二醇的市場報價基本穩(wěn)定在9600元/噸產(chǎn)品銷售收56.85-1產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)量（萬噸/年單價（元/噸總產(chǎn)值（萬元1262605310695主要財務(wù)報5-2年銷售稅金稅率1毛利潤（國家支持高新技術(shù)項目253銷售收入（進項稅額抵扣銷項稅額435城市建設(shè)7按街道留成部分的50%返還給企業(yè),營業(yè)稅按街道留成部分的50%返還給企業(yè),所50%返還給企業(yè)。該工業(yè)園區(qū)稅務(wù)街道與企業(yè)所得稅留成比例為25%故各項政策12.5%。以前六期為例，計算及損益情況如下5-3稅金估算序 項 生產(chǎn)345610 0 0 進項稅 費0 教育費附 總計（萬元總計（萬元0應(yīng)納額=當(dāng)期進項稅額–當(dāng)期銷項稅額當(dāng)期銷項稅額=當(dāng)期銷售額/(1+稅率)×當(dāng)期進項稅額=購入應(yīng)稅原材料額×稅率應(yīng)繳營業(yè)稅是0，故城市建設(shè)費及教育費附加均以為計稅基準(zhǔn)5-4損益及利潤估算序序號3456 銷售收 0 減：稅金及附 20302030 凈利 5-5財務(wù)現(xiàn)金流量表（一序 項 建設(shè) 生產(chǎn)123451000000000000000020000000000000035-6財務(wù)現(xiàn)金流量表（二序 項

回收固定資產(chǎn)余 00000 減免退 00000流動資 稅金及附 000 所得 凈現(xiàn)金流 5-7財務(wù)現(xiàn)金流量表（三序 項

回收固定資產(chǎn)余 00000 減免退 00000流動資 稅金及附 00000 00000 凈現(xiàn)金流 5-財務(wù)現(xiàn)金流量表（四00000000200000000000000035-財務(wù)現(xiàn)金流量表（五序項生產(chǎn) 1現(xiàn)金流000000000小小 2現(xiàn)金流 00000 00000 00000 凈現(xiàn)金流5-3累積現(xiàn)金流量包含建設(shè)期）4.4年。5-4累積折現(xiàn)流量6.0年。靜態(tài)指

六 能力分投資利潤率=年利潤總額/總投資額=77779.41/169686.8=投資利稅率=年利稅總額/總投資額=939429.4/169686.8=投資收益率=投資收益(稅后)/總投資額=68840.36169686.83.靜態(tài)投資回收期=6.42=4.46-1靜態(tài)指標(biāo)總結(jié)4.4無4動態(tài)指財務(wù)內(nèi)部收益率n(CICO)tn

t0(1FIRR=0.250.11財務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV(CICO)t(1i*)t

t

ntn——項目方案周期(CI-CO)tt6-2動態(tài)指標(biāo)總結(jié)年

(1i*

(CICO) t(1i*)t n112233445566778899本項目FNPV=17784.446萬元>027784.46/20236.19*100%=137.30%，說明該方案能力較強七、盈虧平衡分盈虧平衡分析依CTCFCVN；SPN(1CTCFCVNSP為單位產(chǎn)品的t盈虧平衡分8期數(shù)據(jù)進行分析。Q15萬噸/年；P9600元/F=7963.38萬元；V2390.75元/噸；m215.91元/噸.可以。該數(shù)值說明了只要產(chǎn)銷量降幅在70%以內(nèi)本項目均可以在產(chǎn)品BEPQ，說明項目承擔(dān)風(fēng)險的能力強，競爭能9286.07元/噸時，總收入即可大于總支出，項目可以。7-1盈虧平衡分析為28.59%，即投資回收完成后，只要項目不減產(chǎn)至原設(shè)計產(chǎn)量的28.59%（或者減產(chǎn)幅度不大于70.17%，仍可?？梢钥吹剑卷椖坑泻軐挼膮^(qū)間。八、敏感性分8.28-1敏感性分析變動因素（萬元

（萬元8-2敏感性