PE培訓(xùn)教學(xué)講解課件

PE詳解PE基金銷(xiāo)售經(jīng)理：陳先生18810015902023/1/91PE詳解PE基金銷(xiāo)一：什么是私募股權(quán)投資

PrivateEquity，簡(jiǎn)稱PE，即“私募股權(quán)投資”，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開(kāi)交易股權(quán)，通過(guò)上市或者并購(gòu)?fù)顺?，獲得高額收益的一種投資方式2023/1/92一：什么是私募股權(quán)投資

PrivateEquity，私募股權(quán)投資一般具備四項(xiàng)要素：1、私募：向特定合格投資者募集資金；

2、股權(quán)投資：對(duì)企業(yè)（一般是非上市公司）進(jìn)行股權(quán)權(quán)益性投資；

3、退出方式：通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式出售持股份；

4、收益來(lái)源：通過(guò)被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得。2023/1/93私募股權(quán)投資一般具備四項(xiàng)要素：1、私募：向特定合格投資者募集二.

什么是有限合伙制私募股權(quán)基金？有限合伙制私募股權(quán)基金是由投資管理公司和一部分合格投資者投資者共同成立一個(gè)有限合伙企業(yè)作為基金主體，投資者以出資額承擔(dān)有限責(zé)任，投資管理公司為基金管理人也需要有一定比例的出資，并承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。2023/1/94二.

什么是有限合伙制私募股權(quán)基金？有限合伙制私募股權(quán)基金是有限合伙制PE基金常規(guī)組織結(jié)構(gòu)GP：普通合伙人，也就是有限合伙制基金中承擔(dān)基金管理人角色的投資管理機(jī)構(gòu)LP：有限合伙人，也就是有限合伙制基金中的投資者2023/1/95有限合伙制PE基金常規(guī)組織結(jié)構(gòu)GP：普通合伙人，也就是有限合三.

為什么要選擇私募股權(quán)基金？

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)完善有限合伙制、交易所推出中小板和創(chuàng)業(yè)板、提升證券化率等，私募股權(quán)基金有了完整和順暢的運(yùn)作模式，一批專(zhuān)注做私募股權(quán)投資的機(jī)構(gòu)挖掘出有成長(zhǎng)價(jià)值的企業(yè)，而且能以IPO等形式退出獲得了高額的回報(bào)，PE成為較為規(guī)范化的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。

另外，由于私募股權(quán)基金多為投資高成長(zhǎng)性的民營(yíng)中小企業(yè)，因此是投資者介入實(shí)業(yè)投資的有效渠道。

2023/1/96三.

為什么要選擇私募股權(quán)基金？

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)完善有限合伙制PE的高收益2023/1/97PE的高收益2023/1/874.

私募股權(quán)基金是如何運(yùn)作的

PE的運(yùn)作過(guò)程可以細(xì)分為四大環(huán)節(jié)，即募資、投資、管理、退出。融資：PE的資金來(lái)源廣泛而復(fù)雜，在國(guó)外PE資金主要包括養(yǎng)老金、保險(xiǎn)基金、捐贈(zèng)基金、大公司、金融機(jī)構(gòu)的投資、富裕個(gè)人資金，甚至是政府資金、基金中的基金等。2023/1/984.

私募股權(quán)基金是如何運(yùn)作的

PE的運(yùn)作過(guò)程可以細(xì)分為四大投資：PE在籌足資金成立后，即進(jìn)入投資階段。他們先從投資銀行、經(jīng)紀(jì)人、投資顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師方面獲得投資信息，然后進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)對(duì)創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)、公司管理等方面的判斷，選擇認(rèn)為可靠的目標(biāo)企業(yè)，確定投資類(lèi)型、投資規(guī)模、投資策略、投資階段，并與被投資企業(yè)就股份分配、績(jī)效評(píng)價(jià)、董事會(huì)席位分配等達(dá)成投資協(xié)議后再進(jìn)行投資，最后真正能夠得到PE資本支持的項(xiàng)目?jī)H在1%左右。2023/1/99投資：PE在籌足資金成立后，即進(jìn)入投資階段。他們先從投資銀行管理：不同PE基金對(duì)于企業(yè)投資后的管理要求有區(qū)分，多數(shù)PE不希望干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，只是在企業(yè)決策時(shí)積極出謀劃策?；鸸疽话銜?huì)指派專(zhuān)門(mén)的股權(quán)管理負(fù)責(zé)人入駐企業(yè)的董事會(huì)，并要求企業(yè)董事會(huì)不能過(guò)于龐大，以免基金公司無(wú)法對(duì)企業(yè)發(fā)展決策起作用。PE基金與企業(yè)會(huì)簽訂對(duì)賭協(xié)議（又稱估值調(diào)整協(xié)議）、反稀釋條款（后進(jìn)投資人不能稀釋之前投資人的股權(quán)）、優(yōu)先清償條款（企業(yè)管理人不得先于基金公司退出企業(yè)）等。2023/1/910管理：不同PE基金對(duì)于企業(yè)投資后的管理要求有區(qū)分，多數(shù)PE不退出：PE投資一個(gè)重要的特征是基金都是有存續(xù)期限的，存續(xù)期滿基金就會(huì)解散，投資者應(yīng)得到支付。因此，在投資伊始PE就開(kāi)始考慮套現(xiàn)退出的問(wèn)題。一般而言，PE投資的退出有四種方式：境內(nèi)外資本市場(chǎng)公開(kāi)上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、將目標(biāo)企業(yè)分拆出售、清算。2023/1/911退出：PE投資一個(gè)重要的特征是基金都是有存續(xù)期限的，存續(xù)期滿PE投資退出后再分配投資人利益。PE的控制權(quán)在GP手里，他們負(fù)責(zé)尋找投資機(jī)會(huì)并作投資決定，每年要提取全部基金的1%-2%作為管理費(fèi)，如果達(dá)到了最低預(yù)期收益，他們還要提取全部利潤(rùn)的20%，其余盈利在LP之間分配2023/1/912PE投資退出后再分配投資人利益。PE的控制權(quán)在GP手里，他們5.

私募股權(quán)投資的高收益如何體現(xiàn)？存在高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，私募股權(quán)投資會(huì)獲得高收益：

1）投資項(xiàng)目是由非常專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資家，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的程序選擇而獲得的。選擇的投資對(duì)象是一些潛在市場(chǎng)規(guī)模大、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)、高收益的新創(chuàng)事業(yè)或投資計(jì)劃。其中，大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象是處于信息技術(shù)、生物工程等高增長(zhǎng)領(lǐng)域的高技術(shù)企業(yè)，這些企業(yè)一旦成功，就會(huì)為投資者帶來(lái)少則幾倍，多則幾百倍甚至上千倍的投資收益；

2）由于處于發(fā)展初期的小企業(yè)很難從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)它們投入的資金非常重要，因而，風(fēng)險(xiǎn)投資家也能獲得較多的股份；2023/1/9135.

私募股權(quán)投資的高收益如何體現(xiàn)？存在高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，私募股3）風(fēng)險(xiǎn)投資家具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)彌補(bǔ)了一些創(chuàng)業(yè)家管理經(jīng)驗(yàn)的不足，保證了企業(yè)能夠迅速的取得成功；

4）通過(guò)企業(yè)上市的方式，從成功的投資中退出，從而獲得超額的資本利得的收益。一般情況下，LP的年回報(bào)率在20%-50%之間，而具體的PE項(xiàng)目的賬面回報(bào)率可達(dá)到100%-500%。2023/1/9143）風(fēng)險(xiǎn)投資家具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)彌補(bǔ)了一些創(chuàng)業(yè)家管理經(jīng)驗(yàn)的不6.

私募股權(quán)有那些退出途徑？1.公開(kāi)上市(IPO)

公開(kāi)上市(IPO)是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份公開(kāi)上市,將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換成為公共股權(quán),在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后,轉(zhuǎn)手以實(shí)現(xiàn)資本增值。公開(kāi)上市被一致認(rèn)為是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道,其主要原因是在證券市場(chǎng)公開(kāi)上市可以讓投資者取得高額的回報(bào)。2023/1/9156.

私募股權(quán)有那些退出途徑？1.公開(kāi)上市(IPO)22并購(gòu)是指一家一般的公司或另一家私募股權(quán)投資公司,按協(xié)商的價(jià)格收購(gòu)或兼并私募股權(quán)基金所持有的股份的一種退出渠道。股份出售分兩種:一是指公司間的收購(gòu)與兼并;二是指由另一家私募股權(quán)基金收購(gòu)接手。股份回購(gòu)是指投資企業(yè)或企業(yè)家本人出資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金持有的股份，通常企業(yè)家要溢價(jià)回購(gòu)股份，保證私募股權(quán)基金基本的收益水平。2023/1/9162并購(gòu)是指一家一般的公司或另一家私募股權(quán)投資公司,按協(xié)商的價(jià)3.破產(chǎn)清算

當(dāng)投資企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù),被依法宣告破產(chǎn)時(shí),按照有關(guān)法律規(guī)定,組織股東、有關(guān)專(zhuān)業(yè)人員和單位成立清算組,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。對(duì)于私募股權(quán)基金來(lái)說(shuō),一旦確認(rèn)企業(yè)失去了發(fā)展的可能或者成長(zhǎng)太慢,不能給予預(yù)期的高額回報(bào),就要果斷地撤出,將能收回的資金用于下一個(gè)投資循環(huán)。2023/1/9173.破產(chǎn)清算2023/1/8177.

私募股權(quán)基金如何保證資金安全？

私募股權(quán)基金的資金由商業(yè)銀行托管，基金主體（通常為有限合伙企業(yè)）在銀行開(kāi)立賬戶時(shí)需提交一系列合法合規(guī)證明。在基金存續(xù)期內(nèi)，基金所有貨幣資產(chǎn)均存放在該賬戶中，所有貨幣收支活動(dòng)均通過(guò)該賬戶進(jìn)行。私募股權(quán)基金在對(duì)外投資時(shí)形成的股權(quán)憑證或權(quán)利證明等文件的原件均應(yīng)提交給商業(yè)銀行保管，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行對(duì)該基金的資金使用情況嚴(yán)格監(jiān)管，切實(shí)保證資金安全。2023/1/9187.

私募股權(quán)基金如何保證資金安全？

私募股權(quán)基金的資8.

購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金有哪些費(fèi)用？不同的基金根據(jù)規(guī)模、募集期、基金期限和管理機(jī)構(gòu)的不同，費(fèi)用設(shè)置也不同，一般來(lái)說(shuō)主要有以下費(fèi)用：

1、認(rèn)購(gòu)費(fèi)：認(rèn)購(gòu)費(fèi)是投資者在基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)基金一次性繳納的費(fèi)用，此費(fèi)用主要用于基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。具體費(fèi)率不同的基金會(huì)有不同的設(shè)置，一般來(lái)說(shuō)為投資者承諾出資金額的1%-3%。也有一部分基金不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)；2023/1/9198.

購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金有哪些費(fèi)用？不同的基金根據(jù)規(guī)模、募集期2、管理費(fèi)：管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，一般按年收取。不同的基金會(huì)有不同的費(fèi)率設(shè)置，有的基金管理機(jī)構(gòu)還會(huì)在投資期和退出期分別設(shè)置不同的管理費(fèi)提取標(biāo)準(zhǔn)。市場(chǎng)普遍的費(fèi)率水平是投資者承諾出資金額的2%/年左右；

3、業(yè)績(jī)報(bào)酬：私募股權(quán)基金在分配收益前要提取部分利潤(rùn)給基金管理人，這部分利潤(rùn)是基金管理人的最主要收益。形式上可以是基金全部盈利的20%，或者按項(xiàng)目分取盈利的20%，也可以是在剔除給投資人保底收益之外的盈利的20%。2023/1/9202、管理費(fèi)：管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，一般按年收取9.

私募股權(quán)基金的收益如何分配？

1、分配LP本金

2、分配GP本金

3、分配LP優(yōu)先回報(bào)

4、剩余超額收益部分GP分配20%，LP分配80%。

通常GP和LP會(huì)簽訂“優(yōu)先收益條款”，當(dāng)投資收益超過(guò)某一門(mén)檻收益率（有限合伙人應(yīng)當(dāng)獲取的最低投資回報(bào)）后，基金管理人才能按照約定的附帶權(quán)益條款從超額投資利潤(rùn)中獲得一定比例的收益。確保了GP只有在基金投資表現(xiàn)優(yōu)良之時(shí)才能從投資收益中獲取一定比例的回報(bào)。

如果是個(gè)人投資者，收益分配時(shí)有限合伙企業(yè)會(huì)代扣代繳個(gè)人所得稅。所有貨幣形式的投資收益都匯入投資者指定的銀行賬戶中。2023/1/9219.

私募股權(quán)基金的收益如何分配？

1、分配LP本金20210.

私募股權(quán)基金的期限是如何設(shè)置的？私募股權(quán)基金的期限較長(zhǎng)，一般為5-8年。

私募股權(quán)基金的期限設(shè)置分為投資期、退出期、延長(zhǎng)期。例如：某基金期限為5+2年，那么其中5年為投資期，2年為退出期；某基金期限為3+1+1年，那么其中3年為投資期，1年為退出期，1年為延長(zhǎng)期。延長(zhǎng)期主要是用于繼續(xù)處理前一年未能退出的遺留項(xiàng)目。根據(jù)基金的屬性、投資行業(yè)、投資項(xiàng)目、退出時(shí)資本市場(chǎng)的狀況的不同，基金的期限設(shè)置也不同。2023/1/92210.

私募股權(quán)基金的期限是如何設(shè)置的？私募股權(quán)基金的期限較11.

私募股權(quán)基金投資門(mén)檻？私募股權(quán)基金屬于高級(jí)投資需求，對(duì)投資人的資產(chǎn)量要求較高，根據(jù)基金注冊(cè)地的不同，基金規(guī)模不同，單個(gè)投資人的投資門(mén)檻規(guī)定也有區(qū)別。通?；鹨?guī)模在5億元以下的，投資門(mén)檻300萬(wàn)元、500萬(wàn)元較為常見(jiàn)，基金規(guī)模在5億元以上的，投資門(mén)檻1000萬(wàn)元較為常見(jiàn)2023/1/92311.

私募股權(quán)基金投資門(mén)檻？私募股權(quán)基金屬于高級(jí)投資需求，PE詳解PE基金銷(xiāo)售經(jīng)理：陳先生18810015902023/1/924PE詳解PE基金銷(xiāo)一：什么是私募股權(quán)投資

PrivateEquity，簡(jiǎn)稱PE，即“私募股權(quán)投資”，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開(kāi)交易股權(quán)，通過(guò)上市或者并購(gòu)?fù)顺?，獲得高額收益的一種投資方式2023/1/925一：什么是私募股權(quán)投資

PrivateEquity，私募股權(quán)投資一般具備四項(xiàng)要素：1、私募：向特定合格投資者募集資金；

2、股權(quán)投資：對(duì)企業(yè)（一般是非上市公司）進(jìn)行股權(quán)權(quán)益性投資；

3、退出方式：通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式出售持股份；

4、收益來(lái)源：通過(guò)被投資企業(yè)估值提高獲取資本利得。2023/1/926私募股權(quán)投資一般具備四項(xiàng)要素：1、私募：向特定合格投資者募集二.

什么是有限合伙制私募股權(quán)基金？有限合伙制私募股權(quán)基金是由投資管理公司和一部分合格投資者投資者共同成立一個(gè)有限合伙企業(yè)作為基金主體，投資者以出資額承擔(dān)有限責(zé)任，投資管理公司為基金管理人也需要有一定比例的出資，并承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。2023/1/927二.

什么是有限合伙制私募股權(quán)基金？有限合伙制私募股權(quán)基金是有限合伙制PE基金常規(guī)組織結(jié)構(gòu)GP：普通合伙人，也就是有限合伙制基金中承擔(dān)基金管理人角色的投資管理機(jī)構(gòu)LP：有限合伙人，也就是有限合伙制基金中的投資者2023/1/928有限合伙制PE基金常規(guī)組織結(jié)構(gòu)GP：普通合伙人，也就是有限合三.

為什么要選擇私募股權(quán)基金？

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)完善有限合伙制、交易所推出中小板和創(chuàng)業(yè)板、提升證券化率等，私募股權(quán)基金有了完整和順暢的運(yùn)作模式，一批專(zhuān)注做私募股權(quán)投資的機(jī)構(gòu)挖掘出有成長(zhǎng)價(jià)值的企業(yè)，而且能以IPO等形式退出獲得了高額的回報(bào)，PE成為較為規(guī)范化的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。

另外，由于私募股權(quán)基金多為投資高成長(zhǎng)性的民營(yíng)中小企業(yè)，因此是投資者介入實(shí)業(yè)投資的有效渠道。

2023/1/929三.

為什么要選擇私募股權(quán)基金？

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)完善有限合伙制PE的高收益2023/1/930PE的高收益2023/1/874.

私募股權(quán)基金是如何運(yùn)作的

PE的運(yùn)作過(guò)程可以細(xì)分為四大環(huán)節(jié)，即募資、投資、管理、退出。融資：PE的資金來(lái)源廣泛而復(fù)雜，在國(guó)外PE資金主要包括養(yǎng)老金、保險(xiǎn)基金、捐贈(zèng)基金、大公司、金融機(jī)構(gòu)的投資、富裕個(gè)人資金，甚至是政府資金、基金中的基金等。2023/1/9314.

私募股權(quán)基金是如何運(yùn)作的

PE的運(yùn)作過(guò)程可以細(xì)分為四大投資：PE在籌足資金成立后，即進(jìn)入投資階段。他們先從投資銀行、經(jīng)紀(jì)人、投資顧問(wèn)、律師和會(huì)計(jì)師方面獲得投資信息，然后進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)對(duì)創(chuàng)業(yè)者的素質(zhì)、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品技術(shù)、公司管理等方面的判斷，選擇認(rèn)為可靠的目標(biāo)企業(yè)，確定投資類(lèi)型、投資規(guī)模、投資策略、投資階段，并與被投資企業(yè)就股份分配、績(jī)效評(píng)價(jià)、董事會(huì)席位分配等達(dá)成投資協(xié)議后再進(jìn)行投資，最后真正能夠得到PE資本支持的項(xiàng)目?jī)H在1%左右。2023/1/932投資：PE在籌足資金成立后，即進(jìn)入投資階段。他們先從投資銀行管理：不同PE基金對(duì)于企業(yè)投資后的管理要求有區(qū)分，多數(shù)PE不希望干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，只是在企業(yè)決策時(shí)積極出謀劃策?；鸸疽话銜?huì)指派專(zhuān)門(mén)的股權(quán)管理負(fù)責(zé)人入駐企業(yè)的董事會(huì)，并要求企業(yè)董事會(huì)不能過(guò)于龐大，以免基金公司無(wú)法對(duì)企業(yè)發(fā)展決策起作用。PE基金與企業(yè)會(huì)簽訂對(duì)賭協(xié)議（又稱估值調(diào)整協(xié)議）、反稀釋條款（后進(jìn)投資人不能稀釋之前投資人的股權(quán)）、優(yōu)先清償條款（企業(yè)管理人不得先于基金公司退出企業(yè)）等。2023/1/933管理：不同PE基金對(duì)于企業(yè)投資后的管理要求有區(qū)分，多數(shù)PE不退出：PE投資一個(gè)重要的特征是基金都是有存續(xù)期限的，存續(xù)期滿基金就會(huì)解散，投資者應(yīng)得到支付。因此，在投資伊始PE就開(kāi)始考慮套現(xiàn)退出的問(wèn)題。一般而言，PE投資的退出有四種方式：境內(nèi)外資本市場(chǎng)公開(kāi)上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、將目標(biāo)企業(yè)分拆出售、清算。2023/1/934退出：PE投資一個(gè)重要的特征是基金都是有存續(xù)期限的，存續(xù)期滿PE投資退出后再分配投資人利益。PE的控制權(quán)在GP手里，他們負(fù)責(zé)尋找投資機(jī)會(huì)并作投資決定，每年要提取全部基金的1%-2%作為管理費(fèi)，如果達(dá)到了最低預(yù)期收益，他們還要提取全部利潤(rùn)的20%，其余盈利在LP之間分配2023/1/935PE投資退出后再分配投資人利益。PE的控制權(quán)在GP手里，他們5.

私募股權(quán)投資的高收益如何體現(xiàn)？存在高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，私募股權(quán)投資會(huì)獲得高收益：

1）投資項(xiàng)目是由非常專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資家，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的程序選擇而獲得的。選擇的投資對(duì)象是一些潛在市場(chǎng)規(guī)模大、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)、高收益的新創(chuàng)事業(yè)或投資計(jì)劃。其中，大多數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象是處于信息技術(shù)、生物工程等高增長(zhǎng)領(lǐng)域的高技術(shù)企業(yè)，這些企業(yè)一旦成功，就會(huì)為投資者帶來(lái)少則幾倍，多則幾百倍甚至上千倍的投資收益；

2）由于處于發(fā)展初期的小企業(yè)很難從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得資金，風(fēng)險(xiǎn)投資家對(duì)它們投入的資金非常重要，因而，風(fēng)險(xiǎn)投資家也能獲得較多的股份；2023/1/9365.

私募股權(quán)投資的高收益如何體現(xiàn)？存在高風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，私募股3）風(fēng)險(xiǎn)投資家具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)彌補(bǔ)了一些創(chuàng)業(yè)家管理經(jīng)驗(yàn)的不足，保證了企業(yè)能夠迅速的取得成功；

4）通過(guò)企業(yè)上市的方式，從成功的投資中退出，從而獲得超額的資本利得的收益。一般情況下，LP的年回報(bào)率在20%-50%之間，而具體的PE項(xiàng)目的賬面回報(bào)率可達(dá)到100%-500%。2023/1/9373）風(fēng)險(xiǎn)投資家具有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)彌補(bǔ)了一些創(chuàng)業(yè)家管理經(jīng)驗(yàn)的不6.

私募股權(quán)有那些退出途徑？1.公開(kāi)上市(IPO)

公開(kāi)上市(IPO)是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股份公開(kāi)上市,將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換成為公共股權(quán),在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后,轉(zhuǎn)手以實(shí)現(xiàn)資本增值。公開(kāi)上市被一致認(rèn)為是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道,其主要原因是在證券市場(chǎng)公開(kāi)上市可以讓投資者取得高額的回報(bào)。2023/1/9386.

私募股權(quán)有那些退出途徑？1.公開(kāi)上市(IPO)22并購(gòu)是指一家一般的公司或另一家私募股權(quán)投資公司,按協(xié)商的價(jià)格收購(gòu)或兼并私募股權(quán)基金所持有的股份的一種退出渠道。股份出售分兩種:一是指公司間的收購(gòu)與兼并;二是指由另一家私募股權(quán)基金收購(gòu)接手。股份回購(gòu)是指投資企業(yè)或企業(yè)家本人出資購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金持有的股份，通常企業(yè)家要溢價(jià)回購(gòu)股份，保證私募股權(quán)基金基本的收益水平。2023/1/9392并購(gòu)是指一家一般的公司或另一家私募股權(quán)投資公司,按協(xié)商的價(jià)3.破產(chǎn)清算

當(dāng)投資企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù),被依法宣告破產(chǎn)時(shí),按照有關(guān)法律規(guī)定,組織股東、有關(guān)專(zhuān)業(yè)人員和單位成立清算組,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)清算。對(duì)于私募股權(quán)基金來(lái)說(shuō),一旦確認(rèn)企業(yè)失去了發(fā)展的可能或者成長(zhǎng)太慢,不能給予預(yù)期的高額回報(bào),就要果斷地撤出,將能收回的資金用于下一個(gè)投資循環(huán)。2023/1/9403.破產(chǎn)清算2023/1/8177.

私募股權(quán)基金如何保證資金安全？

私募股權(quán)基金的資金由商業(yè)銀行托管，基金主體（通常為有限合伙企業(yè)）在銀行開(kāi)立賬戶時(shí)需提交一系列合法合規(guī)證明。在基金存續(xù)期內(nèi)，基金所有貨幣資產(chǎn)均存放在該賬戶中，所有貨幣收支活動(dòng)均通過(guò)該賬戶進(jìn)行。私募股權(quán)基金在對(duì)外投資時(shí)形成的股權(quán)憑證或權(quán)利證明等文件的原件均應(yīng)提交給商業(yè)銀行保管，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行對(duì)該基金的資金使用情況嚴(yán)格監(jiān)管，切實(shí)保證資金安全。2023/1/9417.

私募股權(quán)基金如何保證資金安全？

私募股權(quán)基金的資8.

購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金有哪些費(fèi)用？不同的基金根據(jù)規(guī)模、募集期、基金期限和管理機(jī)構(gòu)的不同，費(fèi)用設(shè)置也不同，一般來(lái)說(shuō)主要有以下費(fèi)用：

1、認(rèn)購(gòu)費(fèi)：認(rèn)購(gòu)費(fèi)是投資者在基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)基金一次性繳納的費(fèi)用，此費(fèi)用主要用于基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。具體費(fèi)率不同的基金會(huì)有不同的設(shè)置，一般來(lái)說(shuō)為投資者承諾出資金額的1%-3%。也有一部分基金不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)；2023/1/9428.

購(gòu)買(mǎi)私募股權(quán)基金有哪些費(fèi)用？不同的基金根據(jù)規(guī)模、募集期2、管理費(fèi)：管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，一般按年收取。不同的基金會(huì)有不同的費(fèi)率設(shè)置，有的基金管理機(jī)構(gòu)還會(huì)在投資期和退出期分別設(shè)置不同的管理費(fèi)提取標(biāo)準(zhǔn)。市場(chǎng)普遍的費(fèi)率水平是投資者承諾出資金額的2%/年左右；

3、業(yè)績(jī)報(bào)酬：私募股權(quán)基金在分配收益前要提取部分利潤(rùn)給基金管理人