金融市場知識(shí)考綱-英文字母、日期、比例

VaR風(fēng)險(xiǎn)管理：動(dòng)態(tài)，捕捉不同業(yè)務(wù)部門的變化了解頭寸可能發(fā)生的潛在損失結(jié)合杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)匯總和分解風(fēng)險(xiǎn)，了解風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源考慮風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)在公司和業(yè)務(wù)部門進(jìn)行管理。馬科維茨資產(chǎn)組合：資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)；2.對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 基金基金協(xié)會(huì)2012年6月6日封閉基金上市交易：期限：固定5年,一般10≤15年；金額≥2億;持有人≥1000人貨幣市場基金是1年以內(nèi);剩余期限≤397天但剩余存續(xù)期﹥397;投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日≤180;融資比例正回購資金余額≤20%同一機(jī)構(gòu)發(fā)行債券/資產(chǎn)支持證券占基金≤10%固定銀行存款≤30%投資具有托管資格的同一銀行存款/同業(yè)存單≤20%;投資不具有資格≤5%非公開私募：合格投資者≤200EIF交易所交易基金；LOF上市開放式；QDII合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者；基金中基金：80%基金管理人：注冊資金≥1億；3年無違法；基金更換在6個(gè)月內(nèi)，投資比例應(yīng)在10日調(diào)整偏股基金50～70%；債券20～40%；股債40～60%管理費(fèi)：認(rèn)股權(quán)證1.5～2.5%；股票1～1.5%；債券0.5～1.5%，貨幣0.25～1%，發(fā)達(dá)國家1%我國股票是1.5%；債券是1%；貨幣是0.33%基金托管費(fèi)：國際是0.2%；股票封閉式是0.25%，基金銷售服務(wù)費(fèi)是0.25%；H=(E.R)/實(shí)際天數(shù)，H是每日計(jì)提費(fèi)用，E是前一日的基金資產(chǎn)凈值，R是費(fèi)率封閉基金：每年不得少于一次；年度收益比例占可供分配利潤≥90%；基金份額凈值不低于面值開放基金：每年一次，年度收益比例≥90%；貨幣基金：申購下一個(gè)工作日享受分配權(quán)益；贖回下一個(gè)交易日不享有權(quán)益每周五分配利潤，同時(shí)分配周六日；每周一到四，僅對當(dāng)日分配；周五申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入，不享有周五、六、日利潤；周五贖回、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出，享有周五、六、日利潤；15.基金禁止情形：一只基金持有一家上市公司證券，占10%；同一基金管理管理全部基金占10%一只基金持有其他基金占10%基金中基金持有其他單只基金占20%基金總資產(chǎn)超基金凈資產(chǎn)140%OTC場外交易市場，不通過交易所，實(shí)行分散、一對一。金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者進(jìn)行互換交易和信用衍生品交易金融期貨：日本是禁止75歲；美國對已退休人士、年收入低于2.5萬美元；凈資產(chǎn)低于2.5萬美元，無期貨期權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，年齡低于23周歲期貨：保證金50萬元以上；具有10個(gè)交易日、20筆以上仿真交易成交記錄；最近3年10筆以上商品期貨交易記錄全球首個(gè)中國A股指數(shù)期貨，由新加坡2006年9月5日貝塔系數(shù)B,絕對值越大，表明證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大，證券對市場指數(shù)敏感性越強(qiáng)大于1，股票波動(dòng)性大于業(yè)績；若是負(fù)值，顯示變化方向與大盤相反即:大盤漲，它跌；大盤跌，它漲21.2004年，央行擴(kuò)大貸款利率浮動(dòng)，2006年國家開發(fā)銀行與光大銀行，人民幣利率互換交易誕生人民幣利率互換交易結(jié)構(gòu)參考銀行間質(zhì)押回購：FR007七天回購定盤稱IRS-RepoShibor上海銀行同業(yè)拆放，選取3M，隔夜0n,1周央行參考1年半、半年、1、3、5，國債、倫敦、香港銀行同業(yè)拆放、歐洲美元定期存款單利率；聯(lián)邦基金利率23CDS信用違約互換參考按揭貸款、按揭證券、國債、企業(yè)債券、債券組合、指數(shù)、當(dāng)時(shí)人信用擔(dān)保出售方和信用擔(dān)保購買方24發(fā)行可交換公司債券禁止情形：受證監(jiān)會(huì)行政處罰36月；受交易所公開譴責(zé)12個(gè)月12個(gè)月對外擔(dān)保行為；3個(gè)年度營利；高級(jí)管理人員12個(gè)月未變化24個(gè)月公開發(fā)行證券，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤比上年下滑50%；最近3年及1期財(cái)務(wù)正常，36個(gè)月財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假3年以現(xiàn)金或股票分配利潤不少于3年年均可分配利潤30%；控股股東和實(shí)際控制最近12月未履行公開承諾凈資產(chǎn)：股份3000萬，有限6000萬，分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券，最近1期末審計(jì)15億凈資產(chǎn)收益率：3年加權(quán)平均≥6%現(xiàn)金流量：3年年度平均不少于公司債券1年利息，≥6%25可交換公司債券短1年，長6年，面值每張人民幣100元，發(fā)行結(jié)束12個(gè)月每股股價(jià)價(jià)格：大于公告募集說明書前20個(gè)交易日股票均價(jià)和前一個(gè)交易日的均價(jià)發(fā)行條件：最近1期末凈資產(chǎn)3億；最近3年度年均利潤大于公司債券1年利息；累計(jì)債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)40%債券余額不超過募集說明書公告前20個(gè)交易日均價(jià)市值70%最近1期末凈資產(chǎn)15億；最近3年度凈資產(chǎn)收益率：3年加權(quán)平均≥6%262005年12月，中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行分別以個(gè)人住房抵押貸款和信貸資產(chǎn)，發(fā)行第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品27SPV特定目的的信托機(jī)構(gòu)登記3年；注冊資金5億，最近3年末的凈資產(chǎn)5億；3年無違法28信貸資產(chǎn)支持證券2014年11月20日，銀監(jiān)會(huì)由審批制改為業(yè)務(wù)備案制，需要3個(gè)月完成發(fā)行2015年3月中國人民銀行，信貸實(shí)行注冊制管理，向中國人民銀行注冊，發(fā)行信息披露前5個(gè)交易日送央行備案；2014年11月，證監(jiān)會(huì)，取消事前行政審批，實(shí)行基金業(yè)協(xié)會(huì)事后備案和基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單管理29Q條例，取消對定期存款和儲(chǔ)蓄存款最高利率限制30BIS國際清算銀行1988版，資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資金的比率在8%，核心資本占總資本50%2010年9月12日版巴塞爾協(xié)議2，商品銀行核心資本充足率由4%上調(diào)6%，同時(shí)計(jì)提2.5%防護(hù)緩沖資本和反周期準(zhǔn)備資本，核心資本充足率為8.5%-11%，資本充足率在8%31金融衍生工具以場外交易為主1921年上海金業(yè)交易所推出標(biāo)金期貨，近現(xiàn)代全球首例金融期貨交易；1988年中國外匯交易中心上海1992年6月1日推出人民幣外匯期貨1991年，首次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，海南新能源股份（瓊能源）1993年，中國第一家上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換寶安深寶安2014年，第一單公開發(fā)行可交換公司債券在上海證券交易所寶鋼集團(tuán)1993年，中國第一只股票指數(shù)期貨合約，在海南證券交易中心，標(biāo)的物：深證綜合指數(shù)和深證A證指數(shù)，交割合約3、6、9、12月份中國金融期貨交易所，于2010年滬深300指數(shù)期貨 銀行間衍生工具2005年6月，債券遠(yuǎn)期交易，8月15日，遠(yuǎn)期外匯交易2006年9月人民幣利率掉期交易，4月24日推出外匯掉期業(yè)務(wù)2007年4月6日推出利率互換交易，2011年4月1日人民幣對外期權(quán)交易債券1.國債：短1年及1年內(nèi)，中期：1年≤10年，長期在10年以上2.期限在1年以內(nèi)是貼現(xiàn)國債，1年以上是附息國債3.10年國債代碼是T，標(biāo)的面值100萬元，合約未三季月，最低交易保證金2%，價(jià)格波動(dòng)為結(jié)算價(jià)2%4.合約上市首日，限額1000手；交割月份前一個(gè)月下旬第一個(gè)交易日起，限額為600手；交割月份第一個(gè)交易日，300手；總持倉量超過60萬手，結(jié)算會(huì)員下一交易日持倉量不超過單邊持倉量25%5.混合資本債券在15年以上，發(fā)行之日10年不可贖回6.融資券短期≤365天，超短是270天（9月）7.中期票據(jù)代償還余額不超過凈資產(chǎn)40%8.持有10%提議案，議案在會(huì)議召開后3個(gè)工作日表決，召集人自收到提議之日起5日書面回復(fù)是否同意，在會(huì)議截止日次一工作日再交易商協(xié)會(huì)網(wǎng)站信息披露。9.信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案保存期限在10年以上，不低于歐債券融資工具存續(xù)期滿或主體違約后5年，企業(yè)債券不得高于銀行相同期居民儲(chǔ)蓄定期存款利率40%，利率和價(jià)格通過市場詢價(jià)確定10.2007年央行、發(fā)改委允許境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在香港發(fā)行人民幣債券政府債券1989年，財(cái)政部在德國法蘭克福，是經(jīng)濟(jì)體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券地方政府一般債券試點(diǎn)：2011年，上海、浙江、廣東、深圳期限：1、3、5、7、10年，單一期限發(fā)行規(guī)模不超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模50%地方政府專項(xiàng)債券期限是1/235710，但7年和10年債券合計(jì)發(fā)行規(guī)模不超過50%金融債券1.發(fā)行人在發(fā)行人前5個(gè)工作日將發(fā)行申請文件報(bào)中國人民銀行備案，披露信息。2.經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)之日起60日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并按規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。3.發(fā)行結(jié)束10日內(nèi)，向中國人民銀行書面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。商業(yè)銀行：核心資本充足率4%，最近3年?duì)I利，無違法違規(guī)企業(yè)財(cái)務(wù)公司：1.已經(jīng)發(fā)行、尚未兌付低于凈資產(chǎn)100%，發(fā)行后，資本充足率為10%2.設(shè)立1年，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平3.申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)水平4.申請前1年注冊資金3億5.3年無違法違規(guī)金融租賃和汽車金融公司1.租賃注冊5億，汽車金融是8億2.資本充足率8%3三年平均利潤可支付1年利息，三年?duì)I利，3年無違法違規(guī)次級(jí)債券1.商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司次級(jí)債券固定期限5年2.證券公司次級(jí)債務(wù)短期：3月≤1年，未計(jì)入凈資本，扣除風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備長期：1年以上，視為定期債券，按比例計(jì)入凈資本3年2年1年100%70%50%長期次級(jí)債券計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本50%證券公司最近6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況及相關(guān)測算報(bào)告混合債券：期限15年，發(fā)行之日起10年不得贖回。核心資本充足率低于4%，可延期付息公司債券：非公開發(fā)行債券，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或超過5%的股東,可以認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。不得公開發(fā)行債券，最近36月財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)存在虛假記載企業(yè)和公司債券規(guī)模：公開發(fā)行企業(yè)債券，累計(jì)余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%利率：不得高于銀行同期定期存款的40%公司債券發(fā)行1.一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。首期發(fā)行是12月內(nèi)，剩余數(shù)量是24月內(nèi)發(fā)行完畢2.公開募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效，發(fā)行后及時(shí)披露更新后，并在每期發(fā)行完成后5個(gè)工作日報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。3.定價(jià)。為每張面值100元，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)通過市場詢價(jià)4.信用評(píng)級(jí)：每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告短期融資融券注冊有效期2年，在注冊后兩個(gè)月內(nèi)完成首期發(fā)行，若分期發(fā)行，后續(xù)發(fā)行應(yīng)提前兩個(gè)工作日向交易商協(xié)會(huì)備案。協(xié)會(huì)不接受，企業(yè)可于6個(gè)月后重新提交注冊文件承銷團(tuán)有3家或以上，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動(dòng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)：在中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)注冊，一次注冊，一次發(fā)行。任一企業(yè)代余額不得超過凈資產(chǎn)40%，任一企業(yè)集合募集資金不超過2億，單一只集合票據(jù)注冊金額不超過10億集合票據(jù)在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉(zhuǎn)讓證券公司證券發(fā)行條件：發(fā)行人最近1期期末未經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10億最近2年未發(fā)生重大違法違規(guī)注冊資本在1000萬，審計(jì)凈資產(chǎn)2000萬規(guī)模債券總額占凈資產(chǎn)的40%向社會(huì)公開發(fā)行，每份面值100元；定向發(fā)行的債券，向合格投資者，應(yīng)采用記賬方式，每份面值50萬元，每一合格投資者認(rèn)購債券不得低于面值100萬元期限最短為1年定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上應(yīng)不少于債券本息總額的50%，低于，做特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并由投資者簽字。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長不得超過90日。10≤90日發(fā)行失?。轰N售期內(nèi)售出的債券面值總額占發(fā)行面額不足50%證券公司債券上市實(shí)際發(fā)行債券在5000萬元定向發(fā)行債券可采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓，最小單位為50萬元，債券交易回購交易長的有幾個(gè)月，短的只有24小時(shí)，是超短期的金融工具，協(xié)議回購期限不得超過365天，協(xié)議回購的利率和折算比例不得超過100%債券回購交易集中競價(jià)，申報(bào)符合下列要求:滬所1.申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手2.計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益3.申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或者整數(shù)倍4.申報(bào)數(shù)量為100手或者整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過10萬手。深圳交所1.申報(bào)單位為張，100元標(biāo)準(zhǔn)為1張2.價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元3.通過競價(jià)交易買入。賣出債券回購以10張或其整數(shù)倍申報(bào)，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過100萬張遠(yuǎn)期交易1.交易實(shí)行凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算，最長不得超過365天。2.任何一只基金遠(yuǎn)期凈買入不超過100%任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)凈買入不超過100%其他機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入不得超過實(shí)收資本金或者凈資產(chǎn)100%債券評(píng)級(jí)地方政府債券5年、7年、10年，首次評(píng)級(jí)進(jìn)行一次，跟蹤評(píng)級(jí)每年一次債券在發(fā)行前5日，在網(wǎng)站進(jìn)行信息披露不遲于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果后5日，公布跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告?zhèn)u(píng)級(jí)的程序：初評(píng)從開始日到信用評(píng)級(jí)報(bào)告初稿完成日。單個(gè)主體評(píng)級(jí)或者債券評(píng)級(jí)不少于15日，集團(tuán)企業(yè)不少于45日。評(píng)級(jí)結(jié)果需經(jīng)2/3以上的與會(huì)同意方為有效。轉(zhuǎn)托管深市B股是T+3交收，即買入成交的T+3轉(zhuǎn)托管證券T+1日（即次一交易日）到賬，投資者可在轉(zhuǎn)入證券商委托賣出；轉(zhuǎn)入證券交易所市場的國債，可于轉(zhuǎn)托管完成后下一交易日用于交易。 股票普通股A級(jí)沒有投票權(quán)或只有部分投票權(quán)；B級(jí)具有完全投票權(quán)，為公司創(chuàng)辦人所有，目的為股權(quán)稀釋過程掌握公司控制權(quán)。記名股票，以募集設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購股份不得少于股份總數(shù)35%。股東大會(huì)召開前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日，禁止股東名冊的變更。不記名股票股東大會(huì)會(huì)議召開30日前公告會(huì)議時(shí)間、地點(diǎn)、審議事項(xiàng)出席應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開5日前至股東大會(huì)閉會(huì)，將股票交存于公司。20世紀(jì)早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票。。除息除權(quán)：在股權(quán)登記之后的1日，本日之后含本日買入不再享有本期股利。派發(fā)日：在幾個(gè)工作日到達(dá)股東賬戶。增發(fā)新股：最近3年以現(xiàn)金或者股票方式累計(jì)分配的利潤不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤30%股東大會(huì)每年定期召開一次臨時(shí)召開股會(huì)：（2月內(nèi)召開），出席會(huì)議股東持表決權(quán)1/2，過半數(shù)通過1.董事不足規(guī)定人數(shù)或者章程2/32.公司未彌補(bǔ)虧損1/33.董事會(huì)認(rèn)為有必要，持有10%股東請求2/31.修章程；2.增減注冊資本3.合并、分立、解散、變更公司形式股份公司申請股票上市：公開股份占股份總數(shù)達(dá)到25%；股本總額4億；公開發(fā)行股份比例10%股權(quán)分置改革1.持表決權(quán)2/3，持參加表決的流通股表決權(quán)2/32.自改革方案實(shí)施，12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或者轉(zhuǎn)讓3.出售數(shù)量占公司股份總數(shù)的比例12月不超過5%，24個(gè)月不超過10%股票發(fā)行1988年，審批制，控制發(fā)行規(guī)模和發(fā)行數(shù)量承銷期10≤90日，代銷期滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到70%，為發(fā)行失敗股票配售對象以首發(fā)股票項(xiàng)目初步詢價(jià)開始前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，以基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的非限售股票的流通市值日均值應(yīng)為1000萬元首次公開發(fā)行1.經(jīng)營時(shí)間3年，3年主營業(yè)務(wù)，董事、高級(jí)管理沒重大變化2.最近3年度利潤超過3000萬；3年度現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過5000萬；3年度營業(yè)收入累計(jì)3億發(fā)行前股本總額不少于3000萬最近1年期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)不高于20%最近1期末不存在未彌補(bǔ)虧損非公開發(fā)行不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)90%發(fā)行之日起，12個(gè)月不轉(zhuǎn)讓，控股股東、實(shí)際控制人，36個(gè)月不轉(zhuǎn)讓；發(fā)行對象不超過10名定價(jià)基準(zhǔn)日：董事會(huì)決議公告日；股東大會(huì)決議公告日；發(fā)行期首日向不特定對象公開募集1.最近3年度平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%；2.最近1期期末不存在金額較大、借于他人、委托理財(cái)3.發(fā)行價(jià)格不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日股票均價(jià)或者前一交易日的均價(jià)滬所，集合競價(jià)有效申報(bào)1.股價(jià)申報(bào)不得高于前收盤價(jià)200%，并且不低于前收盤價(jià)的50%；2.基金債券不高于150%，并且不低于收盤價(jià)的70%；滬所連續(xù)競價(jià)有效限制申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格110%，不低于最高買入價(jià)格90%；同時(shí)不高于最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)130%，且不低于該平均數(shù)70%深圳證券交易所有效競價(jià)股票開盤集合競價(jià)為前收盤價(jià)的900%，連續(xù)競價(jià)、盤中臨時(shí)停牌復(fù)牌集合競價(jià)、收盤集合競價(jià)為最近成交的上下10%。債券為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%；非上市首日開盤為前收盤價(jià)的上下10%，連續(xù)競價(jià)、收盤集合競價(jià)為成交價(jià)的上下10%債券質(zhì)押式非上市首日集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，傭金交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)A股基本稅率為0.1%且為單向征收，基金和債券不征收印花稅中國結(jié)算公司滬、深分公司會(huì)在次日開市前將完成交收的證券賬戶余額等數(shù)據(jù)發(fā)送給證券交易所，供證券交易所實(shí)行前端監(jiān)控股票非交易過戶銀行業(yè)5%；證券業(yè)上市公司5%；保險(xiǎn)業(yè)上市公司超過10%加權(quán)股價(jià)指數(shù):基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱拉斯貝爾計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，采用計(jì)算期發(fā)行量或者成交量滬深300成分股300只，指數(shù)基日為2004年12月31日，基點(diǎn)1000點(diǎn)上證成分股指數(shù)：上證180指數(shù)1標(biāo)準(zhǔn)：規(guī)模、流動(dòng)性、行業(yè)代表性2每年調(diào)整一次成分股，每次調(diào)整不超過10%3采用派許加權(quán)綜合，以樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)，并采用流通股本占總股本比例分級(jí)靠檔加權(quán)計(jì)算上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，從上證180挑選上海規(guī)模大、流通最具有代表性，以綜合反映上海證券市場最具有市場影響力的一批龍頭企業(yè)的整體情況上證380根據(jù)公司規(guī)模、營利能力、成長性、流動(dòng)性和新興行業(yè)，反映中小盤股票上證紅利指數(shù)現(xiàn)金股息率高、分紅穩(wěn)定、具有一定規(guī)模及流動(dòng)性上證綜合指數(shù)以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均計(jì)算深證成分股指數(shù)以1994年7月20日為基日，基日指數(shù)為1000點(diǎn)深證100指數(shù)：考察A股上市公司流通市值和成交金額，以成分股可流通A股數(shù)為權(quán)數(shù)每半年調(diào)整一次，以2002年12月31日為基準(zhǔn)，基準(zhǔn)指數(shù)定為1000點(diǎn)，從2003年1月2日恒生指數(shù)：采用加權(quán)平均法計(jì)算，2006年，采用流通市值加權(quán)法計(jì)算恒生綜合指數(shù)恒生流通綜合指數(shù)包括：恒生流通綜合指數(shù)、恒生香港綜合指數(shù)、恒生中國內(nèi)地流通，有200只，每次調(diào)整15%滬港通單個(gè)滬股通單只股票擔(dān)保賣空比例不得超過1%連續(xù)10個(gè)滬股通交易單只股票擔(dān)保賣空比例不超過5%可用余額總額度余額=總額度-買入成交總額+賣出成交對應(yīng)的買入總金額范圍：上證180、上證380、以及A+H證券賬戶及資金不低于50萬元第二章1.1989年，第一家證券公司-深證經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司主權(quán)財(cái)富基金SWFs中國投資有限責(zé)任公司，國有獨(dú)資，一由政府擁有、控制、支配調(diào)整后的回報(bào)最大化目標(biāo)QFII1.基金公司，資產(chǎn)管理2年，最近一年度，管理5億；2.保險(xiǎn)，資產(chǎn)管理2年，最近一年度管理5億；3.證券，資產(chǎn)管理5年，凈資產(chǎn)5億，最近一年度管理50億；4.商業(yè)銀行，經(jīng)營銀行為10年，一級(jí)資本3億，最近一年度50億其他機(jī)構(gòu)，成立2年以上，最近一年度管理5億投資額度：單個(gè)合格投資者申請投資額度最低5000萬美元，累計(jì)不高于10億美元主權(quán)基金、央行投資額度可超過10億美元；合格投資者在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入本金。在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加投資額度持股比例單個(gè)境外持有一家上市公司股票，不超過10%所有境外對單個(gè)上市公司A股持股比例總和，不超過30%資本管控養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金類型合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放中國基金的投資金鎖定期為3個(gè)月，其他合格投資者的投資資金鎖定期為1年托管人實(shí)收資本最低80億人民幣；3年無違法外匯管理；QDII2年內(nèi)未能有效使用投資額度，國家外匯管理局有權(quán)進(jìn)行調(diào)減在首次獲批投資額度后20日，持有營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼證、投資額度批準(zhǔn)文件進(jìn)行基本信息登記變更登記，是在信息變更后5日條件基金：凈資產(chǎn)2億；業(yè)務(wù)2年；最近一季度管理200億證券公司：凈資本8億；經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)1年；凈資本與凈資產(chǎn)比例70%，最近一季度管理20億經(jīng)驗(yàn)：5年中級(jí)1名；3年相關(guān)經(jīng)驗(yàn)3名3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰彩票公益金的80%上繳社?；鹌髽I(yè)年金基金1.投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購，最低5%2.清算備付金、證券清算款，投資債券回購比例不得高于40%3.投資銀行定期存款、國債、金融債券、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品不得高于95%4.投資股票、股票基金、混合基金、不得超過30%，因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債而衍生的權(quán)證，應(yīng)在權(quán)證上市交易之日起10日賣出。5.單個(gè)投資組合投資一家企業(yè)的股票5%小于10%6.單個(gè)投資組合投資單只養(yǎng)老金產(chǎn)品，不得超過30%1990年12月19日上海證交所營業(yè)，1991年7月3日，深證證交所營業(yè)1991年8月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)SAC成立對公司合規(guī)管理有效性評(píng)估，每年至少不少于一次7信息報(bào)送年報(bào)是4個(gè)月后，月報(bào)是7日8證券承銷與保薦業(yè)務(wù)涉及其一，最低1億；其二，是5億資產(chǎn)管理1.凈資本2億，限定性集合資產(chǎn)管理為3億；非限定凈資本為5億；2.3年以上經(jīng)驗(yàn)5人；單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理，接受單個(gè)客戶資產(chǎn)凈值最低100萬集合資產(chǎn)管理限定性集合，接受單個(gè)客戶的資金最低5億；非限定集合資產(chǎn)管理，接受單個(gè)客戶最低10億限定性集合資產(chǎn)管理：投資股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，最低20%融資融券1.最近2年無違法；2年風(fēng)險(xiǎn)符合指標(biāo)；最近1年未發(fā)生因公司管理問題2.客戶維持擔(dān)保比例最低130%融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量x賣出價(jià)格）x100%證券IB業(yè)務(wù)1.申請日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)2.申請日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)3.總部最少5名，營業(yè)部最少2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員直投子公司非全資下屬機(jī)構(gòu)，直投基金負(fù)債期限最低12個(gè)月，負(fù)債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資額的30%律師事務(wù)所1.20名執(zhí)業(yè)律師，其中5名從事證券法律業(yè)務(wù)；最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受行政處罰；最近3年從事證券法律業(yè)務(wù)；最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)；會(huì)計(jì)師事務(wù)所1.成立5年，組織為合伙制或者普通合伙制；2.注冊會(huì)計(jì)師最少200人，持證5年以上且連續(xù)執(zhí)業(yè)最少120人，年齡小于65歲。3.凈資產(chǎn)最少500萬4.職業(yè)保險(xiǎn)累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于8000萬；5.上一年業(yè)務(wù)收入8000萬，審計(jì)業(yè)務(wù)最少6000萬；6.至少25名以上的合伙人，且半數(shù)以上且連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；禁止情形：1.執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰、刑事處罰、自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年注冊會(huì)計(jì)師申請證券許可證1.取得注冊會(huì)計(jì)師證書1年以上；2.年齡不超過60周歲；3.3年執(zhí)業(yè)無違法；由財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予證券許可證。申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)具有的條件1.100萬元注冊資本；2.5名以上具有證券、期貨從業(yè)資格；同時(shí)從事證券與期貨，有10名以上；3.高級(jí)管理人員，至少1名從業(yè)人員申請1.2年以上的經(jīng)歷；證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可1.實(shí)收資本與凈資本最低2000萬；2.高級(jí)3人；證券從業(yè)評(píng)級(jí)從業(yè)人員20人，3年經(jīng)驗(yàn)10人3.具有注冊會(huì)計(jì)師資格評(píng)級(jí)從業(yè)人員3人4.最近5年未受刑事處罰，3年未受行政處罰5.最近3年在稅務(wù)、工商、金融無不良誠信記錄證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自取得業(yè)務(wù)許可之日起20日，向中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)1.工商登記滿1年，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)設(shè)立滿3年以上；2.30名注冊資產(chǎn)評(píng)估師，其中3年以上持證且執(zhí)業(yè)20人；3.凈資產(chǎn)最低200萬；4.半數(shù)以上合伙或者持有最少50%股東，連續(xù)執(zhí)業(yè)3年；53年評(píng)估業(yè)務(wù)最低2000萬元，且每年最少500萬元禁止情形：1.受刑事處罰、行政處罰或欺騙等手段未滿3年；證券金融公司1.注冊資本最少60億2.證券金融公司向證券公司轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個(gè)月；3.保證金可以證券沖抵，但貨幣資本占應(yīng)收取保證金比例最低15%；保證金折算率1上證180、深證100最高為70%，其中其他A股為65%2交易型開放式指數(shù)基金90%3國債、貨幣基金、證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品95%；4ST、退市、暫停上市、靜態(tài)率市盈率為300%以上或者負(fù)數(shù)05其他上市證券投資基金和債券折算率80%證券金融公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)1凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和比例最高為100%；2單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過凈資本50%3融出的每種證券余額不得超過證券上市可流通市值10%4沖抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值15%按每年稅后利潤的10%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。證券金融公司在年報(bào)4個(gè)月內(nèi)；月報(bào)是在每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送證券金融公司各類文件、資料，保存期限最少20年1918年北平證券交易所中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所SAC證券協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日1.取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)，注銷其執(zhí)業(yè)證書2.要求3年未受過刑事處罰3.協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書會(huì)員大會(huì)1.須有2/3以上出席，其決議須經(jīng)到會(huì)會(huì)員2/3表決范圍：制定和修改章程、協(xié)會(huì)合并、分立、終止理事會(huì)1.4年一次，理事會(huì)認(rèn)為有必要或由1/3會(huì)員聯(lián)名提議，可召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)非會(huì)員理事由中國證監(jiān)會(huì)委派，非會(huì)員理事不超過理事總數(shù)1/5理事任期4年，可連選連任2.每年一次，常務(wù)理事會(huì)認(rèn)為有必要或1/3以上理事3.2/3出席，2/3通過常務(wù)理事1.每半年一次，其他同上監(jiān)事會(huì)1.每年一次，同上會(huì)長辦公室、會(huì)長、秘書長每屆4年，連任不超過2屆；兼職副會(huì)長每屆4年，但連任超過兩屆的比例不得超過副會(huì)長總數(shù)1/32001年3月30日，中國證券登記結(jié)算公司成立1.自有資金2億證券投資者保護(hù)基金1交易經(jīng)手費(fèi)的20%2證券公司按營業(yè)收入0.5%-5%繳納基金中國證監(jiān)會(huì)成立于1992年10月，共9個(gè)稽查局，在省、市設(shè)立36個(gè)證監(jiān)局國務(wù)院證監(jiān)會(huì)受理日期，作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)書面決定1境內(nèi)設(shè)立證券公司或境外設(shè)立、參股，受理之日起6個(gè)月；2變更注冊資本、合并、分立或者要求審查股東、實(shí)際控制人，受理之日起3個(gè)月；3變更業(yè)務(wù)范圍、公司形式、公司章程或者審查高級(jí)管理人員，受理之日起45日4設(shè)立、收購、撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、變更營業(yè)場所、或者停業(yè)、解散、破產(chǎn)的申請。自受理之日起30個(gè)工作日5要求董事、監(jiān)事、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)