增資的可行性研究報(bào)告

海南神農(nóng)大豐種業(yè)科技股份有限公司使用部分超募資金對(duì)湖南德天種業(yè)有限公司增資的可行性研究報(bào)告-0-

海南神農(nóng)大豐種業(yè)科技股份有限公司使用部分超募資金對(duì)湖南德天種業(yè)有限公司增資 的可行性研究報(bào)告目錄第一章項(xiàng)目概況----------------------------------------------------------------------------------------------2

一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介-----------------------------------------------------------------------------------------2

二、項(xiàng)目主體情況-----------------------------------------------------------------------------------2第二章增資擴(kuò)股方案-------------------------------------------------------------------------------------5

一、投資總額------------------------------------------------------------------------------------------5

二、投資方式------------------------------------------------------------------------------------------6

三、項(xiàng)目資金籌措-----------------------------------------------------------------------------------6第三章項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性------------------------------------------------------------------6

一、棉花種子市場(chǎng)特點(diǎn)-----------------------------------------------------------------------------7

二、項(xiàng)目實(shí)施的必要性-----------------------------------------------------------------------------8

三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性----------------------------------------------------------------------------8第四章項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃-------------------------------------------------------------------------------------9

一、項(xiàng)目管理-----------------------------------------------------------------------------------------9

二、新公司的業(yè)務(wù)定位-----------------------------------------------------------------------------10

三、組織架構(gòu)及制度建設(shè)---------------------------------------------------------------------------10

四、人才隊(duì)伍建設(shè)------------------------------------------------------------------------------------10第五章項(xiàng)目投資效益分析------------------------------------------------------------------------------11第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制-------------------------------------------------------------------------------11

一、政策風(fēng)險(xiǎn)---------------------------------------------------------------------------------------11

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)---------------------------------------------------------------------------------------12

三、人力資源不足的風(fēng)險(xiǎn)--------------------------------------------------------------------------12

四、管理風(fēng)險(xiǎn)---------------------------------------------------------------------------------------12

五、其它風(fēng)險(xiǎn)---------------------------------------------------------------------------------------12第七章項(xiàng)目結(jié)論-----------------------------------------------------------------------------------------13

-1-第一章項(xiàng)目概況

一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介 海南神農(nóng)大豐種業(yè)科技股份有限公司（以下稱“公司”或“神農(nóng)大豐”）擬使用部分超募資金，以現(xiàn)金出資的方式對(duì)湖南德天種業(yè)有限公司（以下稱“湖南德天種業(yè)”或“目標(biāo)公司”）實(shí)施增資擴(kuò)股，并成為湖南德天種業(yè)控股股東。 二、項(xiàng)目主體概況 （一）神農(nóng)大豐 神農(nóng)大豐（300189，SZ）成立于2000年12月29日，是《種子法》實(shí)施后，首批獲得農(nóng)業(yè)部核發(fā)《全國(guó)農(nóng)作物種子經(jīng)營(yíng)許可證》和《國(guó)家農(nóng)作物種子進(jìn)出口權(quán)》的四家股份公司之一，于2011年3月16日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。公司經(jīng)營(yíng)范圍包括糧食、棉花、油料等農(nóng)作物種子的選育、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)等，2010年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.95億元、凈利潤(rùn)0.63億元，分別比上年增長(zhǎng)38.82%、40.34%；截止2011年3月末，注冊(cè)資本1.60億元，擁有總資產(chǎn)13.48億元，凈資產(chǎn)12.50億元，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。 神農(nóng)大豐自成立以來(lái)，在各級(jí)政府和部門的大力扶持下，順利實(shí)施了“國(guó)家超高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)雜交水稻種子產(chǎn)業(yè)化示范工程”，公司被評(píng)為中國(guó)種業(yè)骨干企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)、全國(guó)扶貧龍頭企業(yè)、國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)、海南省高新技術(shù)企業(yè)、海南省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)；公司通過了ISO9001國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量管理體系認(rèn)證和英國(guó)皇家UKAS認(rèn)證；公司制種基地、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)取得較快進(jìn)展，公司目前擁有83個(gè)雜交水稻品種、11個(gè)玉米品種、32個(gè)辣椒品種、9個(gè)西甜瓜品種。雜交水稻種子是公司收入的主要來(lái)源，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的90%左右，產(chǎn)品銷售范圍覆蓋我國(guó)的華東、華中、華南、西南等地區(qū)以及東南亞的菲律賓、印度尼西亞等國(guó)家。經(jīng)過十年的發(fā)展，神農(nóng)大豐在雜交水稻制種技術(shù)、新品種、渠道網(wǎng)絡(luò)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和效益上均位居行業(yè)前列，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)少數(shù)具備育繁推一體化經(jīng)營(yíng)能力的農(nóng)作物種業(yè)企業(yè)之一。 為將企業(yè)做強(qiáng)、做大、做優(yōu)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，公司將立足于國(guó)家戰(zhàn)略，

-2-始終以做強(qiáng)民族種業(yè)，保障中國(guó)種業(yè)安全、糧食安全為神圣使命，繼續(xù)專注于雜交水稻種業(yè)發(fā)展，加快育繁推一體化步伐，將神農(nóng)大豐建設(shè)成為標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；?、集約化、機(jī)械化的優(yōu)勢(shì)種子生產(chǎn)基地，成為“擁有大科研、大基地、大網(wǎng)絡(luò)、高速成長(zhǎng)的世界級(jí)水稻種業(yè)企業(yè)”，以全球化視野、開放性思維，通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，致力于成為雜交水稻的推廣者、整合者和領(lǐng)導(dǎo)者。 （二）目標(biāo)公司基本情況

1、公司概況 公司名稱：湖南德天種業(yè)有限公司； 注冊(cè)資本：500萬(wàn)元； 實(shí)收資本：500萬(wàn)元； 公司類型：有限責(zé)任公司； 法定代表人：徐思剛； 公司住所：常德市武陵區(qū)東郊鄉(xiāng)新坡社區(qū)2組農(nóng)資大市場(chǎng)8棟2樓； 成立日期：2006年12月20日； 經(jīng)營(yíng)范圍：油菜及非主要農(nóng)作物種子的經(jīng)營(yíng)、棉花種子的生產(chǎn)、加工、經(jīng)營(yíng)。（憑許可證生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)）。

2、股權(quán)及控制情況 湖南德天種業(yè)系經(jīng)湖南省常德市工商行政管理局于2006年12月20日核準(zhǔn)登記，由徐思剛、周韻恬、潘建武、范建剛、程鵬5位境內(nèi)自然人股東共同出資并發(fā)起設(shè)立的有限責(zé)任公司；經(jīng)營(yíng)范圍為不再分包的包裝種子，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元，現(xiàn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：序號(hào)

1 2 3 4 5

股東徐思剛 程鵬潘建武范建剛周韻恬出資方式 貨幣 貨幣 貨幣 貨幣 貨幣股份（萬(wàn)股）

300 110 30 30 30股權(quán)比例（%）

60 22 6 6 6-3-項(xiàng)目合計(jì)500100

3、經(jīng)營(yíng)情況 湖南德天種業(yè)2008年起開始經(jīng)營(yíng)，主要經(jīng)營(yíng)棉花種子的生產(chǎn)、銷售，主要經(jīng)營(yíng)的品種有湘雜棉15號(hào)，示范品種有湘雜棉4號(hào)等。湘雜棉15號(hào)于2008年3月審定，湘雜棉4號(hào)品種權(quán)于2002年3月審定，湖南德天種業(yè)擁有上述品種獨(dú)家開發(fā)權(quán)。試種待審品種有油菜品種華天油9號(hào)，該品種已經(jīng)過二次預(yù)試，在湖南省種子管理站的區(qū)試結(jié)果和生產(chǎn)試驗(yàn)結(jié)果中排名第三，處于開發(fā)階段，該品種尚未通過湖南省農(nóng)作物品種審定委員會(huì)審定。2011年7月，湖南德天種業(yè)與創(chuàng)世紀(jì)轉(zhuǎn)基因技術(shù)公司簽訂了關(guān)于“編碼殺蟲蛋白質(zhì)融合基因和表達(dá)載體及其應(yīng)用”和“兩種編碼殺蟲蛋白質(zhì)基因和雙價(jià)融合表達(dá)載體及其應(yīng)用”兩項(xiàng)技術(shù)的專利實(shí)施許可合同，獲得上述兩項(xiàng)技術(shù)的專利實(shí)施許可權(quán)，同時(shí)獲得“湘雜棉15號(hào)”在湖南省區(qū)域的普通實(shí)施許可，如果上述品種的審定區(qū)域擴(kuò)大，每新審定一個(gè)區(qū)域，自擴(kuò)區(qū)當(dāng)年起，上述品種新增區(qū)域的專利費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)由雙方再次協(xié)商而定。湖南德天種業(yè)經(jīng)營(yíng)情況如下： （1）簡(jiǎn)要利潤(rùn)表（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)目2011年1-7月

103.67 -18.17 -18.17 -18.172010年度

424.09 55.65 55.65 55.65（2）簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬(wàn)元）2011年7月31日2010年12月31日資產(chǎn)總計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債438.06268.82169.25 27.34 27.34

-4-639.37534.97104.40210.48210.48非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)

-410.72

-428.89

（3）對(duì)外擔(dān)保情況 德天種業(yè)原股東聲明：截至本次增資擴(kuò)股之股權(quán)變更登記日，德天種業(yè)無(wú)任何設(shè)備抵押、股權(quán)質(zhì)押等權(quán)利限制情形，不存在對(duì)外擔(dān)保的情況。 （4）或有負(fù)債情況 德天種業(yè)原股東承諾：截止本次增資擴(kuò)股之股權(quán)變更登記日，德天種業(yè)沒有或有負(fù)債，若出現(xiàn)或有負(fù)債，由德天種業(yè)原股東承擔(dān)。

4、組織結(jié)構(gòu) 湖南德天種業(yè)設(shè)立了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事及經(jīng)營(yíng)管理層等公司組織結(jié)構(gòu)并正常運(yùn)作；聘任總經(jīng)理一名，總經(jīng)理負(fù)責(zé)公司日常的經(jīng)營(yíng)管理工作；湖南德天種業(yè)業(yè)務(wù)部門包括產(chǎn)品研發(fā)部、種子生產(chǎn)部、市場(chǎng)營(yíng)銷部、財(cái)務(wù)部、辦公室等。第二章增資擴(kuò)股方案

一、投資總額

1、目標(biāo)公司資產(chǎn)審計(jì)和評(píng)估情況 根據(jù)中準(zhǔn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司中準(zhǔn)審字（2011）5045號(hào)審計(jì)報(bào)告，湖南德天種業(yè)截止2011年7月31日所有者權(quán)益賬面價(jià)值為410.72萬(wàn)元。 根據(jù)北京中科華資產(chǎn)評(píng)估有限公司中科華評(píng)報(bào)字（2011）第124號(hào)評(píng)估報(bào)告，截止2011年7月31日，湖南德天種業(yè)凈資產(chǎn)評(píng)估值715.51萬(wàn)元。

2、增資擴(kuò)股方案 根據(jù)農(nóng)作物種子生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可管理辦法的要求以及湖南德天種業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要，目標(biāo)公司計(jì)劃在兩年內(nèi)逐步將公司注冊(cè)資本提高到農(nóng)業(yè)部新政規(guī)定的基本要求。公司本次增資擴(kuò)股方案如下：

-5-

湖南德天種業(yè)現(xiàn)有注冊(cè)資本500萬(wàn)元，神農(nóng)大豐在湖南德天種業(yè)原有注冊(cè)資本基礎(chǔ)上，以現(xiàn)金出資的方式對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行增資，使本次增資后新公司注冊(cè)資本達(dá)到1020萬(wàn)元，神農(nóng)大豐持50.98%股權(quán)，原股東合計(jì)持49.02%股權(quán)，新公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)

1 2 3 4 5 6

股東神農(nóng)大豐 徐思剛 程鵬 潘建武 范建剛 周韻恬 合計(jì)出資方式 貨幣 貨幣 貨幣 貨幣 貨幣 貨幣股份（萬(wàn)股）

520 300 110 30 30 30 1020股權(quán)比例（%）

50.98 29.41 10.78 2.94 2.94 2.94 100

依據(jù)湖南德天種業(yè)股東會(huì)決議，原有股東徐思剛、程鵬、潘建武、范建剛、周韻恬均表示放棄優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，積極配合神農(nóng)大豐辦理相關(guān)增資手續(xù)。

3、投資總額 本次增資擴(kuò)股股權(quán)價(jià)值的確定，在參考目標(biāo)公司凈資產(chǎn)評(píng)估值715.51萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，經(jīng)協(xié)商確定湖南德天種業(yè)原凈資產(chǎn)作價(jià)692.32萬(wàn)元。新老股東同股同權(quán)，原股東合計(jì)持有49.02%股權(quán)，神農(nóng)大豐本項(xiàng)目投資總額為：692.32/49.02%-692.32=720萬(wàn)元，其中：520萬(wàn)元為注冊(cè)資本，200萬(wàn)元為資本公積。 二、投資方式 本次投資方式為現(xiàn)金增資。 三、項(xiàng)目資金籌措 項(xiàng)目資金將由神農(nóng)大豐以首次公開發(fā)行股票超額募集的資金投資。第三章項(xiàng)目實(shí)施的必要性與可行性

-6-一、行業(yè)背景分析棉花種植在我國(guó)已經(jīng)有悠久的歷史，是我國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)作物之一，也是我國(guó)紡織工業(yè)的主要原料，我國(guó)是世界上最大的棉花生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。我國(guó)棉花生產(chǎn)面積基本穩(wěn)定，主要集中在新疆、黃河及長(zhǎng)江流域三個(gè)主要產(chǎn)棉區(qū)。我國(guó)約有1億棉農(nóng)，棉花的年播種面積約533.3萬(wàn)平方千米，年產(chǎn)皮棉450－500萬(wàn)噸，約占世界產(chǎn)棉總量的25％以上。但是，由于多種因素影響，與先進(jìn)植棉大國(guó)相比，我國(guó)的棉花生產(chǎn)方式落后、機(jī)械化水平低、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、勞動(dòng)生產(chǎn)率低、生產(chǎn)成本比較高。棉花作為重要的農(nóng)產(chǎn)品和戰(zhàn)略物資，它的生產(chǎn)和銷售始終得到國(guó)家的高度重視。從20世紀(jì)90年代以來(lái)，棉鈴蟲在我國(guó)大部分棉區(qū)持續(xù)性大爆發(fā)，使化學(xué)農(nóng)藥使用量急劇增加，不僅污染了人們賴以生存的自然環(huán)境，破壞了生態(tài)平衡，棉農(nóng)中毒及死亡的事故也不斷發(fā)生。為此，國(guó)家在“863”計(jì)劃中制定了轉(zhuǎn)基因抗蟲棉的研究工作。20世紀(jì)80年代后期，中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院生物技術(shù)研究中心、中國(guó)科學(xué)院微生物所及上海植物生理研究所等單位得到了轉(zhuǎn)Bt基因的植株。1991年，我國(guó)開始了BtCryIA殺蟲基因的人工全合成，1994年，將GFMCryIA導(dǎo)入棉花，整合到棉花基因組中，得到了抗蟲能力達(dá)到80%以上的轉(zhuǎn)基因棉花植株。1996年，轉(zhuǎn)基因抗蟲棉的研制獲得農(nóng)業(yè)部科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)；1998年，轉(zhuǎn)基因抗棉蟲核心技術(shù)“編碼殺蟲蛋白質(zhì)融合基閑和表達(dá)載體及其應(yīng)用”獲得國(guó)家發(fā)明專利。國(guó)產(chǎn)轉(zhuǎn)基因抗蟲棉的殺蟲能力達(dá)到80%以上，可減少栽種期間農(nóng)藥噴灑次數(shù)，減少農(nóng)藥使用量；轉(zhuǎn)基因抗蟲雜交不僅具有與親本相當(dāng)?shù)目瓜x性，而且其增產(chǎn)幅度比親本更高，與種植常規(guī)抗蟲棉相比，增產(chǎn)可達(dá)10%-20%(F1增產(chǎn)20%，F(xiàn)2增產(chǎn)10%)，同時(shí)高抗枯萎病，耐黃萎病，纖維品質(zhì)符合優(yōu)質(zhì)棉標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)基因抗蟲棉的使用降低了農(nóng)藥使用量，減少人、畜中毒甚至死亡事故，有效保護(hù)生態(tài)環(huán)境。因此，轉(zhuǎn)基因抗蟲棉的產(chǎn)業(yè)化不僅具有巨大的經(jīng)濟(jì)效益，而且具有良好的社會(huì)效益和環(huán)境效益。-7-我國(guó)棉花無(wú)論是種植面積還是產(chǎn)量，都位于世界前列。我國(guó)棉花種子的市場(chǎng)銷量大，對(duì)具有優(yōu)良品種的優(yōu)勢(shì)企業(yè)具有較大的成長(zhǎng)空間。2011年，棉花價(jià)格呈上漲趨勢(shì)，吸引了更多的種植面積。中國(guó)棉花協(xié)會(huì)2011年6月2日公布的最新調(diào)查顯示，中國(guó)2011年棉花意向種植面積預(yù)計(jì)同比增加6.6%，預(yù)計(jì)2011年全國(guó)植棉面積為8208萬(wàn)畝，棉花種子市場(chǎng)前景向好。二、項(xiàng)目實(shí)施的必要性在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，種業(yè)以其自然生態(tài)分布特征逐步超越地區(qū)和國(guó)家屬性。加入WTO后，我國(guó)種業(yè)市場(chǎng)對(duì)外開放，國(guó)外跨國(guó)種業(yè)公司紛紛登陸我國(guó)種子市場(chǎng)，并在我國(guó)諸多種子市場(chǎng)中占有大量份額。雖然，外資的進(jìn)入帶來(lái)了國(guó)外先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備和管理方式，加速了我國(guó)種子產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化進(jìn)程，有利于我國(guó)種業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)接軌。但跨國(guó)種業(yè)公司以其資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)在我國(guó)迅猛發(fā)展，同時(shí)又加緊在我國(guó)進(jìn)行戰(zhàn)略布局，嚴(yán)重?cái)D壓了國(guó)內(nèi)種子企業(yè)的生存空間，對(duì)我國(guó)的種質(zhì)資源和種子產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成了威脅。棉花作為大田作物，是我國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)作物之一，也是我國(guó)紡織工業(yè)的主要原料，與一億多棉農(nóng)的經(jīng)濟(jì)利益息息相關(guān)。如果棉花種子市場(chǎng)被外資控制，國(guó)內(nèi)棉花的下游產(chǎn)業(yè)都將必然大受影響。目前，我國(guó)種業(yè)呈現(xiàn)市場(chǎng)需求量巨大、競(jìng)爭(zhēng)激烈和行業(yè)集中度逐步提高的趨勢(shì)，國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的意見》等多項(xiàng)政策的出臺(tái)，給中國(guó)種業(yè)提供了一個(gè)良好的發(fā)展機(jī)遇。神農(nóng)大豐作為現(xiàn)代民族種業(yè)高新技術(shù)企業(yè)，將抓住種業(yè)發(fā)展的大好時(shí)機(jī)，不僅要發(fā)揮做強(qiáng)雜交水稻種子業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，而且要在棉花和油菜等農(nóng)作物品種的研發(fā)和市場(chǎng)推廣上有所作為，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，以合作、協(xié)同發(fā)展的方式并購(gòu)具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的農(nóng)作物種子企業(yè)，項(xiàng)目實(shí)施后，公司通過適時(shí)擴(kuò)大規(guī)模，不斷開拓市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，完善“育、繁、推”一體化，不斷增強(qiáng)公司的品種、人才、市場(chǎng)等資源整合和利用能力，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。三、項(xiàng)目實(shí)施的可行性1、區(qū)域優(yōu)勢(shì)-8-

湖南的土壤肥沃、排灌方便、適宜的溫光條件等自然地理?xiàng)l件適合棉花的栽培，多年來(lái)，湖南加大了棉花的種植力度，培育了優(yōu)良的制種基地，并形成了良好的棉種市場(chǎng)，對(duì)棉花種業(yè)的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

2、地方政府產(chǎn)業(yè)政策支持 為落實(shí)國(guó)務(wù)院支持種業(yè)發(fā)展的政策精神，二〇一一年八月，湖南省人民政府出臺(tái)湘政發(fā)[2011]24號(hào)《關(guān)于加快推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)作物種業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》，提出到2020年，湖南省主要農(nóng)作水稻、棉花、油菜、玉米、辣椒的優(yōu)良品種覆蓋率提高5%-10%，建設(shè)一批優(yōu)勢(shì)種子生產(chǎn)基地、大型現(xiàn)代化種子加工中心，并加強(qiáng)對(duì)種子企業(yè)人才、財(cái)政支持、種子企業(yè)稅收、金融等方面的支持力度。

3、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) 湖南德天種業(yè)生產(chǎn)的湘雜棉15號(hào)主要優(yōu)點(diǎn)是桃多、桃大、抗蟲性強(qiáng)、不早衰、抗倒伏、花好撿，缺點(diǎn)是抗病性不強(qiáng)；湘雜棉4號(hào)主要優(yōu)點(diǎn)是抗蟲性強(qiáng)、抗病、抗倒伏、結(jié)鈴性強(qiáng)、不早衰、花好撿，綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)。以上棉花品種投放市場(chǎng)以來(lái)，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)旺盛，前景可觀。 神農(nóng)大豐擁有一支較高素質(zhì)的科研隊(duì)伍，并已形成了較成熟市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)和完善的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和經(jīng)驗(yàn)，神農(nóng)大豐通過并購(gòu)重組湖南德天種業(yè)，可以充分發(fā)揮其行業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)兩者的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，拓展神農(nóng)大豐在湖南區(qū)域的棉花制種面積和銷售市場(chǎng)，做強(qiáng)做大棉花種子產(chǎn)業(yè)。第四章項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃

一、項(xiàng)目管理 本次增資完成后，湖南德天種業(yè)將認(rèn)真研究產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品定位、發(fā)展規(guī)劃、運(yùn)行模式，建立目標(biāo)責(zé)任等，將依據(jù)神農(nóng)大豐相關(guān)管理制度建立和完善各項(xiàng)管理制度，并對(duì)制度執(zhí)行情況進(jìn)行檢查和有效監(jiān)督，實(shí)施有效激勵(lì)約束，通過對(duì)公司業(yè)

-9-務(wù)和資源進(jìn)行有效整合，實(shí)施目標(biāo)管理，并對(duì)目標(biāo)完成情況進(jìn)行考核和激勵(lì)，以確保經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的有效實(shí)現(xiàn)。二、新公司的業(yè)務(wù)定位本次投資項(xiàng)目完成后，湖南德天種業(yè)將作為神農(nóng)大豐培育和發(fā)展棉花種業(yè)的平臺(tái)之一，利用其現(xiàn)有優(yōu)良品種的優(yōu)勢(shì)，加大制種量，積極搶占市場(chǎng)；神農(nóng)大豐將在研發(fā)能力和品牌影響力等方面給予積極支持，加強(qiáng)對(duì)湖南德天種業(yè)雜交棉花種子的研發(fā)投入和業(yè)務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。三、組織架構(gòu)及制度建設(shè)（一）組織架構(gòu)本次增資完成后，湖南德天種業(yè)組織架構(gòu)暫時(shí)不變，股東會(huì)是湖南德天種業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成；董事會(huì)是湖南德天種業(yè)決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)是湖南德天種業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化，從有利于做強(qiáng)做大棉花種業(yè)出發(fā)，公司將適時(shí)調(diào)整、充實(shí)和完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理團(tuán)隊(duì)，董事會(huì)由3人組成，其中，湖南德天種業(yè)原股東提名1人，神農(nóng)大豐提名2人。董事長(zhǎng)由神農(nóng)大豐提名并由董事會(huì)選舉產(chǎn)生，總經(jīng)理由湖南德天種業(yè)原股東提名并由董事會(huì)聘任，財(cái)務(wù)總監(jiān)由神農(nóng)大豐提名并由董事會(huì)聘任。（二）制度建設(shè)湖南德天種業(yè)將根據(jù)自身實(shí)際建立有效的運(yùn)行模式和管理機(jī)制，建立和完善科學(xué)的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步完善各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制度，并落實(shí)到公司管理的各個(gè)方面，做到有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保公司健康運(yùn)行。四、人才隊(duì)伍建設(shè)湖南德天種業(yè)將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，逐步增加對(duì)員工的培訓(xùn)投入，提高員工整體素質(zhì)；通過外部引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，增加管理人才、研發(fā)人才、營(yíng)銷人才等，組建一支專業(yè)、高效的管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)；建立和完善有利于創(chuàng)新的激勵(lì)體系，建立合理的薪酬體系，為員工提供完善的福利待遇；創(chuàng)建和發(fā)展以“種子的信仰”為核心的創(chuàng)新型企業(yè)文化，為公司發(fā)展建立一支結(jié)構(gòu)合理的人才隊(duì)伍。-10-

第五章項(xiàng)目投資效益分析

根據(jù)合作方計(jì)劃的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安排預(yù)算，新公司未來(lái)五年經(jīng)濟(jì)效益估算情況如下：

單位：萬(wàn)元

項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)三項(xiàng)費(fèi)用總額利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)目2011年1,400.00 430.00 250.00 180.00 180.002012年1,500.00 475.00 275.00 200.00 200.002013年

1,500.00 475.00 275.00 200.00 200.002014年1,500.00 475.00 275.00 200.00 200.002015年

1,500.00 475.00 275.00 200.00 200.00

注：根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十七條第（一）項(xiàng)和《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十六條（一）項(xiàng)的規(guī)定，從事農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的所得免征企業(yè)所得稅。湖南德天種業(yè)從事自產(chǎn)種子業(yè)務(wù)免征企業(yè)所得稅，本次投資估算按上述政策預(yù)計(jì)。 根據(jù)預(yù)計(jì)，湖南德天種業(yè)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)良好，為并購(gòu)后實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)收入和利潤(rùn)打下了良好基礎(chǔ)，項(xiàng)目投資可行。第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及控制

一、政策風(fēng)險(xiǎn) 近年來(lái)，國(guó)家對(duì)種業(yè)發(fā)展日益重視，對(duì)種業(yè)的扶持力度不斷加大，該項(xiàng)目的實(shí)施將有利于提升湖南德天種業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，提高該公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、研發(fā)能力、創(chuàng)新能力以及科研成果轉(zhuǎn)化能力，為公司整