信貸人員財(cái)務(wù)分析課件

會(huì)計(jì)報(bào)表體系:會(huì)計(jì)報(bào)表

會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的總結(jié)性書(shū)面文件，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及其相關(guān)附表。一般將會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)統(tǒng)稱為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告的組成

財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表報(bào)表附注主表附表資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表利潤(rùn)分配表資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表股東權(quán)益增減明細(xì)表應(yīng)交增值稅明細(xì)表分部報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)政策重大事件說(shuō)明事項(xiàng)其他事項(xiàng)會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表的作用（1）揭示財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)信息（2）揭示經(jīng)營(yíng)成果的信息（3）揭示現(xiàn)金流量來(lái)源及運(yùn)用的信息會(huì)計(jì)報(bào)表的局限性:1.會(huì)計(jì)報(bào)表揭示的信息多為歷史信息2.會(huì)計(jì)信息只能是貨幣化的信息3.會(huì)計(jì)信息正受到通貨膨脹的沖擊4.企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性5人為估計(jì)因素影響了信息的準(zhǔn)確度編號(hào)會(huì)計(jì)報(bào)表編報(bào)期會(huì)企01表資產(chǎn)負(fù)債表中期報(bào)告、年度報(bào)告會(huì)企02表利潤(rùn)表中期報(bào)告、年度報(bào)告會(huì)企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度報(bào)告會(huì)企01表附表1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表年度報(bào)告會(huì)企01表附表2股東權(quán)益增減變動(dòng)表年度報(bào)告會(huì)企01表附表3應(yīng)交增值稅明細(xì)表中期報(bào)告、年度報(bào)告會(huì)企02表附表1利潤(rùn)分配表年度報(bào)告會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容利潤(rùn)表一、利潤(rùn)表(“損益表”、“收益表”)

反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。利潤(rùn)表的作用:

1、反映了收入與費(fèi)用成本配比的結(jié)果。2、是考核企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)管理水平。3、是外部使用者進(jìn)行相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策和管理的主要依據(jù)。4、損益表的地位往往超過(guò)了資產(chǎn)負(fù)債表。

根據(jù)我國(guó)利潤(rùn)表的基本格式，公司的凈利潤(rùn)由四個(gè)部分構(gòu)成：

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

由主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和稅金及附加，是毛利的概念2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)減期間費(fèi)用3.利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加營(yíng)業(yè)外收入、投資收益減營(yíng)業(yè)外支出4.凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額減所得稅收入的特點(diǎn)：

①收入是日常的，而不是偶發(fā)的。②收入導(dǎo)致資產(chǎn)增加或負(fù)債減少，或兼而有之。③收入能導(dǎo)致所有者權(quán)益增加。④收入包括商品銷售收入、勞務(wù)收入、讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。⑤收入分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。經(jīng)常性收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入非經(jīng)常性收入投資收益營(yíng)業(yè)外收入我國(guó)“收入”要素定義為狹義的經(jīng)常性收入。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表的作用

1可以評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性。2企業(yè)償債能力和企業(yè)負(fù)擔(dān)的債務(wù)是否匹配？3可評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)4可評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性5預(yù)測(cè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。

由于用歷史成本計(jì)價(jià)，使資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息與投資決策相背離。

由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)過(guò)去的交易，資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有完全反映公司的資源。

資產(chǎn)負(fù)債表中有許多人為的估計(jì)和判斷因素，如應(yīng)收帳款收回的可能性、存貨的流動(dòng)性等，使得報(bào)表使用者難以理解和把握。.資產(chǎn)負(fù)債表的局限性

“資產(chǎn)負(fù)債表”整體結(jié)構(gòu)是根據(jù)“會(huì)計(jì)等式”設(shè)計(jì)的，采用左右對(duì)稱結(jié)構(gòu)。其左方列示資產(chǎn)項(xiàng)目，按流動(dòng)性由大到小的順序排列，資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力或速度。其右方列示負(fù)債及所有者權(quán)益項(xiàng)目，也按流動(dòng)性由大到小的順序排列，負(fù)債及所有者權(quán)益的流動(dòng)性是指?jìng)鶆?wù)的償還速度及時(shí)間。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)：

存貨---指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或?yàn)榱顺鍪廴栽谏a(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品，或?qū)⒃谏a(chǎn)中或提供勞務(wù)中耗用的材料、物料等。

存貨的內(nèi)容原材料低值易耗品包裝物在產(chǎn)品半成品產(chǎn)成品商品存貨的特點(diǎn)：

1.有形；2.就流動(dòng)性而言，是流動(dòng)資產(chǎn)中較為呆滯的資產(chǎn)；3.流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=速動(dòng)資產(chǎn)；4.有發(fā)生潛在損失的可能。

企業(yè)常見(jiàn)的存貨：1制造行業(yè)的存貨：

原材料、燃料、外購(gòu)半成品、修理備用件、包裝物、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品……2商業(yè)企業(yè)的存貨：庫(kù)存商品、庫(kù)存出口商品、庫(kù)存進(jìn)口商品、包裝物、低值易耗品….3服務(wù)企業(yè)的存貨：辦公用品、家俱、物料…….現(xiàn)金流量表

反映企業(yè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表。

現(xiàn)金

投資人投入長(zhǎng)短期借款等其他權(quán)益性投資固定資產(chǎn)投資管理費(fèi)用支出銷售費(fèi)用支出稅金支出營(yíng)業(yè)外支出……營(yíng)業(yè)收入利息收入股利收入

存貨應(yīng)付帳款應(yīng)收帳款現(xiàn)金銷售商品支付工資及福利費(fèi)支付稅費(fèi)支付各種管理費(fèi)用等股東投入借債向股東分配利潤(rùn)還債支付利息購(gòu)入存貨購(gòu)入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)入股票購(gòu)入債券收回投資取得利息分得利潤(rùn)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量4便于了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。5償債能力和支付股利能力究竟如何？6分析未來(lái)現(xiàn)金流量。7分析凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的差異的原因。8便于和國(guó)際慣例相協(xié)調(diào)現(xiàn)金流量分類及說(shuō)明（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)租賃、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納稅款…….（二）投資活動(dòng)。取得投資、收回投資

購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)

（三）籌資活動(dòng)

吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行借款…….

分配利潤(rùn)、支付利息……

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：------------指企業(yè)投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)以外的所有交易或事項(xiàng)。流入的現(xiàn)金銷售商品、勞務(wù)收到的稅費(fèi)返還其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入流出的現(xiàn)金購(gòu)買商品、勞務(wù)支付的工資支付的各項(xiàng)稅費(fèi)其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-----------是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及處置活動(dòng)。現(xiàn)金流入收回投資取得投資收益處置固定資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金收到的其他與投資有關(guān)的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出購(gòu)建固定資產(chǎn)等支付的現(xiàn)金投資支付現(xiàn)金其他與投資有關(guān)的現(xiàn)金支出

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：-------------是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)?，F(xiàn)金流入吸收投資取得借款收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出償還債務(wù)分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出財(cái)務(wù)比率分析——短期償債能力分析一、影響短期償債能力的因素

⒈企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，特別是流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。⒉流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)⒊企業(yè)的融資能力⒋企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況

二、短期償債能力的分析指標(biāo)1、流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）×100%公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)2：1

要和同行業(yè)平均流動(dòng)比率,本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較才能知道這個(gè)比率是高是低.2、速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）×100%速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)—存貨公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)1：1剔除存貨的原因:(1)在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢;(2)由于某種原因,部分存貨可能已經(jīng)損失報(bào)廢還未做處理;(3)部分存貨已抵押給某債權(quán)人;(4)存貨估價(jià)還可能存在成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題.3、保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債×100%債4、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債5、現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期證券）/流動(dòng)負(fù)債×100%

財(cái)務(wù)比率分析——長(zhǎng)期償債能力分析

一﹑影響長(zhǎng)期償債能力的因素⒈企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)⒉長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)⒊企業(yè)的獲利能力

二﹑長(zhǎng)期償債能力的分析指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100％表示企業(yè)全部資金來(lái)源中負(fù)債資金所占比重。用于衡量企業(yè)利用負(fù)債融資進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力，但也是顯示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)志。

2、利息保障倍數(shù)＝（稅前利潤(rùn)＋利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用又稱已獲利息倍數(shù)。反映企業(yè)以獲取的息稅前利潤(rùn)承擔(dān)借款利息的能力，是評(píng)價(jià)債權(quán)人投資風(fēng)險(xiǎn)程度的重要指標(biāo)之一。

利息保障倍數(shù)從企業(yè)收益的角度考察其長(zhǎng)期償債能力，利息保障倍數(shù)越高，表明企業(yè)對(duì)償還債務(wù)的保障程度就越強(qiáng)。企業(yè)也就會(huì)比較容易的進(jìn)行債務(wù)融資，甚至在較高的資產(chǎn)負(fù)債率下也可從容進(jìn)行債務(wù)融資。運(yùn)用該比率時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題⒈公式中的利息費(fèi)用⒉企業(yè)利息的支付能力（注意現(xiàn)金流量和利息費(fèi)用之間的數(shù)量關(guān)系）

3、所有者權(quán)益比率和權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益比率＝（所有者權(quán)益總額/全部資產(chǎn)總額）×100％表明主權(quán)資本在全部資產(chǎn)中所占的份額。

資產(chǎn)負(fù)債率＋所有者權(quán)益比率＝1這兩個(gè)比率從不同側(cè)面反映企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源。

4、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額/所有者權(quán)益）×100％產(chǎn)權(quán)比率實(shí)際上是資產(chǎn)負(fù)債比率的另一種表現(xiàn)形式，只是表達(dá)更直接更明顯更側(cè)重揭示企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。該比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。但當(dāng)該比率過(guò)低時(shí)，所有者權(quán)益比重過(guò)大，意味著企業(yè)有可能失去充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用。

5、有形凈值債務(wù)率＝負(fù)債總額/［所有者權(quán)益－(無(wú)形資產(chǎn)＋遞延資產(chǎn))］×100％它實(shí)際上是一個(gè)更保守更謹(jǐn)慎的產(chǎn)權(quán)比率。之所以如此計(jì)算是因?yàn)闊o(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值具有很大的不確定性，而遞延資產(chǎn)本身只是費(fèi)用的資本化，屬虛資產(chǎn)，不能用來(lái)還債。在企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)和面臨清算的特別情況下，運(yùn)用該比率更能反映債權(quán)的保障程度，比率越低，保障程度越高，企業(yè)的有效償債能力越強(qiáng)；反之則相反。

三﹑影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素㈠資產(chǎn)價(jià)值的影響⒈資產(chǎn)的帳面價(jià)值可能被高估或低估⒉某些入賬的資產(chǎn)毫無(wú)變現(xiàn)價(jià)值⒊尚未全部入賬的資產(chǎn)㈡長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性租賃的影響㈢或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)的影響財(cái)務(wù)比率分析——盈利能力分析

1、銷售凈利率=(凈利潤(rùn)/銷售收入)反映每一元銷售收入帶來(lái)利潤(rùn)的多少,表示銷售收入的收益水平

2、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%3、資產(chǎn)凈利率=(凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額)*100%分析可以反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果.財(cái)務(wù)比率分析——營(yíng)運(yùn)能力分析

營(yíng)業(yè)周期：是指從取得存貨開(kāi)始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間.營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次，說(shuō)明應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度，也叫平均應(yīng)收賬款加收期或平均收現(xiàn)期。(1).季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用這個(gè)指標(biāo)是不能正確反映實(shí)際情況;(2).大量使用分期付款結(jié)算方式;(3).大量地使用現(xiàn)金結(jié)算的銷售;(4).年末銷售大量增加或年末銷售大幅度下降.4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)反映流動(dòng)資