同業(yè)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品介紹課件

同業(yè)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品介紹2013.7一、保險(xiǎn)協(xié)議存款

二、信托受益權(quán)三、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán)四、同業(yè)套利主要內(nèi)容五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái)一、保險(xiǎn)協(xié)議存款1、定義保險(xiǎn)協(xié)議存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自有資金（或理財(cái)資金）直接投資保險(xiǎn)資管機(jī)設(shè)立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃，并持有到期，保險(xiǎn)公司以資管計(jì)劃資金存入資金需求行作為保險(xiǎn)協(xié)議存款的業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)協(xié)議存款業(yè)務(wù)中，具體吸收保險(xiǎn)協(xié)議存款的銀行由出資銀行指定，出資銀行同時(shí)指定存款利率和期限，保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)資管公司在業(yè)務(wù)交易中僅起到通道作用。一、保險(xiǎn)協(xié)議存款4、收益分析分配原則：總行對(duì)保險(xiǎn)協(xié)議存款擬采取固定收益分配模式；收益空間：目前，總行尚未正式出臺(tái)對(duì)保險(xiǎn)協(xié)議存款的具體收入分配辦法，分行營(yíng)銷(xiāo)保險(xiǎn)協(xié)議存款業(yè)務(wù)，大致收益空間在50BP左右，較普通存放同業(yè)業(yè)務(wù)收益高出20BP左右。目標(biāo)客戶：國(guó)有銀行、股份制銀行或在我行有授信的城商行；

產(chǎn)品價(jià)格：同期限存放同業(yè)價(jià)格+20BP；（不含保險(xiǎn)通道費(fèi)）產(chǎn)品期限：1—5年左右；通道準(zhǔn)入原則：業(yè)務(wù)初期由總行統(tǒng)一聯(lián)系保險(xiǎn)通道，后期對(duì)保險(xiǎn)通道采取名單制管理方式，分行向總行申報(bào)保險(xiǎn)公司準(zhǔn)入，經(jīng)總行批復(fù)后即可簽約交易；3、營(yíng)銷(xiāo)要點(diǎn)1、定義二、信托受益權(quán)信托：是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托受益權(quán)：是指我行投資其他銀行機(jī)構(gòu)兜底或回購(gòu)的信托計(jì)劃的一項(xiàng)資金業(yè)務(wù)。二、信托受益權(quán)2、業(yè)務(wù)模式A行郵儲(chǔ)銀行股份或城商行信托公司信托貸款投資信托計(jì)劃投資信托收益權(quán)A行兜底或回購(gòu)A行授信客戶取得授信二、信托受益權(quán)5、優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

主要風(fēng)險(xiǎn)：兜底行的信用風(fēng)險(xiǎn)；主要優(yōu)勢(shì)：有銀行信用保障，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；產(chǎn)品價(jià)格和總行收益分配相對(duì)較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務(wù)收入的新渠道。4、收益分析分配原則：總行對(duì)信托收益權(quán)擬采取FTP定價(jià)模式，即總行制定FTP價(jià)格，分行獲得超出FTP價(jià)格部分的全部收益。收益空間：收益為業(yè)務(wù)實(shí)際成交利率與分行融資成本差額部分。收益計(jì)算方式：自籌資金產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入=（實(shí)際成交利率-融資成本）*金額*業(yè)務(wù)存續(xù)天數(shù)/360天使用總行資金產(chǎn)生的業(yè)務(wù)收入=（實(shí)際成交利率-FTP定價(jià)）*金額*業(yè)務(wù)存續(xù)天數(shù)/360天1、定義三、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃：是證劵公司為單一客戶辦理的一種業(yè)務(wù)，是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)。其中具體的投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定，必須在單一客戶的專(zhuān)用證券賬戶中運(yùn)營(yíng)運(yùn)作。資管計(jì)劃受益權(quán)：是指我行投資其他銀行機(jī)構(gòu)兜底或回購(gòu)的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的一項(xiàng)資金業(yè)務(wù)。２、業(yè)務(wù)模式三、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃受益權(quán)A行郵儲(chǔ)銀行股份或城商行證券公司信托貸款投資資管計(jì)劃投資資管計(jì)劃收益權(quán)A行兜底或回購(gòu)信托公司或銀行取得授信A行授信客戶信托貸款或委托貸款收入分配及營(yíng)銷(xiāo)要點(diǎn)同信托收益權(quán)。四、同業(yè)套利3、營(yíng)銷(xiāo)要點(diǎn)

產(chǎn)品價(jià)格：融出資金價(jià)格高于融入資金的價(jià)格，且利差不得低于總行規(guī)定的最低利差要求。（40BP）產(chǎn)品期限：資金融出方和融入方期限匹配、規(guī)模對(duì)等。4、收益分析分配原則：總行對(duì)同業(yè)套利擬采取差額收益分配模式；收益空間：目前，總行尚未正式出臺(tái)對(duì)同業(yè)套利的具體收入分配辦法，原則上，扣除風(fēng)險(xiǎn)撥備后（25BP），分行融出資金價(jià)格減融入資金價(jià)格之間的差價(jià)全部歸營(yíng)銷(xiāo)行所有。四、同業(yè)套利主要風(fēng)險(xiǎn)：交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，期限和價(jià)格匹配風(fēng)險(xiǎn)等。主要優(yōu)勢(shì)：同業(yè)套利可在不運(yùn)用總行資金的情況下，通過(guò)低進(jìn)高出或高進(jìn)高出實(shí)現(xiàn)較高的業(yè)務(wù)收益。5、優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái)1、定義投資他行理財(cái)產(chǎn)品是指我行購(gòu)買(mǎi)由其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行針對(duì)特定客戶群設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售的資金投資和管理計(jì)劃。我行可以通過(guò)向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和非銀行其他的金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)，也可以向新興的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和綜合理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)，購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品可以是債券型、信托型、掛鉤型等各種類(lèi)型。理財(cái)產(chǎn)品分類(lèi)：非保本浮動(dòng)收益型、保本浮動(dòng)收益型和保證收益型。五、他行機(jī)構(gòu)理財(cái)主要風(fēng)險(xiǎn)：融資對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)，在產(chǎn)品到期日不能足額支付本金和利息；主要優(yōu)勢(shì)：產(chǎn)品價(jià)格和總行收益分配相對(duì)較高，可為我行提供提升同業(yè)業(yè)務(wù)收入的新渠道。5、優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)4、收益分析

分配原則：總