財管全日制課件-16本量利分析

1第十六章本量利分析

講師：葛廣宇（CICPA）2第一節(jié)本量利的一般關系成本性態(tài)固定成本1.含義：在特定的業(yè)務量范圍內不受業(yè)務量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。（1）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是有條件的，即業(yè)務量變動的范圍是有限的。能夠使固定成本保持穩(wěn)定的特定的業(yè)務量范圍，稱為相關范圍。3成本性態(tài)固定成本（2）一定期間的固定成本的穩(wěn)定性是相對的，即對于業(yè)務量來說是穩(wěn)定的，但并不意味著每月該成本的實際發(fā)生額都完全一樣。（3）固定成本的穩(wěn)定性，是針對成本總額而言的；單位產品分攤的固定成本與業(yè)務量呈反向變動。4成本性態(tài)固定成本2.分類（1）約束性固定成本（承擔固定成本）①含義：提供和維持生產經營所需設施、機構而支出的成本。②舉例：固定資產折舊、財產保險、管理人員工資、取暖費、照明費等。③特征a.以前決策的結果，不能通過當前的管理決策行動加以改變。5成本性態(tài)固定成本b.給企業(yè)帶來持續(xù)一定時間的生產經營能力，而不是產品。屬于企業(yè)“經營能力”成本，而不是產品成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務量所必須負擔的最低成本。c.要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經營能力，降低單位固定成本入手。6成本性態(tài)固定成本（2）酌量性固定成本①含義：為完成特定活動而支出的固定成本，其發(fā)生額是根據企業(yè)的經營方針由經理人員決定的。②舉例：科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等。③特征a.可以通過管理決策行動改變其數額。b.酌量性固定成本關系到企業(yè)的競爭能力，也是一種提供生產經營能力的成本，而不是生產產品的成本。c.通常按預算來支出，而與產量無關，應視為期間成本。7【例題1·單選題】下列各項成本費用中，屬于酌量性固定成本的是()。（2015年）A.廣告費B.生產部門管理人員工資C.運輸車輛保險費D.行政部門耗用的水電費【答案】A【解析】酌量性固定成本是可以通過管理決策行動而改變數額的固定成本，例如，科研開發(fā)費、廣告費、職工培訓費等，選項A正確。

8成本性態(tài)變動成本1.含義：在特定產量范圍內其總額隨產量變動而正比例變動。（1）單位變動成本是穩(wěn)定的。（2）單位變動成本的穩(wěn)定性是有條件的，變動成本和產量之間的線性關系，通常只在一定的相關范圍內存在，在相關范圍之外可能表現為非線性的。9成本性態(tài)變動成本2.分類（1）技術變動成本①含義：與業(yè)務量有明確的技術或實物關系的變動成本。②舉例：生產產品所需的直接材料。③特征：a.技術變動成本是利用生產能力所必須發(fā)生的成本。b.固定成本給企業(yè)帶來生產能力，如果不加以利用，不生產產品，則不會發(fā)生技術變動成本。10成本性態(tài)變動成本（2）酌量性變動成本①含義：發(fā)生額由經理人員決定、通過管理決策行動可以改變的變動成本。②舉例：按銷售額一定的百分比開支的銷售傭金、新產品研制費、技術轉讓費、以及可按人的意愿投入的輔料。③特征：a.酌量性變動成本的效用主要是提高競爭能力或改善企業(yè)形象，其最佳的合理支出難以計算，要依靠經理人員綜合判斷。b.經理人員決策一經作出，其支出額將隨業(yè)務量呈正比例變動，具有技術變動成本的同樣特征。11【例題2·單選題】下列各項中，屬于酌量性變動成本的是（）。（2013年）A.直接人工成本B.直接材料成本C.產品銷售稅金及附加D.按銷售額一定比例支付的銷售代理費【答案】D【解析】酌量性變動成本的發(fā)生額由經理人員決定、通過管理決策行動可以改變，如按銷售額一定百分比開支的銷售傭金、新產品研制費、技術轉讓費等，選項D正確。12成本性態(tài)混合成本1.含義：除固定成本和變動成本之外的成本，其因產量變動而變動，但不是成正比例關系。2.分類（1）半變動成本①含義：在初始基數的基礎上隨產量正比例增長的成本。②舉例：電費和電話費等公共事業(yè)費、燃料、維護和修理費等。13成本性態(tài)混合成本（2）階梯式成本①含義：總額隨業(yè)務量呈階梯式增長的成本，也稱為步增成本或半固定成本。②舉例：受開工班次影響的動力費、整車運輸費用、檢驗人員工資等。③特征：在一定業(yè)務量范圍內發(fā)生額不變，當業(yè)務量增長超過一定限度，其發(fā)生額會跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務量增長的一定限度內發(fā)生額保持不變，直到另一個新的跳躍為止。14成本性態(tài)混合成本（3）延期變動成本：①含義：在一定業(yè)務量范圍內總額保持穩(wěn)定，超過特定業(yè)務量則開始隨業(yè)務量比例增長。②舉例：正常業(yè)務量支付固定月工資，業(yè)務量超過正常水平后支付加班費。③特征：在某一業(yè)務量以下表現為固定成本，超過這一業(yè)務量則成為變動成本。15成本性態(tài)混合成本（4）非線性成本①遞增曲線成本：違約金、罰金、累進計件工資，隨產量增加而增加，但比產量增加的還要快，變化率是遞增的。②遞減曲線成本：自備水源的成本，用水量越大則總成本越高，但增長越來越慢，變化率是遞減的。③特征：在相關范圍內可近似地看成變動成本或半變動成本。在特定的產量范圍內，它們的實際性態(tài)雖為非直線，但與直線的差別有限。16成本估計總成本直線方程y=a+bx式中：y代表總成本；a代表固定成本；b代表單位變動成本；x代表業(yè)務量?；貧w直線法聯立方程組，求a和b?！苰=na+b∑x∑xy=a∑x+b∑x217成本估計工業(yè)工程法1.含義：運用工業(yè)工程的研究方法，逐項研究決定成本高低的每個因素，直接估算固定成本和單位變動成本。2.特點：在建立標準成本和制定預算時，比歷史成本分析更加科學。3.適用范圍：在沒有歷史成本數據、歷史成本數據不可靠或者需要對歷史成本分析結論進行驗證的情況下使用。18本量利分析基本模型的相關假設相關范圍假設1.期間假設（1）無論是固定成本還是變動成本，其固定性與變動性均體現在特定的期間內。（2）隨著時間的推移，固定成本的總額及其內容會發(fā)生變化，單位變動成本的數額及內容也會發(fā)生變化。2.業(yè)務量假設（1）固定成本和變動成本的劃分，是在一定業(yè)務量范圍內分析和計量的結果。（2）業(yè)務量發(fā)生較大變化時，成本性態(tài)有可能變化。19本量利分析基本模型的相關假設模型線性假設1.固定成本不變假設2.變動成本與業(yè)務量呈完全線性關系假設3.銷售收入與銷售數量呈完全線性關系產銷平衡假設當期生產量與業(yè)務量一致，不考慮存貨水平變動對利潤的影響。品種結構不變假設產銷多種產品時，各產品產銷額在總產銷額中比重不變。20本量利分析基本模型損益方程式1.基本的損益方程式利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本=PQ-VQ-F=(P-V)Q-F式中：P代表單價；Q代表銷量；V代表單位變動成本，包括單位變動產品成本和單位變動銷售和管理費；F代表固定成本，包括固定產品成本和固定銷售和管理費。21本量利分析基本模型損益方程式注：該損益方程式假設影響稅前利潤的因素只有銷售收入、產品成本、管理費用和銷售費用，省略了營業(yè)稅金及附加、財務費用、資產減值損失、投資收益和營業(yè)外收支等因素。2.計算稅后利潤的損益方程式（1）稅后利潤=利潤總額-所得稅=利潤總額×（1-所得稅稅率）（2）利潤總額=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本22本量利分析基本模型邊際貢獻方程式1.邊際貢獻（1）計算公式①邊際貢獻=銷售收入-變動成本②單位邊際貢獻=單價-單位變動成本（2）分類①制造邊際貢獻（生產邊際貢獻）=銷售收入-產品變動成本②產品邊際貢獻（總營業(yè)邊際貢獻）=制造邊際貢獻-銷售和管理變動成本注：通常，如果在“邊際貢獻”前未加任何定語，則是指“產品邊際貢獻”。23本量利分析基本模型邊際貢獻方程式2.邊際貢獻率與變動成本率（1）邊際貢獻率=邊際貢獻/銷售收入=單位邊際貢獻/單價（2）變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價（3）變動成本率＋邊際貢獻率=124本量利分析基本模型邊際貢獻方程式3.邊際貢獻方程式利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本=銷量×單位邊際貢獻-固定成本25本量利分析基本模型邊際貢獻方程式4.邊際貢獻率方程式（1）利潤=銷售收入-變動成本-固定成本=邊際貢獻-固定成本=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本（2）邊際貢獻率方程式可以用于多品種企業(yè)，關鍵是計算多種產品的加權平均邊際貢獻率。加權平均邊際貢獻率=∑各產品邊際貢獻/∑各產品銷售收入=∑（各產品邊際貢獻率×各產品占總銷售比重）26本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）1.基本的本量利圖27本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）固定成本線F與橫軸之間的距離為固定成本值，它不因產量增減而變動。（2）總成本線V（斜率為單位變動成本）與固定成本線F之間的距離為變動成本，它隨產量而呈正比例變化。（3）總成本線V與橫軸之間的距離為總成本，等于固定成本與變動成本之和。（4）銷售收入線S（斜率為單價）與總成本線V的交點P為盈虧臨界點。28本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）2.正方形本量利圖29本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）如果橫軸用銷售額表示，作出的本量利圖呈正方形。（2）銷售收入線S為從原點出發(fā)的對角線，其斜率為1。（3）總成本線V，斜率為變動成本率。（4）正方形本量利圖，不僅用于單一產品，還可以用于多種產品的情況，但需要計算加權平均的變動成本率。30本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）3.邊際貢獻式的本量利圖31本量利分析基本模型本量利圖（盈虧臨界圖或損益平衡圖）（1）主要優(yōu)點是可以表示邊際貢獻的數值。（2）銷售收入線S與變動成本線V圍成的區(qū)域SOV代表邊際貢獻。（3）邊際貢獻隨銷量增加而擴大，當其達到固定成本值時（P點），企業(yè)處于盈虧臨界狀態(tài)；超過固定成本后，進入盈利狀態(tài)。32保本分析盈虧臨界點的確定1.含義：邊際貢獻等于固定成本時的業(yè)務量或金額。2.計算公式（1）利潤=銷量×單位邊際貢獻-固定成本，令利潤等于0，可得：盈虧臨界點銷售量=F/（P-V）（2）利潤=銷售收入×邊際貢獻率-固定成本，令利潤等于0，可得：盈虧臨界點銷售額=盈虧臨界點銷售量×單價

=F/邊際貢獻率第二節(jié)保本分析33保本分析盈虧臨界點的確定（3）盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量÷實際或預計銷售量該比率表明企業(yè)保本的業(yè)務量在正常業(yè)務量中所占的比重；還表明保本狀態(tài)下的生產經營能力的利用程度。34保本分析安全邊際與安全邊際率1.安全邊際（1）安全邊際量=實際或預計銷售量-盈虧臨界點銷售量（2）安全邊際額=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額=安全邊際量×單價2.安全邊際率=安全邊際量（額）÷實際或預計銷售量（額）（1）安全邊際和安全邊際率的數值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)越安全。（2）安全邊際率可以理解為銷售量下降多少，利潤將變?yōu)?（即利潤下降100%）。35保本分析安全邊際與安全邊際率3.盈虧臨界點作業(yè)率+安全邊際率=14.只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤，盈虧臨界點所提供的邊際貢獻等于固定成本，安全邊際所提供的邊際貢獻等于企業(yè)利潤。（1）息稅前利潤=安全邊際額×邊際貢獻率=安全邊際量×單位邊際貢獻（2）銷售息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率36【例題3·單選題】甲公司只生產一種產品，變動成本率為40%，盈虧臨界點作業(yè)率為70%。甲公司的息稅前利潤率是（）。（2013年）

A.12%B.18%C.28%D.42%【答案】B【解析】邊際貢獻率=1-變動成本率=1-40%=60%，安全邊際率=1-盈虧臨界點作業(yè)率=1-70%=30%，息稅前利潤率=安全邊際率×邊際貢獻率=60%×30%=18%。37【例題4·計算分析題】（2014年B卷）甲公司生產A、B、C三種產品，三種產品共用一條生產線，該生產線每月生產能力為12800機器小時，目前已經滿負荷運轉。為使公司利潤最大，公司正在研究如何調整三種產品的生產結構，相關資料如下：

(1)公司每月固定制造費用為400000元，每月固定管理費用為247500元，每月固定銷售費用為300000元。38

(2)三種產品當前的產銷數據：項目產品A產品B產品C每月產銷量（件）140010001200銷售單價（元）600900800單位變動成本（元）400600450生產單位產品所需機器工時（小時）24539(3)公司銷售部門預測，產品A還有一定的市場空間，按照目前的市場情況，每月銷售量可以達到2000件，產品B和產品C的銷量不受限制；生產部門提出，產品B受技術工人數量的限制，每月最多可以生產1500件，產品A和產品C的產量不受限制。40要求：(1)計算當前A、B、C三種產品的邊際貢獻總額、加權平均邊際貢獻率、盈虧臨界點的銷售額。(2)計算調整生產結構后A、B、C三種產品的產量、邊際貢獻總額、甲公司每月的稅前利潤增加額。41【答案】(1)產品A的邊際貢獻=1400×(600-400)=280000(元)產品B的邊際貢獻=1000×(900-600)=300000(元)產品C的邊際貢獻=1200×(800-450)=420000(元)邊際貢獻總額=280000=1000000(元)42銷售收入總額=1400×600×900×800=2700000(元)加權平均邊際貢獻率=1000000/2700000=37.04%盈虧臨界點的銷售額=(400000)/37.04%=2558045.36(元)43(2)產品A的單位工時邊際貢獻=(600-400)/2=100(元)

產品B的單位工時邊際貢獻=(900-600)/4=75(元)

產品C的單位工時邊際貢獻=(800-450)/5=70(元)

按產品A、B、C的單位工時邊際貢獻大小順序安排生產，產品A的產量為2000件，產品B的產量為1500件，剩余的生產能力安排產品C的生產。44產品C的產量=(12800-2000×2–1500×4)/5=560(件)產品A的邊際貢獻=(600-400)×2000=400000(元)

產品B的邊際貢獻=(900-600)×1500=450000(元)

產品C的邊際貢獻=(800-450)×560=196000(元)45邊際貢獻總額=400000=1046000(元)甲公司每月稅前利潤增加額=1046000-1000000=46000(元)46保本分析多種情況下的保本分析1.加權平均邊際貢獻率=各產品邊際貢獻之和÷各產品銷售收入之和2.加權平均保本銷售額=F/加權平均邊際貢獻率3.再按各產品銷售額比重計算某一產品的保本銷售額。4.某產品保本銷售額除以該產品單價，得到該產品保本銷售量。47保利分析保利量分析1.目標利潤=銷售量×（單價-單位變動成本）-固定成本2.公式中目標利潤一般指息稅前利潤；如果企業(yè)采用稅后利潤預測目標利潤，應將稅后目標利潤換算成息稅前利潤后，再使用上述公式計算。保利額分析在保利量計算的基礎上乘以單價即可。第三節(jié)保利分析48敏感分析最大最小法有關參數發(fā)生多大變化使盈利轉為虧損。敏感系數法1.敏感系數=利潤變動率÷因素變動率2.敏感系數為正值，表明它與利潤同向變動；敏感系數為負值，表明它與利潤反向變動。第四節(jié)利潤敏感性分析49【例題5·計算分析題】企業(yè)只生產一種產品，單價為2元，單位變動成本1.20元，預計明年固定成本40000元，產銷量計劃達100000件。假設沒有利息支出和所得稅，預計明年銷售利潤為：利潤=100000×（2-1.20）-40000=40000（元）50（1）單價的最小值設單價為P：100000×（P-1.20）-40000=0P=1.60（元）單價降至1.60元，即降低20%（0.4÷2）時企業(yè)由盈利轉入虧損。51（2）單位變動成本的最大值設單位變動成本為V：100000×（2-V）-40000=0V=1.60（元）單位變動成本由1.20元上升至1.60元時，企業(yè)利潤由40000元降至零。此時，單位變動成本上升了33%（0.40÷1.20）。52（3）固定成本最大值設固定成本為F：100000×（2-1.20）-F=0F=80000（元）固定成本增至80000元時，由盈利轉為虧損，此時固定成本增加了100%（40000÷40000）。53（4）銷售量最小值（盈虧臨界點銷售量）盈虧臨界點銷售量=40000/（2-1.2）=50000（件）銷售計劃如果只完成50%（50000÷100000），則企業(yè)利潤為零。54【例題6·計算分析題】仍以【例題5·計算分析題】數據為基礎，進行敏感程度分析。（1）單價的敏感程度設單價增長20%，P=2×（1+20%）=2.40（元）按此單價計算，利潤=100000×（2.4-1.20）-40000=80000（元）55利潤原來是40000元，其變化率為：目標值變動百分比=（80000-40000）/40000=100%單價的敏感系數=100%/20%=5利潤以5倍的速率隨單價變化，漲價是提高盈利的最有效手段，價格下跌將是企業(yè)的最大威脅。經營者根據敏感系數知道，每降價1%，企業(yè)將失去5%的利潤，必須格外予以關注。56（2）單位變動成本的敏感程度設單位變動成本增長20%，則：V=1.20×（1+20%）=1.44（元）按此單位變動成本計算，利潤為=100000×（2-1.44）-40000=16000（元）57利潤原來是40000元，其變化率為：目標值變動百分比=（16000-40000）/40000=-60%單位變動成本的敏感系數=（-60%）/20%=-3單位變動成本每上升1%，利潤將減少3%。敏感系數絕對值大于1，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。58（3）固定成本的敏感程度設固定成本增長20%，則：F=40000×（1+20%）=48000（元）按此固定成本計算，利潤=100000×（2-1.20）-48000=32000（元）原來的利潤為40000元，其變化率為：目標值變動百分比=（32000-40000）/40000=-20%固定成本的敏感系數=（-20%）/20%=-1這說明固定成本每上升1%，利潤將減少1%。59（4）銷售量的敏感程度設銷量增長20%，則：Q=100000×（1+20%）=120000（件）按此銷量計算，利潤=120000×（2-1.20）-40000=56000（元）利潤的變化率：目標值變動百分比=（56000-40000）/40000=40%銷