趨勢(shì)投資與止盈止損課件

證券市場(chǎng)趨勢(shì)投資分析交流

---止盈止損思路介紹

投資經(jīng)理周魯昆周魯昆

注冊(cè)分析師

廣發(fā)證券廣州黃埔大道證券營業(yè)部投資經(jīng)理

·擁有多年股票投資經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)歷市場(chǎng)牛熊變換。信奉保守的趨勢(shì)投機(jī)與投資，精通基本面及財(cái)務(wù)報(bào)表分析，有經(jīng)過市場(chǎng)檢驗(yàn)的操作系統(tǒng)及短線嚴(yán)格止損的操作理念，避免了人性的弱點(diǎn)。投資信念：投資與謹(jǐn)慎的投機(jī)。

本期導(dǎo)航：一、趨勢(shì)投資概述二、3種趨勢(shì)技術(shù)形態(tài)三、止盈止損技巧介紹

思考問題二：如果一只股票有80%的概率下跌，它的風(fēng)險(xiǎn)狀況如何？

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)：·風(fēng)險(xiǎn)來自于兩種等同的要素---可能性和后果?！ぴ诓淮_定的條件下做決定時(shí)，后果比可能性要重要得多,我們永遠(yuǎn)無法知道未來的情況。·聰明的投資者一定不能只關(guān)注分析的正確性，還必須防止分析結(jié)果最終出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)的損失---因?yàn)?，即使是最好的分析，最終也有可能出錯(cuò)。

思考問題三：什么才是好的投資方法？

趨勢(shì)投資的特點(diǎn)：

·嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制·追漲殺跌·賺大錢，虧小錢本期導(dǎo)航：一、趨勢(shì)投資概述二、3種趨勢(shì)技術(shù)形態(tài)三、止盈止損技巧介紹

1、成交量圓弧底形態(tài)技術(shù)原理：

·實(shí)際上是主力第一次放量拉升不可能出完貨，縮量回調(diào)洗盤后，必然要再次放量拉高派發(fā)，此時(shí)其強(qiáng)莊性質(zhì)不變，經(jīng)過兩三次派發(fā)后，其強(qiáng)莊性質(zhì)才會(huì)開始減弱。而對(duì)應(yīng)的成交量就是放量--縮量--再放量，從而構(gòu)成圓弧底形態(tài)。使用特點(diǎn)：

·第一波拉升放量越大越好，說明主力介入程度較深?？s量是指前期放量的1/2－1/3。量縮越小，控盤愈明顯，介入主力的派發(fā)量俞少，再次上漲暴發(fā)力就愈強(qiáng)。

2、一腳踢出大黑馬形態(tài)技術(shù)原理：

·市場(chǎng)在加速下跌趕底后，股價(jià)在中長期均線（在此處一般指的是60日均價(jià)線，也可半年線或年線）的壓制下逐步走低，此時(shí)的中長期均線就像腳背，股價(jià)的回落能夠不創(chuàng)新低，連續(xù)底部震蕩后，最后股價(jià)的活動(dòng)空間越來越小，如果曾有莊家在足部區(qū)間建倉的話，當(dāng)股價(jià)放量突破各種均線（從腳趾上飚起）時(shí)，即為買入點(diǎn)。使用特點(diǎn)：

·1、量是關(guān)鍵點(diǎn)，腳底量能不宜過低，還有突破腳趾頭時(shí)也要放量，最好股價(jià)盤整到突破點(diǎn)時(shí)各種中短期均線幾乎收斂在一起，那才是最有力的腳趾頭，只要有量的配合就容易飆升。2、啟動(dòng)期往往有漸進(jìn)升溫加熱的過程，表現(xiàn)在成交量上也是一個(gè)逐步放量的過程。3、個(gè)股的跌幅越大，足底盤整時(shí)間越長，突破放量越大，上漲動(dòng)能越大。2、一腳踢出大黑馬形態(tài)

3、連續(xù)堆量后，加速放量形態(tài)技術(shù)原理：

·前期階段性的堆量過程，是主力機(jī)構(gòu)有意識(shí)做盤留下的痕跡，它一般是中長線主力的建倉接近完成開始拉升前的行為，也可能是短期主力籌碼轉(zhuǎn)換所致，這時(shí)對(duì)應(yīng)K線多呈箱體震蕩形態(tài)；一旦建倉完畢，隨后加速放量，推動(dòng)股價(jià)爆發(fā)一波上升浪。使用特點(diǎn)：

·1、震蕩期在1至1.5月的箱體震蕩為最佳。2、震蕩期成交量至少是前期成交量的2倍，拉升期量能越大越好。本期導(dǎo)航：一、趨勢(shì)投資概述二、3種趨勢(shì)技術(shù)形態(tài)三、止盈止損技巧介紹

思考問題四：為什么投資者會(huì)在證券市場(chǎng)上被套牢？·沒有買賣的方法

·沒有風(fēng)險(xiǎn)的控制

·沒有嚴(yán)格的紀(jì)律……最重要的是沒有戰(zhàn)勝“人性的弱點(diǎn)”讓我們來做這樣一個(gè)實(shí)驗(yàn)：·A.你一定能賺30000元?！.你有80%可能賺40000元，20%可能性什么也得不到。你會(huì)選擇哪一個(gè)呢？實(shí)驗(yàn)結(jié)果是，大部分人都選擇A。選擇A是錯(cuò)的，因?yàn)?0000×80%=32000，期望值要大于30000。

另一種情況：·A.你一定會(huì)賠30000元。·B.你有80%可能賠40000元，20%可能不賠錢。你會(huì)選擇哪一個(gè)呢？投票結(jié)果是，只有少數(shù)人情愿“花錢消災(zāi)”選擇A，大部分人愿意和命運(yùn)抗一抗，選擇B。選B是錯(cuò)的，因?yàn)?40000×80%=-32000，風(fēng)險(xiǎn)要大于-30000元。

確定效應(yīng)和反射效應(yīng)：

實(shí)驗(yàn)一結(jié)果是對(duì)確定效應(yīng)的印證：大多數(shù)人處于收益狀態(tài)時(shí)，往往小心翼翼、厭惡風(fēng)險(xiǎn)、喜歡見好就收，害怕失去已有的利潤。即處于收益狀態(tài)時(shí)，大部分人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。

·“確定效應(yīng)”表現(xiàn)在投資上就是投資者有強(qiáng)烈的獲利了結(jié)傾向，喜歡將正在賺錢的股票賣出。

實(shí)驗(yàn)二結(jié)果是對(duì)反射效應(yīng)的印證：當(dāng)一個(gè)人在面對(duì)兩種都損失的抉擇時(shí)，會(huì)激起他的冒險(xiǎn)精神。在確定的壞處（損失）和“賭一把”之間，做一個(gè)抉擇，多數(shù)人會(huì)選擇“賭一把”。

·現(xiàn)實(shí)是，多數(shù)人處于虧損狀態(tài)時(shí)，會(huì)極不甘心，寧愿承受更大的風(fēng)險(xiǎn)來賭一把。也就是說，處于損失預(yù)期時(shí)，大多數(shù)人變得甘冒風(fēng)險(xiǎn)。

規(guī)避損失·假設(shè)有這樣一個(gè)賭博游戲，投一枚均勻的硬幣，正面為贏，反面為輸。如果贏了可以獲得50000元，輸了失去50000元。請(qǐng)問你是否愿意賭一把？請(qǐng)做出你的選擇?！.愿意B.不愿意·實(shí)驗(yàn)表明大多數(shù)人選擇不愿意。表明大多數(shù)人對(duì)損失和獲得的敏感程度不對(duì)稱，面對(duì)損失的痛苦感要大大超過面對(duì)獲得的快樂感。歸根結(jié)底，人們真正憎恨的是損失，而不是風(fēng)險(xiǎn)?！み@種損失厭惡而不是風(fēng)險(xiǎn)厭惡的情形，在股市中常常見到。比如，我們持有一只股票，在高點(diǎn)沒有拋出，然后一路下跌，進(jìn)入了徹徹底底的下降通道，這時(shí)的明智之舉應(yīng)是拋出該股票，而交易費(fèi)用與預(yù)期的損失相比，是微不足道的?！行淖詥?，如果現(xiàn)在持有現(xiàn)金，還會(huì)不會(huì)買這只股票？你很可能不會(huì)再買吧，那為什么不能賣掉它買別的更好的股票呢？也許，賣了它后損失就成了“事實(shí)”吧。

確認(rèn)破位有效的方法：·重要高點(diǎn)回落3%確認(rèn)法·收盤價(jià)確認(rèn)