全球OLED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)展現(xiàn)狀分析

全球OLED行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)展現(xiàn)狀分析

OLED是指有機(jī)自發(fā)光二極管（OrganicLight-EmittingDiode），是一種以有機(jī)薄膜為自發(fā)光源的顯示技術(shù)。由于其超高對(duì)比度、更細(xì)膩逼真的色彩、寬廣視角、輕薄外形、寬溫操作等特性，OLED有望成為繼CRT、LCD后的第三代主流顯示技術(shù)。從定義來(lái)看：“自發(fā)光”決定輕薄外型和低材料成本；“有機(jī)”是實(shí)現(xiàn)柔性顯示和異形屏的關(guān)鍵。

AMOLED已成為現(xiàn)階段主流OLED技術(shù)。根據(jù)驅(qū)動(dòng)方式不同，OLED可分為主要應(yīng)用于小尺寸的被動(dòng)式無(wú)源驅(qū)動(dòng)PMOLED，以及可應(yīng)用于中大尺寸的主動(dòng)式無(wú)源驅(qū)動(dòng)AMOLED，其中AMOLED使用TFT陣列來(lái)控制OLED像素，實(shí)用性更強(qiáng)，已成為主流OLED技術(shù)。與LCD相比，AMOLED有輕薄、響應(yīng)速度快、高對(duì)比度、色彩逼真和柔性顯示等優(yōu)點(diǎn)。

顯示素質(zhì)來(lái)看，LCD是通過(guò)旋轉(zhuǎn)液晶分子和偏振片對(duì)白色背光源的過(guò)濾和屏蔽來(lái)顯示黑色，而采用自發(fā)光原理的AMOLED每個(gè)像素點(diǎn)獨(dú)立控制發(fā)光，像素熄滅便可實(shí)現(xiàn)完全的黑，因此AMOLED相比LCD可以實(shí)現(xiàn)更高對(duì)比度，給人更強(qiáng)烈的視亮度感覺(jué)，從而實(shí)現(xiàn)更優(yōu)質(zhì)的顯示體驗(yàn)。此外，AMOLED也因?qū)ο袼攸c(diǎn)的高度控制而具備了更低的功耗。AMOLED高顯示素質(zhì)正契合了未來(lái)用于手機(jī)、電競(jìng)、VR等應(yīng)用屏幕對(duì)高清、高頻、高質(zhì)量顯示體驗(yàn)的需求。

外觀形態(tài)來(lái)看，AMOLED自發(fā)光使其無(wú)需任何背光模組和濾光器，結(jié)構(gòu)相對(duì)LCD更加簡(jiǎn)單，僅由上下兩層玻璃加中間有機(jī)材料層組成，因而在厚度上可以壓縮至LCD的約2/3，因而在移動(dòng)設(shè)備輕薄化趨勢(shì)下能夠備受青睞。同時(shí)，采用柔性塑料基底的AMOLED在柔性顯示上獨(dú)具優(yōu)勢(shì)，給應(yīng)用端設(shè)備形態(tài)留出足夠的設(shè)計(jì)空間，而對(duì)比之下，LCD背光模組異型切割難度（C角刀輪切割+CNC易致屏幕崩邊）和成本更高（激光切割），在異形屏設(shè)計(jì)與生產(chǎn)靈活性就稍遜一籌了。

制造成本下降，中小尺寸AMOLED成本與LCD差距逐步拉近。AMOLED相比于TFTLCD，由于不需要背光模組等零組件，材料成本更低，如果能實(shí)現(xiàn)部分關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化和制程良率提升，價(jià)值量會(huì)有更高的上升空間?，F(xiàn)階段小尺寸AMOLED成本已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)與LCD相媲美，大尺寸技術(shù)問(wèn)題尚待解決。以5寸全高清智能手機(jī)顯示屏為例，我們對(duì)比TFT-LCD和AMOLED成本結(jié)構(gòu)（1Q16，LCD由G6生產(chǎn)，AMOLED由G5.5生產(chǎn)，非材料成本包括設(shè)備折舊、人工等），可以發(fā)現(xiàn)材料成本方面，LCD和AMOLED的占比分別為63%和47%，AMOLED材料成本占比顯著低于LCD，隨著制造成本壓縮，AMOLED成本可以逐步逼近LCD。另外，需要與LCD區(qū)別的是，OLED設(shè)備成本（35%）和有機(jī)材料成本（23%）是更重要的組成部分。

《2020-2026年中國(guó)OLED屏行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)狀況及投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》指出：OLED市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，2020年市場(chǎng)規(guī)模343億美元，單位出貨量增速將在2020年到達(dá)頂峰。隨著OLED技術(shù)發(fā)展、成本改善和產(chǎn)能建設(shè)等的逐步推進(jìn)，OLED市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年全球OLED市場(chǎng)規(guī)模為265億美元，同比增長(zhǎng)8.08%，2019年市場(chǎng)進(jìn)一步提速，實(shí)現(xiàn)19%增長(zhǎng)至304億美元。預(yù)計(jì)到2023年，全球OLED面板收入將能夠增長(zhǎng)至462億美元。根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)DSCC統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)，2020年全球OLED出貨面積增速將能達(dá)到頂峰，單位出貨量將由2019年的約8億塊增長(zhǎng)至10.26億塊，同比增長(zhǎng)27%。

移動(dòng)OLED市場(chǎng)需求占比超過(guò)80%，智能手機(jī)、智能手表貢獻(xiàn)市場(chǎng)增量。2019年OLED下游應(yīng)用領(lǐng)域中，以智能手機(jī)和智能手表為主的移動(dòng)OLED市場(chǎng)占比超過(guò)80%，其中智能手機(jī)占比最大達(dá)69%，家用電器及電視占比從2018年6%提升至2019年的8%，顯示OLED在大屏電視及智能家居領(lǐng)域具備應(yīng)用潛力。

OLEDTV、筆電、頭戴式設(shè)備則將是未來(lái)三年OLED高速增長(zhǎng)所在，預(yù)計(jì)2017-2021年三者CAGR分別為50%、47%和43%。受益于此，未來(lái)三年AMOLED總出貨量CAGR~18.6%。

AMOLED出貨量不斷攀升，智能手機(jī)面板技術(shù)迭代趨勢(shì)愈加明顯。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球智能手機(jī)面板出貨約17.8億片，同比下降4.9%，而在智能手機(jī)面板整體出貨量處于下滑通道的狀況下，AMOLED憑借其顯示性能和外觀優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，逆勢(shì)而上，出貨量穩(wěn)步提升，2019年全球AMOLED智能手機(jī)面板出貨達(dá)到約4.7億片，同比增長(zhǎng)約8%，占整體智能手機(jī)面板出貨量的比重由去年同期的23%上升至27%，其中FOLED（剛性AMOLED）智能手機(jī)面板出貨量為2.91億片，同比增長(zhǎng)9.0%，ROLED（柔性AMOLED）智能手機(jī)面板出貨量為1.75億片，同比增長(zhǎng)6.2%，面板技術(shù)迭代趨勢(shì)進(jìn)一步確定。

智能手機(jī)端OLED快速滲透，各品牌加速推進(jìn)高端旗艦機(jī)型標(biāo)配AMOLED。2018年受制于面板生產(chǎn)商AMOLED產(chǎn)能和良率，智能手機(jī)廠商AMOLED滲透率有較大差距，因而市場(chǎng)整體滲透率并不高。2018年三星、蘋(píng)果的旗艦機(jī)型均采用AMOLED屏幕，兩家公司手機(jī)的AMOLED滲透率也分別達(dá)到了63.2%和65.7%，而其他主要手機(jī)品牌AMOLED滲透率則普遍不到20%。但從2019年智能廠商屏幕顯示技術(shù)來(lái)看，各大品牌均已在高端機(jī)型中標(biāo)配了AMOLED面板，智能手機(jī)AMOLED滲透性提升的效應(yīng)顯現(xiàn)。

中端機(jī)型支撐市場(chǎng)增長(zhǎng)，2022年配備AMOLED屏的智能手機(jī)出貨量有望達(dá)到8億臺(tái)。根據(jù)Counterpoint預(yù)測(cè)，2020年全球AMOLED智能手機(jī)出貨量將超過(guò)6億部，同比增幅達(dá)46%。其中三星AMOLED滲透率將進(jìn)一步提升至71%，OPPO滲透率將超過(guò)51%，Vivo滲透率約45%，華為和小米AMOLED智能機(jī)滲透率也將到達(dá)30%以上水平。隨著智能手機(jī)廠商在更多機(jī)型中運(yùn)用AMOLED，價(jià)格在300–500美元間的中端智能手機(jī)將成為AMOLED面板出貨量的增加最主要驅(qū)動(dòng)力。Counterpoint預(yù)測(cè)，直到2022年，配備AMOLED的智能手機(jī)出貨量將有望達(dá)到8億臺(tái)，屆時(shí)OLED面板市場(chǎng)規(guī)模將有望趕超非晶硅和LTPS面板。

國(guó)內(nèi)面板廠商崛起，手機(jī)廠商與面板廠商協(xié)同創(chuàng)新共同推動(dòng)國(guó)內(nèi)AMOLED產(chǎn)業(yè)闊步發(fā)展。得益于國(guó)內(nèi)良好的政策及資本環(huán)境，國(guó)家及地方政府近幾年重點(diǎn)支持顯示產(chǎn)業(yè)——尤其是OLED產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在面板產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移趨勢(shì)下，國(guó)產(chǎn)面板廠商實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，據(jù)最新數(shù)據(jù)，京東方已經(jīng)成為2019年全球智能手機(jī)面板出貨量最高的廠商，在AMOLED的出貨量也位列全球第二。同時(shí)國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌華為、小米、OPPO、中興等已開(kāi)始與國(guó)內(nèi)OLED面板廠商就新技術(shù)研發(fā)展開(kāi)合作，協(xié)同創(chuàng)新。國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國(guó)產(chǎn)智能手機(jī)AMOLED滲透率提升正向協(xié)同。數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)大陸AMOLED智能手機(jī)面板整體出貨量約5500萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)約165%，市場(chǎng)占比提升至12%。隨著2020年國(guó)內(nèi)廠家的產(chǎn)能逐步釋放，未來(lái)該數(shù)字將有望進(jìn)一步提升。

可折疊形態(tài)創(chuàng)新趨勢(shì)帶來(lái)AMOLED新增量，2025年將有望推動(dòng)可折疊AMOLED出貨量增至5000萬(wàn)片。柔性顯示技術(shù)的不斷發(fā)展為智能手機(jī)廠商創(chuàng)新提供了新的施展空間，2019年三星推出旗下第一款可折疊手機(jī)GalaxyFold收獲不俗市場(chǎng)反饋，引發(fā)可折疊形態(tài)創(chuàng)新熱潮，也帶動(dòng)了柔性AMOLED出貨量上升。根據(jù)I