財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃第三章

會(huì)計(jì)學(xué)1財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃第三章三、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法——銷售百分比法

假設(shè)收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售額和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求。2

具體的計(jì)算方法有兩種：

Ⅰ：根據(jù)銷售總額確定融資需求先根據(jù)銷售總額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，然后確定融資需求；

Ⅱ：根據(jù)銷售增加量確定融資需求根據(jù)銷售的增加額預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定融資需求第1頁/共33頁★區(qū)分直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目與不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目。★不同企業(yè)銷售額變動(dòng)引起資產(chǎn)、負(fù)債變化的項(xiàng)目及比率是不同的，需要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)逐項(xiàng)研究確定。

★資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目占銷售額的百分比，也可以根據(jù)以前若干年度的平均數(shù)確定。3Ⅰ.根據(jù)銷售總額確定融資需求（1）確定銷售百分比第2頁/共33頁

（2）計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債

在此基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)總資產(chǎn)、不增加借款情況下的總負(fù)債（無關(guān)項(xiàng)目按上年數(shù)計(jì)算）。4（3）預(yù)計(jì)留存收益增加額

取決于收益的多少和股利支付率的高低。

（4）計(jì)算外部融資需求第3頁/共33頁5

例：假設(shè)前述第二章ABC公司下年預(yù)計(jì)銷售4000萬元，流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)都隨銷售額變動(dòng)，并假設(shè)成正比例關(guān)系；應(yīng)付賬款和預(yù)提費(fèi)用與銷售額成正比；而其他負(fù)債項(xiàng)目如短期借款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期負(fù)債以及股東權(quán)益項(xiàng)目（下表中以N表示），則與銷售無關(guān)。上年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3000萬元，凈利潤(rùn)136萬元，股利支付率為30%，其他相關(guān)數(shù)據(jù)見下表。利用銷售百分比法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。第4頁/共33頁

表3-1ABC公司的融資需求預(yù)測(cè)

上年期末實(shí)際占銷售額百分比（銷售額3000萬元）本年計(jì)劃（銷售額4000萬元）

資產(chǎn)：

流動(dòng)資產(chǎn)70023.33333%933.333

長(zhǎng)期資產(chǎn)130043.33333%1733.333資產(chǎn)合計(jì)2000

2666.67

負(fù)債及所有者權(quán)益：

短期借款60N60

應(yīng)付票據(jù)5N5

應(yīng)付賬款1765.8667%234.67

預(yù)提費(fèi)用90.30%12

長(zhǎng)期負(fù)債810N810負(fù)債合計(jì)1060

1121.67

實(shí)收資本100N100

資本公積16N16

留存收益（◆）824N950股東權(quán)益940

1066融資需求

479總計(jì)2000

2666.67第5頁/共33頁Ⅱ.根據(jù)銷售增加量確定融資需求

7第6頁/共33頁第3節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算全面預(yù)算體系現(xiàn)金預(yù)算的編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制第7頁/共33頁一、全面預(yù)算體系9（一）全面預(yù)算的內(nèi)容銷售預(yù)算長(zhǎng)期銷售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算期末存貨預(yù)算直接材料預(yù)算直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算銷售費(fèi)、管理費(fèi)預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算資本支出預(yù)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表圖3-3簡(jiǎn)例

企業(yè)預(yù)算是各級(jí)各部門工作的奮斗目標(biāo)、協(xié)調(diào)工具、控制標(biāo)準(zhǔn)、考核依據(jù)，在經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著重大作用。第8頁/共33頁企業(yè)應(yīng)根據(jù)長(zhǎng)期市場(chǎng)預(yù)測(cè)和生產(chǎn)能力，編制長(zhǎng)期銷售預(yù)算，以此為基礎(chǔ)，確定本年度的銷售預(yù)算，并根據(jù)企業(yè)財(cái)力確定資本支出預(yù)算。銷售預(yù)算是年度預(yù)算的編制起點(diǎn)，根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則確定生產(chǎn)預(yù)算，同時(shí)確定所需要的銷售費(fèi)。生產(chǎn)預(yù)算的編制，除了考慮計(jì)劃銷售量外，還要考慮現(xiàn)有存貨和年末存貨。根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算來確定直接材料、直接人工和制造費(fèi)用預(yù)算。產(chǎn)品成本預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總。預(yù)計(jì)利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表是全部預(yù)算的綜合。10第9頁/共33頁(二)全面預(yù)算的分類全面預(yù)算按其涉及的預(yù)算期分為長(zhǎng)期預(yù)算和短期預(yù)算。長(zhǎng)期預(yù)算包括長(zhǎng)期銷售預(yù)算和資本支出預(yù)算，有時(shí)還包括長(zhǎng)期資金籌措預(yù)算和研究與開發(fā)預(yù)算。短期預(yù)算是指年度預(yù)算或季度月度預(yù)算，如直接材料預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等。通常長(zhǎng)短期的劃分以1年為界限，有時(shí)把2～3年期的預(yù)算稱為中期預(yù)算。全面預(yù)算按其涉及的內(nèi)容分為總預(yù)算和專門預(yù)算?？傤A(yù)算是指預(yù)計(jì)損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，他們反映企業(yè)的總體狀況，是各種專門預(yù)算的綜合。專門預(yù)算是指其他反映企業(yè)某一方面經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)算。全面預(yù)算按其涉及的業(yè)務(wù)活動(dòng)領(lǐng)域分為銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。前兩個(gè)預(yù)算統(tǒng)稱業(yè)務(wù)預(yù)算，用于計(jì)劃企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)預(yù)算是關(guān)于資金籌措和使用的預(yù)算，包括短期的現(xiàn)金收支預(yù)算和信貸預(yù)算，以及長(zhǎng)期的資本支出預(yù)算和長(zhǎng)期資金籌措預(yù)算。11第10頁/共33頁(三)財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié),可以從價(jià)值方面總括反映經(jīng)營(yíng)期日常業(yè)務(wù)預(yù)算與特種決策預(yù)算(包括經(jīng)營(yíng)決策預(yù)算和資本支出預(yù)算)的結(jié)果,亦稱總預(yù)算。財(cái)務(wù)預(yù)算必須服從決策目標(biāo)的要求，使決策目標(biāo)具體化、系統(tǒng)化和定量化，有助于財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)預(yù)算可以建立評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的標(biāo)準(zhǔn)，作為財(cái)務(wù)控制的依據(jù)。財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中占有舉足輕重的地位。12第11頁/共33頁二、現(xiàn)金預(yù)算的編制13

現(xiàn)金預(yù)算亦稱現(xiàn)金收支預(yù)算，是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)所編制的反映現(xiàn)金收支情況的預(yù)算。這里的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款等貨幣資金。

現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容，包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金籌措和使用以及現(xiàn)金期初余額、期末余額?，F(xiàn)金預(yù)算實(shí)際上是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支部分的匯總，以及收支差額平衡措施的具體計(jì)劃。它的編制，要以其他各項(xiàng)預(yù)算為基礎(chǔ)，或者說其他預(yù)算在編制時(shí)要為現(xiàn)金預(yù)算做好數(shù)據(jù)準(zhǔn)備。

第12頁/共33頁

（一）銷售預(yù)算整個(gè)預(yù)算的編制起點(diǎn)，其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算作為基礎(chǔ)。表3-8

銷售預(yù)算單位：元季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷售量（件）100150200180630預(yù)計(jì)單位售價(jià)200200200200200銷售收入20000300004000036000126000預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入上年應(yīng)收賬款6200

6200第一季度（銷貨20000)120008000

20000第二季度（銷貨30000)

1800012000

30000第三季度（銷貨40000)

240001600040000第四季度（銷貨36000)

2160021600現(xiàn)金收入合計(jì)1820026000360003760011780014假設(shè)：每季銷售收入收回現(xiàn)金60%，其余40%下季度收回。第13頁/共33頁

（二）生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，其主要內(nèi)容有銷售量、期初和期末存貨、生產(chǎn)量。

表3-9生產(chǎn)預(yù)算單位：件季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷售量100150200180630加：預(yù)計(jì)期末存貨1520182020合計(jì)115170218200650減：預(yù)計(jì)期初存貨1015201810預(yù)計(jì)生產(chǎn)量10515519818264015假設(shè)：存貨按下期銷售量的10%確定。第14頁/共33頁

表3-10直接材料預(yù)算單位：千克、元季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）105155198182640單位產(chǎn)品材料用量1010101010生產(chǎn)需用量10501550198018206400加：預(yù)計(jì)期末存量310396364400400合計(jì)13601946234422206800減：預(yù)計(jì)期初存量300310396364300預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量10601636194818566500單價(jià)55555預(yù)計(jì)采購(gòu)金額（元）530081809740928032500（三）直接材料預(yù)算直接材料預(yù)算，是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的，同時(shí)要考慮原材料存貨水平。假設(shè)：期末材料存量按下季度生產(chǎn)量的20%計(jì)算。第15頁/共33頁17預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出上年應(yīng)付賬款2350

2350第一季度（采購(gòu)5300)26502650

5300第二季度（采購(gòu)8180)

40904090

8180第三季度（采購(gòu)9740)

487048709740第四季度（采購(gòu)9280)

46404640合計(jì)500067408960951030210假設(shè)：材料采購(gòu)款50%本季付清，其余下季度付。續(xù)表3-10第16頁/共33頁表3-11直接人工預(yù)算季度一二三四全年預(yù)計(jì)產(chǎn)量（件）105155198182640單位產(chǎn)品工時(shí)（小時(shí)）1010101010人工總工時(shí)（小時(shí)）10501550198018206400每小時(shí)人工成本（元）22222人工總成本（元）21003100396036401280018

（四）直接人工預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。第17頁/共33頁表3-12

制造費(fèi)用預(yù)算

單位：元季度一二三四全年變動(dòng)制造費(fèi)用：

間接人工105155198182640

間接材料105155198182640

修理費(fèi)2103103963641280

水電費(fèi)105155198182640

小計(jì)525775990910320019（五）制造費(fèi)用預(yù)算

變動(dòng)制造費(fèi)用以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制，可根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)成本資料計(jì)算或逐項(xiàng)預(yù)計(jì)。變動(dòng)制造費(fèi)用分配率=3200/6400=0.5元/小時(shí)第18頁/共33頁20固定制造費(fèi)用：

修理費(fèi)100011409009003940

折舊10001000100010004000

管理人員工資200200200200800

保險(xiǎn)費(fèi)7585110190460

財(cái)產(chǎn)稅100100100100400

小計(jì)23752525231023909600

合計(jì)290033003300330012800

減：折舊10001000100010004000現(xiàn)金支出的費(fèi)用19002300230023008800續(xù)表3-12

固定制造費(fèi)用通常與產(chǎn)量無關(guān)，需要逐項(xiàng)預(yù)計(jì)，然后求全年數(shù)。固定制造費(fèi)用分配率=9600/6400=1.5元/小時(shí)第19頁/共33頁

表3-13產(chǎn)品成本預(yù)算

單位成本生產(chǎn)成本（640件）期末存貨（20件）銷貨成本（630件）

每千克/每小時(shí)投入量成本（元）直接材料510千克5032000100031500直接人工210小時(shí)201280040012600變動(dòng)制造費(fèi)用0.510小時(shí)532001003150固定制造費(fèi)用1.510小時(shí)1596003009450合計(jì)

9057600180056700

（六）產(chǎn)品成本預(yù)算

是生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算的匯總。第20頁/共33頁

表3-14銷售及管理費(fèi)用預(yù)算單位：元銷售費(fèi)用：

銷售人員工資2000

廣告費(fèi)5500

包裝、運(yùn)輸費(fèi)3000

保管費(fèi)2700管理費(fèi)用：

管理人員薪金4000

福利費(fèi)800

保險(xiǎn)費(fèi)600

辦公費(fèi)1400合計(jì)20000

每季度支付現(xiàn)金（20000÷4)500022

（七）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算銷售費(fèi)用預(yù)算應(yīng)和銷售預(yù)算相配合，應(yīng)有按品種、按地區(qū)、按用途的具體預(yù)算數(shù)額。第21頁/共33頁（八）現(xiàn)金預(yù)算表3-15

現(xiàn)金預(yù)算單位：元季度一二三四全年期初現(xiàn)金余額80008200606062908000

加：銷貨現(xiàn)金收入（表3-4）18200260003600037600117800可供使用現(xiàn)金26200342004206043890125800

減各項(xiàng)支出：

直接材料（表3-6）500067408960951030210

直接人工（表3-7）210031003960364012800

制造費(fèi)用（表3-8）19002300230023008800

銷售及管理費(fèi)用（表3-10）500050005000500020000

所得稅400040004000400016000

購(gòu)買設(shè)備

10000

10000

股利

8000

800016000

支出合計(jì)18000391402422032450113810現(xiàn)金多余或不足8200(4940)178401144011990

向銀行借款

11000

11000

還銀行借款

11000

11000

借款利息（年利10%）

550

550合計(jì)

11550

11550期末現(xiàn)金余額8200606062901144011440第22頁/共33頁“現(xiàn)金收入”部分包括期初現(xiàn)金余額和預(yù)算期現(xiàn)金收入，銷貨取得的現(xiàn)金收入是其主要來源。期初的“現(xiàn)金余額”是在編制預(yù)算時(shí)預(yù)計(jì)的,，“銷貨現(xiàn)金收入”的數(shù)據(jù)來自銷售預(yù)算，“可供使用現(xiàn)金”是期初余額與本期現(xiàn)金收入之和?！艾F(xiàn)金支出”部分包括預(yù)算期的各項(xiàng)現(xiàn)金支出。“直接材料”、“直接人工”、“制造費(fèi)用”、“銷售及管理費(fèi)用”的數(shù)據(jù)分別來自前述有關(guān)預(yù)算。此外，還包括所得稅、購(gòu)置設(shè)備、股利分配等現(xiàn)金支出，有關(guān)的數(shù)據(jù)分別來自另行編制的專門預(yù)算?！艾F(xiàn)金多余或不足”部分列示現(xiàn)金收入合計(jì)與現(xiàn)金支出合計(jì)的差額。差額為正，說明收大于支，現(xiàn)金有多余，可用于償還過去向銀行取得的借款，或者用于短期投資。差額為負(fù)，說明支大于收，現(xiàn)金不足，要向銀行取得新的借款。第23頁/共33頁本例，該企業(yè)需要保留的現(xiàn)金余額為6000元，不足此數(shù)時(shí)需要向銀行借款。假設(shè)銀行借款的金額要求是1000元的倍數(shù)。第二季度借款額為：借款額=最低現(xiàn)金余額+現(xiàn)金不足額

=6000+4940=10940≈11000(元)第三季度現(xiàn)金多余，可用于償還借款。一般按“每期期初借入，每期期末歸還”來預(yù)計(jì)利息。本例借款期為6個(gè)月。假設(shè)利率為10%，則應(yīng)計(jì)利息為：利息=11000×10%×6/12=550(元)還款后，仍須保持最低現(xiàn)金余額；否則只能部分歸還借款。25第24頁/共33頁

表3-16預(yù)計(jì)損益表單位：元銷售收入（表3-8)126000銷貨成本（表3-13)56700毛利69300

銷售及管理費(fèi)用（表3-14)20000

利息（表3-15)550利潤(rùn)總額48750

所得稅（估計(jì)）16000稅后凈收益32750

三、預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)管理的重要工具，是控制企業(yè)資金、成本和利潤(rùn)總量的重要手段。因其可以從總體上反映一定期間企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全局情況，通常稱為企業(yè)的“總預(yù)算”。（一）預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的編制第25頁/共33頁其中，“銷售收入”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售收入預(yù)算；“銷貨成本”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)來自銷售成本預(yù)算；“毛利”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)是前兩項(xiàng)的差額；“銷售及管理費(fèi)用”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用預(yù)算；“利息”項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，來自現(xiàn)金預(yù)算。其中，“所得稅”項(xiàng)目是在利潤(rùn)規(guī)劃時(shí)估計(jì)的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算。它通常不是根據(jù)“利潤(rùn)”和所得稅稅率計(jì)算出來的。預(yù)計(jì)的損益表與實(shí)際的損益表內(nèi)容、格式相同，只不過數(shù)據(jù)是面向預(yù)算期的。該表又稱損益表預(yù)算。它是在匯總銷售、成本、銷售及管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支、資本支出等預(yù)算的基礎(chǔ)上加以編制的。通過編制預(yù)計(jì)的損益表，可以了解企業(yè)預(yù)期的盈利水平。如果預(yù)算利潤(rùn)與最初編制方針中的目標(biāo)利潤(rùn)有較大的不一致，就需要調(diào)整部門預(yù)算，設(shè)法達(dá)到目標(biāo)，或者經(jīng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)同意后修改目標(biāo)利潤(rùn)。27第26頁/共33頁表3-17預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)權(quán)益項(xiàng)目年初年末項(xiàng)目年初年末現(xiàn)金（表3-11）800011440應(yīng)付賬款（表3-6）23504640應(yīng)收賬款（表3-4）620014400長(zhǎng)期借款90009000直接材料（表3-6）15002000普通股2000020000產(chǎn)成品（表3-9）9001800未分配利潤(rùn)1625033000土地1500015000

房屋及設(shè)備2000030000

累計(jì)折舊（表3-8）40008000

資產(chǎn)總額4760066640權(quán)益總額476006664028（二）預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表第27頁/共33頁預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容、格式相同，只不過數(shù)據(jù)是反映預(yù)算期末的財(cái)務(wù)狀況。該表是利用本期期初資產(chǎn)負(fù)債表，根據(jù)銷售、生產(chǎn)、資本等預(yù)算的有關(guān)數(shù)據(jù)加以調(diào)整編制的。編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的目的，在于判斷預(yù)算反映的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和流動(dòng)性。如果通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，發(fā)現(xiàn)某些財(cái)務(wù)比率不佳，必要時(shí)可修改有關(guān)預(yù)算，以改善財(cái)務(wù)狀況。29第28頁/共33頁補(bǔ)充：財(cái)務(wù)預(yù)算方法的種類（了解）按業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)的數(shù)量特征不同，財(cái)務(wù)預(yù)算方法可分為固定預(yù)算和彈性預(yù)算。

固定預(yù)算，又稱靜態(tài)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量（如產(chǎn)量、銷量）水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的一種方法。傳統(tǒng)常用此法，存在機(jī)械呆板、可比性差的缺點(diǎn)，一般只能適用于業(yè)務(wù)量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)或組織。

彈性預(yù)算，