大環(huán)境,求發(fā)展

2014.6.合肥“十二五”國家科技支撐計劃大環(huán)境，求發(fā)展一、我國金融大環(huán)境二、與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融三、新業(yè)務(wù)介紹和涉及領(lǐng)域目

錄我國金融大環(huán)境

金融就是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易；金融學(xué)就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展。我國金融大環(huán)境金融方便利益我國金融大環(huán)境節(jié)奏最快壓力最大現(xiàn)代金融待遇最好最賺錢最具智慧最具創(chuàng)新最貪厭此外，基金管理公司、私募基金也在中國資產(chǎn)管理市場占有一席之地。我國金融大環(huán)境現(xiàn)階段我國金融市場結(jié)構(gòu)四大金融支柱銀行業(yè)證券業(yè)保險業(yè)信托一是在資金募集方式上，可利用遍布全國的分支機構(gòu)，銷售其理財產(chǎn)品，具有明顯公募的性質(zhì)。二是商業(yè)銀行經(jīng)向中國銀監(jiān)會申請批準后，可以開展保證收益理財計劃和為開展個人理財業(yè)務(wù)而設(shè)計的具有保證收益性質(zhì)的投資性產(chǎn)品。三是商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財計劃或相關(guān)產(chǎn)品的風險狀況，設(shè)置適當?shù)钠谙藓弯N售起點金額，但是對于具體的期限長短以及銷售起點金額，卻沒有明確的規(guī)定；一是證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以資金資產(chǎn)管理為主，投資對象主要是證券市場上的金融產(chǎn)品，包括有價證券和期貨等；二是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其從事的其他業(yè)務(wù)，如承銷、經(jīng)紀、自營等相互關(guān)聯(lián)，這些為證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在客戶來源、資金投向、運作方式等方面提供了便利；三是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資者大多是追求高風險高收益型的風險偏好類投資者。一是受托管理的資產(chǎn)不再局限于保險資金，允許受托管理非保險資金；二是委托人不再局限于保險資產(chǎn)管理公司股東，可以接受除股東外其他委托人的委托；三是理財方式不再局限于傳統(tǒng)的資金委托方式。開放投資。朝陽行業(yè)，社會不認同。信托公司是目前惟一可以橫跨貨幣市場、資本市場和實業(yè)市場三大市場的金融機構(gòu)，具有資金運用方式靈活、投資領(lǐng)域較廣等優(yōu)勢，但信托公司所開展的集合類資金信托業(yè)務(wù)，單個信托計劃受個人投資者50份合同和必須符合合格投資者條件、禁止承諾固定收益以及私募、流動性差等方面的限制，使之與其他主體開展的理財類業(yè)務(wù)相比，明顯存在競爭劣勢。同時，信托產(chǎn)品被禁止做公開的營銷宣傳，也造成信托公司在發(fā)行規(guī)模方面存在瓶頸、公眾對信托產(chǎn)品的認識不足等問題。1、綜合金融發(fā)展：

光大、中信和平安國內(nèi)三大金控集團全部實現(xiàn)了金融業(yè)全牌照：包括銀行、證券、期貨、保險、基金、信托、租賃等全金融牌照。（方便、綜合競爭力、降低跨部門、跨行業(yè)成本支出）2、互聯(lián)網(wǎng)金融：

以海量數(shù)據(jù)存儲和應(yīng)用為特征的大數(shù)據(jù)技術(shù)，它解決了以往交易中信息不對稱、交易成本過高、資源不能最大化利用，以及無法開展大規(guī)模協(xié)作這四大問題，正在顛覆包括金融在內(nèi)的眾多傳統(tǒng)商業(yè)模式，催生了十大新的“金融物種”，分別是：第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌融資平臺、虛擬貨幣發(fā)行商、金融產(chǎn)品搜索平臺、P2B、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險（放心保）、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、節(jié)約開支方案公司。我國金融大環(huán)境現(xiàn)階段金融行業(yè)呈現(xiàn)特征1、改革創(chuàng)新“去表層化”：金融創(chuàng)新的春天來臨；2、結(jié)構(gòu)調(diào)整“去產(chǎn)能化”：助推金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級；3、城鄉(xiāng)收入“去剪刀差”：普惠金融迎來大發(fā)展機遇；4、經(jīng)濟發(fā)展“去陷阱化”：全方位提升金融市場效率；5、政府職能“去無疆化”：促使金融監(jiān)管邊界大幅調(diào)整；6、事權(quán)責任“去分離化”：金融安全問題更加凸顯；7、市場競爭“去身份化”：阻止打破金融競爭“玻璃門”；8、生產(chǎn)要素“去雙軌化”：有助資本化技術(shù)大幅度提高；9、價格形成“去管制化”：有利于金融市場深化發(fā)展；10、企業(yè)融資“去銀行化”：有利于市場化金融結(jié)構(gòu)形成。我國金融大環(huán)境金融市場呈現(xiàn)的十大變化2013年8月，國務(wù)院正式批準設(shè)立中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)。由優(yōu)惠和特殊政策轉(zhuǎn)向定位于制度創(chuàng)新，旨在建立一套與國際接軌的、新的制度體系，以成為貿(mào)易業(yè)態(tài)模式創(chuàng)新、投資開放創(chuàng)新、離岸型功能創(chuàng)新、政府管理服務(wù)創(chuàng)新的“試驗田”和示范區(qū)。產(chǎn)能過剩的企業(yè)陷入經(jīng)營困境，造成資源浪費，而且由于企業(yè)的投資預(yù)期和居民的消費預(yù)期下降，會形成很強的通貨緊縮壓力，使經(jīng)濟增長面臨明顯的下調(diào)壓力，并導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)明顯增加，金融風險增大。造成產(chǎn)、銷脫節(jié)，不對稱，不平衡。中國有一半以上的人未被金融服務(wù)體系有效覆蓋，金融機構(gòu)在農(nóng)村獲得的存款大量流失轉(zhuǎn)移到城市，中西部存款大量轉(zhuǎn)移到東部。這種金融資源和金融服務(wù)可獲得性上的差異又使得城鄉(xiāng)差距進一步拉大，放空了農(nóng)村市場。現(xiàn)在，農(nóng)村市場逐漸被政府重視。“陷阱”就是大家常說的所謂中等收入陷阱，即人均GDP在3000～10000美元間，要擺脫需發(fā)揮六大紅利功能，一是新人口紅利；二是新技術(shù)紅利；三是新穩(wěn)定紅利；四是新生態(tài)紅利；五是“一體化”紅利；六是新資本紅利。。逐漸改變政府與市場、政府與社會之間的職責邊界不清晰，政府對微觀經(jīng)濟活動干預(yù)過多，政府職能呈現(xiàn)出無疆化的特點。該放的放，該交給市場的交給市場，該監(jiān)管的完善監(jiān)管，而非眉毛胡子一把抓，都管都管不好。地方政府財權(quán)和事權(quán)不匹配。學(xué)者統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，地方政府用45%左右的預(yù)算內(nèi)財力承擔75%的事務(wù)。在我國，身份標簽常常使各類主體不能平等自由競爭。如民營企業(yè)難以進入金融、通信等壟斷性行業(yè)，小微企業(yè)相對于國有大型企業(yè)在金融資源的獲取上明顯處于劣勢。馬云，新項目長期的政策營銷。目前，土地、勞動力、資金等主要生產(chǎn)要素均存在雙軌制問題，不僅在城鄉(xiāng)之間流動不自由，而且價格差異大。未來的農(nóng)村市場將成為一片廣闊的“藍?！?，促使商業(yè)銀行將金融資源配置的重心由城市強勢群體向農(nóng)村弱勢群體轉(zhuǎn)移。除生產(chǎn)要素不能自由流動外，影響市場功能發(fā)揮的還有價格管制，這突出體現(xiàn)在我國能源市場和金融市場上。目前，重要的能源產(chǎn)品中，除了成品油的價格跟隨國際油價變動而調(diào)整外（也不完全是市場競爭定價），天然氣、電價都由政府直接控制。能源產(chǎn)品的價格被嚴重扭曲，不能充分體現(xiàn)能源產(chǎn)品的價值和稀缺程度，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)積極性不高，造成供應(yīng)短缺，另外，價格太低導(dǎo)致能源浪費嚴重。我國企業(yè)銀行融資比重過高，而直接融資比重較低。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計,2013年我國社會融資規(guī)模為17.29萬億元,其中,企業(yè)債券凈融資1.8萬億元，非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資2219億元。企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資等直接融資占同期社會融資規(guī)模的11.7%。而相比較而言，全球其他最主要國家及經(jīng)濟體中直接融資的比重都占到了50%以上。我國金融大環(huán)境一些金融集團的做法中國平安

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綜合金融集團

中國第一家以保險為核心的綜合金融服務(wù)集團融證券、信托、銀行、資產(chǎn)管理、企業(yè)年金等多元金融業(yè)務(wù)為一體緊密、高效、多元我國金融大環(huán)境保險平安壽險平安產(chǎn)險平安健康險平安養(yǎng)老險平安香港銀行平安銀行投資平安信托平安證券平安資產(chǎn)管理平安海外控股平安資產(chǎn)管理（香港）共享平臺平安科技平安財富通平安數(shù)據(jù)科技平安渠道發(fā)展中國平安保險（集團）股份有限公司三大特點

綜合發(fā)展創(chuàng)新思維互聯(lián)網(wǎng)思維一些金融集團的做法我國金融大環(huán)境大環(huán)境下的新業(yè)務(wù)：不對稱無論是互聯(lián)網(wǎng)、綜合金融，都是為了在一定程度解決信息、資金、政策等各種金融信息的不對稱，但是現(xiàn)存的各種產(chǎn)品都因國情、市場等影響，未充分發(fā)揮作用。創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)綜合機遇速度利潤新業(yè)務(wù)與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融1、保理2、陸金所3、互聯(lián)網(wǎng)金融保理的一般定義：指承做保理的一方同以賒銷的方式出售商品或提供服務(wù)的一方達成一個帶有連續(xù)性的協(xié)議，由承做保理方針對由出售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收帳款提供以下服務(wù)：（1）以即付方式買下所有應(yīng)收賬款；（2）負責有關(guān)應(yīng)收賬款的會計分錄及其它記賬工作；（3）到期收回債款；（4）承擔債務(wù)人資不抵債的風險（即信用風險）”。保理的核心：應(yīng)收賬款的買斷。與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融三大功能服務(wù)功能保險功能融資功能應(yīng)收賬款管理保理預(yù)付款信用風險擔保功能與缺陷三大缺陷對象窄費率高不流通國有大企業(yè)針對買賣雙方大概7%以上陸金所：陸金所，全名為上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司，陸金所將結(jié)合金融全球化發(fā)展與信息技術(shù)創(chuàng)新手段，以健全的風險管控體系為基礎(chǔ)，為廣大機構(gòu)、企業(yè)與合格投資者等提供專業(yè)、高效、安全的綜合性金融資產(chǎn)交易相關(guān)服務(wù)及投融資顧問服務(wù)，成為中國領(lǐng)先并具有重要國際影響力的金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺。業(yè)務(wù)范圍涵蓋：1、金融創(chuàng)新產(chǎn)品的咨詢、開發(fā)、設(shè)計、交易等服務(wù)；2、金融類應(yīng)用軟件開發(fā)、電子商務(wù)；3、金融市場調(diào)研及數(shù)據(jù)分析；4、兩大平臺：網(wǎng)絡(luò)投融資平臺和金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺。與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融服務(wù)對象：1、小微企業(yè)；2、金融機構(gòu)；3、合格投資人；與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融兩大平臺：1、網(wǎng)絡(luò)投融資平臺（Lufax）2、金融資產(chǎn)交易服務(wù)平臺（Lfex）三大功能

融資投資盤活存量缺陷

服務(wù)對象狹窄未反映市場真正需求互聯(lián)網(wǎng)金融：是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。與新業(yè)務(wù)相關(guān)金融特點低成本覆蓋廣風險大管理弱發(fā)展快效率高互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析，引入風險分析和資信調(diào)查模型，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，金融服務(wù)更直接，客戶基礎(chǔ)更廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數(shù)達到250多萬，累計轉(zhuǎn)入資金達到66億元。據(jù)報道，余額寶規(guī)模500億元，成為規(guī)模最大的公募基金。一是風控弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng)，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規(guī)和清收機制，容易發(fā)生各類風險問題，已有眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等P2P網(wǎng)貸平臺宣布破產(chǎn)或停止服務(wù)。二是監(jiān)管弱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風險。一是信用風險大?，F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套，互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。特別是P2P網(wǎng)貸平臺由于準入門檻低和缺乏監(jiān)管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。二是網(wǎng)絡(luò)安全風險大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。新業(yè)務(wù)介紹和涉及領(lǐng)域新業(yè)務(wù)：新業(yè)務(wù)（新項目），就是應(yīng)收賬款債權(quán)流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，是保理業(yè)務(wù)和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的延伸，核心是幫助企業(yè)應(yīng)收賬款債權(quán)流轉(zhuǎn)抵付。應(yīng)收賬款債權(quán)流轉(zhuǎn)項目是指，經(jīng)債務(wù)人承諾付款或債權(quán)人存入保證金并承諾到期回購，提供有效資產(chǎn)或保險公司保險或第三方擔保等方式，為應(yīng)收賬款回購增強履約保證，通過政府出資的應(yīng)收賬款債權(quán)管理公司，出具應(yīng)收賬款債權(quán)憑證（合同），實現(xiàn)應(yīng)收賬款債權(quán)憑證（合同）記載的應(yīng)收賬款債權(quán)流轉(zhuǎn)、融資、融貨、市場主體間低成本抵付或交易等功能。新業(yè)務(wù)介紹和涉及領(lǐng)域基本功能：融資、融貨、抵付九種組合：三大條件、三種類型新業(yè)務(wù)介紹和涉及領(lǐng)域憑證（合同）開具：申請→受理→交材料→審核→上會→簽協(xié)議→確權(quán)→開證→發(fā)放憑證（合同）流轉(zhuǎn)：申請→簽協(xié)議→轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押→系統(tǒng)處理憑證（合同）回購：到期前三天確認→信息工單→確認回購→打入回購款→分配回購款→注銷涉及領(lǐng)域：新業(yè)務(wù)介紹和涉及領(lǐng)域