2022年行業(yè)分析船舶制造業(yè)分析：結(jié)構(gòu)性過剩 升級機遇

船舶制造業(yè)分析：結(jié)構(gòu)性過剩升級機遇近年來，我國的造船產(chǎn)能經(jīng)過不斷升級改革，但是由于市場的低迷，全球經(jīng)濟的增速放緩以及產(chǎn)能過剩的大環(huán)境下，我國造船業(yè)的產(chǎn)能過剩嚴峻，市場復(fù)蘇進程緩慢。

結(jié)構(gòu)性過剩

據(jù)工信部猜測，“十三五”期間，全球新船年均需求在8000萬~9000萬載重噸，而我國現(xiàn)有的造船產(chǎn)能就有約6500萬載重噸。需要留意的是，我國造船業(yè)的產(chǎn)能過剩是結(jié)構(gòu)性的。在散貨船等中低端船型產(chǎn)能過剩的同時，高端船型供應(yīng)不足，高技術(shù)、高附加值的LNG船、油輪、海洋平臺等多被韓日造船廠把持。

訂單削減伴隨產(chǎn)能過剩嚴峻加大了船舶交付難度與撤單風(fēng)險，并已導(dǎo)致多家船企破產(chǎn)。行業(yè)不景氣，再加上銀行收貸、船東預(yù)付款比例下調(diào)，不少行業(yè)骨干企業(yè)的現(xiàn)金流消失緊急局面，致使不少訂單丟失。2022年年底以來，包括明德重工、東方重工、莊吉船業(yè)、正和造船等造船企業(yè)先后提出了破產(chǎn)重組申請。

目前，我國船舶制造業(yè)仍處于周期性底部區(qū)間，行業(yè)洗牌或加速。將來，行業(yè)的破產(chǎn)企業(yè)還會更多。

升級機遇

盡管行業(yè)接單難、交船難、盈利難、融資難等問題依舊突出，但大公國際認為，隨著供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化以及《中國制造2025》的實施，船舶制造業(yè)的過剩產(chǎn)能將得到肯定程度的化解，且我國勞動用工成本剛性上升等現(xiàn)實將倒逼行業(yè)轉(zhuǎn)型。國家出臺的系列政策有助于我國船舶制造業(yè)實現(xiàn)由造船大國向造船強國的邁進。

船舶制造業(yè)的進展首先要注意行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。供應(yīng)側(cè)改革的一個重要方面就是要調(diào)整行業(yè)結(jié)構(gòu)。2022年，為支持船舶工業(yè)進展，九部委聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于金融支持船舶工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整促進轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)看法》，工信部也發(fā)布了三批符合《船舶行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)名單。金融政策以及行業(yè)“白名單”制度的實施，有效引導(dǎo)了社會資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)傾斜，擠壓落后企業(yè)生存空間。如大船重工兼并大連大洋船舶，使LNG船及軍品等特種船建筑力量增加。兼并重組可達到去產(chǎn)能、提升產(chǎn)業(yè)集中度的目的，還可以企業(yè)規(guī)模的擴張?zhí)岣呖癸L(fēng)險力量。

其次，要加力研發(fā)，著力產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。供應(yīng)側(cè)改革的另一個方面是要調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。2022年，《中國制造2025》把高技術(shù)船舶列入十大重點進展領(lǐng)域，重點鼓舞進展高技術(shù)高附加值船舶和超級節(jié)能環(huán)保船舶，并提出要重點進展智能船舶，通過相關(guān)關(guān)鍵信息技術(shù)的突破，提高船舶制造的智能化水平。

必需留意到，船舶業(yè)的需求結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，2022年受益于低位油價，油輪船東訂購新船熱忱高漲，訂單快速攀升。此外，集裝箱船訂單占比由2022年的10%大幅提升至25%。然而，2022年全年我國具有競爭力的散貨船等常規(guī)船型的市場需求乏力，市場份額從2022年的55%左右驟降至15%左右。

在國際船舶市場的深度調(diào)整期，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。面對市場增量將來自技術(shù)簡單船型的現(xiàn)實，我國船舶制造企業(yè)的高技術(shù)船舶研發(fā)力量、研發(fā)產(chǎn)品適應(yīng)市場快速變化的力量亟待提高，需要降低散貨船等低附加值船型的比重，增加LNG船等高附加值船型的比重。

而自主研發(fā)力量正是突破船型結(jié)構(gòu)不合理的切入點，政策支持將引導(dǎo)我國船企通過增加自主研發(fā)力量加快產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的高端化，從而提高在國際市場中的競爭力，助力企業(yè)搶占高端船型市場份額?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+造船業(yè)”，就是要充分利用互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)整合企業(yè)資源，進一步改造傳統(tǒng)造船工藝設(shè)備和工藝流程，提升船舶建筑過程的標準化和信息化水平。

2022-2022年中國船舶行業(yè)專項調(diào)研及投資價值猜測報告顯示：現(xiàn)在必需要抓住國家的“一帶一路”政策機遇，推動行業(yè)的快速進展。隨著“