中國(guó)企業(yè)年金行業(yè)正發(fā)揮重要作用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是受托管理業(yè)務(wù)絕對(duì)主力

中國(guó)企業(yè)年金行業(yè)正發(fā)揮重要作用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是受托管理業(yè)務(wù)絕對(duì)主力企業(yè)年金主要是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。企業(yè)年金是對(duì)國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充，是中國(guó)正在完善的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第二支柱”。目前在實(shí)行現(xiàn)代社會(huì)保險(xiǎn)制度的國(guó)家中，企業(yè)年金已經(jīng)成為一種較為普遍實(shí)行的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金計(jì)劃，又稱為“企業(yè)退休金計(jì)劃”或“職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃”，并且成為所在國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要組成部分。職工參加企業(yè)年金方案的條件：一是與本單位訂立勞動(dòng)合同并試用期滿；二是依法參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)。1、企業(yè)年金正發(fā)揮重要作用作為養(yǎng)老第二支柱重要組成部分，中國(guó)自2004年企業(yè)年金政策頒布實(shí)施，2006年逐步開始投入市場(chǎng)化運(yùn)作以來(lái)，中國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展取得了重要成果，在多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)年金正發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。但是總體來(lái)看，中國(guó)企業(yè)年金覆蓋率依然有限，目前企業(yè)年金制度覆蓋2700萬(wàn)企業(yè)職工，僅占到企業(yè)職工的近10%。未來(lái)或?qū)⒊蔀橹袊?guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)中規(guī)模最大、增速最快、最具發(fā)展前景的業(yè)務(wù)之一。有相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，這15年來(lái)，中國(guó)企業(yè)年金覆蓋面不斷擴(kuò)大，投資品種日益豐富，累計(jì)結(jié)存規(guī)模不斷增加，參保企業(yè)數(shù)和職工數(shù)增速穩(wěn)步增長(zhǎng)。截止到2021年末，中國(guó)建立年金的企業(yè)數(shù)量達(dá)到11。75萬(wàn)家，同比增加11。7%；參與職工2875萬(wàn)人，增長(zhǎng)5。8%；建立組合數(shù)4965個(gè)2020-2021年企業(yè)年金基金數(shù)據(jù)指標(biāo)2020年末2021年末同比增長(zhǎng)建立企業(yè)（個(gè)）10522711752911.69%參加職工（萬(wàn)人）2717.5328755.8%積累基金（億元）22496.832640617.38%實(shí)際運(yùn)作資產(chǎn)（億元）22149.572607717.73%建立組合數(shù)（個(gè)）463349657.17%當(dāng)年投資收益（億元）1931.481242-35.7%當(dāng)年加權(quán)平均收益率（%）10.31%5.33%-4.98%2、10家投資管理規(guī)模超千億，三甲地位穩(wěn)固目前中國(guó)企業(yè)年金主要有受托管理、賬戶管理、托管以及投資管理四大業(yè)務(wù)。其中投資管理能力對(duì)于企業(yè)年金基金保值增值至關(guān)重要。\t"/jingzheng/202203/_blank"顯示，截止2021年末，中國(guó)共有22家機(jī)構(gòu)有企業(yè)年金投資管理資質(zhì)，其中有泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)、國(guó)壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、工銀瑞信基金、易方達(dá)基金、太平養(yǎng)老保險(xiǎn)、華夏基金、南方基金、中信證券、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)等10家機(jī)構(gòu)投資管理規(guī)模超千億，都在1000~2000億區(qū)間。在具體來(lái)看，泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老保險(xiǎn)、國(guó)壽養(yǎng)老保險(xiǎn)三家機(jī)構(gòu)地位穩(wěn)固，穩(wěn)居在前三位。其中泰康資產(chǎn)投資管理組合數(shù)和投資管理規(guī)模最大；截止到2021年末，該機(jī)構(gòu)管理802個(gè)組合，相較上年末增加31個(gè)組合；管理規(guī)模為4354億，同比增長(zhǎng)19。9%；占整體投資管理市場(chǎng)份額17%。其次為平安養(yǎng)老險(xiǎn)，其投資管理組合數(shù)和管理規(guī)模都處于第二位。截止到2021年末，該機(jī)構(gòu)管理757個(gè)組合，管理規(guī)模3045億，同比增長(zhǎng)8。24%，占整體投資管理的市場(chǎng)份額接近12%。國(guó)壽養(yǎng)老保險(xiǎn)在投資管理業(yè)務(wù)中排名第三位。截止到2021年末，該機(jī)構(gòu)投資管理組合數(shù)為650個(gè)，管理規(guī)模3033。97億元，同比增長(zhǎng)21。83%；占整體投資管理的市場(chǎng)份額為11。85%。截至2021年末企業(yè)年金基金機(jī)構(gòu)“投資管理”情況年金投資管理機(jī)構(gòu)組合數(shù)（個(gè)）管理規(guī)模（億元）同比增速（%）管理份額（%）泰康資產(chǎn)8024354.7719.9217.01平安養(yǎng)老保險(xiǎn)7573045.988.2411.86國(guó)壽養(yǎng)老保險(xiǎn)6503033.9721.8311.85工銀瑞信基金2341901.2820.897.42易方達(dá)基金2331563.8630.646.11太平養(yǎng)老保險(xiǎn)4261466.0313.425.73華夏基金1771413.1411.765.52南方基金1761108.3430.864.33中信證券1661100.4414.974.3長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)1631046.639.954.09中金公司111894.994.33.5富國(guó)基金95744.6829.612.91人保養(yǎng)老保險(xiǎn)162680.5638.72.66海富通基金87645.5918.962.52博時(shí)基金104623.080.922.43嘉實(shí)基金93604.8214.592.36招商基金57471.4325.131.84華泰資產(chǎn)49385.7148.831.51國(guó)泰基金47199.1337.810.78建信養(yǎng)老金84191.6925.410.75銀華基金397新華養(yǎng)老保險(xiǎn)611.26460.04新華養(yǎng)老保險(xiǎn)611.26460.04合計(jì)471825607.4918.081003、受托管理方面，市場(chǎng)集中度有所提升，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍是絕對(duì)業(yè)務(wù)主力受托管理是另一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。自2021年年隨著人社部對(duì)華寶信托不予延續(xù)企業(yè)年金受托資格，受托管理機(jī)構(gòu)出現(xiàn)下降，到2021年末中國(guó)受托管理機(jī)構(gòu)減少至12家，包括6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、4家銀行、1家養(yǎng)老金公司、1家信托公司?？梢?jiàn)受托管理市場(chǎng)集中度有所提升。而在12家受托機(jī)構(gòu)中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)仍是絕對(duì)業(yè)務(wù)主力。有數(shù)據(jù)顯示，在這12家受托機(jī)構(gòu)種，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合計(jì)受托管理企業(yè)年金基金1。37萬(wàn)億，合計(jì)業(yè)務(wù)份額達(dá)到73。76%。其中國(guó)壽養(yǎng)老、平安養(yǎng)老分別受托管理超過(guò)5400億、4000億，受托份額分別達(dá)到29。3%、21。9%，合計(jì)超過(guò)總受托業(yè)務(wù)規(guī)模的一半。截至2021年末企業(yè)年金基金“受托管理”情況受托管理機(jī)構(gòu)受托管理金額（億元）同比增速（%）受托管理份額（%）華寶信托142.9112.450.77中信信托3.9410.310.02平安養(yǎng)老保險(xiǎn)4076.0417.8921.87太平養(yǎng)老保險(xiǎn)1411.1818.957.57中國(guó)工商銀行2053.2715.2511.02招商銀行122.0216.620.65長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)1269.8216.566.81國(guó)壽養(yǎng)老保險(xiǎn)5459.