中國復(fù)合調(diào)味品現(xiàn)狀分析

中國復(fù)合調(diào)味品現(xiàn)狀分析一、復(fù)合調(diào)味品產(chǎn)業(yè)概述1、分類狀況從品類上看，復(fù)合調(diào)味品主要包括基礎(chǔ)復(fù)合調(diào)味品和全復(fù)合調(diào)味品兩大類。其中基礎(chǔ)復(fù)合調(diào)味品主要包括蠔油、雞精和調(diào)味醬等，多用于餐飲渠道中的中西式正餐，能夠幫助廚師增加烹飪便捷度，不會削弱廚師的價值。全復(fù)合調(diào)味品則主要用于家庭和小型餐飲場景，火鍋底料和中式復(fù)合調(diào)味料是其中增長最快的兩個賽道。2、生產(chǎn)流程單一調(diào)味品（醬油、醋、味精）的發(fā)酵、釀造等生產(chǎn)過程中工藝、氣候、原料等因素對產(chǎn)品風(fēng)味影響較大，因此主要尊崇傳統(tǒng)方法生產(chǎn)，優(yōu)化改良成本較高。而復(fù)合調(diào)味品生產(chǎn)商主要通過混合+炒制對原料進(jìn)行加工，技術(shù)壁壘相對較低，產(chǎn)品差異僅在配方比例、炒制時間和溫控差異，可以通過不斷試驗對口味進(jìn)行迭代更新。3、終端需求調(diào)味品的銷售終端是餐飲業(yè)、家庭廚房和食品加工三個方面。隨著餐飲業(yè)的快速發(fā)展和新型餐飲業(yè)態(tài)的誕生，調(diào)味品在餐飲業(yè)中銷售的比例越來越高，超過了整個調(diào)味品產(chǎn)業(yè)的50%，包括品牌調(diào)味品和餐飲定制調(diào)味品兩種類型的產(chǎn)品，后者成為了餐飲業(yè)需求最為旺盛的產(chǎn)品之一。二、復(fù)合調(diào)味料現(xiàn)狀分析1、市場規(guī)模就市場規(guī)模而言，2020年我國復(fù)合調(diào)味品的市場規(guī)模為1500億元左右，同比2019年增長16.42%，從2014年的654億元人民幣到2020年，年復(fù)合增長率約為14.84%。主要原因是復(fù)合調(diào)味品具備方便使用的特點，復(fù)合化可以讓年輕家庭消費者方便快捷的烹飪食物，解決其不會做、沒時間做的消費痛點；同時隨著下游餐飲行業(yè)和食品加工需求日益增大，規(guī)范化和連鎖化經(jīng)營帶來了對標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)合調(diào)味料需求的快速增長。2、產(chǎn)量就復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量而言，受下游需求持續(xù)增長推動，我國復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量快速增長。根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年我國復(fù)合調(diào)味料產(chǎn)量為71.1萬噸，同比2018年增長27.1%，隨著行業(yè)整體持續(xù)量價齊升，預(yù)計產(chǎn)量仍將持續(xù)增長。3、市場結(jié)構(gòu)細(xì)分品類來看，復(fù)合調(diào)味品等新興調(diào)味品方興未艾，后續(xù)將迎來黃金期，增長潛力及空間均較大。復(fù)合調(diào)味品是指在科學(xué)的調(diào)味理論指導(dǎo)下，將各種基礎(chǔ)調(diào)味品按照一定比例進(jìn)行調(diào)配制作，從而得到的滿足不同調(diào)味需要的調(diào)味品。對標(biāo)日本市場，復(fù)合調(diào)味品已取代醬油成為調(diào)味品市場更大的分支，未來隨著輕飲食文化以及西餐的進(jìn)一步滲透，復(fù)合調(diào)味品將有望開啟其黃金成長期。4、滲透率就我國復(fù)合調(diào)味品滲透狀況而言，目前我國正處于較早期階段，近些年因為產(chǎn)業(yè)升級及外賣外食餐飲業(yè)等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展驅(qū)動，正逐漸步入快速增長階段，整體滲透率仍存在巨大提升空間。日韓美等國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較早，調(diào)味品市場發(fā)展多年較為成熟，以使用復(fù)合調(diào)味品為主，而中國復(fù)合調(diào)味品滲透率僅為26%。參照飲食習(xí)慣與中國類似日韓的滲透率進(jìn)行比較，分別為66%和59%，預(yù)計中國復(fù)合調(diào)味品市場至少存在一倍以上的發(fā)展空間。三、復(fù)合調(diào)味品競爭格局就復(fù)合調(diào)味品行業(yè)競爭格局而言，2020年行業(yè)CR3達(dá)13.02%，其中頤海市占率8.20%，天味和紅九九市占率3.62%、1.20%。對比日本復(fù)合調(diào)味料行業(yè)CR2達(dá)57%（龍頭味之素和龜甲萬市占率達(dá)36%和21%），我國復(fù)合調(diào)味料集中度提升空間大，預(yù)計頤海國際\天味食品\日辰股份（聚焦B端定制化業(yè)務(wù)）等企業(yè)最受益。注：不包括雞精不同于其他復(fù)合調(diào)味品企業(yè)格局不明，目前國內(nèi)的雞精消費市場競爭格局已經(jīng)基本穩(wěn)定下來，太太樂、家樂兩家企業(yè)是行業(yè)當(dāng)之無愧的頭部企業(yè)，其中太太樂約占雞精消費的67.16%，而家樂約占雞精市場的29.38%，整個行業(yè)呈現(xiàn)出寡頭壟斷的市場格局。目前雞精行業(yè)仍處于量價齊升的高速發(fā)展期，餐飲渠道依然有一定的發(fā)展空間，一些做好精準(zhǔn)定位的產(chǎn)品未來有可能獲得一定市場份額。相對而言，火鍋底料集中度有較大提升空間，且目前行業(yè)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)競爭優(yōu)勢明顯的企業(yè)，如頤海國際、天味食品等，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)，2015-2019年，火鍋底料行業(yè)集中度逐漸提升，CR3從2015年的24.10%增至2019年的34.80%，行業(yè)集中度明顯提高。四、復(fù)合調(diào)味品發(fā)展趨勢1、線上渠道發(fā)展線下渠道演化路徑較為清晰，功能單一的市場細(xì)分為量販、便利店、社區(qū)團(tuán)購等細(xì)分渠道。這些新消費場景也是復(fù)調(diào)料潛在的銷售或使用場景。其中，社區(qū)生鮮電商、超市到家、社區(qū)團(tuán)購等消費渠道，主要圍繞飲食需求展開，對于復(fù)合調(diào)味品行業(yè)而言這是不可忽視的新銷售場景和渠道，同時也能匹配消費者對便捷、高效的需求。2、市場逐步集中復(fù)合調(diào)味品行業(yè)當(dāng)前處在發(fā)展階段，競爭格局相對分散。短期來看行業(yè)空間仍然廣闊，各細(xì)分賽道中機(jī)會眾多，行業(yè)內(nèi)公司普遍進(jìn)入細(xì)分市場搶占增量空間，行業(yè)集中度難以快速提高。中長期看，行業(yè)中具有先發(fā)優(yōu)勢的頭部公司未來有望保持領(lǐng)先地位。3、外賣驅(qū)動產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張餐飲連鎖化趨勢主要由于現(xiàn)代社會生活節(jié)奏加快下可用于烹飪時間減少導(dǎo)致，消費者愈發(fā)青睞外出就餐或是訂購?fù)赓u。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)信息中心數(shù)據(jù)顯示，外賣用戶規(guī)模自2015年的1億增至202