《信用管理學(xué)》課件

《信用管理學(xué)》課件第一章現(xiàn)代信用的內(nèi)涵與實質(zhì)本章內(nèi)容第一節(jié)信用是資本第二節(jié)信用的四個特性第三節(jié)信用的定價第四節(jié)信用的公共性第一節(jié)信用是資本信用的內(nèi)涵：廣義信用、狹義信用信用的實質(zhì)：信用是虛擬資本信用的功能與作用：資格與手段，資源配置方式對信用危機的新認(rèn)識：現(xiàn)代信用危機的新內(nèi)涵狹義的信用狹義的信用，即信用是獲得金融借貸交易對手信任的經(jīng)濟資本，主要是指在銀行借貸活動中，信用主體所表現(xiàn)出來的獲得借貸的能力與按時還款、履約的能力。人們通常所說的信用（即以償還為條件的交易活動等）都屬于這個范疇，這是對信用最早、最基礎(chǔ)的認(rèn)識，它對應(yīng)的是借貸市場與借貸關(guān)系，是為借貸交易雙方服務(wù)的。（廣義）信用的三部分構(gòu)成：誠信，主要體現(xiàn)在道德、文化領(lǐng)域；合規(guī)，主要體現(xiàn)在社會活動領(lǐng)域；踐約，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟交易領(lǐng)域。人們往往從不同的側(cè)面認(rèn)識信用，但這樣只能認(rèn)識某一方面的信用，由此人們感覺信用多角度、多側(cè)面，無法概括。信用很難定義，就是這個原因。誠信、信任、信譽誠信是信用的構(gòu)成之一，無論是廣義的信用還是狹義的信用，都必須以誠信為基礎(chǔ)；換句話說，誠信是任何廣義信用與狹義信用的構(gòu)成內(nèi)容之一，是信用的組成部分，是信用本身。信任、信譽是信用的外延，而不是信用本身。信用是虛擬資本

信用是一種資本，在現(xiàn)代社會中，資本是人們擁有的各種財富的總和。信用是被人們最新確認(rèn)的財富，信用是虛擬資本。信用是市場經(jīng)濟運行的前提與基礎(chǔ)。沒有信用，就沒有交換市場；沒有信用，就沒有經(jīng)濟活動存在與擴大的基礎(chǔ)；沒有信用，就沒有人類賴以生存與發(fā)展的社會秩序。信用的功能與作用資格與手段資源配置方式信用與市場經(jīng)濟

市場經(jīng)濟是契約經(jīng)濟。市場經(jīng)濟中的經(jīng)濟活動是通過非人格化交易進(jìn)行的。與傳統(tǒng)的人格化交易相比，非人格化交易極大地擴展了交易的范圍，因而擴大了社會分工，拓展了市場范圍。非人格化交易必須通過交易者之間的契約(顯性的、隱性的；書面的、口頭的)來實施。因此，我們說市場經(jīng)濟是契約經(jīng)濟。所以，市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟。信用與市場經(jīng)濟市場信任是交易的前提和基礎(chǔ)，只有在相信交易他方會履行契約責(zé)任的條件下，市場交易者才會訂立契約，進(jìn)行交易；非人格化的市場交易需要一種普遍的信任，這種信任不是基于“熟悉”或針對個別具體的有著特定身份的個人的，而是基于對交易對方的利益和權(quán)利的尊重，因而它是一種抽象的普遍主義的原則。如果沒有這種普遍主義的信任，交易便無法擴展，經(jīng)濟活動將不可避免地萎縮。因此，市場經(jīng)濟內(nèi)在地需要一種普遍主義的信任。普遍主義信任的核心是對相互權(quán)利的尊重。信用與市場經(jīng)濟經(jīng)濟和信用的發(fā)達(dá)，其基礎(chǔ)都是信用制度是否健全；在社會信用環(huán)境良好的情況下，誠信觀念深入人心，并形成一套完整的信用管理制度，如完善的信息征集，信息披露，信用評估，失信懲罰等制度，這種信用環(huán)境保證了借貸活動的順暢進(jìn)行，有利于降低信用風(fēng)險，實現(xiàn)通過信用活動擴大資金規(guī)模，優(yōu)化資源配置；第二節(jié)信用的四個特性

信用有歸屬性信用有標(biāo)識性信用有傳散性信用有社會性第三節(jié)信用的定價信用資本的形成與積累由信用主體決定信用資本的最終價值由社會決定信用資本的風(fēng)險性與系統(tǒng)性第四節(jié)信用的公共性信用是社會規(guī)則，屬公共管理范疇信用資本評價：公共性與非公共性并存信用資本的應(yīng)用需要社會管理社會信用體系是社會管理的新的有效組成部分信用實踐的幾個誤區(qū)社會公正與信用評估：助學(xué)貸款的尷尬信用黑名單的濫用“良民證”：權(quán)力對民意的要挾江蘇睢寧縣創(chuàng)造發(fā)明了史無前例的“良民”評級，將每個公民私人生活的各個方面引入了大眾信用征集系統(tǒng)，如被評為“招商引資、平民英雄”獲表彰+20分，惡意欠繳電話費-20分?？h委書記高調(diào)稱要“嚴(yán)管民風(fēng)”，讓群眾“一處守信，處處受益；一處失信，處處制約”。討論1）我國證券市場信用缺失有哪些表現(xiàn)？2）信用建設(shè)對我國證券市場的重要性。我國證券市場信用缺失表現(xiàn)一、違反信息披露的原則和要求1、信息披露不準(zhǔn)確、不完整。例如，有的公司對應(yīng)披露的事項如擔(dān)保、訴訟、委托理財?shù)炔挥枧?，許多公司對關(guān)聯(lián)交易的信息披露很不充分。2、信息披露不及時。這在上市公司中是一個普遍存在的問題。有些公司在重大事件發(fā)生后，不是不披露有關(guān)情況，而是不及時披露，等到該信息在市場上已成為半公開化時才披露，造成了對那些未能及時獲得信息的投資者的不公平。更有甚者，故意延遲披露有關(guān)信息，為一些內(nèi)部人員進(jìn)行內(nèi)幕交易創(chuàng)造條件。3、信息披露不真實，甚至瞞天造假。有些上市公司故意發(fā)布虛假信息，欺騙投資者，操縱市場牟取暴利。例如，“瓊民源”虛構(gòu)利潤5.4億元，虛增資本公積金6.57億元，導(dǎo)致其股價在5個月時間里上漲了4倍；銀廣夏虛構(gòu)利潤7.45億元，編造了中國股市“第一大績優(yōu)股”的神話。ST黎明則是一路造假，騙取了證券市場的“入場券”。在造假方面，這些公司瞞天過海，登峰造極，其行徑之惡劣，實在是令人嘆為觀止。這些欺騙廣大投資者的惡性案件嚴(yán)重地打擊了投資者的信心，引發(fā)了證券市場的信用危機。二、操縱市場，損害他人利益(1)虛構(gòu)供求關(guān)系，誤導(dǎo)資金流向；(2)損害投資者利益，危害證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展；(3)破壞市場競爭機制。億安科技的董事長利用其控制的幾家投資顧問公司瘋狂炒作該公司股票，令成千上萬的投資者血本無歸。三、利用內(nèi)幕交易，牟取不正當(dāng)收益許多上市公司編造項目增發(fā)“圈錢”，一些公司隨意改變募集資金用途，一些公司的控股股東長期占用上市公司的資金，控股股東與上市公司之間存在大量的不規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，證券公司向客戶透支、挪用客戶保證金，證券公司、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)參與協(xié)助上市公司造假，等等。我國在1997年以前對內(nèi)幕交易只規(guī)定行政處罰。1997年修訂的新刑法增添了內(nèi)幕交易罪，對內(nèi)幕交易施以刑事制裁。第二章現(xiàn)代信用構(gòu)成：信用三維度第一節(jié)信用構(gòu)成第二節(jié)三維信用第三節(jié)三維信用之間的關(guān)系第四節(jié)決定三維信用平衡關(guān)系的因素

2.1信用構(gòu)成信用構(gòu)成：三個部分1）誠實守信的基本素質(zhì)2）社會交往的信任度3）經(jīng)濟交易活動的成交與踐約能力信用營銷2.1信用構(gòu)成成交能力：被忽略的信用構(gòu)成信用成交能力是指經(jīng)濟主體獲得交易對手信任，簽約和達(dá)成交易的能力。信用成交能力的意義：評價授信對象、信用交易對手綜合信用能力的一個重要指標(biāo)比較高的信用成交能力意味著比較多的信用資源。2.2三維信用一維信用：誠信度，屬意識形態(tài)層面，體現(xiàn)信用的價值取向。二維信用：合規(guī)度三維信用：踐約度三維信用圖示中西信用思想的對比分析中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性梁漱溟先生在《中國文化要義》中指出的，中國社會不是個人本位的，也不是社會本位的，而是“倫理本位的社會”。倫理即日常人倫，是人們在社會生活中構(gòu)成的人與人的各種關(guān)系及其原則，“倫理本位”因此也可以說是“關(guān)系本位”。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性在“克己復(fù)禮為仁”(《論語?顏淵第十二》)命題中,“克己”與“復(fù)禮”、“為仁”，三者相提并論。儒家文化的“己”，不是獨立的個體，而是被“家”裹著,依賴于“家”。而且，在傳統(tǒng)中國,“己”不具獨立性格，而是被“人倫關(guān)系”裹著，首先是被“家”的父子、兄弟、夫婦諸關(guān)系裹著。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性父慈，子孝，兄愛，弟敬，夫義，妻順，是禮。人生一世，在家從父無己，在外從君無己?！凹骸闭撸挥性凇瓣P(guān)系”中才有其意義。“己”是一種關(guān)系載體或者謂之為“關(guān)系體”。“己”的這種人格非獨立性通過人的社會化養(yǎng)成。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性“己”寓于“關(guān)系”，為“關(guān)系”的最小單位?？鬃拥摹熬⒊汲?、父父、子子”之“道”規(guī)定：君要像君，臣要像臣，父要像父，子要像子，個人在既定的角色位置上，做應(yīng)該做的事情。每個人都有他一定的地位與責(zé)任，從而形成差序格局。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性費孝通先生曾經(jīng)指出，文化的深處，并不在典章制度中，而是在人們?yōu)邞?yīng)對的日常起居之中；一舉手，一投足，看似那么自然，不加做作，可其實正是深層文化的行為體現(xiàn)。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性儒學(xué)本身正是在努力地將個人型塑成“倫理本位”的個體的。既然要“倫理本位”，那就需要一整套明確的權(quán)利義務(wù)原則，使個體相互間通過角色關(guān)系建構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)，能夠因此得到維系，并經(jīng)過這種倫理的關(guān)系，達(dá)成社會在道德意義上的整合。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性通過傳統(tǒng)儒學(xué)的滲透，“倫理本位”逐漸成為了人們?nèi)粘Ｉ钪小芭e手投足”的一部分。這種“倫理本位”嚴(yán)格地限定著人們的行為方式，從而使得國人的行為邏輯長久地堅持著一種“關(guān)系”導(dǎo)向。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性儒家文化倡導(dǎo)，行動者首先在“關(guān)系序列”中定位“己”，然后，按照具有“關(guān)系序列”特征的“禮”，在這種“關(guān)系序列”中來實現(xiàn)自己的利益。行動者在行動過程中，始終不能像“經(jīng)濟人”那樣只計算自己的利益，而是需要在“關(guān)系”中權(quán)衡利弊。中西信用思想的對比分析：中國人的關(guān)系理性每個人都十分注意社會對自己行為的評價，“他只須推測別人會作出什么樣的判斷，并針對別人的判斷而調(diào)整行動”“恥感文化”：羞恥是對別人批評的反應(yīng)。一個人感到羞恥，是因為他或者被公開譏笑、排斥，或者他自己感到被譏笑，不管是哪一種，羞恥感都是一種有效的強制力。但是，羞恥感要求有外人在場，至少要感覺到有外人在場。中西信用思想的對比分析：中國人的人格良心中國信用思想經(jīng)歷了從誠信道德?商業(yè)信用,再到法律法規(guī)誠信的發(fā)展和演變過程?《老子·第八十一章》曰:“信言不美,美言不信?”“忠能達(dá)信”“誠則信矣,信則誠矣?”“誠善于心謂之信”,“夫欲上下之信,惟至誠而已?”《管子·樞言》曰:“先王貴誠信,誠信者,天下之結(jié)也?”特點：建立在人格自律基礎(chǔ)之上,守信更多依賴于人格良心。中西信用思想的對比分析：西方信用制度的宗教倫理基礎(chǔ)《圣經(jīng)》的盟約道德。《舊約》是西方信用倫理的最早源泉。《舊約》記載，猶太人的祖先亞伯拉罕與他的神耶和華之間的立下盟約：耶和華保證亞伯拉罕的子民繁榮昌盛，而亞伯拉罕保證他的后裔只信奉耶和華為唯一的真神；如果猶太民族和他們的領(lǐng)導(dǎo)者不能充分依據(jù)立約而生活，那么耶和華所保證的賜福也將收回，他們的國家也將遭受滅頂之災(zāi)。中西信用思想的對比分析：西方信用制度的宗教倫理基礎(chǔ)亞伯拉罕與上帝之間的許諾奠定了西方契約論的基礎(chǔ)，即通過一種協(xié)約，雙方正式承諾對彼此的忠誠。這也開創(chuàng)了被西方哲學(xué)家稱為“道德一神教”的宗教傳統(tǒng)。《圣經(jīng)》的盟約道德是通過神的懲罰來維系商業(yè)信用的，這種出于對上帝信仰的精神威懾力，對于一個信仰宗教的社會來說無疑是強大的。中西信用思想的對比分析：西方信用制度的哲學(xué)基礎(chǔ)古希臘哲學(xué)傳統(tǒng)亞里士多德將公正分為分配的公正和交換的公正。分配的公正是君主法定者的特權(quán)，即君主根據(jù)個人的社會地位來分配公眾財物。公正交換是貿(mào)易雙方根據(jù)自己的利益，在完全自由和理性的條件下進(jìn)行的平等交換，只有公正的交換，才合乎自然秩序，符合道德正義。亞里士多德把商貿(mào)經(jīng)濟活動與道德倫理聯(lián)系在一起，并把公正、誠信作為經(jīng)濟活動中的重要倫理原則。中西信用思想的對比分析：西方信用制度的哲學(xué)基礎(chǔ)---社會契約論霍布斯的利維坦人性是自私的，如果沒有一個強有力的公共權(quán)利，“自然法”無法維護，于是人們通過相互契約的形式，放棄各自的自然權(quán)利，把大家的權(quán)利交給一個人，或者由一些人組成的議會，這樣就把無數(shù)的人格變成單一的人格，把群眾的意志變成單一的意志，如此聯(lián)合在一個人格里的人群，就叫做“國家”中西信用思想的對比分析：西方信用制度的哲學(xué)基礎(chǔ)---社會契約論洛克認(rèn)為，政府在契約之下，政府的權(quán)利范圍只能以契約規(guī)定為限，不能有超越契約之外的特權(quán)，政府必須遵守契約，取信于民。盧梭在契約論的基礎(chǔ)上，引申出“主權(quán)在民”的思想，他認(rèn)為既然國家是人民契約的產(chǎn)物，人民是契約的當(dāng)事人，那么國家權(quán)力是人民賦予的，人民是政治的源泉，如果政府不能按照人們的委托行事，契約可取消，政府可推翻。中西信用思想的對比分析：西方信用制度的法律思想西方近代信用思想經(jīng)歷了從法律法規(guī)中的誠實信用的原則和概念到成熟的信用產(chǎn)品?信用契約,再到嚴(yán)格完整的信用中介,最后上升為一種誠實信用的理念和行為模式的過程。西方的信用概念和思想起源于古羅馬私法中的誠信契約和誠信訴訟,在古羅馬法里,根據(jù)誠信契約,債務(wù)人不僅要承擔(dān)契約規(guī)定的義務(wù),而且必須承擔(dān)誠實?善意的補充義務(wù)?中西信用思想的對比分析：西方信用制度的法律思想及其結(jié)論如契約所未規(guī)定的事項,照通常人看法應(yīng)由債務(wù)人履行時,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)履行?如就誠信契約發(fā)生糾紛?也應(yīng)按誠信訴訟處理?這一誠信原則,在當(dāng)時的羅馬成為最普遍的商業(yè)和司法原則,同時也成為人們?yōu)榉尚袨榈幕緶?zhǔn)則之一?特點：建立在人們的契約關(guān)系及觀念之上?銀行合規(guī)問題的探討合規(guī)的概念合規(guī)，字面含義是“合乎規(guī)范”，稱Compliance，《牛津高級英漢雙語詞典》將其解釋為“服從、順從、遵從”。瑞士銀行家協(xié)會在2002年發(fā)布的內(nèi)部審計指引中，將其定義為“使公司的經(jīng)營活動、管制及內(nèi)部規(guī)則保持一致”。日本銀行協(xié)會在發(fā)布的《倫理憲章》中，也認(rèn)為“合規(guī)”是公司適應(yīng)法令及規(guī)范等規(guī)則的經(jīng)營行為。巴塞爾委員會在其發(fā)布的《合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門》文稿中將“合規(guī)風(fēng)險”定義為：“銀行因未能遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則，以及適用于銀行自身業(yè)務(wù)活動的行為準(zhǔn)則而可能遭受法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財務(wù)損失或聲譽損失的風(fēng)險?！便y行合規(guī)問題2009年3月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(BaselCommitteeonBankingSupervision簡稱巴塞爾委員會)召開的會議上，我國與澳大利亞、巴西、印度、韓國、墨西哥、俄羅斯一道，獲準(zhǔn)成為該組織的新成員國。過去的近30年的時間里，我國銀行業(yè)一直參照巴塞爾委員會頒布的多項監(jiān)管指引來調(diào)整自己的業(yè)務(wù)構(gòu)架及價值取向。如銀行資本充足率文件《BaselI》與《BaselII》早已在國內(nèi)銀行界推行。加強銀行合規(guī)的迫切性剖析銀行發(fā)生的一些案件，絕大多數(shù)都是有章不循、違章操作的結(jié)果。一般來說，商業(yè)銀行經(jīng)營中存在的聲譽風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險乃至利率風(fēng)險，均與合規(guī)管理密切相關(guān)。合規(guī)管理究其實質(zhì)便是一種風(fēng)險管理?！昂弦?guī)應(yīng)被視為銀行內(nèi)部的一項核心風(fēng)險管理活動”，并指出合規(guī)管理能為銀行帶來利潤、創(chuàng)造價值（巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《合規(guī)與銀行內(nèi)部合規(guī)部門》）。加強銀行合規(guī)的迫切性巴林銀行（BaringsBank）新加坡分行職員尼克里森(NickLeeson)自作主張的違規(guī)操作導(dǎo)致這家有150年歷史的老牌投行倒閉清盤而震驚世界；近幾年來，面對銀行業(yè)機構(gòu)違法違規(guī)事件頻發(fā)的緊迫形勢，作為風(fēng)險管理體系核心之一的合規(guī)風(fēng)險管理，日益受到我國監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的高度重視。隨著銀行業(yè)金融創(chuàng)新而引發(fā)的新產(chǎn)品的開發(fā)、新業(yè)務(wù)的拓展、新客戶的引進(jìn)等系列變化，如何借鑒國際先進(jìn)銀行的合規(guī)風(fēng)險管理及監(jiān)管經(jīng)驗做法，加強我國銀行業(yè)市場化改革中的合規(guī)建設(shè)與監(jiān)管，建立合規(guī)風(fēng)險管理的長效機制，成為亟待實踐和解決的課題。銀行合規(guī)問題對銀行員工的要求作為銀行一線的工作人員，在經(jīng)辦業(yè)務(wù)中自覺遵循適用的法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)則、行業(yè)行為準(zhǔn)則，及其所在單位的政策及各項規(guī)章制度，是執(zhí)行銀行合乎操作規(guī)范的基本要求。一個資深的銀行從業(yè)人員的價值，除了體現(xiàn)在其對銀行業(yè)務(wù)操作規(guī)程和技巧的嫻熟外，更在于其對我國金融業(yè)的各類法規(guī)的熟讀、理解與執(zhí)行的能力?！昂弦?guī)經(jīng)理人才”成了各行爭相競聘的對象，身價倍增。有央行、銀監(jiān)會工作背景的人大受歡迎，他們長期在監(jiān)管部門工作，既熟讀金融法規(guī)，又有較廣泛人脈資源。銀行合規(guī)的一些做法外資銀行在辦理國際業(yè)務(wù)涉及個人客戶名稱時，無論是匯款人、擔(dān)保人、受益人、公司名稱乃至出現(xiàn)股東、董事名單時，均遵循中國大陸的合規(guī)監(jiān)管要求，先查一遍國內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局以文件形式頒布“黑名單”，然后再電函境外總行數(shù)據(jù)庫，再核一次（歐美）相關(guān)的金融監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布的“國際恐怖分子名單”，確認(rèn)置身度外后方可受理該筆業(yè)務(wù)。然而，境內(nèi)的中資銀行卻少了這后一道的程序。曾經(jīng)有報道指出在2008年9月，飽受中東某地火箭彈襲擊之苦的以色列加沙地帶的居民在美國的洛杉磯高等法院提起訴訟我國某銀行廣州分行在辦理匯往中東地區(qū)的款項時“幫助恐怖組織匯款”。從國外商業(yè)銀行合規(guī)管理實踐看，合規(guī)管理不僅是滿足外部監(jiān)管的需要，而且是促進(jìn)銀行自身業(yè)務(wù)健康發(fā)展的內(nèi)在需求；合規(guī)管理不僅是防范聲譽風(fēng)險的手段，也是實現(xiàn)銀行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的重要前提。銀行合規(guī)：美國的《愛國者法案》2001年的“911”事件后，美國頒布實施了《愛國者法案》，建立了全球金融反恐，反洗錢的監(jiān)管架構(gòu)。該法案第317條規(guī)定“對外國洗錢者行使長臂司法管轄權(quán)”。由于美元強悍的國際貨幣的地位，任何的國際金融機構(gòu)，任何異域的銀行，只要其經(jīng)營國際業(yè)務(wù)就離不開美元支付與美國的金融機構(gòu)清算，在《愛國者法案》下，美國財政部下設(shè)FINCEN和OFAC兩大機構(gòu)只要下令切斷美國的銀行與其認(rèn)定的“某國違規(guī)銀行”的往來，即使百年老店也招架不住，有關(guān)門之虞。銀行合規(guī)：美國的《愛國者法案》能否在國內(nèi)合規(guī)與國際合規(guī)上找到平衡點是關(guān)乎銀行國際空間拓展的大事，這也是我們看到許多他國的“違規(guī)銀行”愿意支付巨額罰款的原因。例如，2005年美國政府指控荷蘭商業(yè)銀行偽造交易單據(jù)，對其罰款8000萬美元；2008年1月美國以同樣理由對勞埃德TSB銀行罰款3.5億美元；即便是號稱中立，信勢旦旦為客戶嚴(yán)守秘密的瑞士銀行，也在美國監(jiān)管機構(gòu)指控其“幫助美國富翁逃稅”的壓力下低頭，今年2月被迫接納7.8億美元的巨額罰款。美國的“長臂司法管轄”嚴(yán)重?fù)p害了另一個國家的主權(quán)，這是美國強權(quán)政治體現(xiàn)。2.3三維信用之間的關(guān)系從三維信用關(guān)系看，社會對信用問題的一般理解三維信用之間的共生和游離關(guān)系：八大圖譜三維信用八大關(guān)系圖譜詳解

2.4決定三維信用平衡關(guān)系的因素決定一維、二維、三維信用關(guān)系表現(xiàn)形式的根本原因，不在于一維信用，二維和三維信用的決定性作用更加明顯三維信用關(guān)系是由社會信用制度和經(jīng)濟利益決定第三章現(xiàn)代信用的外延與信用動機第一節(jié)相關(guān)信用概念辨析第二節(jié)信用動機第三節(jié)誠實守信五大動機第四節(jié)違約失信兩大動機第五節(jié)無動機失信

第一節(jié)相關(guān)信用概念辨析誠信與信用信任與信用信譽與信用誠信環(huán)境與信用建設(shè)

第二節(jié)信用動機什么是信用動機？引起和維持主體信用活動，并使信用活動朝向某一目標(biāo)的內(nèi)部動力。信用動機的功能：喚起行為、引導(dǎo)行為、維持行為守信的經(jīng)濟學(xué)分析市場失靈與失信：信息不對稱信息不對稱。信息不對稱指的就是市場交易雙方掌握的信息狀況不對等，其中一方掌握的信息多一些，另一方掌握的信息少一些。信息優(yōu)勢方可能利用信息優(yōu)勢去榨取信息劣勢方。由于交易雙方的信息不對稱，價格不再是引導(dǎo)資源流動的明確的信號，消費者可能以較高的價格購買到質(zhì)量很差的商品；生產(chǎn)者可能生產(chǎn)出市場并不需要的產(chǎn)品。當(dāng)存在信息不對稱時，市場參與者可能無法達(dá)到原本是互利的市場交易。不對稱信息與信貸風(fēng)險：以商業(yè)銀行為例在商業(yè)銀行信貸活動中，商業(yè)銀行與企業(yè)之間、商業(yè)銀行內(nèi)部的信息不對稱，會成為信貸風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因。首先，在信貸市場上，在信貸合同簽訂之前，銀行（貸款人）和企業(yè)（借款人）在關(guān)于投資項目的風(fēng)險上存在嚴(yán)重的信息不對稱。企業(yè)是資金的使用者，對于借入資金的“實際”投資項目（可能不是貸款申請時聲稱的項目）的收益和風(fēng)險，以及借入資金的償還概率具有較多的了解，處于信息的優(yōu)勢。而銀行作為資金的提供者，并沒有直接參與過項目的實際運作，對投資項目的收益、風(fēng)險以及資金的償還概率只能通過企業(yè)或其他渠道間接了解，處于信息的劣勢。不對稱信息與信貸風(fēng)險其次，在貸款合同簽訂之后，企業(yè)作為資金的使用者，對資金的實際用途、使用資金的負(fù)責(zé)和努力程度、資金使用的損益等情況擁有完備的信息；作為銀行，僅僅是資金的提供者，不知道或者不十分清楚有關(guān)資金使用的情況（或因獲取這一信息的成本過高而不去知道），處于資金使用信息的劣勢。信貸風(fēng)險表現(xiàn)形式一是企業(yè)利用銀行的監(jiān)督困難，違反貸款合同，私下改變資金的用途，比如企業(yè)在取得資金后，不是將資金用于原來的投資項目，而是用于投機性交易，或其它高風(fēng)險的投資。有時甚至出現(xiàn)企業(yè)的管理人員為了個人私利，貪吞和濫用資金。這些都加重了信貸風(fēng)險。二是在借入資金的經(jīng)營過程中，采取不負(fù)責(zé)任的態(tài)度，對資金的使用效益漠不關(guān)心，人為的經(jīng)營不善，造成投資不能收回。三是即使資金使用取得了效益，仍采取做假帳，轉(zhuǎn)移利潤等方式故意滯留貸款及其收益，使得貸款不能按時歸還。四是采取破產(chǎn)、合資、轉(zhuǎn)制等方式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，逃廢銀行債務(wù)。市場失靈與失信：外部性外部性可以這樣來界定：只要某一個人的效用函數(shù)所包含的變量是在另一個人的控制下，則外部效用存在。設(shè)U表示個人A的效用，X1，X2，……Xn為個人A所能控制的活動，Y是個人B控制的活動，若U=F（X1，X2，X3，……Xn，Y），即有一項外部效應(yīng)Y存在。就是說價格體系受到的影響是外來的，存在沒有經(jīng)濟報償?shù)慕?jīng)濟交易。這種外部性對消費者和生產(chǎn)者都會產(chǎn)生影響。市場失靈與失信：市場壟斷在壟斷市場中，經(jīng)濟活動的參與者并不簡單地是競爭性市場中的價格接受者，享有壟斷地位的一方可能利用市場控制力采取機會主義行為。信用是一種公共產(chǎn)品每個人努力守信的好處盡管對每個人有好處，但成本守信分擔(dān)對各人卻是不同的，這樣，每個人就有減少成本（偷懶）的動機，在這種情形下，信用生產(chǎn)就具有“外部性”，必然會導(dǎo)致囚犯困境。原子化的個人的行動困境在低度社會化的環(huán)境中，原子化的個人僅僅出于自然本性追求狹隘的自我利益，因而，人與人之間沒有合作和信用。合同的不完全性與失信合同的典型特征是，它只構(gòu)造了大體的關(guān)系框架，只是確定了一些主要的工作目標(biāo)，而對工作的具體細(xì)節(jié)、未來的報酬、沖突的處理方法等，則事先很少作出規(guī)定。在實際的交易中，制定和執(zhí)行的合同往往都是不完全的，需要經(jīng)常修正和再談判。合同的不完全性與失信實際達(dá)成的合同：一是，不能夠?qū)⑽磥砜赡馨l(fā)生的事件都包括進(jìn)去；二是，不能夠?qū)⒃谶@些事件出現(xiàn)時，締約人必須采取的行動、應(yīng)有的權(quán)利和應(yīng)盡的責(zé)任都包括進(jìn)去；三是，不能夠用準(zhǔn)確的語言在有限的條款中將這些內(nèi)容描述得完全清楚；四是，不能夠通過第三方如法院來將這些合同條款完全執(zhí)行。因此，合同總是有遺漏和缺口的，總是有模棱兩可和歧義之處的，總是需要不斷加以協(xié)商和修正的。合同的不完全性與失信合同不完全的原因，在于世界和未來事件的復(fù)雜性和不確定性與交易人的有限理性和機會主義行為的矛盾。合同是對未來的承諾的交換，而這種承諾從作出到兌現(xiàn)又是經(jīng)歷一段時間的，在未來的時間中，充滿著不確定性、風(fēng)險與不完全信息，許多事件在簽約時根本就是難以想象得到的。這種情況有可能對締約各方的行為和成本收益發(fā)生影響，并且對這種可能發(fā)生影響的預(yù)期本身也會產(chǎn)生影響。合同的不完全性與失信合同不完全性是失信的根源。原因在于，締約人可能利用合同不完全去違約。在許多情況下對于應(yīng)該做什么，合同并未說明或者未作明確說明，所以，違約者很容易宣稱他做的就是原初同意的，另一方很難確定實情，而且，即使另一方確信他未履約，也難以指責(zé)他進(jìn)行了欺騙，因為合同的不完全使得第三方很難確認(rèn)誰是誰非。信用缺失的核心問題：激勵難題激勵問題當(dāng)一個人的利益受另一人的行動影響時，前者就需要考慮如何使后者以更有利于自己的方式行動，這便產(chǎn)生了激勵問題。激勵機制存在著不可解決的問題：信息成本信息成本的存在，激勵機制的設(shè)計往往針對行動的結(jié)果，而不是行動本身。激勵機制設(shè)計針對行動結(jié)果而不是針對努力程度。商業(yè)銀行的激勵難題信息不對稱情況廣泛存在于商業(yè)銀行上級行與下級行、行長與信貸員之間信貸活動的管理與被管理關(guān)系之中。被管理者信貸員作為信貸活動的具體執(zhí)行者，對信貸項目的風(fēng)險、收益、償還概率以及自己在信貸工作中的努力程度，具有較完備的信息，而管理者行長只能通過信貸員或者其他渠道來了解上述信息，由于信息來源渠道的間接性和獲取信息成本的存在，管理者只能對這些信息了解個大概，處于信息的劣勢。商業(yè)銀行的激勵難題行長處于委托人的位置，其利益目標(biāo)是“三性均衡”，在貸款流動性、效益性一定的情況下，風(fēng)險最小化；信貸員作為代理人，其利益目標(biāo)是自身效用的最大化。委托人與代理人的利益目標(biāo)是不一致的，委托人行長在信貸管理活動中想使代理人信貸員按照自己的利益目標(biāo)——信貸風(fēng)險最小化來選擇行動，即信貸工作中認(rèn)真、負(fù)責(zé)、努力工作，但行長并不能直接觀測到信貸員的行動（貸款調(diào)查、審批、監(jiān)督等的努力、負(fù)責(zé)程度），只能觀測到信貸活動的結(jié)果（實際貸款的質(zhì)量或風(fēng)險程度），而這一結(jié)果是由信貸員的行動和其他外生的隨機因素（如企業(yè)的經(jīng)營不善、面臨的市場環(huán)境變化、自然災(zāi)害等等）共同決定的，也就是說行長擁有充其量只是信貸員行動的不完全信息。商業(yè)銀行的激勵難題代理人信貸員只可能為了實現(xiàn)自身效用的最大化，不按委托人的意愿行事，如在信貸工作中勾結(jié)企業(yè)，虛報調(diào)查材料、貸款審查中尋租、對貸款使用的監(jiān)督和催收不積極等，從而使信貸風(fēng)險產(chǎn)生或加劇。如果行長與信貸員不存在信息不對稱問題，行長擁有信貸員行動的完全信息，行長就可以通過獎懲來完全控制信貸員的行動，消除由信貸員的道德風(fēng)險而造成的信貸風(fēng)險。案例分析：客戶及貸款背景資料某實業(yè)公司原為集體企業(yè)，注冊資金1000萬元，后于1999年改制為民營企業(yè)，注冊資金1億元，但實際資金未到位。××銀行貸款主要用于該公司下屬房地產(chǎn)公司的房地產(chǎn)開發(fā)。該公司為建造動遷房及酒樓、旅館等投入資金1億多元，但商品房滯銷，酒樓、旅館入不敷出，同時由于房地產(chǎn)攤子鋪得太大，資金周轉(zhuǎn)因難。所投資金又大多沒有回報，造成嚴(yán)重虧損。案例分析：客戶及貸款背景資料該公司財務(wù)報表嚴(yán)重失真，數(shù)據(jù)不實?！痢零y行某支行在未認(rèn)真審查的情況下，于1994－1996年向該公司共發(fā)放貸款22筆，貸款本金11225萬元。其中，該支行行長主觀放貸甚至違規(guī)發(fā)放“繞規(guī)?！辟J款、假委托及以貸吸存貸款共16筆，余額8723萬元。貸款一直以借新還舊方式操作，并不斷擴大貸款額度，直到該支行行長案發(fā)入獄。案例分析：客戶及貸款背景資料1996年3月后，該支行通過不斷催討及落實擔(dān)保措施降低貸款風(fēng)險，收回貸款本息3186萬元，落實較好貸款擔(dān)保6000萬元，截止1998年底，該公司欠貸款本金9945萬元，利息3188．33萬元。其中2000萬元貸款用房產(chǎn)抵押，6000萬元貸款由某房產(chǎn)公司某實業(yè)公司及出租汽車公司擔(dān)保，另外1945萬元貸款保證人已破產(chǎn)。【案例分析】這是一起典型的由于信貸人員及行長的道德風(fēng)險引起的貸款風(fēng)險案。該支行的上級行信貸風(fēng)險內(nèi)控管理不嚴(yán)，對該支行的貸款調(diào)查評估、審批發(fā)放、貸后管理等貸款環(huán)節(jié)信息并不了解，未能進(jìn)行及時監(jiān)控，同時在貸款審批發(fā)放時缺乏制衡機制，致使該支行行長及有關(guān)信貸人員產(chǎn)生道德風(fēng)險問題，違規(guī)操作。案例分析具體體現(xiàn)在：該支行行長盲目聽信借款人提供的經(jīng)營及效益情況，指定信貸人員及信貸科長操作貸款，信貸人員僅憑借款人申請貸款的書面材料寫出貸前的調(diào)查報告，并未深入企業(yè)了解借款人真實經(jīng)營狀況，也未對借款人進(jìn)行認(rèn)真的資質(zhì)調(diào)查，對借款人申請貸款時注冊資金僅1000萬元，而貸款超過1億元，靠自身能力根本無法還款這一風(fēng)險置若罔聞。同時，該支行行長違規(guī)發(fā)放“繞規(guī)?！辟J款、假委托貸款，幫助企業(yè)借新還舊。從這一案例中可以看出：加強上、下級行間的信息對稱度和內(nèi)部約束激勵機制建設(shè)于信貸風(fēng)險防范是非常重要的。守信與權(quán)威權(quán)威的威懾力量，使得任何背叛行為都將招致代價昂貴的懲罰。權(quán)威的目的可以改變激勵，使得個人覺得失信不再符合他們的利益。權(quán)威人物通過為下屬創(chuàng)造激勵，來協(xié)調(diào)好個人對自我利益的追求與他人利益之間的關(guān)系守信與強制性合約生產(chǎn)外部性和環(huán)境不確定性可以“掩飾”雇員的不誠信行為。強制性合約規(guī)定，若團隊中有一個成員卸責(zé)，就處罰所有成員。約束管理者如果國王試圖把王國最后的盈余也擠榨出來供給自己享用，會導(dǎo)致臣民藏匿黃金，而不是投資黃金，而且臣民會卸責(zé)，而不是努力地工作，以避免創(chuàng)造的收入被國王奪走博弈與信用的四個命題命題1：行為參與人在重復(fù)博弈中，“合作”行為是可能產(chǎn)生的。命題2：在重復(fù)博弈中，“合作”是可能的，但不是必然的；“合作”能否實現(xiàn)，取決于博弈各方是否存在相互兼容的促進(jìn)合作的預(yù)期。命題3：在一個緊密的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，參與人之間的合作是必然的。命題4：博弈參與人守信依賴于參與人對長期利益的穩(wěn)定預(yù)期。重復(fù)博弈與信用只要合作的長期收益大于短期收益，就會出現(xiàn)合作。博弈參與人為了獲得合作的長遠(yuǎn)利益，愿意抵制欺騙的一次性好處的誘惑。重復(fù)博弈能否繼續(xù)關(guān)鍵就在于參與人對未來的評價，一個重視未來的人才會選擇重復(fù)博弈參與人對未來的重視程度決定了博弈重復(fù)的次數(shù)。人們越有遠(yuǎn)見，合作就越容易持續(xù)下去。重復(fù)博弈與信用博弈者的理性選擇依賴于他的對手決定怎樣行動。合作需要成員有著較高的主觀概率認(rèn)為別人都將實施以牙還牙策略――只要別人合作他就合作?！靶庞谩辈⒎且馕吨还苣硞€人的行為怎樣，其他人都將合作“信用”意味著：別人目前合作，而且只要其他人合作，他們也將合作下去。多人合作的脆弱性在N人重復(fù)博弈中合作的可能性更低。任何人的小失誤都將導(dǎo)致所有人背叛，而且沒有任何人再會主動開始合作。N人重復(fù)囚犯困境中的合作實際上幾乎是完全不可能的。任何人的背叛都將導(dǎo)致所有人合作的全部崩潰。每個人都知道用自己的背叛去處罰別人過去的背叛是理性的，于是，背叛就不可避免地像雪崩一樣愈演愈烈。維持合作必然有懲罰和糾正背叛的手段合作的條件合作的一個必要條件是博弈者之間相兼容的期望：除非每一方預(yù)期合作將會得到回報，否則任何一方自己都不會去合作。人們越是看重長遠(yuǎn)利益，合作就越容易持續(xù)下去。當(dāng)合作的長期收益大于短期收益，此時就會出現(xiàn)合作人們越是認(rèn)為對方不可信，投機就越可能發(fā)生，越是認(rèn)可投機的存在，人們就越傾向于成為“囚徒困境中的囚徒”。重復(fù)博弈模型表明，在不存在嵌入性的情況下，任何固定次數(shù)的博弈，最終都會以背叛結(jié)束。嵌入性與信用嵌入于緊密聯(lián)結(jié)的網(wǎng)絡(luò)中的成員，更容易擁有共同的行為預(yù)期，因此，有利于網(wǎng)絡(luò)中行為規(guī)范的形成和實施。嵌入性的存在，使得這種社會交往域成了一個熟人社會，信息傳遞迅速，行為者的行為能夠清楚地被觀察到。因此，行動者個體的行為會受制于群體壓力的限制，使得網(wǎng)絡(luò)具有監(jiān)視和裁決機會主義行為的功能；嵌入性與信用網(wǎng)絡(luò)中權(quán)威的存在從而存在對不誠信行為制裁的可信威脅；網(wǎng)絡(luò)中的成員基于屬于同一個企業(yè)組織所產(chǎn)生的認(rèn)同感可以抑制機會主義行為；人們在所參與的網(wǎng)絡(luò)中能夠相互學(xué)習(xí)和強化互惠關(guān)系，因而有助于形成共同的規(guī)范。

第三節(jié)誠實守信五大動機五大動機：心理滿足、建立信任、樹立信用形象、追逐經(jīng)濟利益、社會責(zé)任感誠實守信五大動機的相互關(guān)系

第四節(jié)違約失信兩大動機兩大動機：心理滿足，追逐經(jīng)濟利益違約失信兩大動機的相互關(guān)系：經(jīng)濟利益是首要的二者是關(guān)聯(lián)與反作用關(guān)系

第五節(jié)無動機失信無動機失信:－誠信意識空白，信用心理需求與成熟度較低－建立信任關(guān)系的思想意識淡?。蛔非笮庞眯蜗螅瓕π庞铆h(huán)境沒有奉獻(xiàn)精神信用活動與經(jīng)濟運行框架研究一信用與經(jīng)濟增長研究二經(jīng)濟信用化研究三信用非中介化研究四信用效率研究五社會信用體系信用管理的法律保證體系中國信用經(jīng)濟、信用活動發(fā)展現(xiàn)狀與水平分析研究一

信用與經(jīng)濟增長一、信用總規(guī)模與經(jīng)濟增長基本結(jié)論二、信用結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長金融部門信用規(guī)模＝金融部門負(fù)債＝貨幣＋準(zhǔn)貨幣＋金融機構(gòu)債券＝通貨＋企業(yè)存款＋居民儲蓄存款＋金融機構(gòu)債券非金融部門信用＝總信用—金融部門信用＝政府部門負(fù)債＋非金融企業(yè)部門負(fù)債＋居民負(fù)債公共部門信用＝政府信用＝中央政府負(fù)債＋地方政府負(fù)債＋政府職能部門負(fù)債＝債券＋應(yīng)付帳款＋向銀行的借款及透支私人部門信用＝非金融企業(yè)信用＋個人信用非金融企業(yè)信用＝非金融企業(yè)部門負(fù)債＝公司債券＋商業(yè)賒購款＋銀行貸款＋抵押個人信用＝居民負(fù)債＝消費信貸＋抵押＋商業(yè)賒購及分期付款信用結(jié)構(gòu)就是在經(jīng)濟運行中信用活動形成的均衡狀態(tài)。這種均衡狀態(tài)是由在信用總規(guī)模中各層次、各類型信用活動的規(guī)模均衡，相互關(guān)系均衡共同構(gòu)成實現(xiàn)的。它表現(xiàn)的是包括宏觀與微觀在內(nèi)的各種信用活動的有機關(guān)系，以及已形成的信用活動布局和正在變化的動態(tài)布局。信用結(jié)構(gòu)可通過信用活動概覽觀察信用活動概覽--公共部門政府部門、國家信用、財政信用;中央政府、地方政府為主體，受信活動：1.向社會發(fā)行政府債券，主要是國庫券、地方政府債券和國際債券；2.借款，主要包括政府職能部門之間的借款、各級政府之間的借款和國外借款；3.政府財政通過金融部門從社會各界以有償方式吸收的存款，主要包括郵政儲蓄和社會保險基金。授信活動：1.財政周轉(zhuǎn)資金，以我國為例主要有支農(nóng)周轉(zhuǎn)金、扶貧周轉(zhuǎn)金、新產(chǎn)品試制周轉(zhuǎn)金當(dāng)?shù)模?.各項財政有償投資或貸款，主要用于大型的、關(guān)系到國計民生的基本建設(shè)項目；3.各級政府的財政部門向金融部門的存款。信用活動概覽--金融部門受信活動：吸收存款、各種借款、發(fā)行金融債券等。授信活動：信貸、信用證、進(jìn)出口押匯、擔(dān)保、承兌匯票貼現(xiàn)等。信用活動概覽--企業(yè)部門受信活動：向銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券、簽發(fā)商業(yè)票據(jù)授信活動：賒銷、分期收款等信用銷售信用活動概覽—居民部門受信活動：向銀行貸款、民間借款、單位借款從商家獲得的信用消費授信活動：存款、各類債項投資研究二

經(jīng)濟信用化經(jīng)濟信用化美國信用化過程美國經(jīng)濟信用化特征特征一在經(jīng)濟信用化進(jìn)程中，信用普及程度大大提高，表現(xiàn)為金融市場規(guī)模擴大，政府和企業(yè)都更普遍地采用信用方式融資；特征二在商品市場上，信用方式被廣泛地的使用。美國的數(shù)據(jù)分析結(jié)論信用總規(guī)模高于GDP；信用總規(guī)模與GDP強相關(guān)；兩者均有周期性，而且基本同步；經(jīng)濟信用化也呈現(xiàn)特征；經(jīng)濟信用化也有一定規(guī)律。經(jīng)濟信用化率有3個區(qū)間研究三

信用非中介化信用非中介化信用非中介化信用非中介率＝（非金融部門信用規(guī)模－金融部門信用規(guī)模）／信用凈額＝（政府部門負(fù)債＋非金融企業(yè)部門負(fù)債＋居民部門負(fù)債－金融部門負(fù)債）／（政府部門負(fù)債＋非金融企業(yè)部門負(fù)債＋居民部門負(fù)債）信用非中介率指標(biāo)反映作為非中介性的信用活動在整個社會信用活動中所處的地位，及其作用。該指標(biāo)越高，則說明整個社會信用活動不通過金融部門中介的份額越大，說明社會信用活動對金融中介部門的依賴性越差。圖6美國信用凈額中的金融部門信用和非金融部門信用研究四

信用效率信用效率指信用活動對經(jīng)濟的影響力包括宏觀信用效率、微觀信用效率宏觀信用效率是指各種各類信用活動對經(jīng)濟的綜合影響力，與一個國家或地區(qū)的信用總規(guī)模、信用結(jié)構(gòu)直接相關(guān)。微觀信用效率是指單個微觀經(jīng)濟主體的信用活動對經(jīng)濟的影響力，與金融部門、非金融企業(yè)部門、居民的具體信用活動相關(guān)。信用正負(fù)效率信用正效率是指信用活動對經(jīng)濟發(fā)展有正面的影響力，具體表現(xiàn)為對經(jīng)濟運行有積極的影響，對經(jīng)濟增長有促進(jìn)作用。信用負(fù)效率是指信用活動對經(jīng)濟發(fā)展有負(fù)面的影響力，具體表現(xiàn)為對經(jīng)濟運行有消極影響，對經(jīng)濟增長有制約作用。信用效率基本結(jié)論信用活動總規(guī)模與經(jīng)濟增長存在作用與反作用；在一定的經(jīng)濟增長條件下，在相應(yīng)的信用規(guī)模增長范圍內(nèi)，信用活動對經(jīng)濟增長產(chǎn)生信用正效率；如果信用活動超出一定的范圍，信用規(guī)模過大或過小，都會影響到當(dāng)期或未來的經(jīng)濟增長，產(chǎn)生信用負(fù)效率；信用總規(guī)模超常增長，比增長不足帶來的負(fù)效率更嚴(yán)重。《現(xiàn)代信用學(xué)》第144—165頁分析論證方法數(shù)據(jù)結(jié)論信用改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)一、信用經(jīng)濟調(diào)整了金融體系，構(gòu)筑了新的信用活動平衡二、促使信用機構(gòu)與信用活動朝虛擬化方向發(fā)展三、推動了金融業(yè)現(xiàn)代化四、信用經(jīng)濟下貨幣信用發(fā)生了質(zhì)的變化五、信用衍生工具交易最終加劇了信用風(fēng)險六、國際資本流動加強，新興資本市場易受攻擊研究五

社會信用體系社會信用體系子體系一：國家信用管理

國家的信用管理主要體現(xiàn)在立法及相關(guān)執(zhí)法機構(gòu)上，負(fù)責(zé)對信用管理相關(guān)法案的提案、對法案的解釋、執(zhí)行的監(jiān)督。政府在信用管理體系中的作用是有限的，政府對信用活動并不作太多干預(yù)，只是創(chuàng)造和維護一個良好的大的征信環(huán)境。美國從20世紀(jì)60年代末期開始制訂與信用管理相關(guān)的法律，并逐步趨于完善，目前信用相關(guān)立法有16項，主要包括公平信用報告法、平等信用機會法、公平債務(wù)催收作業(yè)法、誠實租借法、公平信用結(jié)賬法、信用修復(fù)機構(gòu)法等，已形成了一個完整的信用管理立法框架體系。這些法案交織構(gòu)成了美國國家信用管理體系有效運轉(zhuǎn)的法律環(huán)境，對規(guī)范授信、平等受信機會、保護個人隱私權(quán)、合理商帳追收等起到了直接和明確的法律約束。子體系二：行業(yè)管理

行業(yè)管理主要是通過信用行業(yè)中各種各類企業(yè)的經(jīng)營活動自發(fā)形成與實現(xiàn)的。信用行業(yè)是由三大類企業(yè)構(gòu)成的：——信用信息管理機構(gòu)，如征信公司與數(shù)據(jù)庫；——專業(yè)化的信用評價機構(gòu)，如資信評估公司；——深層次的信用服務(wù)機構(gòu)，如保理、擔(dān)保公司。它們以社會實體信用活動為基礎(chǔ)，以公共部門、金融部門、企業(yè)為主要客戶，以經(jīng)營并銷售信用信息與信用產(chǎn)品、提供專業(yè)化和社會化的信用服務(wù)為手段，立于社會，成為現(xiàn)代信用活動的重要組成部分。

子體系三：懲罰機制不良信用懲罰機制是信用管理體系中的重要環(huán)節(jié)。其核心是讓不講信用的法人和自然人不能方便地生活在社會中。一個國家只有具有了運轉(zhuǎn)正常的不良信用懲罰機制，才能說具有了完整和健全的信用管理體系和信用制度，才能有效保障市場健康有序發(fā)展。

子體系四：教育與培訓(xùn)信用管理理論與信用管理教育的發(fā)展為現(xiàn)代信用活動培養(yǎng)人才，是現(xiàn)代信用活動的有效組成部分，是信用管理體系的基礎(chǔ)。信用管理學(xué)跨財務(wù)管理、市楊營銷、商法等學(xué)科，是一門典型的應(yīng)用型交叉學(xué)科。目前，主要教育形式有三種：——高等學(xué)校的常規(guī)教育；——職業(yè)培訓(xùn)；——信用管理遠(yuǎn)程教育。圖8.1美國信用管理體系結(jié)構(gòu)圖信用管理的

法律保證體系法律在信用管理中的地位

和作用一、市場經(jīng)濟和法制建設(shè)二、法律在信用管理中的地位三、法律在信用管理中的作用一、市場經(jīng)濟和法制建設(shè)市場經(jīng)濟與法制建設(shè)的內(nèi)在聯(lián)系是基于以下原因：1.市場行為主體的權(quán)益需要由法律來保障2.市場行為主體的行為需要由法律來加以規(guī)范3.市場運行的規(guī)則需要由法律來協(xié)調(diào)統(tǒng)一4.政府的行為必須由法律來加以規(guī)范約束二、法律在信用管理中的地位（一）法律是信用管理過程中信用信息搜集與提供的基礎(chǔ)（二）法律是維護信用管理秩序的前提（三）法律是信用管理有效性的保證三、法律在信用管理中的作用（一）保護個人的隱私權(quán)（二）促進(jìn)公平競爭（三）構(gòu)建有效的失信懲罰機制國外信用管理的相關(guān)法律和法規(guī)一、美國信用管理的相關(guān)法律和法規(guī)二、歐洲國家信用管理的相關(guān)法律和法規(guī)三、新興市場國家和地區(qū)以及發(fā)展中國家信用管理的相關(guān)法律和法規(guī)四、信用管理立法的國際合作與協(xié)調(diào)一、美國信用管理的相關(guān)法律和法規(guī)美國信用管理制度的特征美國現(xiàn)代市場意義上的賒銷起源于19世紀(jì)30年代末期，由美國帶動的全北美地區(qū)的信用管理體系在20世紀(jì)70年代趨于完善，其結(jié)果是在美國形成了全球最大的信用交易市場，該地區(qū)全面進(jìn)入市場經(jīng)濟的信用經(jīng)濟階段。在歐美國家中，個人信用消費已占全社會消費總量的10%以上，企業(yè)之間的信用支付方式已占到社會經(jīng)營活動的80%以上。美國信用管理制度的特征之一：完善的信用管理法律體系特別敏感的是保護消費者隱私權(quán)問題法律將涉及個人隱私的數(shù)據(jù)和合法征信數(shù)據(jù)加以區(qū)分，達(dá)到既保護消費者的隱私權(quán)不受侵犯的目的，又讓信用管理行業(yè)的從業(yè)人員有法可依開展工作。在美國生效的信用管理相關(guān)的基本法律中，直接規(guī)范的目標(biāo)都集中在規(guī)范授信、平等授信、保護個人隱私等方面。美國信用管理制度的特征之二：發(fā)達(dá)的資信資料網(wǎng)絡(luò)個人信用檔案的內(nèi)容通常從第一次消費開始，以后的每一次信用情況如還款情況、透支情況等都將被輸入電腦系統(tǒng)，記入個人信用檔案。每個成員的經(jīng)濟活動、資信情況等信息構(gòu)成的電子信息系統(tǒng)隨時為各金融機構(gòu)或職能開發(fā)部門提供全面的信用資料。美國信用管理制度的特征之三：有效的資信評估機制個人資信服務(wù)領(lǐng)域，全國擁有1000多家當(dāng)?shù)鼗虻貐^(qū)信用局為消費者服務(wù)，專門管理個人的資信檔案，為金融、商業(yè)等部門了解個人信用狀況提供服務(wù)；企業(yè)征信領(lǐng)域，鄧白氏（Dun&Bradstreet）是全球最大、歷史最悠久和最有影響的公司，該公司建有自己的數(shù)據(jù)庫，該數(shù)據(jù)庫涵蓋面超過全球5700萬家企業(yè)的信息；資信評級行業(yè)，主要有穆迪投資者服務(wù)公司（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（StandardandPoor‘s）、菲奇公司（Fitch）和達(dá)夫公司（Duff&Phelps），他們基本主宰了美國的資信評級市場；信用管理行業(yè)發(fā)達(dá)，企業(yè)和消費者個人的征信數(shù)據(jù)可以合法的獲取，對交易對象的企業(yè)和消費者個人的信用狀況的調(diào)查和分析的結(jié)論，可以被公開且合法的查詢和傳播。美國信用管理制度的特征之四：銀行客戶重視自己的信用在美國，無論人們怎樣遷徙，他們都有一份無法偽造的社會安全號，這就是資信公司給每個人作出的信用報告，任何銀行、公司或企業(yè)需要時，都可以付費查詢；企業(yè)或個人一旦有不良的信用記錄，將在很長一段時間內(nèi)（個人的不良信用記錄一般保持7年）無法從信用報告抹去；在美國這種信用管理教育十分普遍，企業(yè)和個人視信用為自己的生命。美國信用管理相關(guān)法律美國的信用管理服務(wù)，可以追溯到1830年。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后的20年中，北美市場的信用交易額猛增，各種信用工具被廣泛地使用。由于市場的需要，幫助信用交易中的授信方做出正確決策咨詢的信用管理行業(yè)步入現(xiàn)代信用管理階段，并取得了快速發(fā)展。在20世紀(jì)60年代末期至80年代期間，美國開始制訂與信用管理相關(guān)的法律。并逐步趨于完善，形成了一個完整的框架體系。美國信用管理相關(guān)法律美國國會完善消費者信用和信用管理行業(yè)相關(guān)法律的主要目標(biāo)有三個：穩(wěn)定經(jīng)濟；保護消費者的隱私權(quán)；解決一些特殊的社會問題。美國信用管理相關(guān)法律美國信用管理的主要執(zhí)法機構(gòu)（CreditRegulators）分為銀行和非銀行分成兩類：銀行系統(tǒng)的執(zhí)法機構(gòu)財政部貨幣監(jiān)理局（OfficeofComptrolleroftheCorrency，OCC）、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)（FederalRe－serveSyste。）和聯(lián)邦儲蓄保險公司（FederalDe－positInsuranceCorporation，F(xiàn)DIC）；非銀行系統(tǒng)的執(zhí)法機構(gòu)聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FederalTradeComrnlsson，F(xiàn)TC）、司法部（DepartmentofJus－tice）、國家信用聯(lián)盟管理辦公室（NationalCreditUnionAdministration）、儲蓄監(jiān)督辦公室（OfficeofThriftSupervision）等。美國信用管理相關(guān)法律美國基本信用管理的相關(guān)法律共有17項（RobertCole，1998），幾乎每一項法律都進(jìn)行了若干次修改。其中一項被稱之為“信用控制法（CreditControlAct）”的法律在80年代被終止使用。其他16項法律是：公平信用報告法（FairCreditReportingAct）、公平債務(wù)催收作業(yè)法（fairDebtC。llectlonPraCtiCeA。t）、平等信用機會法（EqualCred。tOPPO。tunnyACt）、公平信用結(jié)賬法（FairCreditBillingAct）、誠實租借法TrutninLendingAct）、信用卡發(fā)行法（CreditCardlssuanceAct）、公平信用和貸記卡公開法（FairCreditandChargeCardDisclosureAct）、電子資金轉(zhuǎn)賬法（Electronicf。ndTransferAct）、儲蓄機構(gòu)解除管制和貨幣控制法（Deposi－toryInstitutionsDeregulationandMonetaryControlAct）、甘恩一圣哲曼儲蓄機構(gòu)法（Garn－StGermainDepositoryInstitutionAct）、銀行平等競爭法（CompetitiveEquadltyBankingAct）、房屋抵押公開法（homeMortgag。DlsdosureAct）、房屋貸款人保護法（HOmeEquityLoanCOn－sumerProtectionAct）金融機構(gòu)改革一恢復(fù)一執(zhí)行法（FinancialInstitutionsReform，Recovery，andEnforcementAct）、社區(qū)再投資法（Commu－nityReinvestmentAct）、信用修復(fù)機構(gòu)法（CreditR，pairOrganizationAct）。上述法案，構(gòu)成了美國國家信用管理體系正常運轉(zhuǎn)的法律環(huán)境。美國信用管理相關(guān)法律在美國16項生效的信用管理相關(guān)基本法律中，直接規(guī)范的目標(biāo)都集中在規(guī)范授信、平等授信、保護個人隱私權(quán)方面。這16項信用相關(guān)法律最重要的首推“公平信用報告法”公平信用報告法（FCRA）公平信用報告法于1971年7月開始實施；FCRA所規(guī)范的主體是“消費者報告機構(gòu)”和“消費者信用報告的使用者”；主要規(guī)定了消費者個人有了解資信報告的權(quán)利和規(guī)范了消費者資信調(diào)查機構(gòu)對于資信調(diào)查報告的傳播范圍。公平信用報告法（FCRA）FCRA規(guī)定，消費者有權(quán)充分了解任何一家信用局對自己信用狀況的評價及依據(jù)，消費者具有對不實負(fù)面信息、的申訴權(quán)利。對于消費者資信調(diào)查機構(gòu)，最重要的規(guī)范是限制了消費者資信調(diào)查報告使用和傳播的范圍。法律規(guī)定，當(dāng)事人有權(quán)取得自身的資信調(diào)查報告和復(fù)本，其他合法使用消費者資信調(diào)查報告的機構(gòu)或人必須符合下列條件，否則即使當(dāng)事人同意也屬違法行為：1．與信用交易有關(guān)；2．為雇傭目的；3．承做保險；4．與合法業(yè)務(wù)需要有關(guān)；5．奉法院的命令或有聯(lián)邦大陪審團的傳票。平等信用機會法（ECOA）平等信用機會法于1975年10月開始生效；該法規(guī)定，不得因申請人的性別、婚姻狀態(tài)、種族、宗教信仰、年齡等因素做出歧視性的授信決定。在信用申請人處于領(lǐng)救濟狀態(tài)或處于根據(jù)“消費者信用保護條例”申訴自己的權(quán)利期間，授信人也不得歧視信用申請人。授信人不得對申請人處于非全時工作狀態(tài)而降低其信用評價，但是可以核查申請人持續(xù)工作的時間。公平債務(wù)催收作業(yè)法公平債務(wù)催收作業(yè)法于1978年3月20日開始生效，法律適用于替?zhèn)鶛?quán)方進(jìn)行追賬活動的第三方法律規(guī)范的是受委托從事追賬活動的追賬機構(gòu)，向自然人類型的債務(wù)人進(jìn)行追賬的情況。公平債務(wù)催收作業(yè)法內(nèi)容1）追賬機構(gòu)不得在債務(wù)人不方便的時間打催賬電話，特別是在晚間9時至早晨8時之間。2）如果債務(wù)人將案件委托給律師．追賬機構(gòu)只能同該律師探討該案。3）如果債務(wù)人所服務(wù)的單位的雇主不允許在工作時間打此類電話，追賬機構(gòu)不得在債務(wù)人的正常工作時間內(nèi)打電話催賬。4）如果追賬機構(gòu)以書面形式對債務(wù)人進(jìn)行催收，當(dāng)付賬要求被債務(wù)人拒絕后，追賬機構(gòu)不得再給債務(wù)人寄相同內(nèi)容的信或打電話，除非通知債務(wù)人追賬機構(gòu)將采取新的合法措施。5）追賬機構(gòu)在催賬時，必須給債務(wù)人書面通知。誠實租借法誠實租借法于1969年7月1日正式生效該法共分4個章節(jié)，各章節(jié)的內(nèi)容分別是：消費者保護；不合理信用交易（ExtortlonateCreditTrans－action）；被扣發(fā)工資的解決方法；成立消費信貸國家委員會（NationalCommitteeonCreFltFI－nance）。誠實租借法核心內(nèi)容要求一切信用交易的條款必須向消費者公開;讓消費者充分了解各信用條款的內(nèi)容和效果;并且可以同其他信用條款進(jìn)行比較;避免消費者在知識不夠的情況下使用信用條款。公平信用結(jié)賬法于1975年10月開始生效，它是對于“誠實租借法”修改的結(jié)果;該法的核心內(nèi)容還是保護消費者，反對信用卡公司和其他任何全程信用（OPen－endCredit）交易的授信方在事前提供給消費者不精確的收費解釋和不公平的信用條款。信用卡發(fā)行法這項法律規(guī)定，在信用卡合法持卡人報告其信用卡丟失或被盜以后，他可以不付賬單上不經(jīng)認(rèn)可的部分，即被“盜用”的部分。在信用卡合法持卡人通知信用卡公司其信用卡被偷盜以前發(fā)生的被盜部分的賬單額度，多數(shù)持卡人被要求最多負(fù)擔(dān)50美元的費用。公平信用和貸記卡公開法1988年11月4日美國國會通過了公平信用和貸記卡公開法。在此法中，貸記卡被定義為：發(fā)卡機構(gòu)不因用戶使用卡而收取消費額度以外的費用的卡、板或者其他單一信用器件。法律要求發(fā)卡機構(gòu)必須將有關(guān)卡的性質(zhì)公開，向授信人表達(dá)清楚。電子資金轉(zhuǎn)賬法（EFT）EFT法案作為“金融機構(gòu)規(guī)范和利率控制法”的修正案,于1978年10月被國會通過。該法通過對電子轉(zhuǎn)賬的收據(jù)、定期對賬單、公開信息等要求，對受款人給以安全保障，法律還包括了懲罰條例。在未授權(quán)的轉(zhuǎn)賬和提款卡丟失的情況下，對消費者的責(zé)任做出了規(guī)定。二、歐洲國家信用管理相關(guān)法律和法規(guī)德社會信用體系的特點之一：信用體系結(jié)構(gòu)多樣化德社會信用體系涵蓋了目前世界上三種最普遍的社會信用體系模式：中央銀行建立的“信貸登記中心”為主體的公共模式；以私營征信公司為主體的市場模式；以行業(yè)協(xié)會為主體的會員制模式。之二：信用保險和征信公司規(guī)模大三大信用保險公司(裕利安宜、Atradius和科法斯)占德信用保險市場份額的98%。三大征信公司（Creditreform、Buergel、Schufa）在資信調(diào)查與信用評估業(yè)務(wù)領(lǐng)域占主導(dǎo)地位。之三：混合經(jīng)營成為信用服務(wù)公司的發(fā)展趨勢德信用服務(wù)公司的經(jīng)營模式已從單一的資信調(diào)查、信用評級、信用保險、商賬追收等服務(wù)向同時提供多種信用服務(wù)的模式發(fā)展。良好的信用文化傳統(tǒng)和自律意識為混合經(jīng)營模式奠定了基礎(chǔ)。德較大規(guī)模的征信公司均提供信用報告和信用風(fēng)險評估服務(wù)。大的信用保險公司更是提供從信用咨詢、信用保險到商賬追收和資產(chǎn)保理等全方位的信用服務(wù)。德國社會信用體系的結(jié)構(gòu)從信用信息來源看，德社會信用體系包括公共信用信息系統(tǒng)和私營信用服務(wù)系統(tǒng)兩大部分。公共信用信息系統(tǒng)主要有以下方面：1.聯(lián)邦銀行信貸登記中心系統(tǒng)；2.地方法院工商登記簿；3.破產(chǎn)法院破產(chǎn)記錄；4.地方法院債務(wù)人名單。公共信用信息系統(tǒng)是德社會信用體系的有機組成部分，也是私營信用服務(wù)系統(tǒng)的主要信息來源之一。德國社會信用體系的結(jié)構(gòu)私營信用服務(wù)系統(tǒng)主要包括從事企業(yè)與個人資信調(diào)查、信用評級、信用保險、商賬追收、資產(chǎn)保理等業(yè)務(wù)的信用服務(wù)公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要建立的企業(yè)與消費者信用數(shù)據(jù)庫及其提供的信用服務(wù)。私營信用服務(wù)系統(tǒng)是德社會信用體系的主體。屬于大陸法系的歐洲國家在信用管理方面的立法是在上個世紀(jì)70年代以后逐步完善的。德國是建立信用管理專業(yè)法律的先驅(qū)。早在第二次世界大戰(zhàn)之前的1934年，德國就建立了個人信用登記系統(tǒng)，并出臺了一些相關(guān)的操作規(guī)則。1970年前聯(lián)邦德國頒布了《分期付款法》，1977年頒布了《通用商業(yè)總則》，該總則中的一些條款是用來指導(dǎo)消費信貸業(yè)務(wù)的。英國議會在1970年通過了《消費信貸法》，這是一部消費者保護類的法律。從歷史發(fā)展角度來看，歐洲一直有著統(tǒng)一的訴求，伴隨著經(jīng)濟政治一體化的進(jìn)程的加快，歐盟通過了一些超國家的法律規(guī)范。在1981年，歐洲理事會通過了《關(guān)于個人數(shù)據(jù)自動處理中保護個人問題的協(xié)議》。歐洲議會在1995年10月出臺了《歐盟個人數(shù)據(jù)保護法》。該法的地位相當(dāng)于美國的《公平信用報告法》，是歐盟范圍最重要的信用管理法律規(guī)范。四、信用管理立法的國際合作與協(xié)調(diào)1980年經(jīng)合組織（OECD）通過了《個人隱私保護及個人數(shù)據(jù)國際交流準(zhǔn)則》，確定了一些基本的實施原則：限制收集原則2.數(shù)據(jù)質(zhì)量原則3.闡明目的原則4.限制型使用原則5.安全保障原則6.公開性原則7.個人參與原則8.責(zé)任原則我國信用管理的法律和法規(guī)建設(shè)一、建設(shè)我國信用管理法律環(huán)境的重要意義二、我國信用管理的法制建設(shè)一、建設(shè)我國信用管理法律環(huán)境的重要意義（一）建設(shè)我國信用管理法律環(huán)境是市場經(jīng)濟發(fā)展的需要（二）建設(shè)我國信用管理法律環(huán)境是對外開放的需要（三）建設(shè)我國信用管理法律環(huán)境是信用管理行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需要二、我國信用管理的法制建設(shè)（一）加快信用管理立法步伐，形成完備的信用管理法律體系1.修改現(xiàn)有法律應(yīng)該修改的法律包括：《國家保密法》、《商業(yè)銀行法》、《稅收征收管理法》、《儲蓄存款管理條例》、《擔(dān)保法》、《合同法》、《貸款通則》、《統(tǒng)計法》、《檔案法》、《公司法》、《反不正當(dāng)競爭法》、《破產(chǎn)法》等法律法規(guī)。2.制定新的法律2002年3月，國務(wù)院建立企業(yè)和個人征信體系專題工作小組，委托人民銀行總行起草《征信管理條例》，這部條例將是我國第一部針對信用管理行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)。（二）法定執(zhí)法機構(gòu)，使信用管理法律機構(gòu)規(guī)范化（三）嚴(yán)格執(zhí)法，加大執(zhí)法力度考察一個國家或地區(qū)

信用經(jīng)濟、信用活動水平信用經(jīng)濟發(fā)展水平信用活動總規(guī)模信用結(jié)構(gòu)與分布經(jīng)濟信用化程度信用非中介化程度資本市場狀況微觀經(jīng)濟主體信用活動水平社會信用環(huán)境狀況信用管理水平信用管理體系信用制度信用秩序信用文化信用意識與行為失信程度一、我國信用活動總規(guī)模過低

不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需要

1987－1996年，我國信用規(guī)模的發(fā)展情況與美國70年代前的情況基本相同，信用規(guī)模和GDP幾乎都是1：1的增長的。70年代以后美國、德國、法國、日本、韓國等國家信用活動與GDP之比一般達(dá)到3：1—5：1。歐美發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗：AC/GDP約4倍拉動經(jīng)濟增長新興市場經(jīng)濟國家：AC/GDP約6倍拉動經(jīng)濟增長我國2000年末為2.98倍二、信用結(jié)構(gòu)與分布不平衡

不利于經(jīng)濟發(fā)展信用活動主要集中于銀行企業(yè)和個人影響作用發(fā)揮有限三、經(jīng)濟信用化率低，信用活動與經(jīng)濟增長不匹配五、我國資本市場發(fā)展較快

但與經(jīng)濟規(guī)模倍率太低1995年以來發(fā)展速度加快與經(jīng)濟規(guī)模倍率不足0.5，美國為2-4我國資本市場規(guī)模增長圖中美資本市場規(guī)模/GDP比較企業(yè)信用管理我國企業(yè)信用現(xiàn)狀（一）我國企業(yè)信用總規(guī)模大、負(fù)債率高（二）我國企業(yè)信用規(guī)模存量質(zhì)量差（三）我國企業(yè)信用結(jié)構(gòu)不合理企業(yè)信用風(fēng)險管理一、中國企業(yè)信用管理環(huán)境二、中國企業(yè)信用管理環(huán)境診斷三、信用管理模式的基本框架四、企業(yè)應(yīng)收帳款的監(jiān)控與有效回收一、中國企業(yè)信用管理環(huán)境目前企業(yè)信用管理狀況信用擁有企業(yè)與信用接受企業(yè)對信用的認(rèn)識均有待提高企業(yè)外部信用制約機制有待完善企業(yè)缺乏內(nèi)部信用管理體系企業(yè)缺乏基于提高市場競爭力的信用銷售策略我國企業(yè)被大量拖欠的原因政策性拖欠：由于傳統(tǒng)管理體制造成的國有企業(yè)間拖欠?？陀^性拖欠：由于不可抗拒的因素造成客戶拖欠。管理性拖欠：由于缺乏有效管理造成的拖欠。管理性原因占主導(dǎo)地位，而且有逐年上升的趨勢。信用銷售風(fēng)險對企業(yè)的影響壞帳對銷售的影響以利潤率10%為例，壞帳損失掉的銷售額相當(dāng)于壞帳的10倍貨款拖延對利潤的影響以借款利息率10%，利潤率10%為例，利潤被貨款拖延的利息成本完全吞噬掉只需一年壞帳損失大還是拖延貨款的利息損失大？？二、中國企業(yè)信用管理環(huán)境診斷銷售與回款兩難問題的癥結(jié)企業(yè)在應(yīng)收賬款管理上的誤區(qū)銷售與回款兩難問題的癥結(jié)三、信用管理模式的基本框架關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)控制信用管理的技術(shù)體系關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)控制信用管理的技術(shù)體系我國企業(yè)的信用缺失及其原因分析我國企業(yè)信用缺失狀況政府的職能錯位與企業(yè)信用缺失企業(yè)制度與企業(yè)信用缺失組織特征與企業(yè)信用缺失企業(yè)信用缺失的文化因素我國企業(yè)信用缺失狀況企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量信用缺失企業(yè)與政府之間的信用缺失銀企之間、企業(yè)與企業(yè)之間的信用危機“三角債”問題合同違約和欺詐行為政府的職能錯位與企業(yè)信用缺失政策不確定性對企業(yè)信用的影響政企不分行政壟斷執(zhí)法腐敗案件審理中的地方和行政干預(yù)問題法律訴訟成本高企業(yè)制度與企業(yè)信用缺失產(chǎn)權(quán)關(guān)系產(chǎn)權(quán)邊界不明晰產(chǎn)權(quán)無法自主轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)得不到有效保護。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制存在內(nèi)部人控制缺乏企業(yè)經(jīng)營者的激勵機制缺乏企業(yè)經(jīng)營者的約束機制企業(yè)文化組織特征與企業(yè)信用缺失市場壟斷秩序混亂的過度競爭企業(yè)競相降價中介機構(gòu)作用弱化行業(yè)協(xié)會企業(yè)信用缺失的文化因素人情關(guān)系阻礙了企業(yè)信用關(guān)系的普及人情關(guān)系與市場經(jīng)濟的信用原則不符。銀行信用與銀行信用管理框架銀行監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析新巴塞爾資本協(xié)議下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀銀行信用管理建議銀行信用管理方法金融機構(gòu)內(nèi)部審計與風(fēng)險管理美國金融監(jiān)管改革法案銀行監(jiān)管的經(jīng)濟學(xué)分析銀行業(yè)的作用銀行業(yè)的特點監(jiān)管的困惑監(jiān)管還是不監(jiān)管兩難選擇監(jiān)管的必要性銀行脆弱的內(nèi)生性市場失靈表現(xiàn)顯著銀行業(yè)的作用銀行作為金融中介機構(gòu)，承載著市場資金優(yōu)化配置的重任，在世界各國經(jīng)濟體系中都占據(jù)著舉足輕重的地位；銀行發(fā)展有助于提高儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率增加資本形成或帶來技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)經(jīng)濟的長期增長；然而，20世紀(jì)30年代以來，形形色色的銀行危機卻屢屢給世界經(jīng)濟增長帶來重創(chuàng)。銀行業(yè)的特點：高杠桿率和期限錯配銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的顯著特征是自有資本少，嚴(yán)重依賴存款吸收作為其資金來源，通過發(fā)行短期負(fù)債來持有不流動的資產(chǎn)。高杠桿率使銀行股東有過度冒險傾向，而期限錯配則使銀行經(jīng)營嚴(yán)重依賴于存款者信心，易受擠兌影響變得脆弱。為解決金融脆弱性而建立的存款保險制度雖然有助于保證銀行業(yè)的穩(wěn)定性，但也會激勵風(fēng)險轉(zhuǎn)移行為，弱化存款者監(jiān)督銀行的激勵；銀行業(yè)的脆弱性意味著內(nèi)控制度比其他行業(yè)更加重要?？紤]到銀行的重要性和銀行穩(wěn)定的外部性，政府要對銀行嚴(yán)格監(jiān)管。銀行脆弱的內(nèi)生性期限不匹配銀行作為金融中介，把借款人需要的信貸組合轉(zhuǎn)換成存款人需要的存款組合，提供的是一種期限轉(zhuǎn)換機制，而存款的短期性與貸款的長期性在期限上是不匹配的。流動性短缺銀行在部分準(zhǔn)備金制的前提下，僅留下一小部分存款作為滿足日常提款需要的謹(jǐn)慎性準(zhǔn)備金，而將剩余資金用于發(fā)放流動性弱的貸款，因此銀行必然經(jīng)常面對流動性短缺。市場失靈表現(xiàn)得顯著

擠兌風(fēng)潮信息不對稱使存款人不能像對待其他產(chǎn)業(yè)那樣依據(jù)公開的信息來判斷某個銀行的清償能力，所以一旦存款人發(fā)現(xiàn)其存款銀行被大量提款，就會紛紛擠兌，當(dāng)提款超出銀行預(yù)期的流動性要求時，就可能導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。一家銀行的擠兌控制不當(dāng)還可能引發(fā)整個社會的恐慌，導(dǎo)致其他銀行的擠兌和整個銀行業(yè)信用的動搖，也就是說銀行擠兌具有非常嚴(yán)重的負(fù)外部性。監(jiān)管的困惑各國政府以及國際機構(gòu)逐漸摒棄了古典經(jīng)濟理論所倡導(dǎo)的自由銀行制度，設(shè)計出各式各樣的銀行監(jiān)管措施；發(fā)生銀行危機，政府當(dāng)局的政治地位必將受到影響，因此各國政府為維護其政治地位，普遍對銀行領(lǐng)域進(jìn)行監(jiān)管；然而這種政府監(jiān)管容易（并非必然）扭曲銀行配置資金的行為，從而阻礙銀行部門的長期發(fā)展；銀行業(yè)的監(jiān)管似乎陷入了一個“監(jiān)管——放松監(jiān)管——重新監(jiān)管”的“怪圈”之中。監(jiān)管還是不監(jiān)管的兩難選擇政府選擇監(jiān)管還是放松監(jiān)管，取決于他們對于銀行危機危害性的認(rèn)識。當(dāng)危機嚴(yán)重動搖了政府的政治地位時，他們將犧牲發(fā)展選擇監(jiān)管；而當(dāng)危機發(fā)生的可能性或危害性較低時，政府有可能兼顧發(fā)展，聽從利益集團的游說，放松監(jiān)管。監(jiān)管的必要性發(fā)達(dá)國家銀行為規(guī)避監(jiān)管而進(jìn)行的金融創(chuàng)新導(dǎo)致了新的金融風(fēng)險；發(fā)展中國家為消除“金融壓抑”而進(jìn)行的金融自由化也引發(fā)了或局部或系統(tǒng)性的金融危機；實施一套既能維護銀行穩(wěn)定又有助于銀行發(fā)展的監(jiān)管措施顯得尤為迫切；一個真正自由的市場處在缺乏規(guī)則與過分管制之間的某個適當(dāng)尺度（RajanandZigales，2004）。新巴塞爾資本協(xié)議下我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理新巴塞爾資本協(xié)議主要內(nèi)容我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀強化我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的對策建議現(xiàn)代銀行監(jiān)管體制三大支柱最低資本要求；監(jiān)管檢查過程；市場約束。第一支柱：最低資本充足率要求新協(xié)議將銀行風(fēng)險的范圍確定為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險三方面。新協(xié)議提出了信用風(fēng)險的計量兩種基本方法：第一種是標(biāo)準(zhǔn)法；第二種是內(nèi)部評級法，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。對于風(fēng)險管理水平較低的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計量風(fēng)險，計算銀行資本充足率；當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評級法。在計量市場風(fēng)險和操作風(fēng)險方面，委員會也提供了不同層次的方案以便銀行根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇。第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查這部分內(nèi)容是第一次被納入?yún)f(xié)議框架。新協(xié)議認(rèn)為，為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險相匹配，監(jiān)管當(dāng)局可以采用現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該考慮銀行的風(fēng)險化解情況、風(fēng)險管理情況、所在市場的性質(zhì)、收益的可靠性與有效性等因素，全面判斷銀行的資本充足率是否達(dá)到要求；在其資本水平較低時，監(jiān)管當(dāng)局要及時對銀行進(jìn)行必要的干預(yù)。第三支柱———市場約束市場約束是促使銀行安全穩(wěn)健經(jīng)營的潛在力量。新協(xié)議充分肯定了市場具有迫使銀行合理地分配資金及控制風(fēng)險的作用；市場獎懲機制可以促使銀行保持充足的資本水平，支持監(jiān)管當(dāng)局更有效地工作；為了市場約束的有效實施，巴塞爾委員會致力于推出具有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息披露框架，并把信息披露分為核心披露和補充披露。近年國際金融界重大損失機構(gòu)損失（百萬美元）原因損失時間長度住友公司1800欺詐性交易10年加州橙郡銀行1600欺詐性交易1-2年巴林銀行1200欺詐性交易4年Daiwa銀行1100欺詐性交易12年瑞士聯(lián)合銀行689不正確的期權(quán)模型2年Natwest公司110不正確的期權(quán)模型2年KidderPeabody基金100不正確的統(tǒng)計1年我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理現(xiàn)狀國有商業(yè)銀行損失事件數(shù)目

（根據(jù)公開媒體報道）國有商業(yè)銀行損失金額損失按地區(qū)劃分銀行信用管理建議切實提高銀行的資本充足率，保證廣大儲蓄者對銀行進(jìn)行中介服務(wù)的信心；促進(jìn)外部審計和信用評級機構(gòu)對銀行的監(jiān)督、加強銀行的信息披露；不要急于放開對存款利息率限制，特別是考慮到我國居民儲蓄一直居高不下，設(shè)置存款利率上限有助于將部分儲蓄擠到股票、債券等資本市場，以彌補銀行融資的不足。建議對外資銀行的進(jìn)入應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度；對銀行涉足證券、保險等其他業(yè)務(wù)應(yīng)繼續(xù)加以約束；建立顯性存款保險制度；發(fā)揮官方監(jiān)管控制的積極作用。銀行信用管理方法

一、古典信用分析方法（一）專家制度“六C”即品德、能力、現(xiàn)金、抵押品、經(jīng)營環(huán)境和控制（二）Z評分模型和ZETA評分模型Z評分模型：一種多變量的分辨模型，是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計中的辨別分析技術(shù)，對銀行過去的貸款案例進(jìn)行統(tǒng)計分析，選擇一部分最能反映借款人財務(wù)狀況，對貸款質(zhì)量影響最大、最具預(yù)測或分析價值的比率，設(shè)計出一個能最大程度地區(qū)分貸款風(fēng)險度的數(shù)學(xué)模型，對貸款申請人進(jìn)行信用風(fēng)險及資信評估。Z評分模型建立步驟第二代模型信用評分模型－ZETA模型二、現(xiàn)代信用分析模型KMV公司的信用檢測模型(CreditMonitorModel)為了通過解決上市借款企業(yè)股東歸還貸款的動力問題來解決銀行貸款的所面臨的信用風(fēng)險兩個關(guān)系:企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)性關(guān)系企業(yè)資產(chǎn)市值波動程度和企業(yè)股東市值的變動程度之間的關(guān)系。求出借款企業(yè)的資產(chǎn)市值P以及它的變動程度σ算出借款企業(yè)的預(yù)期違約頻率（EDF）KMV模型建立在當(dāng)代公司理財理論和期權(quán)理論基礎(chǔ)之上,可對所有公開上市的企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險的量化度量和分析二、現(xiàn)代信用分析模型CreditMetrics模型用于諸如貸款和私募債券這樣的非交易性資產(chǎn)的估值和風(fēng)險計算利用（1）借款人的信用等級；（2）下一年度里評級發(fā)生變化的概率；（3）違約貸款的回收率；（4）根據(jù)貸款（或債券）市場上的信用風(fēng)險價差和收益率就可能為任何非交易性貸款（或債券）計算出一組假想的P和σ計算出個別貸款和貸款組合的受險價值VAR值金融機構(gòu)內(nèi)部審計與風(fēng)險管理一、金融機構(gòu)內(nèi)部審計：一個案例分析二、內(nèi)部審計的涵義和內(nèi)容三、內(nèi)部審計的職能四、金融組織開展內(nèi)部審計的原因分析五、我國金融機構(gòu)內(nèi)部審計存在的