企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方面

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方面公司行業(yè)分析，就是在對(duì)公司本身進(jìn)行分析時(shí)，同步分析其所屬行業(yè)的基本性質(zhì)和基本情況。下面是我為大家整理的關(guān)于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方面，希望對(duì)您有所幫助。歡迎大家瀏覽參考學(xué)習(xí)!對(duì)公司所處行業(yè)的分析通過對(duì)行業(yè)性質(zhì)、生命周期和板塊3個(gè)方面進(jìn)行分析，能夠了解在不同行業(yè)性質(zhì)和行業(yè)聲明周期中，產(chǎn)品生產(chǎn)、行業(yè)狀況及贏利能力等方面的共同特點(diǎn)，以便于對(duì)所選行業(yè)進(jìn)行有效的投資。一、企業(yè)所處在的行業(yè)。企業(yè)所處的行業(yè)決定了其整體的發(fā)展前景以及盈利情況的波動(dòng)趨勢，對(duì)于處在景氣行業(yè)的上市公司來講，其盈利能力就會(huì)保持較好的增長趨勢，盈利的能力將會(huì)出現(xiàn)持續(xù)性提高，這對(duì)股價(jià)反響來講就是出現(xiàn)所謂的牛市行情。當(dāng)然對(duì)于一些周期性明顯的上市公司業(yè)講，其盈利能力就有明顯的波動(dòng)規(guī)律，反響在股價(jià)上就會(huì)是大幅的震蕩走勢。對(duì)于處在衰退時(shí)期的上市公司來講，其盈利能力將會(huì)表現(xiàn)出持續(xù)性下降，甚至出現(xiàn)虧損的局面，因此反響在股價(jià)上就是持續(xù)不斷的震蕩走低，投資者應(yīng)該對(duì)這種上市公司注意回避。二、企業(yè)的競爭能力。反響企業(yè)的競爭能力是其市場的占有率，市場占有率較高的企業(yè)一般在行業(yè)中都具有較強(qiáng)的競爭能力，其盈利能力往往是同行業(yè)的佼佼者，在股價(jià)上與同類上市公司相比往往都高出一截。而且在市場上往往都是龍頭股品種，引領(lǐng)整個(gè)行業(yè)上市公司的走勢。另外，對(duì)于企業(yè)的競爭能力還表現(xiàn)于其市場的覆蓋率，覆蓋率廣的上市公司一般來講對(duì)于整個(gè)行業(yè)的影響也較大。三、企業(yè)的基本情況。在我國證券市場上，流通股本的大小對(duì)于股價(jià)也有較大的影響，一般來講小盤股的價(jià)格相對(duì)較高，大盤股的價(jià)格相對(duì)較低，因而對(duì)于流通股本也是為一個(gè)重要的關(guān)注方面。另外，從上市公司公布的十大股東，投資者可以以明晰的看到上市公司流通股能否有大機(jī)構(gòu)持有;從上市公司公布的股東人數(shù)的變化情況，稍加分析就能夠得知流通籌碼的集中還是分散，當(dāng)然籌碼的集中有助于股價(jià)的上漲，而籌碼出現(xiàn)明顯的分散則講明個(gè)股的漲勢大勢已去，后市繼續(xù)調(diào)整的可能性也就非常大。那么它就應(yīng)該是投資者注意減倉的對(duì)象。四、企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)分析最主要的方面，通過財(cái)務(wù)分析就能夠?qū)ι鲜泄咀鞒霰葦M準(zhǔn)確的判定，上市公司的優(yōu)劣往往都是通過企業(yè)的財(cái)務(wù)分析得出的。財(cái)務(wù)分析又能夠分為兩種主要方法，一種是對(duì)同類型上市公司進(jìn)行橫向的比擬，進(jìn)而能夠得出該上市公司整體的經(jīng)營情況優(yōu)劣。另一種就是通過對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行研究，對(duì)上市公司做出一個(gè)比擬準(zhǔn)確的判定，這在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中尤為重要。企業(yè)財(cái)務(wù)分析主要方面1、每股收益的分析：每股收益高的公司能夠稱作績優(yōu)股，低的上市公司投資價(jià)值自然就較低。當(dāng)然投資者對(duì)于每股收益還是要進(jìn)行一定的區(qū)分，股票收益的;是主營業(yè)務(wù)利潤還是投資收益，假如是主營業(yè)務(wù)利潤那么這種高收益是可靠的，假如是投資收益那么就要繼續(xù)細(xì)分，投資收益來自于控股企業(yè)的營業(yè)利潤，那么公司收益也就相對(duì)來講比擬可靠，假如是投資收益;于公司用于投資證券品種而獲得的，或者是通過出賣資產(chǎn)等等資本運(yùn)作方式獲得的，那么這種收益就非常的不穩(wěn)定，其實(shí)投資者早就發(fā)現(xiàn)上市公司有很多由于投資證券品種而致使每股收益出現(xiàn)大幅波動(dòng)，而且有的上市公司如上海金陵就由于投資銀廣廈出現(xiàn)巨額虧損，導(dǎo)致股價(jià)大幅下跌的情況，因此就此而言投資者更多應(yīng)該關(guān)注依靠主營利潤獲得績優(yōu)的上市公司。2、市盈率的分析：市盈率作為衡量股價(jià)高低的重要標(biāo)志之一，一般來講市盈率偏低的上市公司投資價(jià)值較大，市盈率偏高的上市公司則投資價(jià)值較小。近兩年市場倡導(dǎo)價(jià)值投資理念，使得一些市盈率較低的大盤藍(lán)籌股得到市場機(jī)構(gòu)的親睞，進(jìn)而導(dǎo)致股價(jià)持續(xù)性上揚(yáng)。因此市盈率低的上市公司也是投資者關(guān)注的重要對(duì)象。當(dāng)然，市盈率的高低還需根據(jù)上市公司所處在不同行業(yè)而加以區(qū)別，市盈率仍然和上市公司的成長性有很大的關(guān)聯(lián)，成長性較好的高科技上市公司都具有較高的市盈率則是合理的，畢竟證券市場講究的是投資上市公司的將來而不僅僅局限于靜態(tài)的市盈率，因而鋼鐵股的市盈率是不可能和電信股相比擬的。3、主營業(yè)務(wù)的分析：主營業(yè)務(wù)持續(xù)性增長是保持公司經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)向上的基礎(chǔ)，假如主營業(yè)務(wù)與經(jīng)營利潤出現(xiàn)了相反的走勢，那么經(jīng)營利潤的增長是不牢靠的，或者利潤的下跌講明其已經(jīng)處在衰退時(shí)期也不具有投資價(jià)值。4、現(xiàn)金流量的分析：假如經(jīng)營利潤的增長，沒有與現(xiàn)金流入的增長成基本一樣的比例關(guān)系，那么經(jīng)營利潤很多時(shí)候是依靠增加庫存或增加應(yīng)收款來獲得的，那么這樣的經(jīng)營利潤的增長就會(huì)有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，換言之，利潤的增長就要打一定的折扣。5、納稅情況的分析：一般來講經(jīng)營業(yè)務(wù)收入的增長和經(jīng)營利潤的增加，都會(huì)伴隨著納稅額度的增長，假如講它們的增長幅度有著很大的差距，在沒有獲得納稅減免的情況之下，這講明其利潤的增長具有很大的可疑性。6、經(jīng)營費(fèi)用的分析：假如講一家上市公司的經(jīng)營費(fèi)用出現(xiàn)非正常性增加，那么講明這家上市公司管理不善，對(duì)于后期發(fā)展就會(huì)相當(dāng)不利。另一方面假如講經(jīng)營業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)了較大幅度的增長，而經(jīng)營費(fèi)用卻出現(xiàn)不合諧的情況，那么除非有合理的解釋講明，否則就有虛構(gòu)的可能。7、分配能力的分析：證券市場對(duì)于有較高擴(kuò)股能力的上市公司都會(huì)進(jìn)行追捧，對(duì)于有強(qiáng)擴(kuò)股能力的上市公司來講，一般都具有較強(qiáng)的盈利水安然平靜較好的發(fā)展前景，由于這種擴(kuò)股能力能夠當(dāng)作市場的一大炒做題材，市場的關(guān)注力度較大。因而投資者對(duì)于一些業(yè)績較好，每股資產(chǎn)較高的上市公