2022年行業(yè)分析保險發(fā)展前景-3

保險發(fā)展前景中國保險業(yè)是我國金融業(yè)“開飯時間”最早、開放力度最大、進展步伐最快的行業(yè)。雖然我國的保險業(yè)在近幾年中進展快速，取得了肯定的成果，但是與國外進展水平相比，仍存在較大的差距。那么保險進展前景是怎樣的呢?

保險，是指投保人依據(jù)合同商定，向保險人支付保險費，保險人對于合同商定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失擔當賠償保險金責任，或者保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同商定的年齡、期限等條件時擔當給付保險金責任的商業(yè)保險行為。

從經(jīng)濟角度看，保險是分攤意外事故損失的一種財務(wù)支配;從法律角度看，保險是一種合同行為，是一方同意補償另一方損失的一種合同支配;從社會角度看，保險是社會經(jīng)濟保障制度的重要組成部分，是社會生產(chǎn)和社會生活“精致的穩(wěn)定器”;從風險管理角度看，保險是風險管理的一種方法。

通過對保險進展前景分析，2022年開頭中國國債利率進入快速下行通道，目前10年國債收益率僅為2.7%。在低利率環(huán)境中，保險公司原先大量配置(60%以上)的高收益固收類資產(chǎn)缺乏，而保險負債端的資金成本(定價利率/萬能險結(jié)算利率)尚未開頭顯著下降，保險公司資產(chǎn)配置壓力巨大。在當前低利率+資產(chǎn)荒環(huán)境中，加大權(quán)益類、海外投資、商業(yè)地產(chǎn)配置比例是保險資金配置的自然需求。

2022年開頭，美元風險資產(chǎn)(權(quán)益、地產(chǎn))價格開頭穩(wěn)步上升，其中，美國房地產(chǎn)、股市均有強勁反彈。隨著美國經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，估計美元風險資產(chǎn)在供應(yīng)較高現(xiàn)金流的同時仍能保持較好的平安性，對險資的吸引力大幅提升。長期來看，隨著中國經(jīng)濟增速放緩，人民幣風險資產(chǎn)相對于海外資產(chǎn)的收益率優(yōu)勢也將逐步收窄，中國保險公司在全球范圍內(nèi)尋求優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是大勢所趨。

通過對保險進展前景分析，目前，宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好，保險業(yè)估計仍將保持穩(wěn)健增長;保險監(jiān)管部門制定下發(fā)“1+4”系列文件，集中開展治亂象、防風險、補短板、服務(wù)實體經(jīng)濟相關(guān)工作，市場環(huán)境進一步優(yōu)化;保險業(yè)進展與經(jīng)濟社會更加契合，服務(wù)經(jīng)濟社會進展全局作用進一步加強。

從目前市場狀況看，在產(chǎn)品上，保險公司越來越重視保障成分較高的期繳產(chǎn)品，削減過激定價和對利差損的過度依靠。在投資上，降低單一權(quán)益敞口的集中度風險，降低保險公司資本和盈利力量對股市波動的敏感性。在公司治理上，股東將保單持有人的資金用于自身投資的目的可能性下降，股東需要側(cè)重于保險公司的長期核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

2022-2023年中國保險業(yè)行業(yè)市場深度分析及投資戰(zhàn)略討論報告表示，目前，我國保險資產(chǎn)管理業(yè)保持較好、較快進展，成為大資管行業(yè)重要組成部分。截至2022年末，我國已有的綜合性保險資產(chǎn)管理公司23家，資產(chǎn)管理公司總資產(chǎn)達426.29億元，較年初增長了20.97%;11家保險公司在香港設(shè)立機構(gòu);設(shè)立養(yǎng)老保險公司7家。

展望將來，保險資管進展挑戰(zhàn)與機遇并存，挑戰(zhàn)可能來自于多方面，如資金成本抬升和行業(yè)競爭加劇狀況下，資產(chǎn)配置難度顯著加大;部分保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的資金成本高企，產(chǎn)品競爭力有待進一步提高。不過，穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境，