財務金融建模實訓報告

財務金融建模實訓報告一、實訓時間：2023619——2023712二、實訓目的：EXCEL我們學習財務金融建模并付諸實踐的目的就是為了在學習了財務、金融的有關理論之后，對這些財務模型有一個更全面、更直觀的理解，并且能夠更好的運用EXCEL軟件來幫助我們今后的學習和工作。三、實訓內(nèi)容〔一〕、EXCEL〕2.3.數(shù)據(jù)4.運用求和、平均值、最大值、最小值等常見函數(shù)〔二〕、貨幣時間價值及理財規(guī)劃根底貨幣時間價值是理財規(guī)劃過程中常常使用的重要工具,是金融理財?shù)挠嬎愀?。貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)受肯定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的幣的時間價值，也就是我們常說的今日的一元錢比將來的一元錢更值錢。循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級數(shù)增長，使得貨幣具有時間價值。獲得了價值增值。貨幣時間價值的實質(zhì)就是貨幣周轉(zhuǎn)使用后的增值額。只計算本金在投資期限內(nèi)的時間價值〔利息〕，而不計算利息的利息?！矄卫常奖窘鸾栀J期數(shù)單利利率〕根底計算下期的利息，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。本利和〔復利〕＝本金復利利率借貸期數(shù)貨幣資金在不同時間點的價值有三個變量：現(xiàn)值、終值和年金?，F(xiàn)值〔PV〕是將來的資金依據(jù)肯定利率折算而成的當前價值。這種折算過程稱為貼現(xiàn)，計算現(xiàn)值的利率稱為貼現(xiàn)率。在投資分析領域，用貼現(xiàn)的方法計算投資方案現(xiàn)金流量現(xiàn)值的方法是一種最根本的分析方法，通常稱為貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)。終值(FV)是本金依據(jù)給定利率在假設干計息期后按復利計算的本利和。終值是基于復利計息而計算出來的，終值與復利是一對對應的概念。終值的計算公式：FV=PV*(1+r)nFV(rate,nper,0,pv,type)PV(rate,nper,0,fv,type)計算利率和期數(shù)RATE(nper,0,pv,fv,type,guess)NPER(rate,0,pv,fv,type)年金是指肯定時期內(nèi)一系列相等金額的收付款項。金、提取折舊等都屬于年金收付形式。金和永續(xù)年金。屬于一般年金。租，學生在學期開學支付學費租金都是先付年金。遞延年金又稱延期年金，是指第一次支付發(fā)生在其次期或第三期以后的年金。如：1張先生與張?zhí)鶠?0教師，結(jié)婚兩年尚未有子女。66255003000500，擁有多張證照。預期收入成長率可望比一般同年齡者高。估量平均成長率均有5%，50%結(jié)果如：〔三〕、投資工程評估標，主要包括凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含酬勞率等。凈現(xiàn)值是工程投資方案將來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與將來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值之間的差額，其經(jīng)濟意義是投資方案貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流凈收益。凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流入大于貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流出，該投資工程的酬勞率大于預定的貼現(xiàn)率，方案可行；凈現(xiàn)值為負數(shù)，說明貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流入小于貼現(xiàn)后的現(xiàn)金流出，該工程的酬勞率小于預定的貼現(xiàn)率，方案不行行。NPVNPV所謂現(xiàn)值指數(shù)，是將來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比率，也稱獲利指數(shù)。現(xiàn)值指數(shù)大于1，說明方案的現(xiàn)金流入現(xiàn)值大于現(xiàn)金流消滅值，即投資酬勞率超過預定的貼現(xiàn)率。內(nèi)含酬勞率法是依據(jù)方案本身內(nèi)含酬勞率來評價方案優(yōu)劣的一種方法。所謂內(nèi)含酬勞率，是指能夠使將來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于將來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，即投資方案凈現(xiàn)值為零時的貼現(xiàn)率。內(nèi)含酬勞率是依據(jù)方案的現(xiàn)金流量計算的，是方案本身的投資酬勞率。模擬運算表是一個單元格區(qū)域，它可顯示一個或多個公式中替換不同值時的結(jié)模擬運算表是一個單元格區(qū)域，它可顯示一個或多個公式中替換不同值時的結(jié)雙輸入模擬運算表中，用戶對兩個變量輸入不同值，而查看它對一個公式的影響。單變量模擬運算表的構(gòu)造特點是，其輸入數(shù)值被排列在一列中〔列引用〕或一行〕。單變量模擬運算表中使用的公式必需引用輸入單元格。在一列或一行中，鍵入要替換工作表上的輸入單元格的數(shù)值序列。實際運用：依據(jù)相關題目進展運用實際運用：依據(jù)相關題目進展運用步驟一：輸入數(shù)值被排成一列〔行〕，請在第一個數(shù)值的上一行〔左邊一列〕且〔下方〕的單元格中，鍵入所需的公式。在同一行〔列〕中，在第一個公式的右邊〔下方〕，分別鍵入其它公式。單擊“模擬運算表”命令。輯框中，為輸入單元格鍵入引用。5種可能的市場前景，各前景的說明及估量發(fā)生概率如表。根本折現(xiàn)率為15%，廠房使用年限為4年。前景說明前景說明概率前景1產(chǎn)品暢銷，現(xiàn)有產(chǎn)品滯銷25%前景2品暢銷35%前景3品暢銷20%前景4品暢銷10%前景5現(xiàn)有產(chǎn)品暢銷，產(chǎn)品滯銷10%計算結(jié)果：〔四〕、股票投資建模：股票定價模型、股票貝塔系數(shù)、證券投資組合、股票數(shù)據(jù)回歸分析。要求：把握股票定價的幾種模型、把握股票貝塔系數(shù)的計算方法及其應用、把握證券投資組合的簡潔應用、把握根本的股票數(shù)據(jù)回歸分析?！参濉?、債券投資建模：債券定價模型、利率期限構(gòu)造、債券久期與凸度、債券免疫策略的應用、債券投資分析。要求：把握債券定價的原理和方法、把握利率期限構(gòu)造的含義和應用、把握債券免疫策略的應用、把握根本的債券投資數(shù)據(jù)分析方法?！擦场xcel模擬運算表工具模擬運算表是一個單元格區(qū)域，它可顯示一個或多個公式中替換不同值時的結(jié)模擬運算表是一個單元格區(qū)域，它可顯示一個或多個公式中替換不同值時的結(jié)雙輸入模擬運算表中，用戶對兩個變量輸入不同值，而查看它對一個公式的影響。單變量模擬運算表的構(gòu)造特點是，其輸入數(shù)值被排列在一列中〔列引用〕或一行〕。單變量模擬運算表中使用的公式必需引用輸入單元格。在一列或一行中，鍵入要替換工作表上的輸入單元格的數(shù)值序列。如：某人買房，需資金90萬，一局部由銀行貸款取得，年利率假設為4%，實行每月等額還款的方式，貸款數(shù)額是80萬、70萬、60萬、50萬、40萬還是30萬？還款年還是30年？利用Excel模擬運算表的具體步驟如下：使用[文件/建]或[建]工具，建立一工作簿，并選擇一張工作表，將住房貸款有關的根本數(shù)據(jù)輸入該工作表，〔=借款年限=D5*D6即可。PMT〔〕函數(shù)。選擇D8單元后，輸入公式：=PMT($D$4/$D$6,$D$7,$D$3)即可，、PMT〔〕，即在該單元格中輸入公式：=PMT($D$4/$D$6,$D$7,$D$3)。$D$7，[輸入引用列的單元格]中輸入$D$3，再單擊[確定]按鈕，各分析值自動填入雙因素分析表中，如圖1〔B14:F19〕單元格區(qū)域所示?！财摺?、Excel四、實訓中遇到的問題及解決方法1EXCELEXCEL軟件把握的不嫻熟，因此有很多步驟都不生疏，做起實訓來就會很吃力。面對EXCELEXCEL。2、對財務、金融的相關學問不生疏，很多金融的理論學問都不知道應當怎么運同時，更應當珍惜實訓的時機，把所學過的理論學問進展練習和穩(wěn)固。3EXCEL的公式不能算出正確結(jié)果。在輸入公式或者有其他需要確定引用時，肯定要留意哪個局部是需要確定引用的，在行和列前面都需要加上“$”符號。五、實習心得通過這次實訓課程，讓我看到自己的很多缺乏之處，這都是我要在以后的學習中能更好的幫助我們?yōu)橐院笞呦蛏鐣於己玫母?。此次實訓課程中我感受最深的有以下幾點：其一，實訓是對每個人綜