國際業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識 新

國際業(yè)務(wù)介紹主講：李亞茹什么是國際業(yè)務(wù)？主要特點：資金一般是跨境交易ChinaConstructionBank.|3國際結(jié)算范圍1.貿(mào)易（進(jìn)出口貨物，有形的）2.非貿(mào)易（技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、工程承包及勞務(wù)，無形的）3.資本（境外投資、外債、外商投資企業(yè)利潤分紅）經(jīng)常項目資本項目結(jié)售匯牌價售匯價結(jié)匯價進(jìn)口、付匯、售匯售匯是指銀行按業(yè)務(wù)需要，將外匯售賣給匯款人。售匯價=匯賣價一般要求匯款人在我行開立人民幣帳戶，不一定要開外匯戶出口、收匯、結(jié)匯是指外匯收入者將其外匯收入出售給中國建設(shè)銀行，我行按一定匯率付給等值本幣的業(yè)務(wù)。結(jié)匯價=匯買價ChinaConstructionBank.|7

第一部分國際結(jié)算方式ChinaConstructionBank.|8

三種國際結(jié)算方式1.匯款（TelegraphicTransfer）匯出匯款（貿(mào)易、非貿(mào)易和資本）匯入?yún)R款（貿(mào)易、非貿(mào)易和資本）2.托收(COLLECTION)3.信用證(LetterofCredit)進(jìn)口代收（貿(mào)易）IC出口托收（貿(mào)易）OC進(jìn)口信用證（貿(mào)易）出口信用證（貿(mào)易）ChinaConstructionBank.|9匯款（TT）3、申請匯款A(yù)BCBANK指示賬戶行付款紐約美元清算中心4、通知收款賬戶行入賬適用客戶:交易雙方相互了解信任建行USABRIGHT1、商務(wù)合同2、發(fā)運貨物鄭州進(jìn)出口公司ChinaConstructionBank.|12托收(OC)定義

債權(quán)人為向債務(wù)人收取款項，出具金融單據(jù)及或商業(yè)單據(jù)委托銀行代為收取款項的一種支付方式種類

光票托收(CC)：未附商業(yè)單據(jù)的金融單據(jù)的托收跟單托收(DC)：附商業(yè)單據(jù)的托收，付款交單(DP)

承兌交單(DA)

商業(yè)單據(jù)：發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)等金融單據(jù)：匯票本票、支票等ChinaConstructionBank.|13①貨物買賣合同②發(fā)運貨物USABRIGHT）ABCBANK建行③申請托收、提交單據(jù)④寄送單據(jù)⑤通知到單⑥付款贖單⑥承兌贖單⑦付款⑧收款、結(jié)匯鄭州機(jī)械公司交易雙方良好合作，但不可充分信任。托收銀行只遵照出口商（債權(quán)人）的指示行事，不承擔(dān)任何責(zé)任托收(OC)商業(yè)單據(jù)：發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)等金融單據(jù)：匯票本票、支票等ChinaConstructionBank.|15

信用證（LC）

概念國際商會對于信用證定義：是銀行有條件地承諾付款的一種保證。即在國際貿(mào)易中銀行應(yīng)買方的請求開給賣方的一種保證在規(guī)定的期限內(nèi)以規(guī)定的單據(jù)為依據(jù)，即期或在以后某一規(guī)定的日期支付一定金額的書面文件。UCP600：信用證是有條件的付款承諾，是由開證行發(fā)出的、不可撤銷的、以提交與信用證條件相符的單據(jù)為條件的付款承諾。

1、在信用證效期以內(nèi)

2、提交的單據(jù)“單單相符、單證相符”信用證類型1、即期付款信用證：收到相符交單后立即付款2、延期付款信用證：收到相符交單承諾延期付款并在承諾到期日付款，受益人不出具匯票3、承兌信用證：遠(yuǎn)期信用證的一種。相符交單下，承兌受益人開出的匯票并在匯票到期日付款4、議付信用證：開證行允許受益人向被指定銀行或任何銀行交單議付ChinaConstructionBank.|17信用證⑥交單

建行（交單行）

②申請開證①貨物買賣合同鄭州進(jìn)出口公司⑤裝運貨物⑧提示單據(jù)⑨承兌贖單，付款贖單⑩承兌/付款（11）付款

USABRIGHT（開證申請人）通知行④通知信用證

⑦寄送單據(jù)

ABCBANK（開證行）適用客戶：交易雙方互不信任③開立信用證⑩提貨船公司ChinaConstructionBank.|18信用證項下的融資產(chǎn)品④交單

交單銀行（議付銀行）

①申請開證①貨物買賣合同出口商③發(fā)運貨物⑤寄送單據(jù)⑥提示單據(jù)⑦承兌，付款⑨付款⑩付款

進(jìn)口商通知行②通知信用證

開證、假遠(yuǎn)期海外代付⑧承兌

信托收據(jù)貸款提貨擔(dān)保打包貸款遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)、福費廷開證行每一環(huán)節(jié)適用的貿(mào)易融資產(chǎn)品出口議付ChinaConstructionBank.|19

開證行的明確承諾：即在任何情況下，信用證都表示開證行對相符交單予以承付的確定承諾，并對受益人承第一付款責(zé)任。只要規(guī)定的單據(jù)提交給指定銀行或開證行，并且構(gòu)成相符交單，則開證行必須承付

銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)可能涉及的貨物

信用證獨立于貿(mào)易合同：信用證與可能作為其開立基礎(chǔ)的銷售合同或其他合同是相互獨立的，即使信用證中含有對此類合同的任何援引，銀行也與該合同無關(guān)信用證的特點信用證三種結(jié)算方式的比較結(jié)算方式比較項目匯款托收信用證預(yù)付貨款貨到付款付款交單承兌交單性質(zhì)商業(yè)信用商業(yè)信用銀行信用商業(yè)單據(jù)流轉(zhuǎn)不通過銀行通過銀行通過銀行手續(xù)簡單稍復(fù)雜較復(fù)雜客戶風(fēng)險出口商小大中大小進(jìn)口商大小中小中費用支出少稍多較多融資便利較不便較便利較不便便利資金負(fù)擔(dān)不平衡較平衡不平衡較平衡市場地位出口商強(qiáng)較弱對等較弱較對等進(jìn)口商弱較強(qiáng)對等較強(qiáng)較對等對競爭力的影響出口商削弱增強(qiáng)一般增強(qiáng)稍削弱進(jìn)口商增強(qiáng)削弱一般削弱稍增強(qiáng)銀行收益較低一般較高風(fēng)險較低一般較高三種結(jié)算方式的比較(簡版)比較項目匯款托收信用證客戶手續(xù)簡單稍復(fù)雜較復(fù)雜客戶風(fēng)險大中小客戶費用支出少稍多較多銀行收益

和風(fēng)險低一般高ChinaConstructionBank.|22第二部分外匯資金交易類產(chǎn)品

遠(yuǎn)期結(jié)售匯案例：出口收匯風(fēng)險1.4收到信用證1.3470（11.1317）12.23簽訂出口合同1.3389（11.0648）1.28發(fā)貨1.3039（10.7755）2.8收匯1.2763（10.5475）案例：出口收匯風(fēng)險假設(shè)該筆合同金額為100萬歐元，那么在客戶簽訂合同到實際收匯這段時間內(nèi)，因為匯率的變化將導(dǎo)致?lián)p失（11.0648-10.5475）*1000000.00=￥517300.00而如果客戶在簽訂出口合同的同時與我行辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，提前鎖定結(jié)匯匯率，則完全可以避免以上的損失；遠(yuǎn)期結(jié)售匯定義遠(yuǎn)期結(jié)售匯是指我行與客戶協(xié)商簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限；到期外匯收入或支出發(fā)生時，即按照該遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同訂明的幣種、金額、期限、匯率辦理結(jié)匯或售匯的業(yè)務(wù)?？蛻粼谖倚修k理遠(yuǎn)期結(jié)售匯交易后，匯率立即鎖定，可避免匯率波動可能造成的損失。交易幣種我行遠(yuǎn)期結(jié)售匯的交易幣種包括美元、港幣、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、澳大利亞元、加拿大元、新加坡元、新西蘭元、南非蘭特等十一個幣種。根據(jù)交割日確定的不同可以分為：固定期限的遠(yuǎn)期交易：約定在未來某一確定日期進(jìn)行資金交割；擇期交割的遠(yuǎn)期交易：客戶可以選擇在未來某一段時間內(nèi)任一工作日進(jìn)行資金交割，價格對客戶相對較差（就差原則）。遠(yuǎn)期交易的分類遠(yuǎn)期交易的分類

我行的遠(yuǎn)期結(jié)售匯牌價幣種期限中間價匯買價匯賣價交割日期美元七天827.53827.11827.962004年12月9日美元二十天827.27826.81827.722004年12月22日美元一個月826.95826.46827.442005年1月4日美元二個月826.26825.70826.822005年2月2日美元三個月825.51824.89826.132005年3月2日美元四個月824.54823.87825.222005年4月4日美元五個月823.41822.62824.202005年5月9日美元六個月822.44821.62823.262005年6月2日美元七個月821.20820.32822.092005年7月5日美元八個月820.06819.11821.012005年8月2日美元九個月818.76817.74819.782005年9月2日美元十個月817.12816.02818.222005年10月11日美元十一個月816.04814.89817.182005年11月2日美元十二個月814.64813.43815.852005年12月2日遠(yuǎn)期交易--業(yè)務(wù)功能遠(yuǎn)期交易的基本功能是進(jìn)行套期保值，鎖定遠(yuǎn)期匯率（價格）水平，規(guī)避未來匯率（價格）波動的風(fēng)險；遠(yuǎn)期交易的目的是規(guī)避匯率（價格）波動風(fēng)險。但是，在避免匯率（價格）不利變動帶來損失的同時，也放棄了匯率（價格）可能的有利變動帶來收益。遠(yuǎn)期結(jié)售匯適用客戶未來一段時間有收、付外匯業(yè)務(wù)的進(jìn)出口企業(yè)（可以起到防范匯率風(fēng)險，進(jìn)行貨幣保值的作用）；進(jìn)出口大宗貨物的企業(yè)，如電力、鋼鐵等行業(yè)；有中長期外匯債務(wù)，需要提前鎖定債務(wù)成本的企業(yè)。二、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的適用范圍貿(mào)易商在報價完成到實際收付外匯之間，通常需要一段時間，而這段時間的匯率風(fēng)險，則需由其自己承擔(dān)；若貿(mào)易商在取得合約時，就與銀行承作遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)鎖定匯率，即可規(guī)避此匯率風(fēng)險,提前鎖定成本。有外匯貸款或外債的企業(yè):尤其是借入美元以外幣種貸款的企業(yè)，還款期限長，匯率變動劇烈，風(fēng)險尤其大；若能提前鎖定還款時的買匯匯率，將對企業(yè)的發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用，可以鎖定成本，甚至節(jié)省成本。（外債風(fēng)險管理：匯率/利率）遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)實施“實需原則”，其涉及的外匯收支必須符合國家外匯有關(guān)規(guī)定。人民幣外匯掉期+美元大額存款帶來存款提高客戶人民幣資金收益中間業(yè)務(wù)收入金額、期限靈活結(jié)售匯業(yè)務(wù)量？1.人民幣資金即期購匯為美元，存入大額定期存款即期購匯：現(xiàn)在將人民幣購成美元大額定存：外匯特有享受比普通定存高的利率2.鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯價格3.到期后按照約定的結(jié)匯價格將美元結(jié)匯成人民幣人民幣外匯大額定期存款組合遠(yuǎn)期結(jié)匯：約定到期時美元結(jié)匯成人民幣的價格一旦約定，不管到期當(dāng)天匯率如何，均按照約定的這個價格交割人民幣外匯大額定期存款組合

7天1個月3個月6個月1年該產(chǎn)品綜合收益率3.91%2.64%5%4.87%4.76%比人民幣定期存款利率高出2.56%1.29%2.15%1.82%1.51%適用的客戶：1、企業(yè)（進(jìn)出口企業(yè)）2、有人民幣資金（2000萬以上）3、在我行有外幣活期賬戶、定期一本通賬戶

產(chǎn)品特點1、吸引存款，是拉存款的一把利器2、期限靈活：7天1個月3個月6個月1年3、收益鎖定、無風(fēng)險4、比人民幣定期存款或理財收益高5、手續(xù)簡便：簽署匯率協(xié)議產(chǎn)品的好處：1、存款（1）吸引系統(tǒng)外存款（2）在穩(wěn)定客戶收益的情況下，可將不算存款的理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)換成美元大額定期存款2、結(jié)售匯業(yè)務(wù)量

業(yè)務(wù)案例分析

具備進(jìn)出口資格的企業(yè)A，在我行有外幣活期賬戶、定期一本通賬戶，有人民幣資金2000萬，敘做該項產(chǎn)品5月7日，掉期近端購匯價為6.1590,2000萬人民幣購匯324.73萬美元5月7日324.73萬美元存入美元大額存款，利率1.5351%，期限3個月5月7日鎖定掉期遠(yuǎn)端美元結(jié)匯價格6.2050，金額324.73萬美元，到期日8月7日8月7日美元本息合計325.97，按照約定的6.2050結(jié)匯，得到人民幣2022.67萬元客戶收益：22.67萬元，收益率4.53%，比人民幣定存收益率高出1.68%我行收益：2000萬人民幣存款沉淀，如果匯率加點，可有中間業(yè)務(wù)收入

外匯利率掉期浮動利率貸款銀行AA客戶浮動利率貸款3MLIBOR+3.1%（3.3341%）固定利率貸款銀行AA客戶

固定利率貸款

4.1601%風(fēng)險成本太高一、利率掉期-定義

代客外幣利率掉期（又稱外幣利率互換）指客戶與我行按照約定的利率水平，在一定期限內(nèi)，以同一名義本金金額為依據(jù)，相互交換支付同一本金的的固定利率利息與浮動利率利息這兩種現(xiàn)金流的交易業(yè)務(wù)。交易達(dá)成后，在期限內(nèi)，客戶按照約定的利率形式（浮動或固定）向我行定期支付利息，我行同時按相對的利率形式（固定或浮動）向客戶支付利息。

通俗地講：針對某筆外幣本金進(jìn)行的利率互換。一、利率掉期-互換方向和主體利率上升周期：浮動利率換固定利率，降低成本，規(guī)避風(fēng)險利率下降周期：固定利率換浮動利率，降低成本無法判斷利率周期：浮動利率換固定利率，規(guī)避風(fēng)險浮動利率貸款分行AA客戶浮動利率貸款3MLIBOR+3.1%（3.3341%）浮動利率貸款+利率掉期分行AA客戶3MLIBOR+3.1%（3.3341%）

固定利率（4.1601%）二、利率掉期的運用總行固定利率（3.43%）3MLIBOR+3.1%（3.3341%）降低客戶融資成本

規(guī)避利率風(fēng)險，鎖定財務(wù)成本收入入賬及時、合理利率掉期的運用外匯利率掉期案例

某公司計劃在我行辦理一筆1年期美元貸款，公司認(rèn)為在今年內(nèi)，美元利率可能觸底反彈，希望可以固定貸款成本，可選擇以下兩種方案（以2014年4月14日價格為例，3MLIBOR為0.2265%，1YLIBOR為0.5460%）：方案一：一年期固定利率貸款

貸款利率水平為一年期美元LIBOR+390BPS，為4.4460%；

外匯利率掉期案例方案二：浮動利率貸款+利率掉期

貸款利率水平為USD3MLIBOR+390BPS，初始利率水平4.1265%，為每三個月計息付息一次；

經(jīng)過利率互換，在每個利息支付日，公司要向銀行支付固定利率4.23%，而收入的3個月美元LIBOR+390BPS，正好用于支付原貸款利息。這樣一來，該公司債務(wù)成本一次性地固定在4.23%的水平上。案例分析方案二（一）圖解（橫軸為時間軸，箭頭向上為付出，向下為收入；綠色箭頭代表浮動利率3Mlibor+390BPS，藍(lán)色箭頭代表固定利率4.23％）；客戶原債務(wù)利息支付（每三個月按：3Mlibor+390BPS付息）

客戶辦理IRS的交易結(jié)構(gòu)（每三個月收3Mlibor+390BPS利息，支付4.23％）第3個月第6個月第9個月到期日第3個月第6個月第9個月到期日案例分析方案二（二）兩軸疊加后，客戶實際僅需承擔(dān)4.23％的利息，也就是客戶貸款實際以轉(zhuǎn)化為固定利率。結(jié)論：客戶實際支付固定利率成本4.23%，較方案一中4.4460%低0.2160%在規(guī)避利率波動風(fēng)險的同時，也降低了融資成本。第3個月第6個月第9個月到期日ChinaConstructionBank.|53第三部分跨境人民幣什么是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算呀？

跨境人民幣業(yè)務(wù)簡介跨境人民幣結(jié)算：是指經(jīng)國家允許，有條件的企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上以人民幣計價并進(jìn)行跨境貿(mào)易、服務(wù)和投資的結(jié)算。商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內(nèi)，可直接為企業(yè)提供跨境人民幣相關(guān)結(jié)算服務(wù)。使用人民幣跨境結(jié)算的好處直接用人民幣結(jié)算，規(guī)避匯率波動風(fēng)險，為企業(yè)節(jié)約匯兌成本。以人民幣計價，企業(yè)經(jīng)營成果更為清晰。跨境投資手續(xù)相對外幣更為便利?？缇迟Q(mào)易人民幣出口收匯不必進(jìn)入待核查賬戶，操作流程更為簡便。企業(yè)可以享受出口退稅。出口項下的人民幣資金可留存境外。不受外債指標(biāo)限制，企業(yè)可以享有更為廣闊的融資空間。進(jìn)出口企業(yè)面臨的主要問題1匯率大幅波動的風(fēng)險2境內(nèi)外幣規(guī)模、人民幣規(guī)模日趨緊張，融資困難，且成本很高。3短債指標(biāo)緊張跨境人民幣產(chǎn)品類型基本結(jié)算類：匯款、托收、信用證、保函境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)人民幣帳戶（NRA帳戶）進(jìn)口組合類1.人民幣跨境購匯及轉(zhuǎn)匯：2.人民幣海外代付（代付盈）3.人民幣信用證+境外融資（支付盈）4.人民幣保函+境外外幣融資5.人民幣信用證換幣種轉(zhuǎn)通知出口組合類1.人民幣跨境結(jié)匯2.出口代付跨境人民幣融資的好處拓寬融資渠道，增加人民幣或外幣融資規(guī)模利用境外便宜的價格“理財”和“融資”ChinaConstructionBank.|59第四部分業(yè)務(wù)拓展渠道ChinaConstructionBank.|601、海關(guān)

1、海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)；

2、電子口岸手續(xù)；2、商務(wù)局（廳、部）：進(jìn)出口業(yè)務(wù)