碳納米管（CNT）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析

碳納米管（CNT）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析一、碳納米管行業(yè)概況CNT是一種新型碳結(jié)構(gòu)材料，微觀外形是同軸圓管，管壁為數(shù)層呈正六邊形結(jié)構(gòu)的碳原子，碳納米管是由單層或多層的石墨烯層圍繞中心軸按一定的螺旋角卷曲而成的無縫納米級(jí)管狀石墨晶體，最早于1991年由日本電子公司(NEC）的飯島博士發(fā)現(xiàn)?；締卧獮榱呅翁辑h(huán)結(jié)構(gòu)，一般徑向尺寸（沿管）為微米量級(jí)，軸向尺寸(橫截面）為納米級(jí)，因此被稱為碳納米管。CNT具有優(yōu)異的電學(xué)、力學(xué)、化學(xué)等性能，在多項(xiàng)領(lǐng)域中顯示出巨大的應(yīng)用潛能。碳納米管具有優(yōu)良的物化性質(zhì)：傳統(tǒng)導(dǎo)電劑價(jià)格低但大量依賴進(jìn)口，新型導(dǎo)電劑國(guó)內(nèi)技術(shù)開發(fā)處于第一梯隊(duì)，鋰電池目前常用的導(dǎo)電劑主要包括傳統(tǒng)導(dǎo)電劑（如炭黑、導(dǎo)電石墨、碳纖維等）和新型導(dǎo)電劑（如碳納米管、石墨烯及其混合導(dǎo)電漿料等)，炭黑是目前最為廣泛使用的導(dǎo)電劑，價(jià)格低廉但較大依賴進(jìn)口。二、碳納米管行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析CNT在導(dǎo)電劑領(lǐng)域主要增長(zhǎng)源自于兩點(diǎn)，一是新能源汽車需求增長(zhǎng)，二是正極導(dǎo)電劑中滲透率提升+硅碳負(fù)極導(dǎo)電劑應(yīng)用。從我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年7月，我國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量49.6萬輛，同比下降31.7%，累計(jì)銷量為48.6萬輛，同比下降32.8%。動(dòng)力電池方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量為62.4Gwh，同比增長(zhǎng)9.47%，出貨量為71Gwh，同比增長(zhǎng)9.23%。隨著碳納米管導(dǎo)電漿料在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的不斷滲透，將逐漸替代炭黑成為動(dòng)力鋰電池的主流導(dǎo)電劑。預(yù)計(jì)到2023年，碳納米管導(dǎo)電漿料在動(dòng)力鋰電池領(lǐng)域的滲透率將達(dá)82.20%，同比2018年提高50.40%。隨著高端智能手機(jī)、可穿戴設(shè)備、無人機(jī)等對(duì)數(shù)碼電池導(dǎo)電性能要求的提升，碳納米管導(dǎo)電漿料在數(shù)碼電池領(lǐng)域的滲透率未來有望呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。2018年碳納米管導(dǎo)電漿料在數(shù)碼電池中滲透率達(dá)18.0%，預(yù)計(jì)到2023年將達(dá)31.9%。在碳納米管等新型導(dǎo)電劑出現(xiàn)前，傳統(tǒng)導(dǎo)電劑在鋰電池中應(yīng)用相當(dāng)成熟，市場(chǎng)份額主要在Cabot、TIMCAL、LION、日本電氣化學(xué)、日本昭和電工等國(guó)外企業(yè)手中，中國(guó)市場(chǎng)導(dǎo)電劑長(zhǎng)期依賴進(jìn)口。而國(guó)產(chǎn)碳納米管導(dǎo)電劑的問世改變了鋰電池導(dǎo)電劑依賴進(jìn)口的局面，根據(jù)高工鋰電統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)鋰電池導(dǎo)電劑行業(yè)國(guó)產(chǎn)化率為31%，同比提升3個(gè)百分點(diǎn)，未來替代空間依然巨大。一般而言，導(dǎo)電劑添加量為正極或負(fù)極重量的1%-3%。炭黑在正極材料中的添加量一般為3%左右，而碳納米管、石墨烯等新型導(dǎo)電劑的添加量可降低至0.5%~1%左右，達(dá)到同樣的導(dǎo)電效果，碳納米管的用量?jī)H為炭黑的1/6~1/2。2018年傳統(tǒng)炭黑導(dǎo)電劑（SP）為5.0-6.5萬元/噸，而碳納米管導(dǎo)電劑價(jià)格為45-55萬元/噸，單價(jià)為炭黑單價(jià)的10倍。但由于摻雜量較小，落實(shí)到單位成本，碳納米管僅是炭黑單位成本的1.7-5倍。從國(guó)內(nèi)CNT漿料市場(chǎng)需求來看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)CNT漿料市場(chǎng)需求量為4.59萬噸，同比增長(zhǎng)38.25%，預(yù)計(jì)到2023年我國(guó)CNT漿料需求量將增長(zhǎng)至17.72萬噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)CNT漿料市場(chǎng)空間為16億元，同比2018年增長(zhǎng)37.93%。預(yù)計(jì)到2023年我國(guó)CNT漿料市場(chǎng)空間將增長(zhǎng)至62億元。三、碳納米管行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析2018年按出貨量統(tǒng)計(jì)，出貨量第一的公司為天奈科技，市占率達(dá)到30%。前五大公司為天奈科技、三順納米、集越納米、青島昊鑫和德方納米，TOP5所占市占率達(dá)到88%。按市值統(tǒng)計(jì)與按出貨量統(tǒng)計(jì)的結(jié)果無太大區(qū)別，天奈科技面向高端市場(chǎng)，按產(chǎn)值的市場(chǎng)空間進(jìn)一步增大至34%。2019年，由于下游新能源汽車需求不及預(yù)期，CNT行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，CNT導(dǎo)電漿料TOP5企業(yè)出貨量占比進(jìn)一步提升至92.8%。企業(yè)營(yíng)收方面，天奈科技CNT導(dǎo)電液收入長(zhǎng)期維持在行業(yè)第一。2016-2019年，天奈科技CNT導(dǎo)電液收入從1.32億元增長(zhǎng)到3.7億元，復(fù)合增速超40%，青島昊鑫CNT及石墨烯導(dǎo)電液收入從0.6億元增長(zhǎng)到2.4億元,德方納米CNT導(dǎo)電液收入則基本維持在0.5億元左右。推陳出新代際價(jià)差形成差異競(jìng)爭(zhēng)，搶占行業(yè)技術(shù)紅利。從價(jià)格帶上可以看出，2016年天奈科技二代產(chǎn)品開始批量供貨，推出之后則伴隨著一代產(chǎn)品降價(jià)到低于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平，2017年二代產(chǎn)品開始放量，產(chǎn)能及規(guī)模的提升使得二代產(chǎn)品也開始進(jìn)入降價(jià)周期，一代產(chǎn)品進(jìn)一步低于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手價(jià)格，2018年天奈科技三代產(chǎn)品開始批量供貨，推出之后則伴隨前幾代產(chǎn)品的進(jìn)一步降價(jià)，形成差異化價(jià)格矩陣。依靠著“生產(chǎn)一代，儲(chǔ)備一代，研發(fā)一代”的產(chǎn)品策略，不斷與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開產(chǎn)品代際差距，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占CNT行業(yè)技術(shù)紅利。天奈科技在技術(shù)研發(fā)上持續(xù)比行業(yè)領(lǐng)先至少一個(gè)身位，產(chǎn)品矩陣上不斷推陳出新實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，無論是成本導(dǎo)向?yàn)橹鞯睦袭a(chǎn)品，還是性能技術(shù)導(dǎo)向?yàn)橹鞯男庐a(chǎn)品，從價(jià)格及技術(shù)上均占據(jù)優(yōu)勢(shì)。四、碳納米管粉體及漿料生產(chǎn)工藝碳納米管的制備核心在于催化劑的制備。一般碳納米管粉體的制備可以按步驟分為:催化劑制備，碳納米管粗粉制備，粗粉純化和粉碎，化學(xué)氣相沉積法制造碳納米管的關(guān)鍵是催化劑，即催化劑是碳納米管的“基因”。因此催化劑的制備為碳納米管生產(chǎn)的核心步驟，催化劑的質(zhì)量、性能將直接影響后續(xù)產(chǎn)出的碳納米管的質(zhì)量。碳納米管導(dǎo)電漿料的制備流程是先將丙烯、氮?dú)馔ㄟ^催化劑催化制得碳納米管粉體，再將粉體與NMP溶劑混合，分散得到導(dǎo)電漿料。碳納米管導(dǎo)電漿料的核心還是在于碳納米管粉體制備，而成本占比高達(dá)60%的NMP與代際變化無關(guān)，因此代際實(shí)際成本的變化反應(yīng)至整體較小。五、碳納米管下游市場(chǎng)廣闊碳納米管的核心用途為碳納米管憑借其優(yōu)越的導(dǎo)電性能，作為一種新型導(dǎo)電劑被鋰電池生產(chǎn)企業(yè)所廣泛使用，用來提升鋰電池的能量密度及改善循環(huán)