中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行歷年考試真題與答案匯總

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行 2013校園招聘筆試【金融部分】練習(xí)題（一）一．單項(xiàng)選擇題1.國(guó)際收支全面反映一國(guó)的對(duì)外（ ）關(guān)系。A．政治 B．經(jīng)濟(jì) C．軍事 D．文化科技2.各國(guó)政府可以根據(jù)本國(guó)的需要調(diào)整紙幣的（ ）。A.鑄幣平價(jià) B.金平價(jià)C.購(gòu)買力平價(jià) D.黃金輸送點(diǎn)3.資本國(guó)際流動(dòng)更多采取的是（）形式。A.固定利率債券 B.固定利率貸款C.浮動(dòng)利率貸款 D.浮動(dòng)利率債券4.1997年下半年由（ ）貶值開(kāi)始引起亞洲金融危機(jī)，最終演變?yōu)闆_擊全球的金融動(dòng)蕩。A.英鎊 B.日元C.韓元 D.泰銖5.對(duì)企業(yè)影響最大，企業(yè)最關(guān)心的一種外匯風(fēng)險(xiǎn)是（ ）。A、匯率風(fēng)險(xiǎn) B、交易風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)6.在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨交易上采取方向相反的買賣行為，是（ ）。A.現(xiàn)貨交易 B.期貨交易C.期權(quán)交易 D.套期保值交易7.在國(guó)際銀團(tuán)貸款中，借款人對(duì)未提取的貸款部分還需支付（ ）。A、擔(dān)保費(fèi) B、承諾費(fèi)C、代理費(fèi) D、損失費(fèi)8.企業(yè)或個(gè)人的未來(lái)預(yù)期收益因匯率變化而可能受到損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為（ ）。A、交易風(fēng)險(xiǎn) B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) D、匯率風(fēng)險(xiǎn)9.世界上最大的貼現(xiàn)市場(chǎng)是（ ）。A.倫敦貼現(xiàn)市場(chǎng) B.紐約貼現(xiàn)市場(chǎng)C.蘇黎士貼現(xiàn)市場(chǎng) D.香港貼現(xiàn)市場(chǎng)10.以下哪種說(shuō)法是錯(cuò)誤的（ ）。、外國(guó)債券的付息方式一般與當(dāng)?shù)貒?guó)內(nèi)債券相同。、歐洲債券不受面值貨幣國(guó)或發(fā)行市場(chǎng)所在地的法律限制。C、由國(guó)際性承銷辛迪加承銷的國(guó)際債券稱為歐洲債券。、外國(guó)債券不受所在地國(guó)家證券主管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。11．拋補(bǔ)套利實(shí)際是 ( ) 相結(jié)合的一種交易。A．遠(yuǎn)期與掉期 B ．無(wú)拋補(bǔ)套利與即期C．無(wú)拋補(bǔ)套利與遠(yuǎn)期 D. 無(wú)拋補(bǔ)套利與掉期12．根據(jù)外匯交易和期權(quán)交易的特點(diǎn)，可以將外匯期權(quán)交易分為 ( )A. 現(xiàn)貨交易和期貨交易 B ．現(xiàn)貨匯權(quán)和期貨期權(quán)C. 即期交易和遠(yuǎn)期交易 D. 現(xiàn)貨交易和期貨交易13．以下哪種說(shuō)法是錯(cuò)誤的 ( )A. 外幣債權(quán)人和山口商在預(yù)測(cè)外幣匯率將要上升時(shí)， 爭(zhēng)取延期收匯， 以期獲得該計(jì)價(jià)貨幣匯率上漲的利益。B. 外幣債務(wù)人和進(jìn)口商在預(yù)測(cè)外幣匯率將要下降時(shí)， 爭(zhēng)取提前付匯， 以免受該計(jì)價(jià)貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)。外幣債權(quán)人在預(yù)測(cè)外幣匯率將要下降進(jìn)，爭(zhēng)取提前收匯。外幣債務(wù)人在預(yù)測(cè)外幣匯率將要上升時(shí)，爭(zhēng)取推遲付匯。14．在國(guó)際銀行貸款中以下哪一種貸款是最流行的形式。 ( )A. 國(guó)際銀團(tuán)貸款 B. 世界銀行貸款C. 福費(fèi)廷 D. 出口信貸出門商持進(jìn)口商銀行開(kāi)立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運(yùn)出門的周轉(zhuǎn)性貸款，被稱之為()。買方信貸B．賣方信貨C．打包放款 D. 出口押匯．包買商從出口商那里無(wú)追索權(quán)的購(gòu)買經(jīng)過(guò)進(jìn)口商承兌和進(jìn)口方銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期票據(jù)，向出口商提供中期貿(mào)易融資，被稱之為 ( )A. 出口信貸 B. 福費(fèi)廷C. 打包放款 D ．遠(yuǎn)期票據(jù)貼現(xiàn)17．發(fā)展中國(guó)家認(rèn)為浮動(dòng)匯率制的消極影響主要有 ( )A．增加了國(guó)際貿(mào)易和金融活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)削弱了貨幣紀(jì)律助長(zhǎng)丁利串浮動(dòng)加劇了發(fā)展中國(guó)家貿(mào)易條件的惡化．加大了發(fā)展中國(guó)家國(guó)際收支逆差控制發(fā)展中國(guó)家的資本流動(dòng)18．會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)又被稱為 ( )A．記帳風(fēng)險(xiǎn) B ．帳面風(fēng)險(xiǎn)C. 折算風(fēng)險(xiǎn) D ．評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)帳目風(fēng)險(xiǎn)19．掉期交易的主要特點(diǎn)是 ( ) 。A．交易期限相同 B. 交易結(jié)構(gòu)相同C. 買賣同時(shí)進(jìn)行 D. 貨幣買賣數(shù)額相同E．交易的期限和結(jié)構(gòu)各不相同20．外匯期貨市場(chǎng)的主要構(gòu)成要素包括 ( )A. 期貨交易所 B. 清算所C. 期貨傭金商 D ．市場(chǎng)參加者E．期貨交割期五、多項(xiàng)選擇題（每題 1分，共 10分）21.國(guó)際收支差額通常包括（ ）差額。A．貿(mào)易 B．經(jīng)常 C．基本 D．官方結(jié)算 E．綜合22.一國(guó)政府調(diào)整國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的基本原則是統(tǒng)籌兼顧各種儲(chǔ)備資產(chǎn)的（ ）性。A．安全 B．流動(dòng) C．盈利 D．效益 E．穩(wěn)定23.根據(jù)國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)中的匯款方式，匯率可分為（ ）匯率。A．買入 B．賣出 C．電匯 D．信匯 E．票匯24.外匯管制針對(duì)的活動(dòng)包括： （ ）。A．外匯收付 B．外匯買賣 C．外匯借貸 D．外匯轉(zhuǎn)移 E．外匯投機(jī)25.國(guó)際金本位制的基本內(nèi)容包括（ ）。A.允許銀行券流通 B.不允許銀行券流通C.金幣作為本位貨幣 D.黃金自由輸入輸出E.自由鑄造金幣 F.限制鑄造金幣26.一國(guó)政府調(diào)整國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的基本原則是統(tǒng)籌兼顧各種儲(chǔ)備資產(chǎn)的（ ）性。A.安全 B.流動(dòng)C.盈利 D.效益穩(wěn)定27.外匯銀行對(duì)外報(bào)價(jià)時(shí)，一般同時(shí)報(bào)出（ ）。A.交割價(jià) B.中間價(jià)C.買入價(jià) D.賣出價(jià)市場(chǎng)價(jià)28.根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式將外匯風(fēng)險(xiǎn)分為（ ）。A.匯率風(fēng)險(xiǎn) B.交易風(fēng)險(xiǎn)C.利率風(fēng)險(xiǎn) D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)29.下面關(guān)于歐洲債券說(shuō)法正確的有（ ）。A.期限短 B.利率低C.發(fā)行成本高 D.風(fēng)險(xiǎn)小發(fā)行數(shù)額大30.銀行對(duì)出口商的短期融資包括（ ）。A.信用證 B.打包放款C.遠(yuǎn)期匯票 D.出口押匯福費(fèi)廷31．各國(guó)政府可以選擇的國(guó)際收支調(diào)節(jié)手段包括， ( ) 等措施。A. 外泯緩沖政策 B. 財(cái)政政策C. 貨幣政策 D ．匯率政策E．直接管制32．儲(chǔ)備的盈利性是指儲(chǔ)備資產(chǎn)給持有者帶來(lái) ( ) 等收益的屬性。A．利潤(rùn) B ．利息C. 紅利 D ．債息E．股息33. 外匯管制所針對(duì)的物包括： () 。A．外國(guó)鈔票 B ．外幣支付憑證C. 外幣有價(jià)證券 D ．黃金、白銀房地產(chǎn)契約34．以下關(guān)于布雷頓森林體系說(shuō)法正確的有 ( ) 。A．建立以美元為中心的國(guó)際貨幣體系B．建立國(guó)際貨幣基金組織推行浮動(dòng)匯率制，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)D．建立多邊結(jié)算體系美國(guó)可利用該國(guó)際貨幣制度謀取特殊利益35．牙買加體系的內(nèi)在缺陷主要表現(xiàn)為 ( ) 。A．多種匯率制度并存B．匯率體系不穩(wěn)定，貨幣危機(jī)不斷C．國(guó)際資本流動(dòng)缺乏有效監(jiān)督D．多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系E. 國(guó)際收支調(diào)節(jié)與匯率體系不適應(yīng)， IMF協(xié)調(diào)能力有限在國(guó)際儲(chǔ)備多元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)36．會(huì)計(jì)折算時(shí)，折算匯率的選擇方法有 ( )A．流動(dòng)與非流動(dòng)法 B ．貨幣與非貨幣法C. 帳目平衡法 D ．時(shí)間度量法E．現(xiàn)行匯率法37．外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略具體可分為 ( )A. 非完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略 B ．完全避險(xiǎn)戰(zhàn)略C. 積極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 D ．消極的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略宏觀外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略38．掉期交易的主要特點(diǎn)是 ( ) 。A. 交易期限相同 B ．交易結(jié)構(gòu)相同C. 買賣同時(shí)進(jìn)行 D ．貨幣買賣數(shù)額相同E．交易的期限和結(jié)構(gòu)各不相同39．決定外匯期權(quán)的主要因素有 ( ) ．A．外匯期權(quán)協(xié)定匯價(jià)與即期匯價(jià)的關(guān)系外匯期權(quán)的期限匯價(jià)波動(dòng)幅度利率差別遠(yuǎn)期性匯率40．被稱為金融市場(chǎng)四大發(fā)明的是 ( )A. 回購(gòu)協(xié)議 B ．互換業(yè)務(wù)C. 浮動(dòng)利率債券 D ．金融期貨E．票據(jù)發(fā)行便利 F ．金融期權(quán)四、選擇題(含單選與多選 )41．世界銀行集團(tuán)的附屬機(jī)構(gòu)有 () 。A．國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì) B ．國(guó)際貨幣基金組織C．亞洲開(kāi)發(fā)銀行 D ．國(guó)際金融公司42．如果一國(guó)貨幣的對(duì)外匯匯率上漲，則 ( ) 。A．出口增加，進(jìn)口減少 B ．進(jìn)口增加，出口減少C．有利于出口商，不利于進(jìn)口商 D ．有利于進(jìn)口商，不利于出口商．銀行在為顧客提供外匯買賣的中介服務(wù)中，如果在營(yíng)業(yè)日內(nèi)一些幣種的出售額高于購(gòu)入額稱之為 ( ) 。A．空頭 B ．多頭C．賣空 D ．買空．利用三個(gè)不同地點(diǎn)的外匯市場(chǎng)上的匯率差異，同時(shí)在三個(gè)外匯市場(chǎng)上買賣外匯的行為稱為 ( ) 。A．直接套匯 B ．間接套匯C．兩角套匯 D ．三角套匯．買入看跌期權(quán)者如何行使權(quán)利，出售者就有責(zé)任在到期日以前按協(xié)定價(jià)格買入合同規(guī)定的某種金融工具，這種行為稱為 ( ) 。A．買入看漲期權(quán) B ．賣出看漲期權(quán)C．買入看跌期權(quán) D ．賣出看跌期權(quán)46．下列中提法正確的有 ( ) 。A．商業(yè)票據(jù)不能成為貨幣市場(chǎng)的工具B．國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定與國(guó)際貨幣制度毫無(wú)關(guān)聯(lián)C．銀行承兌票據(jù)是貨幣市場(chǎng)的重要工具之一D．中央銀行也是外匯市場(chǎng)的參與者之一47．在浮動(dòng)匯率制度下， 如果外匯市場(chǎng)上的外國(guó)貨幣求過(guò)于供時(shí)， 則( ) 。A．外幣價(jià)格上漲，外匯匯率上升B．外幣價(jià)格下跌，外匯匯率下降C．外幣價(jià)格上漲，外匯匯率下降D．外幣價(jià)格下跌，外匯匯率上升48．國(guó)際收支平衡表采用 ( ) 方式編制。A．增減記帳法 B ．復(fù)式簿記C．平衡法．以減少財(cái)政支出、提高稅率、再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備率等方法來(lái)對(duì)國(guó)際收支赤字進(jìn)行調(diào)整的政策是 ( ) 。A．外匯緩沖政策 B ．直接管制C．財(cái)政和貨幣政策 D ．匯率政策50．一個(gè)國(guó)家的對(duì)外經(jīng)濟(jì)開(kāi)放程度越高，則對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備的需要 ( ) 。A．越大B．越小C．無(wú)變化51．歐洲貨幣市場(chǎng)的資金來(lái)源主要有()。A．國(guó)庫(kù)券B．可轉(zhuǎn)讓歐洲貨幣存款單C．定期存款D．上市的公司股票E．浮動(dòng)利率存款F．歐洲債券52．期匯市場(chǎng)上的匯率也稱()。A．即期匯率B．遠(yuǎn)期匯率C．名義匯率D．實(shí)際匯率53．下列提法中不正確的是()。A．貼現(xiàn)市場(chǎng)是為融通短期資金服務(wù)的，因而是構(gòu)成貨幣市場(chǎng)的內(nèi)容之一B．一國(guó)的國(guó)際收支等于該國(guó)的外匯收支C．歐元自 1999年1月1日起正式啟動(dòng)D．短期信貸市場(chǎng)是歐洲貨幣市場(chǎng)的主要資金運(yùn)用方式之一54．外國(guó)債券的發(fā)行和擔(dān)保是由發(fā)行所在國(guó)的 ( ) 承擔(dān)的，并在該國(guó)的主要市場(chǎng)上發(fā)售。A．中央銀行 B ．商業(yè)銀行C．證券機(jī)構(gòu) D ．財(cái)政部門55．從銀行買賣外匯的角度劃分，匯率可分為 ( ) 。A．現(xiàn)匯匯率 B ．期匯匯率C．現(xiàn)鈔買賣匯率 D ．票匯匯率E．信匯匯率 F ．電匯匯率G．中間匯率 H ．賣出匯率I．買入?yún)R率 J ．實(shí)際有效匯率K．名義匯率 L ．實(shí)際匯率M．固定匯率 N ．浮動(dòng)匯率56．下面四種提法中正確的是 () 。A．國(guó)際金本位制度不具備自動(dòng)調(diào)節(jié)國(guó)際收支的機(jī)制B．我國(guó)人民幣也是國(guó)際自由貨幣C．國(guó)際貨幣基金組織是在布雷頓森林會(huì)議上決定成立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)D．布雷頓森林體系中明確規(guī)定了廢除外匯管制的有關(guān)條款57．根據(jù)國(guó)際儲(chǔ)備劃分，國(guó)際貨幣制度可分為 ( ) 。A．聯(lián)合浮動(dòng)匯率 B ．金本位制度C．金匯兌本位制度 D ．信用本位制度E．固定匯率制度 F ．浮動(dòng)匯率制度G．釘住匯率制度58．下列中屬于牙買加協(xié)議體系內(nèi)容的有 ( ) 。A．制定了稀缺貨幣條款 B ．浮動(dòng)匯率合法化C．黃金非貨幣化 D ．廢除外匯管制E．建立國(guó)際貨幣基金組織 F ．增加會(huì)員國(guó)的基金份額59．國(guó)際結(jié)算中的主要票據(jù)是指 ( ) 。A．匯票 B ．發(fā)票C．本票 D ．期票E．支票60．即期外匯交易又稱現(xiàn)匯交易，是指買賣雙方成交后，在 ( ) 辦理交割的外匯買賣。A．兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi) B ．當(dāng)天C．一個(gè)月以內(nèi) D ．兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以后四、名詞解釋特別提款權(quán)：歐洲債券：國(guó)際金融危機(jī)：外匯風(fēng)險(xiǎn)：國(guó)際儲(chǔ)備外匯期貨回購(gòu)協(xié)議賣方信貸間接標(biāo)價(jià)法外匯五．填空題（每空 2分，共 20分）71.資本賬戶包括： 、 的收買或出售兩項(xiàng)。72.匯率制度有兩種基本類型： 和 。73.拋補(bǔ)套利實(shí)際是 與 相結(jié)合的一種交易方式。74.互換交易主要有 和 。75. 大多數(shù)歐洲債券的清算是通過(guò) 和 兩個(gè)主要的清算系統(tǒng)進(jìn)行的。六、判斷76.由于保證金制度使清算所不考慮客戶的信用程度，因此增加了期貨交易中的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。（ ）在發(fā)生金融危機(jī)時(shí)，危機(jī)國(guó)一般都會(huì)出現(xiàn)資本大量流出，股票、房地產(chǎn)、利率下跌的過(guò)程。（）78.歐洲債券市場(chǎng)管制較松，相對(duì)獨(dú)立于任何一國(guó)政府的管制。 （ ）歐洲貨幣市場(chǎng)上存貸款的利差要比相應(yīng)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)小，存款利率相對(duì)較低，而貸款利率相對(duì)較高。（ ）80.與外匯期貨交易相比遠(yuǎn)期外匯交易的成本較低。 （ ）七、簡(jiǎn)答題81.牙買加體系的特征有哪些？（10分）82.外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？（10分）83.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原則 ?(8 分)84.世界銀行的宗旨主要有哪些，(10分)外匯期貨交易有何特點(diǎn)?(8分)86.布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面 ?(8分)87.如何理解狹義外匯和廣義外匯之間的區(qū)別 ?(5分)世界銀行的貸款條件有哪些?(6分)期權(quán)交易與期貨交易有哪些主要區(qū)別?(5分)90.試分析亞洲金融危機(jī)產(chǎn)生的主要原因。 (12分)八．計(jì)算題91.假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)：美元 /德國(guó)馬克為 1.6400/10 ，美元 /日元為 152.40/50 ，問(wèn)：（1）馬克兌日元買入價(jià)和賣出價(jià)是多少？（4分）（2）如果客戶詢問(wèn)德國(guó)馬克兌日元的套匯價(jià)，銀行報(bào)“ 92.87/93.05 ”，銀行的報(bào)價(jià)傾向于買入德國(guó)馬克還是賣出德國(guó)馬克？（3分）92.已知：美元年利率 10％，日元年利率 8％，某借款者預(yù)期美元在 1年后將貶值 1％，根據(jù)這種預(yù)期應(yīng)借取哪種貨幣？另一借款者預(yù)期美元在 1年后將貶值 2％，應(yīng)借取哪種貨幣？現(xiàn)有各外匯市場(chǎng)銀行報(bào)價(jià)如下：倫敦市場(chǎng) 1英鎊=1.6435—85瑞士法郎蘇黎世市場(chǎng) 1新加坡元=0.2827—56瑞士法郎新加坡市場(chǎng) 1英鎊=5.6440—80新加坡元在三個(gè)市場(chǎng)有無(wú)套匯機(jī)會(huì)，如何套匯。94.已知：

1美元=1.4860/1.4870 瑞士法郎1美元=100.00/100.10 日元

P83求：瑞士法郎兌日元的買入?yún)R率與賣出匯率。95.已知：即期匯率1個(gè)月遠(yuǎn)期美元/瑞士法郎1.4860—7037—28英鎊/美元1.6400—108--16求：英鎊兌瑞士法郎的 1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率。九．論述題請(qǐng)論述布雷頓森林貨幣體系的特點(diǎn)，作用以及崩潰的原因。我國(guó)發(fā)展消費(fèi)信用的意義及如何進(jìn)一步發(fā)展。我國(guó)現(xiàn)行的金融體系是如何構(gòu)成的？我國(guó)政策性金融機(jī)構(gòu)的問(wèn)題及發(fā)展趨勢(shì)。影響股票市場(chǎng)價(jià)格的因素參考答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.B3.C 4.D 5.C 6.D7.B 8.B9.A10.D11．D12 ．B 13 ．D 14．A15 ．C16．B17 ．C 18 ．B 19．D20 ．C二、多項(xiàng)選擇題21.ABCDE 22.ABC 23.CDE 24.ABD25．ACDE 26.A、B、C 27.CD28.BDE 29.BDE30.BD31．ABCDE 32．BDE 33．ABCD34 ．ABDE 35 ．BCE36．ABDE 37．BCD 38．CDE 39．ABCDE 40．BCDE三、選擇題(含單選與多選 )41．AD 42 ．BD 43 ．A 44 ．BDA45 ．D46．CD 47 ．B 48 ．B 49 ．C 50．A51．BCE 52 ．B 53 ．ACD54 ．C55 ．GHIC56．CD 57 ．BCD58 ．BCF59 ．ACE60 ．A四、名詞解釋（每題 4分，共16分）特別提款權(quán)：是國(guó)際貨幣基金于1969年創(chuàng)設(shè)的一種賬面資產(chǎn)，并按一定比例分配會(huì)員國(guó)，用于會(huì)員國(guó)政府之間的國(guó)際結(jié)算，并允許會(huì)員國(guó)用它換取可兌換貨幣進(jìn)行國(guó)際支付。歐洲債券：是市場(chǎng)所在地非居民在面值貨幣國(guó)家以外的若干個(gè)市場(chǎng)同時(shí)發(fā)行的國(guó)際債券。國(guó)際金融危機(jī)：是指發(fā)生在一國(guó)的資本市場(chǎng)和銀行體系等國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)困難與破產(chǎn)，而且這種危機(jī)通過(guò)各種渠道傳遞到其它國(guó)家從而引起國(guó)際范圍的危機(jī)大爆發(fā)。外匯風(fēng)險(xiǎn)：指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債漲跌而蒙受損失的可能性。65.國(guó)際儲(chǔ)備： 是由一國(guó)貨幣當(dāng)局持有的各種形式的資產(chǎn)， 并能在該國(guó)出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)直接地或通過(guò)同其他資產(chǎn)有保障的兌換性來(lái)支持該國(guó)匯率。外匯期貨：是金融期貨的一種。又稱貨幣期貨，指在期貨交易所進(jìn)行的買賣外匯期貨合同的交易。67.回購(gòu)協(xié)議； 是在買賣證券時(shí)出售者向購(gòu)買者承諾在一定期限后， 按預(yù)定的價(jià)格如數(shù)購(gòu)回證券的協(xié)議。賣方信貸：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，對(duì)出口商提供的中長(zhǎng)期融資。在這種業(yè)務(wù)中，出口商是以延期付款方式向進(jìn)口商出售資本貨物。間接標(biāo)價(jià)法也稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法，是指以一定單位的本國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。外匯是以外幣表示的、國(guó)際間公認(rèn)的可用于國(guó)際結(jié)算的支付手段或信用資產(chǎn)。五、填空71.資本轉(zhuǎn)移和非生產(chǎn)、 非金融資產(chǎn) 。72.固定匯率制和浮動(dòng)匯率制。73.無(wú)拋補(bǔ)套利與掉期。74.利率互換和貨幣互換。歐洲清算系統(tǒng)和賽得爾。六、判斷76.×77.×78.√79.×80.√七、簡(jiǎn)答題牙買加體系的特征有哪些？答：牙買加體系的當(dāng)代國(guó)際貨幣制度有以下基本特征：1）以管理浮動(dòng)匯率制為中心的多種匯率制度并存；2）多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系；3）國(guó)際收支調(diào)節(jié)手段的多樣化；4）外匯管制和對(duì)進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬；5）在國(guó)際儲(chǔ)備多元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。外匯期貨交易的特點(diǎn)有哪些？答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開(kāi)喊價(jià)方式成交后，承諾在未來(lái)某一特定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外匯，它與一般現(xiàn)貨交易相比，有如下特點(diǎn)：1）它的交易的對(duì)象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物；2）它只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行；3）實(shí)行保證金制度；4）實(shí)行日清算制度；5）外匯期貨交易實(shí)行限價(jià)制度；6）外匯期貨交易公開(kāi)喊價(jià)方式。83.經(jīng)濟(jì)主體在進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)遵循哪些原m07根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施(世界銀行的宗旨主要有哪些?①通過(guò)促進(jìn)生產(chǎn)性投資以協(xié)助成員國(guó)恢復(fù)戰(zhàn)爭(zhēng)破壞的經(jīng)濟(jì)和鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家的資源開(kāi)發(fā)。②通過(guò)提供擔(dān)保和參與私人投資，促進(jìn)私人對(duì)外投資③通過(guò)鼓勵(lì)國(guó)際投資，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易長(zhǎng)期均衡發(fā)展、國(guó)際收支平衡、生產(chǎn)能力提高、生活水平和勞動(dòng)條件改善。④對(duì)有用而急需的項(xiàng)目?jī)?yōu)先提供貸款和擔(dān)保。⑤注意國(guó)際投資對(duì)成員國(guó)商業(yè)發(fā)問(wèn)的影響。85.外匯期貨交易有何特點(diǎn) ?它的交易的對(duì)象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物它只能在欺貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行實(shí)行保證金制度實(shí)行日清算制度布雷頓森林體系的積極作用和缺陷主要表現(xiàn)在哪些方面?積極作用：它在黃金生產(chǎn)日益滯后于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，通過(guò)建立以美元為中心的國(guó)際儲(chǔ)備體系，解決了國(guó)際儲(chǔ)備供應(yīng)不足的問(wèn)題，特別是為戰(zhàn)后初期的世界經(jīng)濟(jì)提供了當(dāng)時(shí)十分短缺的支付手段，刺激了世界市場(chǎng)需求和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。它所推行的固定匯率制顯著減少了國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來(lái)中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際信貸和國(guó)際投資的發(fā)展。它所制定的取消外匯管制等一系列比賽規(guī)則有利于各國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的提高，并使市場(chǎng)機(jī)制更有效地在全球范圍發(fā)揮其資源配置的功能。它們建立的國(guó)際貨幣基金組織在促進(jìn)國(guó)際貨幣事務(wù)協(xié)商、建立多邊結(jié)算體系、幫助國(guó)際收支逆差國(guó)克服暫時(shí)困難等方面做了許多工作，有助于緩和國(guó)際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和金融動(dòng)蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。缺陷：美國(guó)可利用該國(guó)際貨幣制度牟取特殊利益國(guó)際清償能力供應(yīng)與美元信譽(yù)二者不可兼得，即所謂的特里芬難題該國(guó)際貨幣制度的國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過(guò)分依賴于國(guó)內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)用(1分)在特定時(shí)期，它會(huì)引發(fā)特大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮87.廣義外匯是泛指一切能用于國(guó)際結(jié)算和最終償付國(guó)際收支逆差的對(duì)外債權(quán)， 這種債權(quán)即可以以外幣表示，也可以以本幣表示。 而狹義外匯則是以外幣所表示的， 因此廣義外匯的概念外延比狹義外匯概念的外延要大，它與狹義外匯的根本區(qū)別是可以以本國(guó)貨幣表示。世界銀行的貸款條件有以下幾個(gè)方面：貸款對(duì)象只限于會(huì)員國(guó)。申請(qǐng)貸款的國(guó)家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得貸款時(shí)，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供貸款保證。申請(qǐng)的貸款必須用于一定的工程項(xiàng)目，有助于該國(guó)的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。貸款必須專款專用。(5)貸款期限一般為數(shù)年，最長(zhǎng)可達(dá)30年。貸款所使用的貨幣規(guī)定。期權(quán)交易和期貨交易是兩種完全不同的交易形式，二者間的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同；權(quán)利與義務(wù)的不同；價(jià)格波動(dòng)范圍不同；繳納保證金的規(guī)定不同；結(jié)算方式不同。亞洲金融危機(jī)產(chǎn)生的深刻原因可以從如下幾個(gè)方面來(lái)加以分析：宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。前些年?yáng)|南亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱，泡沫經(jīng)濟(jì)與虛假繁榮掩蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)失衡，致使銀行不良資產(chǎn)劇增，為金融的良性運(yùn)轉(zhuǎn)埋下了隱患；外資、外債結(jié)構(gòu)不合理。過(guò)度強(qiáng)調(diào)外向型經(jīng)濟(jì)的作用，致使外債、特別是能直接影響本國(guó)貨幣對(duì)外匯率的短期外債負(fù)擔(dān)過(guò)重給國(guó)際儲(chǔ)備造成很大壓力，致使外匯市場(chǎng)一有風(fēng)吹草動(dòng)便動(dòng)蕩不安；金融監(jiān)管不力、金融體系不健全、缺乏有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。泰國(guó)等東南亞國(guó)家以及韓國(guó)的中央銀行由于放松了對(duì)外債的管理與監(jiān)控，致使企業(yè)和商業(yè)銀行得以大量借入短期外債，大量外資的流入也加劇了經(jīng)濟(jì)的泡沫化。 同時(shí)，上述國(guó)家在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范上也缺少有效的機(jī)制；(4) 過(guò)早對(duì)外開(kāi)放資本市場(chǎng)， 放松資本項(xiàng)目的管理。 在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足、宏觀調(diào)控體系不健全、調(diào)控能力不足的情況下，急于求成地對(duì)外開(kāi)放了資本市場(chǎng)，放松了對(duì)資本項(xiàng)目的管理，為國(guó)際游資的頻繁流動(dòng)提供了可乘之機(jī)。八、計(jì)算題1．假設(shè)銀行的報(bào)價(jià)：美元 /德國(guó)馬克為 1.6400/10，美元/日元為152.40/50，問(wèn)：1）馬克兌日元買入價(jià)和賣出價(jià)是多少？2）如果客戶詢問(wèn)德國(guó)馬克兌日元的套匯價(jià)，銀行報(bào)“92.87/93.05”，銀行的報(bào)價(jià)傾向于買入德國(guó)馬克還是賣出德國(guó)馬克？解：（1）德國(guó)馬克 /日元=美元/日元÷美元 /德國(guó)馬克，152.40（買入價(jià)）/152.50（賣出價(jià)）德國(guó)馬克/日元==92.87/92.991.64101.6400即馬克兌日元買入價(jià)和賣出價(jià)分別為92.87和92.99（2）市場(chǎng)上套算出來(lái)的德國(guó)馬克/日元為92.87/92.99，而銀行報(bào)價(jià)為92.87/93.05，可知，銀行報(bào)出的賣出德國(guó)馬克的價(jià)格要高于市場(chǎng)套算出來(lái)的賣出價(jià)格，所以銀行傾向于買入德國(guó)馬克。2．已知：美元年利率10％，日元年利率取8％，某借款者預(yù)期美元在1年后將貶值1％，根據(jù)這種預(yù)期應(yīng)借哪種貨幣？另一借款者預(yù)期美元在1年后將貶值2％，應(yīng)借取哪種貨幣？解：根據(jù)貨幣選擇公式：1ibDa11ia8%1年貶值幅度為：1則美元對(duì)日元的Da1＝0.018110%因?yàn)?.8%>1%,所以預(yù)期美元貶值1％的借款者應(yīng)借取日元；因?yàn)?.8％<2％，所以預(yù)期美元貶值2％的借款者應(yīng)借取美元。93.解：①先求出市場(chǎng)的中間匯率倫敦市場(chǎng)1英鎊=1.6460瑞士法郎蘇黎世市場(chǎng)1新加坡元=0.2841瑞士法郎新加坡市場(chǎng)1英鎊=5.6660新加坡元②將不同標(biāo)價(jià)法均轉(zhuǎn)換成同一標(biāo)價(jià)法——直接標(biāo)價(jià)法倫敦市場(chǎng)1瑞士法郎=0.6075英鎊蘇黎世市場(chǎng)1新加坡元=0.2841瑞士法郎新加坡市場(chǎng)1英鎊=5.6660新加坡元③將三個(gè)市場(chǎng)標(biāo)價(jià)貨幣的匯率值相乘0.6075×0.2841×5.6660=0.9779該乘積小于 1，故存在套匯機(jī)會(huì)④套算不同市場(chǎng)匯率比價(jià)，確定套匯路線計(jì)算方法：瑞士法郎兌日元的=美元兌日元的買入?yún)R率買入?yún)R率美元兌瑞士法郎的賣出匯率=100=67.24951.4870瑞士法郎兌日元的 = 美元兌日元的賣出匯率賣出匯率 美元兌瑞士法郎的買入?yún)R率=100.10=67.36201.4860因此，瑞士法郎兌日元的交叉匯率也即瑞士法郎兌日元的買入?yún)R率與賣出匯率， 分別為 67.2495/67.3620 。計(jì)算方法：第一步，計(jì)算美元兌瑞士法郎 1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：1.4860

–0.0037=1.482314870

–0.0028=1.4842因此，美元兌瑞士法郎

1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為

1.4842第二步，計(jì)算英鎊兌美元

1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率：九、論述題96.特點(diǎn)：（1）國(guó)際貨幣體系內(nèi)容的變化（ 2）統(tǒng)一的國(guó)際機(jī)構(gòu)的組織與監(jiān)督（ 3）國(guó)際協(xié)定的約束作用：（1）美國(guó)利用美元儲(chǔ)備貨幣的地位，可以大量創(chuàng)造派生存款，以次對(duì)外發(fā)放貸款或投資，控制其他國(guó)家，并獲取高額的利息收入。2）美國(guó)利用美元儲(chǔ)備貨幣的地位，進(jìn)一步增強(qiáng)起國(guó)際金融中心的作用，牟取巨額利潤(rùn)收入，鞏固美元的霸權(quán)。3）由于美元等同黃金，美國(guó)通過(guò)其紙幣發(fā)行而不動(dòng)用黃金，對(duì)外直接進(jìn)行支付，以攫取其急需的初級(jí)產(chǎn)品及其他原料產(chǎn)品,滿足其生產(chǎn)與對(duì)外擴(kuò)張的需要.(4)在確定戰(zhàn)后的國(guó)際貨幣體系中 ,美國(guó)低估黃金“價(jià)格” ，高估美元價(jià)值，堅(jiān)持維持 35美元=1盎司黃金的官價(jià)水平，這在戰(zhàn)后初期對(duì)美元的對(duì)外投資、進(jìn)口商品、以低價(jià)獲取它國(guó)的黃金都極為有利。5）以美元為中心的國(guó)際貨幣體系——布雷頓森林體系規(guī)定，各國(guó)貨幣必須保持與美元的固定比價(jià)，如變動(dòng)超出規(guī)定幅度，必須得到國(guó)際貨幣基金的