第三章負債業(yè)務的經(jīng)營管理

第三章

負債業(yè)務的經(jīng)營管理概述銀行負債業(yè)務經(jīng)營管理需要研究的內容：盈利性——通過提高負債能力，支持資產增長；控制負債成本安全性——負債的穩(wěn)定性；由負債引發(fā)的其他風險流動性——獲取資金的能力第一節(jié)銀行負債的種類

一、存款負債被動負債1、活期存款——交易賬戶2、定期存款3、儲蓄存款4、創(chuàng)新的存款工具1）可轉讓定期存單2）自動轉賬賬戶3）可轉讓支付命令賬戶4）超級可轉讓支付命令賬戶5）貨幣市場存款賬戶其他創(chuàng)新如個人退休金賬戶、協(xié)定賬戶等等二、借款負債（非存款性的資金來源）主動負債1、同業(yè)借款1）銀行同業(yè)拆借全國銀行間同業(yè)拆借市場交易期限分類統(tǒng)計表（單位：億元）（2）抵押借款（轉抵押）商業(yè)銀行在資金緊張、周轉發(fā)生困難時，也通過抵押的方式，向其他同業(yè)銀行取得資金作為抵押的資產，大部分是客戶的抵押資產(包括動產和不動產)；銀行也將所持有的票據(jù)、債券、股票等金融資產作為抵押品，向其他銀行取得借款。3）轉貼現(xiàn)借款當銀行資金緊張，周轉發(fā)生困難時，便可將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構，要求給予轉貼現(xiàn)，以取得資金的融通。2、向央行借款1）再貼現(xiàn)2）直接借款3、回購協(xié)議回購協(xié)議就是通過出售金融資產取得資金，在出售時，出售人同意在一定日期按預定價格再購回此項金融資產。大多數(shù)回購的金融資產為政府債券。期限短的為一個營業(yè)日，長的幾個月。回購協(xié)議通常的做法是：交易雙方同意按相同的價格出售與再購回證券，再購回時，其金額為本金加雙方約定的利息額。另一種定價方法是，把再回購價格定得高于原出售價格，其差額就是合同收益額。4、發(fā)行債券我國銀行業(yè)金融機構存款結構變化

20032004200520062007200820092010各項存款220,364253,188300,209348,016401,051478,444612,006733,382企事業(yè)單位存款76,78589,438101,751118,852144,814164,386224,357252,960儲蓄存款110,695126,196147,054166,616176,213221,503264,761307,166委托及信托存款2,5722,0833,5253,1353,2163,9556,0146,673其他存款30,31135,47147,88059,41376,80888,600116,874166,582資料來源：銀監(jiān)會2010年報我國銀行負債結構比較存款結構比較四大銀行中小銀行我國商業(yè)銀行負債結構狀況中資全國性銀行負債結構比較（2011年12月）

四大商業(yè)銀行中小型商業(yè)銀行

余額占全部資金來源比例余額占全部資金來源比例來源方項目

一、各項存款

385,628.0491.21%178,525.5072.85%

1.單位存款

185,832.4643.96%128,481.3552.43%

其中：活期存款

88,143.9420.85%49,601.3020.24%

定期存款

47,661.2711.27%32,953.1713.45%

通知存款

5,982.151.41%6,715.372.74%

保證金存款

11,614.132.75%24,963.2510.19%

2.個人存款192,279.1645.48%37,236.7415.19%

儲蓄存款

185,015.4543.76%35,097.9614.32%

保證金存款

41.510.01%232.440.09%

結構性存款

7,222.201.71%1,906.350.78%

3.臨時性存款

892.490.21%444.160.18%

4.其他存款

6,623.931.57%12,363.245.04%二、金融債券5,561.311.32%23,958.319.78%三、向中央銀行借款

23.060.01%2,911.781.19%四、同業(yè)往來（來源方）26,845.546.35%38,474.4215.70%五、其他4,715.061.12%1,192.450.49%資金來源總計422,773.03

245,062.46

第二節(jié)負債業(yè)務的經(jīng)營管理負債管理的內容一是控制成本的基礎上增加負債規(guī)模

二是調整負債結構，提高其穩(wěn)定性，增強經(jīng)營的流動性三是負債的風險管理一、銀行資金需求負債業(yè)務的經(jīng)營銀行經(jīng)營目標資產業(yè)務的經(jīng)營1、銀行發(fā)展性資金需求銀行發(fā)展性資金需求是用于支持銀行總體計劃所確定的資產增長所要求安排的資金。資產增長資金需求產生對銀行預期盈利目標資產增長的目標是什么？銀行盈利目標資產增長目標銀行資金需求負債業(yè)務經(jīng)營資產業(yè)務經(jīng)營銀行盈利目標1、負債的增長對資產增長的支持能力2、負債的邊際成本是否低于資產的邊際收益2、利率敏感性組合資金需求

在市場利率不斷變化的條件下，銀行需要相應地調整其資金來源的利率敏感性組合，以達到降低利率風險的目的。銀行在資金來源的重組過程中，可以調整不同負債的到期期限、調整不同類型的負債利率。3、流動性資金需求銀行滿足客戶提取存款及申請貸款所需要的資金即為銀行的流動性資金需求。4、再籌資資金需求再籌資是指當某一項資金來源到期之后，重新籌集該類資金的可能性。再籌資需求實際上是銀行為了保持其現(xiàn)有資金來源不萎縮產生的資金要求。二、存款市場開拓（一）影響銀行存款水平的因素1、宏觀因素（不可控因素））（1）宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平對銀行存款的影響（2）貨幣當局推行的貨幣政策（3）銀行監(jiān)管對存款的影響（4）可替代金融工具的發(fā)展狀況。2、微觀因素（可控因素或帶可控性質的因素）銀行內部的因素如：存款利率、金融服務的項目和質量、服務收費、銀行網(wǎng)點設置和營業(yè)實施、銀行資信、銀行形象和雇員形象等等。（二）存款市場開拓的策略和措施1、存款利率和服務收費在市場經(jīng)濟中，存款量與利率高低相關。但商業(yè)銀行通常不主動采用“利率大戰(zhàn)”這一形式來爭奪存款。銀行多采用隱蔽的方式來間接地利用利率。2、金融服務的項目和質量配套服務的健全和多樣化能大大提高銀行競爭存款。一些商業(yè)銀行為爭奪存款，已提出和實踐了“全面服務”一概念。最長見的配套服務主要依循以下線索：（1）與存款安全相聯(lián)系的服務（2）與存取款方便相聯(lián)系的服務（3）與代收代付相聯(lián)系的服務（4）與消費活動相聯(lián)系的服務（5）與投資活動相聯(lián)系的服務（6）與電腦設施相聯(lián)系的服務3、銀行網(wǎng)點設置和營業(yè)設施4、銀行資信銀行的資產規(guī)模和信用評級是測度銀行實力的兩個可信度最高的指標。在利率和其他條件相近的情況下，存戶總愿選擇資信高的大銀行。5、銀行形象和雇員形象

良好的銀行形象可以形成銀行與其他競爭銀行的差別，有助于銀行開拓存款源泉，保持負債潛力。高效、禮貌、熱忱的雇員體現(xiàn)著銀行良好的管理素質和經(jīng)營素質。三、銀行的核心存款1、什么是核心存款核心存款是指對市場利率變動和外部經(jīng)濟因素變化反映不敏感的存款.核心存款的多少能夠反映銀行存款的穩(wěn)定性通常從存款的穩(wěn)定性角度進行判斷換一個角度來認識核心存款核心存款(coredeposit)又被稱為無到期日存款(non-maturitydeposit)關于于核心存款的定義，目前尚未形成統(tǒng)一的標準。美國通貨監(jiān)理局(OCC)認為，所謂核心存款就是指那些能夠穩(wěn)定客戶關系的活期和定期存款，銀行可以在一定時期，通常是數(shù)年內使用這些資金。Becher，Parson以及Flannery認為，核心存款是指由于存在整置成本(setupcost)等因素而使銀行和儲戶都愿意繼續(xù)持有的那部分存款。McGuire從儲戶的角度給出了如下的定義：核心存款是指那些主要用于滿足交易支付需求且可以隨時提取的存款。2、核心存款的特點核心存款余額具有穩(wěn)定性和長期性（1）核心存款的穩(wěn)定性一般認為，核心存款余額對利率不敏感，因而比較穩(wěn)定簽署新的存款合同會同時給銀行和儲戶都帶來整置成本和學習成本。所以銀行和存款人一般并不愿意減少核心存款余額。（2）核心存款的長期性核心存款可以隨時提取，沒有確切的到期日，它不像定期存款那樣有確切的到期日。然而其實際到期日卻非常長。（3）核心存款利率一是核心存款利率低于市場利率(一般指一年期存款或國債利率)；二是短期內核心存款利率呈現(xiàn)粘性(核心存款并不立即對市場利率的調整作出反應，其調整存在一定的時滯)；三是從長期看核心存款利率調整趨勢不對稱(當市場利率上升時，核心存款利率并不隨之上升，呈現(xiàn)剛性特征；當市場利率下降時，核心存款利率隨之下降，呈現(xiàn)非剛性特征)。附：我國銀監(jiān)會對銀行負債穩(wěn)定性的監(jiān)控內容1、核心負債比例核心負債：距離到期日三個月以上（含）的定期存款和發(fā)行債券，以及活期存款中的穩(wěn)定部分。核心負債比例=核心負債/總負債×100%2、負債集中度監(jiān)控（1）最大十家存款客戶存款比例最大十家存款客戶存款比例=最大十家存款客戶存款余額合計/各項存款余額×100%（2）最大十家同業(yè)融入比例最大十家同業(yè)融入比例=(最大十家同業(yè)機構交易對手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項)/總負債余額×100%3、同業(yè)市場負債比例同業(yè)市場負債比例=(與所有同業(yè)機構交易對手同業(yè)拆借+同業(yè)存放+賣出回購款項)/總負債余額×100%關于負債穩(wěn)定性1、穩(wěn)定性負債的比例2、負債的多元化程度（1）存款客戶的集中度（2）對同業(yè)市場借款的依賴度四、銀行負債成本（一）銀行負債成本管理的作用：1、降低負債成本；2、是資產定價的重要依據(jù)；（二）負債成本的概念銀行負債成本管理中，經(jīng)常使用的概念主要有：利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本。1、利息成本是銀行以貨幣的形式直接支付給存款者或債券持有人、信貸中介人的報酬。利息成本的計息方式有：（1）以不變利率計息；（2）按可變利率計息2、營業(yè)成本是銀行在吸收負債上的除利息之外的一切開支。包括：廣告宣傳費用、工資、設備折舊應攤提額、辦公費用等等。3、資金成本是包括利息在內的花費在負債上的一切開支。即利息成本與營業(yè)成本之和。4、可用資金成本可用資金是指銀行可以實際用于貸款和投資的資金；即在銀行總的資金來源中扣除：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、在聯(lián)行或往來行的存款、其他現(xiàn)金項目。可用資金成本是相對于可用資金而言的資金成本可用資金成本率=資金成本/可用資金5、相關成本是與增加負債成本有關而未包括在上述成本之中的成本1、風險成本是指因負債增加引起銀行風險增加而必須付出的代價2、連鎖反應成本是指銀行對新吸收負債增加服務和利息支出而引起對銀行原有負債增加的開支。（三）銀行負債成本的分析方法1、歷史加權平均成本法全部資金加權平均成本=∑（各項資金來源的單位成本×各項資金來源數(shù)量）/∑各項資金來源數(shù)量資金單位成本=∑（利息成本+營業(yè)成本）×資金來源數(shù)量/∑資金來源數(shù)量歷史加權平均法主要用途：對不同銀行各種負債成本的對比分析；對同一銀行歷年負債成本的變動分析。歷史加權平均成本法的缺陷：沒有考慮未來成本的變動，不宜作為銀行資產定價的依據(jù)。2、邊際成本法邊際成本是指銀行增加一個單位資金（或可用資金）所支付的成本。銀行每項負債都有不同的邊際成本，它隨著：市場利率、管理費用和該負債用于補充現(xiàn)金資產比例變化而變化。單項資金邊際成本率=（新增利息成本+新增營業(yè)成本）/（新增資金－用于補充現(xiàn)金資產量）邊際成本法用途：作為資產定價的依據(jù)。五、存款定價（一）影響存款定價的因素1、商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標2、市場結構市場結構是指包括銀行在內的一定地域內經(jīng)濟發(fā)展狀況、消費主體構成、文化類型、民族習慣等以及它們相互作用的關系。不同時期、地域市場結構有很大的差異。

3、營銷目標

1）改善存款減少的狀況;2）在競爭中作為攻擊性或防守性的手法4、預期物價變動情況及有價證券的收益率（二）存款定價的策略和方法以成本為中心的定價方法。就是在保證銀行自身利潤基礎上的定價方法。

1、目標利潤定價法。按存款資金運用的預期收益減去銀行存款營業(yè)成本得出可以接受的存款成本,以此作為存款利率制定的基礎。2、以市場為中心的定價法（1）市場滲透定價法這是一種不強調利潤和成本回收的定價方法,至少在短期內是這樣。它的基本思路是:提供高于市場水平的高利率,或向客戶收取大大低于市場水平的服務費用,從而吸引盡可能多的客戶。而由此相關貸款業(yè)務的增加可以抵銷較低的利潤率。（2）隨行就市定價法這是根據(jù)銀行同業(yè)的平均價格水平或競爭對手的現(xiàn)行價格為基礎制定本銀行存款價格的定價方法。該方法是與競爭者的金融產品價格保持一致,能保證銀行獲得適中的利潤;市場通行價格易于被客戶接受,從而保證存款量的穩(wěn)定。3、細分定價法是指銀行根據(jù)存款人的存款、貸款、中間業(yè)務的綜合貢獻進行區(qū)分的一促銷定價方法。（1）上層目標定價法。用較高的價格攬取高余額（如100萬元)、低活動性存款(如一年期以上),以更多地分攤銀行的經(jīng)營成本。（2）標準存款價格法。銀行可以根據(jù)市場調查的結果,將某一數(shù)額段存款的客戶確定為標準客戶層,對這一層面的存款價格給予中間價格,低于上層定價、但高于低端客戶的定價。（3）低端存款定價法。對于存款數(shù)額較低、穩(wěn)定性差、占用銀行柜面和計算機等資源較多的客戶,銀行可以給予較低的價格,以促使這些低端客戶分流出去,或鼓勵和動員他們使用自助設備,以減