中國(guó)特高壓行業(yè)建設(shè)現(xiàn)狀、中標(biāo)情況及投資額預(yù)測(cè)

中國(guó)特高壓行業(yè)建設(shè)現(xiàn)狀、中標(biāo)情況及投資額預(yù)測(cè)

我國(guó)特高壓建設(shè)大致可分四個(gè)階段。第一階段為試驗(yàn)階段（2006-2008年），第二階段為特高壓發(fā)展的第一輪高峰（2011-2013年），第三階段為特高壓發(fā)展的第二輪高峰（2014-2016年），現(xiàn)階段為特高壓發(fā)展的第四階段（2018年至今）。

特高壓由1000千伏及以上交流和±800千伏及以上直流輸電構(gòu)成，是目前世界上最先進(jìn)的輸電技術(shù)，具有遠(yuǎn)距離、大容量、低損耗、少占地的綜合優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)能源分布和需求不均衡的特點(diǎn)決定了發(fā)展特高壓的重要性和必要性。中國(guó)的風(fēng)電、太陽(yáng)能、煤炭主要集中在北部和西北部，水電主要集中在西南部。而中國(guó)的用電負(fù)荷主要在中東部。這需要超長(zhǎng)距離的電力輸送，而特高壓技術(shù)和設(shè)施構(gòu)建起中國(guó)能源運(yùn)輸大通道，是一項(xiàng)重要能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，正好滿足此項(xiàng)需求。

《2020-2026年中國(guó)特高壓行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資戰(zhàn)略決策報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：截至2020年3月，我國(guó)有25條在運(yùn)特高壓線路（10交15直）、7條在建特高壓線路（4交3直）以及7條待核準(zhǔn)特高壓線路（5交2直）。

2019年國(guó)家電網(wǎng)啟動(dòng)招標(biāo)的特高壓工程共有4交3直7項(xiàng)特高壓工程：分別是張北-雄安（新建）、駐馬店-南陽(yáng)（新建）特高壓交流工程；東吳變、長(zhǎng)治變交流特高壓擴(kuò)建工程、雅中-江西（新建）、青海-河南（新建）、陜北-武漢（新建）±800kV特高壓直流輸電工程，截至目前除雅中-江西特高壓尚有一部分采購(gòu)未開(kāi)標(biāo)以外，其他工程經(jīng)統(tǒng)計(jì)的設(shè)備金額已經(jīng)達(dá)到249.8億元?？紤]到2017以來(lái)我國(guó)特高壓新增核準(zhǔn)數(shù)量逐年遞增，加上2020年國(guó)網(wǎng)公司推出投資總額1073億的20項(xiàng)輸變電重點(diǎn)工程計(jì)劃，其中大部分為尚未核準(zhǔn)的前期項(xiàng)目，因此預(yù)計(jì)十四五期間我國(guó)特高壓變電設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模將在250-350億元之間。

由于一次設(shè)備的產(chǎn)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于二次設(shè)備（但毛利率較低），約占變電設(shè)備總額的80%以上，因此一次設(shè)備主要制造企業(yè)的市場(chǎng)份額也將明顯高于二次設(shè)備的制造企業(yè)。從2019年國(guó)網(wǎng)招標(biāo)市場(chǎng)的中標(biāo)結(jié)果分析，行業(yè)前17家企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)89.3%的份額，共同瓜分267億元以上的市場(chǎng)；其中行業(yè)前6家企業(yè)分享70%的市場(chǎng)份額，市場(chǎng)份額非常集中，這反映了特高壓設(shè)備具備較高的行業(yè)門檻，各細(xì)分產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量較少。

市場(chǎng)份額最高的我國(guó)首家擁有交直流輸配電一次設(shè)備成套供應(yīng)能力的中國(guó)西電集團(tuán)，中標(biāo)金額高達(dá)43億元，市場(chǎng)份額占比超過(guò)16%；國(guó)網(wǎng)旗下二次設(shè)備和直流工程換流閥龍頭南瑞集團(tuán)緊隨其后，中標(biāo)金額達(dá)到40.5億元，市占率15.2%；第三名為老牌一次設(shè)備龍頭企業(yè)特變電工，中標(biāo)金額為34億元，市場(chǎng)占有率13%。排名第四的是國(guó)網(wǎng)旗下的山東電工電氣集團(tuán)，中標(biāo)金額為31.9億元，市場(chǎng)占有率12%。國(guó)網(wǎng)旗下的平高電氣和許繼電氣分列第6名和第7名，分別獲得5.5%和4.1%的市場(chǎng)份額。外資品牌中ABB和東芝躋身前十，分別獲得了7.4億元和5.5億元訂單，占比3%和2%。

在2005年以前被海外品牌壟斷，主要有ABB、西門子、三菱、東芝等。2005年以后隨著我國(guó)高壓電網(wǎng)和遠(yuǎn)距離輸電通道示范工程的逐步落地，通過(guò)前期的中外合資、技術(shù)引薦或者技術(shù)合作等方式，國(guó)內(nèi)少數(shù)研發(fā)實(shí)力雄厚的電力設(shè)備制造企業(yè)和軟件企業(yè)，逐步吸收消化海外技術(shù)，或者通過(guò)自主研發(fā)（以南瑞集團(tuán)為代表），逐漸形成了自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的領(lǐng)先科技成果和完善的一體化配套制造能力，例如中國(guó)西電、天威保變、特變電工、平高電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞、許繼電氣等，并在過(guò)去10年逐步占據(jù)了巨大部分市場(chǎng)份額，同時(shí)外資品牌和合資企業(yè)也依然活躍在少數(shù)高端組件的市場(chǎng)，但整體市場(chǎng)份額占比較小。

根據(jù)2018年重啟的規(guī)劃，對(duì)十四五期間特高壓建設(shè)進(jìn)行如下假設(shè)（按照直流線路單條200億、交流線路單條100億測(cè)算）1）樂(lè)觀預(yù)測(cè)：假設(shè)十四五期間核準(zhǔn)開(kāi)工9直12交線路（與十三五相當(dāng)），對(duì)應(yīng)總投資額在3000億規(guī)模2）中性預(yù)測(cè)：假設(shè)十四五期