工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金2023年第3季度報(bào)告

工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金2007年第3季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ㄔO(shè)銀行股份根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2007基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告期為2007年7二、基金產(chǎn)品概況1、基金簡稱：工銀強(qiáng)債2、基金運(yùn)作方式：契約型開放式3、基金合同生效日：2004、報(bào)告期末基金份額總額：A

類:3,767,639,392.18份B

類:2,291,607,455.31份5、投資目標(biāo)：在控制風(fēng)險(xiǎn)與保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力爭基金資產(chǎn)波動(dòng)性低于業(yè)績比較基準(zhǔn)，追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，獲得超過基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資業(yè)績。6、投資策略：在確定的利率策略和期限結(jié)構(gòu)、類屬配置策略下，通過固定收益產(chǎn)品的投資來獲取穩(wěn)定的收益。同時(shí)適當(dāng)參與新股發(fā)行申購及增發(fā)新股申購等風(fēng)險(xiǎn)較低的投資品種，為基金持有人增加收益，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。7、業(yè)績比較基準(zhǔn)：本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為新華雷曼中國綜合債券指數(shù)。8、風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金為債券型基金，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金，高于貨幣市場基金。9、基金管理人：工銀瑞信基金管理10、基金托管人：中國建設(shè)銀行股份三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1本期利潤A

類:217,351,512.08元B

類:134,937,220.05元2本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額A

類:43,294,766.81元B

類:25,293,924.57元3加權(quán)平均基金份額本期利潤A

類:0.0670元B

類:0.0636元4期末基金資產(chǎn)凈值A(chǔ)

類:4,052,284,041.94元B

類:2,460,838,574.84元5期末基金份額凈值A(chǔ)

類:1.0755元B

類:1.0738元注：2007年7月1日基金實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則后，原“基金本期凈收益”名稱調(diào)整為“本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額”，原“加權(quán)平均基金份額本期凈收益”=第2項(xiàng)/(（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較1、工銀強(qiáng)債A階段凈值增長率①凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月6.45%0.20%0.57%0.07%5.88%0.13%2、工銀強(qiáng)債B階段凈值增長率①凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個(gè)月6.35%0.20%0.57%0.07%5.78%0.13%（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動(dòng)的比較工銀瑞信增強(qiáng)收益型基金累計(jì)份額凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2007年5四、管理人報(bào)告1、基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組成員）簡介本基金基金經(jīng)理杜海濤先生，畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)，獲工商管理碩士學(xué)位。1997年7月至2002年10月，任職于長城證券有限責(zé)任公司，擔(dān)任債券與金融工程研究員。2002年10月至2003年6月，任職于寶盈基金管理，擔(dān)任基金經(jīng)理助理。2003年6月至2006年3月，任職于招商基金管理，歷任債券研究員、招商現(xiàn)金增值基金基金經(jīng)理。2005年5月至2006年3月，擔(dān)任招商現(xiàn)金增值基金基金經(jīng)理。2006年4月加入工銀瑞信基金管理，2006年9月至今，擔(dān)任工銀瑞信貨幣市場基金基金經(jīng)理。2007年5月至今，擔(dān)任工銀瑞信增強(qiáng)收益?zhèn)突鸹鸾?jīng)理。2、報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作的遵規(guī)守信情況說明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格按照《證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同、招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金持有人利益的行為。3、報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略行情回顧及運(yùn)作分析三季度CPI加速上行，貨幣信貸和固定資產(chǎn)投資增速仍然保持高位，貿(mào)易順差過大；宏觀經(jīng)濟(jì)過熱的跡象逐漸顯現(xiàn)。另外，資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)攀升，市場風(fēng)險(xiǎn)逐步積聚。為防范宏觀經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)向?yàn)檫^熱，管理層采取了系列緊縮性政策。就貨幣政策來看，央行連續(xù)2次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、3次定向央票以及3次利率調(diào)整。另外，財(cái)政部調(diào)減了存款利息稅率，同時(shí)確定了15500億元特別國債的發(fā)行計(jì)劃。系列緊縮性政策使得債券市場收益率曲線在上行過程中出現(xiàn)扁平化趨勢。另持續(xù)加息使得以一年定存為基準(zhǔn)浮動(dòng)債受到市場熱烈追捧。企業(yè)債市場持續(xù)分化，收益率曲線在整體上行過程中，信用利差逐步加大。三季度股市基本保持了比較穩(wěn)定的單邊上升行情，市場再融資也比較活躍，其中不乏大盤籃籌以及H股回歸的公司。3季度工銀強(qiáng)債在債券投資方面采取了謹(jǐn)慎的建倉策略；并根據(jù)我們對股市的判斷，加大了新股以及部分龍頭股票增發(fā)的參與力度。本基金業(yè)績表現(xiàn)3季度工銀強(qiáng)債A實(shí)現(xiàn)了6.45%的業(yè)績增長，工銀強(qiáng)債B實(shí)現(xiàn)了6.35%的業(yè)績增長。市場展望和投資策略當(dāng)前管理層對宏觀經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)為過熱的擔(dān)心愈來愈強(qiáng)烈，而且針對本輪宏觀經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)突出的信貸、投資增長過快的根源問題基本達(dá)成共識；接下來的貨幣、財(cái)政政策將會進(jìn)一步加大緊縮力度。物價(jià)上漲過快、股市和房市泡沫等問題也將迫使央行采取持續(xù)加息政策。就股市來看，目前市場整體估值較高，進(jìn)一步提高整體估值意味著泡沫的累積；另外大盤藍(lán)籌股的不斷發(fā)行、QDII的推進(jìn)等都會對市場資金形成壓力。預(yù)期4季度債券市場收益率曲線仍將繼續(xù)上行，具體幅度取決于加息幅度及數(shù)量緊縮的強(qiáng)度。股市雖難現(xiàn)三季度的單邊上漲行情，但大盤籃籌的不斷發(fā)行仍將會給市場提供更多的低風(fēng)險(xiǎn)的盈利機(jī)會。工銀強(qiáng)債將會在債券投資方面繼續(xù)采取謹(jǐn)慎的投資策略，通過靈活配置提升新股申購效率。繼續(xù)持有組合中的行業(yè)龍頭企業(yè)，以獲取長期增強(qiáng)收益。五、投資組合報(bào)告（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況項(xiàng)目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票782,427,400.9210.59%債券5,282,681,876.1071.49%權(quán)證4,732,801.970.06%銀行存款和清算備付金合計(jì)1,236,617,316.9116.73%其他資產(chǎn)83,138,610.101.13%合計(jì)7,389,598,006.00100.00%（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占凈值比例1農(nóng)、林、牧、漁業(yè)0.000.00%2采掘業(yè)265,743,883.804.08%3制造業(yè)63,463,669.090.97%其中：食品、飲料1,490,418.070.02%紡織、服裝、皮毛1,193,843.280.02%木材、家具0.000.00%造紙、印刷0.000.00%石油、化學(xué)、塑膠、塑料1,904,073.860.03%電子2,629,841.880.04%金屬、非金屬3,324,576.000.05%機(jī)械、設(shè)備、儀表4,476,793.580.07%醫(yī)藥、生物制品46,767,671.900.72%其他制造業(yè)1,676,450.520.03%4電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)0.000.00%5建筑業(yè)408,427.110.01%6交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)160,381,562.342.46%7信息技術(shù)業(yè)2,635,170.430.04%8批發(fā)和零售貿(mào)易0.000.00%9金融、保險(xiǎn)業(yè)186,365,745.832.86%10房地產(chǎn)業(yè)100,571,900.001.54%11社會服務(wù)業(yè)2,857,042.320.04%12傳播與文化產(chǎn)業(yè)0.000.00%13綜合類0.000.00%

合計(jì)782,427,400.9212.01%注：由于四舍五入的原因市值占基金資產(chǎn)凈值的比例分項(xiàng)之和與合計(jì)可能有尾差。（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）市值占基金資產(chǎn)凈值比例1601919中國遠(yuǎn)洋3,559,289160,381,562.342.46%2601088中國神華4,198,000155,284,020.002.38%3600048保利地產(chǎn)1,000,00074,580,000.001.15%4601169北京銀行3,074,80067,737,844.001.04%5601808中海油服1,396,00055,700,400.000.86%6600030中信證券530,63351,317,517.430.79%7601168西部礦業(yè)900,00048,789,000.000.75%8600518康美藥業(yè)3,269,31046,522,281.300.71%9601009南京銀行2,033,44040,689,134.400.62%10002142寧波銀行1,162,50026,621,250.000.41%（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合序號債券品種市值（元）占凈值比例1國債2,144,851,885.0032.93%2金融債809,533,000.0012.43%3央行票據(jù)2,068,940,000.0031.77%4企業(yè)債229,746,191.603.53%5可轉(zhuǎn)債29,610,799.500.45%合計(jì)5,282,681,876.1081.11%（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)序號債券名稱市值（元）占凈值比例107國債12843,201,000.0012.95%207國債15556,360,000.008.54%307央行票據(jù)92497,700,000.007.64%407央行票據(jù)95398,120,000.006.11%507央行票據(jù)09388,880,000.005.97%（六）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體是否有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，是否有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。無2、基金投資的前十名股票中，是否有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。若有應(yīng)對相關(guān)的投資決策程序進(jìn)行說明。無3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成單位：元項(xiàng)目金額應(yīng)收股利0.00應(yīng)收利息41,341,851.59交易保證金250,000.00應(yīng)收申購款22,199,031.57待攤費(fèi)用0.00應(yīng)收證券清算款19,347,726.94合計(jì)83,138,610.104、本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、本基金報(bào)告期持有權(quán)證的情況序號權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲得方式1031005國安GAC1377,2661,963,367.72申購分離交易的國安債1派發(fā)（1）報(bào)告期末持有權(quán)證明細(xì)（2）報(bào)告期內(nèi)獲得權(quán)證明細(xì)序號權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲得方式1031005國安GAC1377,2661,963,367.72申購分離交易的國安債1派發(fā)6、本基金報(bào)告期未持有資產(chǎn)支持證券。7、基金管理人未以自有資產(chǎn)投資本基金。六、開放式基金份額變動(dòng)單位：份本報(bào)告期期初基金份額總額A

類:2,995,642,055.67B

類:1,799,925,611.83本報(bào)告期間基金總申購份額A

類:1,256,053,561.40B

類:2,511,374,281.17本報(bào)告期間基金總贖回份額A

類:484,056,224.89B

類:2,019,692,437.69本報(bào)告期末基金份額總額A

類:3,767,639,392.18B

類:2,291,607