2023年企業(yè)戰(zhàn)略我國農村信用社公司治理的缺陷及改進對策

★★★文檔資源★★★摘要:農村信用社是我國金融機構的重要組成部分之一。隨著近年來金融機構改革的進一步,農村信用社的內部治理機制已初步形成，但仍存在很大的缺陷。本文在界定農村信用社公司治理內涵的基礎上，分析了現(xiàn)行體制下農村信用社存在的經營目的沖突、政府行政干預、所有者缺位等重要缺陷,從明確改革最終目的、建立中小金融機構存款保險制度、完善“三會”制度、建立和發(fā)展縣級產權交易市場等方面提出了完善農村信用社公司治理結構的思緒和政策建議。關鍵詞:農村信用社;公司治理；股份合作制我國農村信用社(以下簡稱“農信社”)成立于2０世紀50年代初期，其間歷經多次改革。隨著國家對“三農”問題的重視以及國家實現(xiàn)社會主義新農村政策的實行，農信社改革再次成為人們關注的重點和熱點。2023年6月國務院頒布《深化農村信用社改革試點方案》(以下簡稱《方案》),明確指出:把農信社逐步辦成由農民、農村工商戶和各類經濟組織入股，以“三農”為經營方向的社區(qū)性金融機構，強調“按照市場經濟規(guī)則，明晰產權關系”,促進農信社法人治理結構的完善和經營機制轉換，使信用社真正成為自主經營、自我約束、自我發(fā)展、自擔風險的市場主體。通過近年的改革,農信社已初步建立起社員代表大會、理事會、監(jiān)事會互相制衡的內部治理機制。但實踐證明,農信社的法人治理結構仍然存在很大的缺陷。本文一方面介紹農信社公司治理內涵；另一方面分析現(xiàn)行體制下我國農信社公司治理也許存在的缺陷;最后就如何完善農信社公司治理結構提出一些改革思緒和政策建議。一、農信社公司治理內涵農信社最重要的委托代理關系就是“社員（股東)”與“經營者”(以農信社主任為代表)之間的委托代理關系。狹義的農信社公司治理指通過社員大會、理事會、監(jiān)事會等一系列制度安排,合理地配置社員與經營者之間的權利與責任關系，對經營者進行監(jiān)督與激勵,防止經營者與社員利益的悖離，保證社員利益的最大化。廣義的農信社公司治理機制一般涉及內部及外部治理機制。內部治理機制重要涉及兩個方面：一是通過合理界定社員大會、理事會、監(jiān)事會、信用社主任(經營者)的權、責、利,形成權利合理分派互相制衡的內部約束機制,以＊***經營者對社員利益的背離。二是設計激勵相容的薪酬計劃。提高社員與經營者之間的利益一致性。外部治理機制重要涉及四個方面:一是本地金融市場的競爭。充足競爭的金融市場可以給現(xiàn)有經營者以巨大的壓力,促使其努力工作;二是外部代理人市場。充足競爭的外部代理人市場，使現(xiàn)有信用社經營者不敢懈怠,以保持其職位，同時也使?jié)撛谔娲吒优?，以競爭代理人之職；三是資本市場。假如股權市場具有充足流動性,那么在信用社經營業(yè)績欠佳的時候，社員可通過轉讓其股權,行使“用腳投票”的權利；四是政府部門的嚴厲監(jiān)管。由于銀行經營具有高風險性，并且一家銀行的倒閉極易通過“多米諾骨牌”效應傳播到其他銀行，給社會帶來巨大危害。作為中小金融機構,農信社經營同樣受到政府嚴厲的監(jiān)管。農信社公司治理效率的高低除了取決于內外部治理機制的完善限度外，還受到以下幾種重要因素影響:一是委托人與代理人之間信息對稱限度。假如他們之間的信息完全對稱，那么即使不存在任何的治理機制,經營者也不敢偏離社員利益尋求利己行為;二是社員監(jiān)督成本與收益關系。社員只有在監(jiān)督帶來的利益超過成本時，才有積極性行使監(jiān)督權;三是信托文化。假如本地信托文化發(fā)達，代理人充足結識到自己對委托人的受托責任,做到勤勉盡責，那么公司治理效率就會很高。二、我國農信社公司治理現(xiàn)狀自《方案》頒布以來,通過近三年的發(fā)展,我國農信社已初步建立起社員代表大會、理事會、監(jiān)事會、經營者互相制衡的內部約束機制。但農信社公司治理仍存在一些問題。1．信用社經營目的沖突，削弱了對經營者的激勵與約束作用。為實現(xiàn)《方案》提出的農信社改革目的，促進農信社法人治理結構的完善，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2０２3年頒布的《關于規(guī)范向農村合作金融機構入股的若干意見》（以下簡稱《意見》)規(guī)定：農村合作金融機構應按股金來源和歸屬設立自然人股和法人股兩種股權。農村合作銀行、縣聯(lián)社應對自然人股和法人股份分別設定資格股和投資股。資格股、投資股分別體現(xiàn)了合作制和股份制。這種獨特的產權制度,在擴大信用社融資渠道的同時，也導致農信社經營目的及兩類股東入股目的的沖突。從宏觀上來講，這種產權制度的設計是為滿足農信社政策性支農與賺錢性需求雙重目的。但這種制度設計削弱了對信用社經營者的激勵與約束。假如將信用社經營者的薪酬與業(yè)績掛鉤,則無法保證支農任務的完畢。而當信用社經營業(yè)績不能達成抱負狀態(tài)時，經營者也許會拿“支農”作為借口，推托責任。從微觀來講,人股社員目的也存在偏差,資格股股東入股的目的是為獲得農信社金融服務的優(yōu)先權和優(yōu)惠權,投資股股東入股目的除了獲得信用社金融服務的優(yōu)先權和優(yōu)惠權外,還想獲得投資紅利。資格股與投資股不僅入股目的不同,且存在同股不同權、同股不同利、同股不同風險的特性。兩種不同價值取向、具有不同風險、權利與利益的股東很難休戚與共,雙方在社員選舉、股利分派等重大決策方面必將存在沖突。2．各級政府的行政干預影響了農信社法人治理結構的完善。20２3年的農信社改革決定將農信社交由省級人民政府管理,并成立省級信用聯(lián)社作為省級政府管理農信社的機構。20２3年由銀監(jiān)會牽頭制訂的《關于明確農信社監(jiān)督管理職責分工的告知》規(guī)定(以下簡稱《告知》)，由省級人民政府全面承擔對本地信用社的管理和風險處置責任。省政府要幫助農信社防范與化解風險，并作為“負責人”對農信社不良資產負責。在僅靠動用存款準備金無法遏止農信社支付風險時，應由省級聯(lián)社在省級人民政府承諾還款的前提下，按有關規(guī)定向人民銀行分行申請緊急再貸款。在目前農信社資產質量較差,經營狀況惡劣的情況下,農信社風險承受能力極其有限，省政府成為事實上農信社風險的最終承擔者,必然要對農信社進行全面管制。由于缺少中央政府所具有的財政貨幣手段及法律手段，省政府重要還是依賴行政手段來管理農信社。雖然銀監(jiān)會的《告知》規(guī)定省政府堅持政企分開的原則，對信用社依法實行管理,不干預信用社的具體業(yè)務和經營活動，但在現(xiàn)有體制下，可預見省政府對農信社的行政干預不可避免。事實上，農信社主任的提名權、經營方向的主導權等重要權限已不同限度逐步集中到省聯(lián)社,隨著更多權限的向上集中,農信社法人治理結構就會遭到破壞,其結果無異是與改革的初衷相違反的。3．所有者缺位,社員（股東)缺少對經營者監(jiān)督的積極性。(1)由于農信社股權過度分散,股東監(jiān)督成本與收益嚴重不對稱,＊**＊了社員對經營者監(jiān)督的積極性。公司治理的主流觀點認為,公司股權集中度與公司治理績效正相關。在公司股權分散、股東數(shù)量眾多的情況下,股東搜集信息并對經營者進行有效監(jiān)督的動機與能力減少，這樣經理就會為了自身利益來損害小股東利益,無法使公司價值達成最大。在《意見》規(guī)定信用社股金中，單個自然人持股不得超過股本總額的2％，單個法人持股不得超過股本總額的５％?？h聯(lián)社股金、農村合作銀行股金中，單個自然人社員(含職工）持股(涉及資格股和投資股)最高不得超過股本總額的５‰,單個法人持股(涉及資格股和投資股)最多不得超過股本總額的5％——10％。這些規(guī)定導致農信社股權過度分散，股東監(jiān)督成本與收益嚴重不對稱，****了社員對經營者監(jiān)督的積極性。(2)農村合作文化欠發(fā)達,社員參與農信社管理意識淡薄。王占北、朱加鳳(202３)等認為，我國農信社制度變遷實際是政府主導下信用社產權所有者話語權滅失的過程。無論農信社歸人民公社、農業(yè)銀行、中央銀行還是省政府管理,都是在政府指導下的強制性制度變遷，是國家不同階段發(fā)展目的及各方利益集團博弈的結果。在歷次農信社改革中,信用社所有者(社員）歷來沒有真正參與過農信社的管理。這導致農村地區(qū)合作文化的缺失，農民歷來沒有把自己當作農信社的主人,其入股目的僅僅是為了獲得信用社金融服務的優(yōu)先權與優(yōu)惠權,參與監(jiān)督管理的意識不強。(3)農信社信息披露內容少,范圍狹窄。社員必須獲得足夠的信息才干有效監(jiān)督經營管理者、設計激勵相容的薪酬契約。長期以來，農信社很少向外披露其經營信息，經監(jiān)管部門推動,農信社自2０23年起效仿商業(yè)銀行開始信息披露工作,但披露內容少、范圍窄。即使農信社向外充足披露其經營信息，由于信用社金融資產定價的復雜限度,普通社員也很難理解。社員與內部經營者之間的嚴重信息不對稱，使設計一份令社員與經營者兩者利益一致的薪酬契約變得很難,也使內部經營者運用關聯(lián)交易等損害外部社員的利益變得更容易。４．缺少健全的外部治理機制。農信社外部治理機制的缺少重要表現(xiàn)在外部市場競爭局限性、股權缺少流動性、經營者任命帶有很強的行政色彩等方面。（１)市場競爭局限性，對經營者的外部約束較低。根據(jù)超產權理論（劉芍佳、李驥，２023)，公司激勵機制只有在競爭條件下才干發(fā)揮作用。由于農信社大都處在農村、城郊邊遠地區(qū)，發(fā)放的貸款也重要是農村、個體工商戶小額信貸貸款,賺錢性比較差,其他商業(yè)性金融機構一般不愿介入。事實上農信社成為這些地區(qū)唯一的金融機構，處在高度壟斷狀態(tài)。(2)農信社股權缺少流動性,無法運用外部控制權市場對經營者進行約束。雖然《意見》規(guī)定農村合作金融機構社員持有的股金，經理事會批準，并按規(guī)定辦理登記手續(xù)后,可依法轉讓、繼承和贈予。資格股在條件具有的情況下可以退股，但由于沒有一個充足交易的市場,農信社股票轉讓及定價非常困難,投資者無法通過股權轉讓來行使“用腳投票”的權利,也無法運用外部控制權市場對現(xiàn)任經營者進行約束。（3)經營者任命帶有很強的行政色彩。根據(jù)現(xiàn)有的管理體制，省聯(lián)社集中了農信社主任等重要管理職位的提名權,農信社經營者市場存在行政壟斷性,外部優(yōu)秀經營者對他們不構成任何壓力。三、完善農信社法人治理結構的政策建議從以上分析可以看出，盡管我國政府有關部門先后出臺了多項農信社改革的政策,但農信社的公司治理仍然存在不少缺陷。農信社要繼續(xù)生存和發(fā)展,在我國農村經濟建設中發(fā)揮更大作用,就必須完善農信社治理結構。結合以上分析與當前的客觀環(huán)境，本文提出以下完善農信社公司治理的措施與建議。1．明確農信社改革的最終目的取向。明確改革的最終目的取向是完善農信社公司治理的前提條件。當前，在農業(yè)經濟效益低下和農貸高成本、高風險的情況下，國家應通過相應的配套措施,如財政補貼、稅收減免等政策加大支持“三農”力度,減少農信社服務“三農”的成本，提高其服務“三農”的效益,減少其服務“三農”的風險,在發(fā)展中逐步統(tǒng)一農信社服務三農與賺錢雙重目的。在市場經濟條件下，作為金融公司，農信社改革的最終目的應當是將農信社改革成為一個以賺錢為首要目的的金融服務機構,當然在我國它的服務對象重要是農村經濟建設。２.建立中小金融機構存款保險制度，減少各級政府對農信社經營的行政干預。通過建立中小金融機構存款保險制度，可承接省政府對農信社的風險承擔責任,使省聯(lián)社專注于對農信社的管理與服務職能：一是指導幫助農信社健全法人治理結構，完善內控制度；二是辦理或代理農信社的資金清算和結算業(yè)務;三是為農信社提供信息征詢服務等，減少對農信社的行政干預。3．進一步完善“三會”制度,充足發(fā)揮其在農信社治理中的作用。農信社已初步建立起社員代表大會、理事會、監(jiān)事會互相制衡的內部約束機制，但尚需繼續(xù)完善才干充足發(fā)揮其應有的作用。社員代表大會作為農信社的最高權力機構，理事會、監(jiān)事會應由社員代表大會選舉產生，分別行使決策權與監(jiān)督權。理事會應充足理解他們對社員的受托責任，保護農信社及全體社員(股東)的利益,理事會重要負責選拔、聘任、必要時解聘農信社重要管理者,并為其設計合理薪酬結構，以保證經營者與信用社及全體社員的利益一致，減少代理成本。監(jiān)事會作為農信社的監(jiān)督機構應對社員代表大會負責，重要負責：監(jiān)督農信社理事會、高級經營管理者履行職費情況,及時糾正其損害農信社及全體社員利益的行為；運用內部稽核及審計工作,督促農信社及時、準確的向全體社員及相關部門披露農信社各種經營信息；為社員及相關部門監(jiān)督農信社經營提供信息支持。4．積極宣傳農信社的合作性質，調動社員監(jiān)督管理的積極性。農信社發(fā)放的重要是小額農戶貸款、個體工商戶貸款,貸款者缺少必要的擔保品及財務資料。信用社重要是依賴長期和多種渠道接觸所積累的關于社員及公司主的相關軟信息而作出是否貸款的決定。由于農村地區(qū)經營范圍相對狹窄、閉塞,社員之間對各自的品質、聲譽、技能等比較了解。社員積累的這些軟信息對于提高農信社信貸資產質量、選拔合適的經營者意義重大。要想運用社員的這些信息資料,必須充足調動社員監(jiān)督農信社經營管理的積極性。為此,農信社應積極向社員宣傳農信社的合作性質，農信社的治理結構。只有通過大量的宣傳，才干在思想意識淡薄、保守的農村地區(qū)培養(yǎng)起先進的合作文化，增強他們的主人翁意識，調動社員為農信社經營獻計獻策,提高其監(jiān)督經營管理者的積極性。5．建立和發(fā)展縣級產權交易市場,提高農信社股權的流動性。建立和發(fā)展縣級產權交易市場，允許農信社股權在本地產權交易市場掛牌交易。這樣不僅可減少農信社股權定價的行政干預，同時也可增長農信社股權的流動性,發(fā)揮社員“用腳投票”的權利,增強對農信社經營者的激勵與約束。政府可通過***＊持股主體、單個自然人或法人持股比例、股權變動信息披露等手段來規(guī)范農信社的產權交易。在條件成熟的地方可逐漸放松管制，允許股權的適當集中，甚至外資控股,將農信社穩(wěn)步過渡到農村商業(yè)銀行，按商業(yè)銀行的運作規(guī)則經營。更多相關文檔·股東治理與利益相關者共同治理理論比較研究(579２字)·國外公司治理模式的演進趨勢及啟示(５34２字)·我國公司控制權私有收益問題研究綜述(4912字)·社保基金等機構投資者參與公司治理問題研究(4375字)·從博弈的角度看內部控制與公司治理的結合(４05１字)·ＩT治理：公司治理體系中的ＩT視角(5575字)·消除大股東和內部人控制是上市公司治理的重要任務(4１10字）·股份制商業(yè)銀行公司治理結構存在的問題和完善措施研究(５9８0字)·上市公司信息披露與公司治理結構完善(４８８０字)·我國公司集團公司治理問題研究(467６字）本站資料來于互聯(lián)網(wǎng),我們不對內容的準確性和合法性承擔任何保證責任,如有信息存在侵權行請Emaｉl我們,我們會即時刪除!收藏到書簽里:Emａil:站長記錄;">=''languagｅ='JaｖaScript'charset=＇gb2312＇>砍魷種卮笫杪┦苯蟹？睿褂Ω枚約嗍祿峁ぷ鶻鋅己耍己說哪諶菘梢園ㄖ浦構疚ス娌僮髑榭齙齲己說慕峁魑鮮泄揪芾砬榭齙鬧副曛弧？nｂｓp；2．為民營公司發(fā)展發(fā)明良好的外部環(huán)境。政府在扶持民營公司發(fā)展中的作用是：制定民營公司與大公司公平競爭的規(guī)則;推動和構造有助于民營公司發(fā)展的社會化促進體系,特別是法律體系和信用體系；加大政府對民營公司的財稅支持力度；完善和健全對民營公司的行政和司法監(jiān)督。以民營公司融資難問題為例,政府就應當以社會公共管理者的身份,以立法、財稅、金融等方式,扶持符合國家產業(yè)政策的民營公司，為民營公司發(fā)明良好的融資環(huán)境。3．適當提高民營公司股權集中度。實證研究結果表白,民營公司股權集中度與公司績效正相關。由此，建議民營公司適當提高股權集中度,一方面可以更好的激勵控股股東提高治理水平、改善公司績效,另一方面還可以解決中小股東的“搭便車”問題，同時也提高了治理效率。4．適當引入機構投資者。從世界范圍看，機構投資者在公司治理中的作用已經越來越明顯。這重要是由于機構投資者重要追求長期投資收益，不像個人投資者普遍存在投機心理,對參與公司治理也更加積極。同時,相對于個人投資者而言，機構投資者更有條件關心自己所投資的公司的治理情況,特別是當所投資公司出現(xiàn)問題時,機構投資者可以不久行動起來加以干預。更多相關文檔·跨國公司在華公司公司治理機制研究(10９４1字)·中外公司治理機制理論研究綜述(59６0字)·公司固定資產投資過熱的公司治理解釋(3869字)·業(yè)績評價比較研究及其對公司治理的啟示(4564字）·大股東利益輸送行為的研究綜述(348０字）·淺析公司治理評價的現(xiàn)實意義(34２２字)·產權改革、競爭、公司治理的動態(tài)關系(3922字)·人力資本管理與公司治理完善(３41８字)·歐盟中小公司公司治理的現(xiàn)狀與框架（4679字)·公司治理缺陷對上市公司信息披露的影響(３36６字)本站資料來于互聯(lián)網(wǎng)，我們不對內容的準確性和合法性承擔任何保證責任,如有信息存在侵權行請Email我們，我們會即時刪除!收藏到書簽里：Ｅｍａil:站長記錄趨動會改變理論上的均衡點。此外,從信息對稱角度看,中方也不占優(yōu)。由于，中方經理往往是副職，對公司經營情況的了解度不如外方經理，尚有在能力、經歷等方面與外方經理人員也有一定的差距,因此,中方經理人員在博弈過程中往往是居于弱勢。（四）總經理與工會主席之間的博弈總經理也許會損害職工的利益，工會主席要維護職工的利益,于是雙方就存在博弈。工會主席一般是由副總經理或是部門經理(一般情況下是人事部門經理）兼任,職務比總經理低,并且不能參與董事會。從利益選擇角度看,工會主席會選擇與總經理“合謀”,其好處在于會得到重用，能保住自己的職位和“飯碗”，還能得到工會的一些經費。而假如與外方總經理“斗爭”，也許會被