交易員之蠟燭圖

9/25/2014

9:51:42AMjinhuichuanrong@

內(nèi)部資料

金匯川融商務(wù)咨詢有限公司

K線（蠟燭圖）

講師：張鴻偉

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QQ

：502064046現(xiàn)任金匯川融技術(shù)部中級交易員，兼技術(shù)培訓(xùn)部講師。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM目錄蠟燭圖的起源單根k線的形態(tài)雙根K線形態(tài)三根K線組合形態(tài)多根K線的組合形態(tài)內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM蠟燭圖起源?

K線圖這種圖表源處于日本德川幕府時代創(chuàng)始人

（本間宗酒），被當(dāng)時日本米市的商人用來記錄

米市的行情與價格波動，后因其細膩獨到的標(biāo)畫

方式而被引入到股市及期貨市場。目前，這種圖

表分析法在我國以至全世界均尤為流行。由于用

這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，

加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽線圖表。

通過K線圖，我們能夠把每日或某一周期的市況

表現(xiàn)完全記錄下來，股價經(jīng)過一段時間的盤檔后，

在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)

顯示出不同意義。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AMK線組成

價格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的優(yōu)點。目前國際最流行的K線圖，已廣泛應(yīng)用于各種技術(shù)分析軟件。K線又稱蠟燭線，日線圖取每日開盤價、最高價、最低價、收盤價繪制而成，開市價與收市價之間形成實體，收市價高于開市價，則K線為陽線，反之為陰線。同樣可以根據(jù)每周、每月或每年的價格數(shù)據(jù)繪制周線圖、月線圖和年線圖。9/25/2014

9:51:42AM最高價最高價最低價最低價收盤價

開盤價

開盤價收盤價實體實體下影

線上影線下影

線上影線

內(nèi)部資料K線圖的組成元素

內(nèi)部資料K線圖的分類時間劃分：

月線圖

周線圖

日線圖

小時圖種類劃分：

蠟燭圖

折線圖

柱狀圖

寶塔圖分鐘圖

9/25/2014

9:51:42AM內(nèi)部資料錘子線和上吊線9/25/2014

9:51:42AM錘子線和上吊線的特點是下影線較長，實

體較小，實體可陰可陽，是重要的反轉(zhuǎn)形

態(tài)。兩條蠟燭線可以看漲，也可以看跌,具

體情況要看它在趨勢中的位置來決定。如

果出現(xiàn)在相對的低位，稱為錘子線，如果

出現(xiàn)在相對的高位，稱為上吊線。特別是出現(xiàn)在相對的低位有重要的參考值當(dāng)錘子線出現(xiàn)以后，最好等待下一個時間

單位的看漲（或看跌）信號加以驗證。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM舉例1：上吊線錘子線內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM錘子線內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM上吊線內(nèi)部資料倒錘子線9/25/2014

9:51:42AM倒錘子線具有較小的實體，實

體位于價格區(qū)間的下端，實體

可陽可陰，其上影線較長，通

常為實體的2倍以上。倒錘子線出現(xiàn)在相對的高位具有重要的參考價值當(dāng)錘子線出現(xiàn)以后，最好等待

下一個時間單位的看跌信號加

以驗證。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM倒錘線

內(nèi)部資料十字星

十字星是非常重要的蠟燭線，其開

盤價和收盤價相同（有時有幾個

單位的差別），表示買賣雙方暫

時

到平衡狀態(tài)。左圖1和2由于上

下影線長度相同，通常要下一根K

線做驗證。圖2的轉(zhuǎn)勢信號比圖1強烈圖3在底部有重要的參考價值。圖4在頂部有重要的參考價值。

9/25/2014

9:51:42AM1234內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM十字星反轉(zhuǎn)十字星反轉(zhuǎn)十字星反轉(zhuǎn)中繼內(nèi)部資料T線9/25/2014

9:51:42AM收盤價和開盤價合一而帶有長下影線，介于錘子線和十字星之間的形態(tài)，可出現(xiàn)在任何位置，代表不同的市場意義。其下影線越長，力度越大，信號越可靠。在相對的低位出現(xiàn)有重要的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM倒

TT

線

線內(nèi)部資料倒T線9/25/2014

9:51:42AM收盤價和開盤價合一而帶有長上影線，介于倒錘子線和十字星之間的形態(tài)，可出現(xiàn)在任何位置，代表不同的市場意義。其上影線越長，力度越大，信號越可靠。在相對的高位出現(xiàn)有重要的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM倒T線內(nèi)部資料螺旋槳9/25/2014

9:51:42AMK線實體很?。申柨申帲舷掠熬€很長，可出現(xiàn)在任何位置。在相對的高位出現(xiàn)，后市看跌，在下跌的初段出現(xiàn)，繼續(xù)看跌。在相對的低位出現(xiàn)有見底回升之意。轉(zhuǎn)勢信號比長十字更強

內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM螺旋槳內(nèi)部資料大陽線9/25/2014

9:51:42AM陽線實體較長，可略帶上下影線。可以出現(xiàn)在任何位置，在不同的位置代表不同的市場含義。在多頭行情啟動初期出現(xiàn)大陽線有重大的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM大陽線內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM大陽線內(nèi)部資料大陰線9/25/2014

9:51:42AM陰線實體較長，可略帶上下影線?？梢猿霈F(xiàn)在任何位置，在不同的位置代表不同的市場含義。在空頭行情啟動初期出現(xiàn)大陰線有重大的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM大陰線內(nèi)部資料小陽線9/25/2014

9:51:42AM陽線實體較小，可略帶上下影線，

在盤整行情中出現(xiàn)較多，也可出現(xiàn)

在任何位置。說明行情不明朗，多

方略占上風(fēng)。單根小陽線研判意義不大，應(yīng)結(jié)合其它K線形態(tài)一起研判。內(nèi)部資料小陰線9/25/2014

9:51:42AM陰線實體較小，可略帶上下影線，

在盤整行情中出現(xiàn)較多，也可出

現(xiàn)在任何位置。說明行情不明朗，

空方略占上風(fēng)。單根小陰線研判意義不大，

應(yīng)結(jié)合其它K線形態(tài)一起研判。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM小陰小陽內(nèi)部資料烏云蓋頂9/25/2014

9:51:42AM由一根中大陽線和一根中大陰線組成，陰線高開低走，其實體超過陽線實體身體的一半以上，屬于典型的頂部反轉(zhuǎn)信號。深入陽線實體部分越多，轉(zhuǎn)勢信號越強。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM烏云蓋頂內(nèi)部資料傾盆大雨9/25/2014

9:51:42AM由一根中大陽線和一根中大陰線組成，陰線低開低走，其收盤價低過陽線的開盤價，屬于典型的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，且見頂信號強于烏云蓋頂。陰線實體低于陽線實體部分越多，轉(zhuǎn)勢信號越強。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM傾盆大雨內(nèi)部資料曙光初現(xiàn)9/25/2014

9:51:42AM由一根中大陰線和一根中大陽線組成，陽線低開高走，其收盤價超過陰線實體的一半以上，屬于典型的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。陽線實體深入陰線實體部分越多，轉(zhuǎn)勢信號越強。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM陽包陰

現(xiàn)曙光初內(nèi)部資料旭日東升9/25/2014

9:51:42AM由一根中大陰線和一根中大陽線組成，陽線高開高走，其收盤價超過陰線的開盤價，屬于典型的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，且見底信號強于曙光初現(xiàn)。陽線實體高于陰線實體部分越多，轉(zhuǎn)勢信號越強。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM旭日東升內(nèi)部資料穿頭破腳（陽包陰，陰包陽）9/25/2014

9:51:42AM由大小不等，陰陽相反的兩根K線組成，在相對的低位出現(xiàn)，前一根為陰線，后一根為陽線，后者將前者實體全部包容在內(nèi)，是看漲信號在相對的高位出現(xiàn)，前一根為陽線后一根為陰線，后者將前者實體全部包容在內(nèi)，是看跌信號。兩根K線出短越懸殊，或后一根長K線包容前面的K線越多，信號參考價值越大。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM陽包陰內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM陰包陽內(nèi)部資料十月懷胎（孕線）9/25/2014

9:51:42AM十月懷胎形態(tài)與穿頭破腳相比較兩根K

線的前后順序剛好相反。在孕線形態(tài)中，前一根是長長的實體，后一根是小小的實體，被前一根實體所包容，像是孕婦中的胎兒。雖然后一根為孕線形態(tài)不如錘子線，T

線等所構(gòu)成的反轉(zhuǎn)信號強烈，但它預(yù)示市場將進入平靜或反轉(zhuǎn)的狀態(tài)。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM孕線

內(nèi)部資料盡頭線

由兩根K線組稱，第一根為中大

陽線或中大陰線并帶有長上影或

長下影，第二根為十字星或小陰

小陽線（十字星的轉(zhuǎn)勢信號更強）依附在第一根K線的上影線或下影線之內(nèi)。圖1出現(xiàn)在相對的高位有重大的參考價值圖2出現(xiàn)在相對的低位有重大的參考價值

9/25/2014

9:51:42AM212

內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM盡頭線內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM盡頭線內(nèi)部資料早晨之星9/25/2014

9:51:42AM早晨之星為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通

常由三根K線組成（有時可能

由四或五根組成）。第一根為

中大陰線，第二根為十字星或

小陰小陽，而且理論上要有一

個跳空缺口，第三根為向上跳

空的中大陽線。第三根K線的

實體深入到第一根K線的實體

之內(nèi)，像早晨的太陽即將升起，

預(yù)示價格將上漲。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM早晨之星內(nèi)部資料黃昏之星9/25/2014

9:51:42AM黃昏之星為頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通

常由三根K線組成（有時可能

由四或五根組成）。第一根為

中大陽線，第二根為十字星或

小陰小陽，而且理論上要有一

個跳空缺口，第三根為向下跳

空的中大陰線。第三根K線的

實體深入到第一根K線的實體

之內(nèi)，像黃昏的太陽即將西落

預(yù)示價格將下跌。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM黃昏之星內(nèi)部資料兩陽夾一陰（多方炮）9/25/2014

9:51:42AM由兩根較長的陽線夾住一根較短的陰線，陰線完全被包容在兩根陽線之中。是一種看漲的K

線組合。在多頭行情啟動初段或相對的低位出現(xiàn)有重大的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM多方炮內(nèi)部資料兩陰夾一陽（空方炮）9/25/2014

9:51:42AM由兩根較長的陰線夾住一根較短的陽線，陽線完全被包容在兩根陰線之中。是一種看跌的K

線組合。在空頭行情啟動初段或相對的高位出現(xiàn)有重大的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM空方炮內(nèi)部資料紅三兵9/25/2014

9:51:42AM由三根連續(xù)創(chuàng)新高的小陽線組成若出現(xiàn)在上漲的初期，屬于看漲的K線組合圖1為普通紅三兵圖2位三個白武士，其信號強于圖112內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM紅三兵內(nèi)部資料下降覆蓋線9/25/2014

9:51:42AM由四根K線組稱，前兩根構(gòu)成穿頭破腳形態(tài)，第三根K線是一根中小陽線，但陽線的實體通常比前一根陰線要短，之后有出現(xiàn)一根高開低走的中小陰線，陰線的實體深入陽線的實體之內(nèi)。在相對的高位出現(xiàn)是一種看跌的K線組合。在空頭行情啟動初段或相對的高位出現(xiàn)有重大的參考價值。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM下降覆蓋線內(nèi)部資料三只烏鴉9/25/2014

9:51:42AM出現(xiàn)在相對的高位，由三根陰線組成，陰線多為中大陰線，每一次均以跳高開盤或開盤沖高，最后以下跌收盤。是一種看跌的K線組合。內(nèi)部資料9/25/2014

9:51:42AM三只烏鴉內(nèi)部