2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(二)及答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識練習題(二)及答案單選題（共50題）1、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C2、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執(zhí)行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A3、選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為（）。A.替代套期保值B.交叉套期保值C.類資產套期保值D.相似套期保值【答案】B4、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B5、期貨公司首席風險官向()負責。A.中國期貨業(yè)協會B.期貨交易所C.期貨公司監(jiān)事會D.期貨公司董事會【答案】D6、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B7、價格形態(tài)中常見的和可靠的反轉形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B8、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B9、下列關于FCM的表述中，正確的是（）。A.不屬于期貨中介機構B.負責執(zhí)行商品基金經理發(fā)出的交易指令C.管理期貨頭寸的保證金D.不能向客戶提供投資項目的業(yè)績報告【答案】C10、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務管理部門【答案】B11、下列關于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格B.止損單中的價格應該接近于當時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A12、趨勢線可以衡量價格的（）。A.持續(xù)震蕩區(qū)B.反轉突破點C.波動方向D.調整方向【答案】B13、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價格為3320元/噸，當天平倉10手合約，成交價格為3340元，當日結算價格為3350元/噸，收盤價為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費等費用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D14、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A15、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現貨供應可能較為充足【答案】B16、關于期權權利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權利金C.買賣雙方都需要向對方支付權利金D.是否需要向對方支付權利金由雙方協商決定【答案】A17、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買了2手，當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A18、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B19、某美國投資者發(fā)現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D20、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B21、期貨公司申請金融期貨結算業(yè)務資格，應當取得()資格。A.金融期貨經紀業(yè)務B.商品期貨經紀業(yè)務C.證券經紀業(yè)務D.期貨經紀業(yè)務【答案】A22、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）居中月份合約，并（）較遠月份合約，其中，居中月份合約的數量等于較近月份和較遠月份合約數量之和。這相當于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）【答案】D23、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B24、遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為（）的遠期利率。A.18個月B.9個月C.6個月D.3個月【答案】D25、根據《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》，個人期貨投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】B26、某投機者在6月份以180點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D27、當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為（）。A.實值期權B.虛值期權C.內涵期權D.外涵期權【答案】A28、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D29、我國期貨交易所中采用分級結算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A30、5月10日，國內某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結算。當時人民幣對美元匯率為1美元兌6．2233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌24．1780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌3．8852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=6．2010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=24．2655的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現匯匯率應為1人民幣=3．9132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）。A.外匯期貨買入套期保值B.外匯期貨賣出套期保值C.外匯期貨交叉套期保值D.外匯期貨混合套期保值【答案】C31、上海證券交易所個股期權合約的標的合約月份為（）。A.當月B.下月C.連續(xù)兩個季月D.當月、下月及連續(xù)兩個季月【答案】D32、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A33、以下能夠體現期貨市場的發(fā)展有利于企業(yè)的生產經營的說法中，錯誤的是（）。A.期貨價格有助于生產經營者做出科學合理的決策B.期貨市場可以幫助生產經營者規(guī)避現貨市場的價格風險C.期貨價格可以克服市場中的信息不完全和不對稱D.在期貨市場上，生產經營者的活動受價格波動干擾非常大【答案】D34、金融期貨最早生產于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C35、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B36、期貨保證金存管銀行（簡稱存管銀行）屬于期貨服務機構，是由（）指定、協助交易所辦理期貨交易結算業(yè)務的銀行。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協會C.中國證券業(yè)協會D.期貨公司【答案】A37、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D38、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D39、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現金交割D.實物交割【答案】C40、在我國，4月27日，某交易者進行套利交易同時買入10手7月銅期貨合約、賣出20手9月銅期貨合約、買入10手11月銅期貨合約；成交價格分別為35820元／噸、36180元／噸和36280元／噸。5月10日對沖平倉時成交價格分別為35860元／噸、36200元／噸、36250元／噸時，該投資者的盈虧情況為（）。A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利1300元D.虧損1300元【答案】B41、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A42、標準普爾500指數期貨合約的最小變動價位為0.01個指數點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C43、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的β系數為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A44、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C45、關于期貨交易與現貨交易的區(qū)別，下列說法錯誤的是（）。A.現貨市場上商流與物流在時空上基本是統一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象.交易空間.交易時間的限制D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品【答案】C46、國際常用的外匯標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.英鎊標價法【答案】A47、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元／噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元／噸。則該日白糖期現套利的盈利空間為（）。(不考慮交易費用)A.30～110元／噸B.110～140元／噸C.140～300元／噸D.30～300元／噸【答案】B48、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C49、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A50、中國人民幣兌美元所采取的外匯標價法是（）。A.間接標價法B.直接標價法C.美元標價法D.—攬子貨幣指數標價法【答案】B多選題（共20題）1、利用國債期貨進行套期保值時，賣出套期保值適用于下列（）情形。A.持有債券，擔心利率上升B.計劃買入債券，擔心利率下降C.資金的借方，擔心利率上升D.資金的貸方，擔心利率下降【答案】AC2、一般而言，如果一國出口大于進口，則（）。A.國際市場對該國貨幣需求增加B.本幣升值C.該國經常項目會出現順差D.本幣貶值【答案】ABC3、根據漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規(guī)定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC4、下列關于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨B.基差多頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨C.基差多頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨D.基差空頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨【答案】AC5、期貨交易套期保值活動主要轉移（）。A.價格風險B.政治風險C.法律風險D.信用風險【答案】AD6、下列關于標的資產價格與看漲期權價格關系的說法，正確的有（）。A.當期權處于深度實值狀態(tài)時，標的資產價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變B.當期權處于深度虛值狀態(tài)時，標的資產價格提高，看漲期權的價格可能不隨之改變C.通常情況下，隨著標的資產價格提高，看漲期權的價格降低D.通常情況下，隨著標的資產價格提高，看漲期權的價格提高【答案】BD7、關于股指期貨期現套利，正確的說法有（）。A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票【答案】AC8、外匯期貨套期保值是指交易者在期貨市場和現匯市場上做（）的交易，通過建立盈虧沖抵機制實現保值的交易方式。A.幣種相同B.數量相等C.方向相反D.金額相同【答案】ABC9、以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有（）。A.當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價B.當日結算價是期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價C.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后一小時的算術平均價D.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后兩小時的算術平均價【答案】BD10、外匯遠期交易中，交易者應該掌握的基礎知識包括（）。A.匯率的標價B.遠期匯率的變動C.外匯遠期交易的特征D.外匯遠期交易的盈利指標【答案】ABC11、關于期貨公司及其分支機構的經營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據需求設置不同規(guī)模的營業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資、合作經營管理分支機構C.實行統一結算、統一風險管理、統一資金調撥、統一財務管理及會計核算D.期貨公司對分支機構實行集中統一管理【答案】ACD12、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國短期利率期貨的報價不正確的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC13、以下關于債券久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率關系闡述錯誤的是（）。A.零息債券的久期等于它的到期時間B.債券的久期