項(xiàng)目四 證券中介機(jī)構(gòu)

項(xiàng)目四證券中介機(jī)構(gòu)主講人：馬春曉目錄任務(wù)四證券登記結(jié)算公司任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)任務(wù)三證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制任務(wù)一了解證券公司任務(wù)五證券服務(wù)機(jī)構(gòu)知識(shí)目標(biāo)掌握證券公司的定義，熟悉對(duì)證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求，證券公司主要業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定；了解證券公司的作用和我國(guó)證券公司的發(fā)展概況。掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則；熟悉證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。了解證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。知識(shí)目標(biāo)了解證券登記結(jié)算公司設(shè)立的條件，證券登記結(jié)算公司的職能、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；了解證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別，對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理；了解對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理；了解對(duì)證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理；了解對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理；了解資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理；了解證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入。技能目標(biāo)了解證券公司的發(fā)展歷程及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，掌握證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)及相關(guān)管理規(guī)定；掌握證券公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施；了解其他證券中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)內(nèi)容案例導(dǎo)入案例：自殺、墜樓、配合調(diào)查……券商老總成高危職位銀河證券1月31日公告稱，公司副總裁霍肖宇因個(gè)人原因正在配合司法機(jī)關(guān)工作，目前公司經(jīng)營(yíng)正常。據(jù)財(cái)新網(wǎng)等媒體報(bào)道，霍肖宇的另一個(gè)身份就是前段時(shí)間剛被查的國(guó)家統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng)王保安（河南魯山人）的妻子。從去年下半年開始“出事”的券商們（截止2016年1月31日）1.中信證券：2015年9月15日，中信證券發(fā)布公告稱，公司總經(jīng)理程博明等人，因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機(jī)關(guān)依法要求接受調(diào)查。此前中信證券包括執(zhí)委會(huì)委員徐剛等多名業(yè)務(wù)骨干被帶走。2015年10月23日，中信證券子公司金石投資總經(jīng)理祁曙光被公安機(jī)關(guān)帶走。2.方正證券：2015年9月27日，方正證券公告子公司民族證券名譽(yù)董事長(zhǎng)趙大建失聯(lián)。3.國(guó)泰君安：2015年11月23日，國(guó)泰君安國(guó)際董事會(huì)主席閻峰配合調(diào)查失聯(lián)，12月23日現(xiàn)身并恢復(fù)履職。6.銀河證券：1月31日公告稱，公司副總裁霍肖宇因個(gè)人原因正在配合司法機(jī)關(guān)工作?！?.長(zhǎng)江證券：2016年1月6日，楊澤柱因個(gè)人原因涉嫌違紀(jì)，正在接受組織調(diào)查。1月26日，正在調(diào)查中的楊澤柱墜樓身亡。4.國(guó)信證券：2015年10月23日發(fā)布公告稱，公司總裁陳鴻橋于2015年10月23日不幸去世。消息稱陳鴻橋?yàn)樽詺⑸硗?。證券中介機(jī)構(gòu)證券公司證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控作用、結(jié)算原則會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所資產(chǎn)評(píng)估公司投資咨詢公司…………任務(wù)一了解證券公司

證券中介機(jī)構(gòu)：包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)）和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)）；任務(wù)一了解證券公司一、證券公司的含義

證券公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。在我國(guó)，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。劃分和稱呼：美國(guó)的通俗稱謂是投資銀行，英國(guó)則稱商人銀行。德國(guó)的銀行業(yè)與證券業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，通常由銀行設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。日本等一些國(guó)家和我國(guó)一樣，將專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)稱為證券公司。

證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)。主要有三個(gè)作用：1.它是投融資服務(wù)的提供者（保薦、承銷、代理買賣等）；2.重要的機(jī)構(gòu)投資者；3.投資管理服務(wù)的提供者。證券公司重要作用：

我國(guó)第一家專業(yè)性證券公司——深圳特區(qū)證券公司于1987年成立。

1990年12月19日和1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營(yíng)業(yè)，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)入集中交易市場(chǎng)。

1991年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立。

1998年底，我國(guó)《證券法》出臺(tái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理，并實(shí)行證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理。同時(shí)，證券公司實(shí)行分類管理，分為經(jīng)紀(jì)類和綜合類證券公司。

2004年1月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，對(duì)加強(qiáng)證券公司監(jiān)管、推動(dòng)證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)提出了明確要求。

2006年1月1日修訂后的《證券法》實(shí)施，進(jìn)步完善了證券公司設(shè)立制度，對(duì)股東特別是大股東的資格做出規(guī)定；對(duì)證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類；建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標(biāo)體系；確立證券公司高級(jí)管理人員任職資格管理制度；增加了對(duì)證券公司及其股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的監(jiān)管措施，明確了法律責(zé)任。我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程（了解）任務(wù)一了解證券公司二、證券公司的設(shè)立

我國(guó)證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。證券公司的設(shè)立條件：

1.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；

2.主要股東具有持續(xù)盈利能力，，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；

3.有符合《證券法》規(guī)定的注冊(cè)資本；

4.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；

5.有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；

6.有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)；

7.法律、行政法規(guī)規(guī)定的和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。任務(wù)一了解證券公司二、注冊(cè)資本要求

《證券法》將證券公司的注冊(cè)資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。1.經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)——人民幣5000萬(wàn)元（最低限額）。

2.經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項(xiàng)業(yè)務(wù)——人民幣1億元。

3.經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項(xiàng)以上的業(yè)務(wù)——人民幣5億元。證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，可以調(diào)整注冊(cè)資本最低限額，但不得低于上述限額。任務(wù)一了解證券公司三、設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求

我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券公司的設(shè)立申請(qǐng)進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。（1）行政審批程序證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起15日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。任務(wù)一了解證券公司三、設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求

（2）重要事項(xiàng)變更審批要求證券公司設(shè)立、收購(gòu)或者撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊(cè)資本，變更持有5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式，停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。證券公司在境外設(shè)立、收購(gòu)或者參股證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。任務(wù)一了解證券公司四、證券公司子公司的設(shè)立

1．證券公司子公司的設(shè)立（掌握）

子公司是指依照《公司法》和《證券法》設(shè)立，由一家證券公司控股，經(jīng)營(yíng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的單項(xiàng)或者多項(xiàng)證券業(yè)務(wù)的證券公司。（1）證券公司設(shè)立子公司的形式（兩種形式需記住）①設(shè)立全資子公司；②與符合《證券法》規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設(shè)立子公司。其他投資者為境外股東的，還應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》規(guī)定的條件。任務(wù)一了解證券公司四、證券公司子公司的設(shè)立

（2）設(shè)立子公司的條件（四個(gè)設(shè)立條件必須記住）①最近12個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，最近1年凈資本不低于12億元人民幣；

②具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，設(shè)立子公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券承銷與保薦或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，最近1年公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率不低于行業(yè)中等水平；

③具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范證券公司與其子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。

①禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)；②子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)，即子公司的股東應(yīng)當(dāng)按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)，禁止子公司及其股東通過(guò)協(xié)議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權(quán)和董事推薦權(quán)；③禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權(quán)或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；④證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權(quán)益；⑤要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應(yīng)當(dāng)建立合理必要的“隔離墻”制度，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。（3）對(duì)證券公司的監(jiān)管要求（五條監(jiān)管要求必須記?。?/p>

分公司是指證券公司依照《公司法》、《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》設(shè)立的除證券營(yíng)業(yè)部以外從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。證券公司設(shè)立分公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。分公司不具有企業(yè)法人資格，其法律責(zé)任由證券公司承擔(dān)。（1）證券公司分公司設(shè)立條件（6個(gè)設(shè)立條件必須記住）①具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制；②設(shè)立分公司應(yīng)當(dāng)與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、管理能力、資本實(shí)力和人力資源狀況相適應(yīng)，并具備充分的合理性和可行性；③最近兩年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為，不存在因涉嫌違法違規(guī)正在受到立案調(diào)查的情形；④具備與擬設(shè)立分公司業(yè)務(wù)范圍相適應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金、辦公場(chǎng)所、業(yè)務(wù)及管理人員、技術(shù)條件、安全保障措施及其他條件；⑤擬任負(fù)責(zé)人取得證券公司分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人任職資格；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他要求。2．證券公司分公司的設(shè)立（掌握）（2）證券公司分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍①管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券營(yíng)業(yè)部；②經(jīng)營(yíng)證券公司一定區(qū)域內(nèi)的證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；③作為證券公司專門的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；④作為證券公司專門的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券公司其他業(yè)務(wù)。證券公司的分公司不得直接經(jīng)營(yíng)證券營(yíng)業(yè)部的業(yè)務(wù)。分公司經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，不得經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。證券公司不得授權(quán)同一家分公司經(jīng)營(yíng)具有利益沖突的不同業(yè)務(wù)。證券公司授權(quán)分公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)或者證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，公司總部不得再經(jīng)營(yíng)或者再授權(quán)其他分公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)。

（1）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年修訂的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)定》，證券公司在住所地和在全國(guó)設(shè)立營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)符合一定的審慎性要求。包括：①客戶交易結(jié)算資金已按規(guī)定實(shí)施第三方存管、賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整、真實(shí)；②賬戶規(guī)范工作符合有關(guān)監(jiān)管要求；③具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制，合規(guī)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控體系符合監(jiān)管要求；④信息技術(shù)系統(tǒng)符合有關(guān)規(guī)范和監(jiān)管要求；⑤具有完善的業(yè)務(wù)管理制度，制定了明確的業(yè)務(wù)規(guī)則和清晰的操作流程；⑥建立了有效的投資者教育工作機(jī)制，并著手建立以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系；⑦最近兩年凈資本及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；⑧最近3年公司未因重大違法違規(guī)行為受到行政或刑事處罰；⑨公司不存在證券賬戶開戶代理業(yè)務(wù)、增設(shè)和收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)、營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)的遷移和轉(zhuǎn)讓等受到限制且尚未解除或者較大整改事項(xiàng)尚未完成的情形；⑩不存在因涉嫌違法違規(guī)事項(xiàng)正在受到立案調(diào)查等。3．證券營(yíng)業(yè)部的設(shè)立（掌握）（2）在證券公司住所地申請(qǐng)?jiān)O(shè)立營(yíng)業(yè)部的，上一年度證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平，且最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在C類以上（含C類）；或者最近3年分類評(píng)價(jià)類別均在B類以上（含B類），且有1年為A類。（3）證券公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)范圍內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)部時(shí)，還須符合下列條件之一：①上一年度公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名且證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于行業(yè)平均水平，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上（含B類）。②上一年度公司證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入位于行業(yè)前20名，最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)類別在B類以上（含B類）。③上一年度證券營(yíng)業(yè)部平均代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入不低于公司住所地轄區(qū)內(nèi)證券公司的平均水平或不低于行業(yè)平均水平，最近3年分類評(píng)價(jià)類別均在B類以上（含B類），且有1年為A類。

1．證券公司監(jiān)管的機(jī)構(gòu)

（1）早期的監(jiān)管制度在我國(guó)，早期對(duì)各類證券類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)主要由中國(guó)人民銀行承擔(dān)，與股份制試點(diǎn)和證券市場(chǎng)試驗(yàn)有關(guān)的部門和地方政府也承擔(dān)了相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)。證券交易所設(shè)立后，開始對(duì)證券上市與交易行為實(shí)施一線監(jiān)管。（2）1992年至1998年間的監(jiān)管制度①中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍的核定及高管人員的管理等；②中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)發(fā)行、上市、交易相關(guān)的業(yè)務(wù)監(jiān)管；③各地方政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)轄區(qū)內(nèi)監(jiān)管事項(xiàng)；④其他相關(guān)部門對(duì)職責(zé)范圍內(nèi)的證券發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)實(shí)施相應(yīng)監(jiān)管。

四、證券公司監(jiān)管制度的演變（了解）（3）1998年后的監(jiān)管制度證券交易所劃歸中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理，形成集中統(tǒng)一的證券公司監(jiān)管體制。證券公司業(yè)務(wù)涉及其他監(jiān)管部門的，仍接受相應(yīng)部門的監(jiān)管。在長(zhǎng)期的實(shí)踐探索基礎(chǔ)上，對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、分類監(jiān)管制度、合規(guī)制度、以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警制度、客戶保證金第三方存管制度、信息披露制度等。

（1）業(yè)務(wù)許可制度根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及其他證券業(yè)務(wù)。以上證券業(yè)務(wù)均需要經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可。目前，需要經(jīng)監(jiān)管部門許可的其他證券業(yè)務(wù)包括外資股業(yè)務(wù)資格許可、融資融券服務(wù)資格許可、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、證券公司合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格許可等。

（2）分類監(jiān)管制度根據(jù)《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大類11個(gè)級(jí)別。證券公司分類評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

2．對(duì)證券公司實(shí)施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度（3）合規(guī)制度

2008年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》，要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設(shè)立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強(qiáng)化對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預(yù)防、及時(shí)發(fā)現(xiàn)并快速處理內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進(jìn)、完善內(nèi)部管理制度。中國(guó)證監(jiān)會(huì)把合規(guī)管理的有效性作為評(píng)價(jià)證券公司的重要指標(biāo)，并據(jù)此決定對(duì)其違規(guī)行為的懲處方式和力度，以激勵(lì)和加強(qiáng)自我管理。（4）以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度

2006年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，并于2008年根據(jù)實(shí)踐情況對(duì)該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。三個(gè)特點(diǎn)：①建立了公司業(yè)務(wù)范圍與凈資本充足水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制；②建立了公司業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)資本動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制；③建立了風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備與凈資本水平動(dòng)態(tài)掛鉤機(jī)制。

（5）客戶保證金第三方存管制度根據(jù)2006年新修訂的《證券法》有關(guān)“客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在原有客戶資金存管制度的基礎(chǔ)上，按照保障客戶資產(chǎn)安全、防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞、方便投資者、有利于證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原則，設(shè)計(jì)、實(shí)施了新的客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

（6）信息披露制度對(duì)證券公司信息披露方面的監(jiān)管要求包括：①信息公開披露制度，即證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露；②信息報(bào)送制度，即證券公司須按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求定期報(bào)送公司日常信息和年報(bào)信息；③年報(bào)審計(jì)監(jiān)管，將年報(bào)審計(jì)監(jiān)管作為對(duì)證券公司非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管的重要手段。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)

按照《證券法》，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：①證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；②證券投資咨詢業(yè)務(wù)及與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)；③證券承銷與保薦業(yè)務(wù)；④證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；⑤證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；⑥融資融券業(yè)務(wù)；⑦證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（掌握）

1．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券業(yè)務(wù)，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過(guò)證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)。我國(guó)證券公司從事的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以通過(guò)證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)為主。證券公司的柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)主要為在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行交易的證券的代理買賣。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)。

2．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時(shí)必須遵守的規(guī)定

（1）未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，不得為客戶提供融資融券服務(wù)。（2）不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格。（3）不得向客戶保證交易收益或者允諾賠償客戶的投資損失。（4）妥善保管客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和與內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。（5）證券公司及其從業(yè)人員不得在批準(zhǔn)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所之外接受客戶委托和進(jìn)行清算交割。

（6）禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：①違背委托人的指令買賣證券；未經(jīng)客戶委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；②挪用客戶交易結(jié)算資金；③為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；④利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；⑤其他違背客戶真實(shí)意思表示，損害客戶利益的行為。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)二、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)（掌握）

1．證券承銷業(yè)務(wù)

證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。可以采取代銷或者包銷方式。（1）證券代銷。指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。（2）證券包銷。指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷方式，前者為全額包銷，后者為余額包銷。

2．證券保薦業(yè)務(wù)

證券公司履行保薦職責(zé)，應(yīng)按規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，負(fù)有對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查的義務(wù)，對(duì)公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行調(diào)查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見，并根據(jù)市場(chǎng)情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)（掌握）

1.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券，以獲取盈利的行為。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的要求：（1）證券公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可。（2）證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。（3）要求證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；公司有合格的高級(jí)管理人員及適當(dāng)數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運(yùn)行的信息系統(tǒng)；建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)2.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)

證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照董事會(huì)—投資決策機(jī)構(gòu)—自營(yíng)業(yè)務(wù)部門的三級(jí)體制設(shè)立。（1）董事會(huì)是自營(yíng)業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，自營(yíng)業(yè)務(wù)具體的投資運(yùn)作管理由董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定；（2）投資決策機(jī)構(gòu)是自營(yíng)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等；（3）自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為自營(yíng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在投資決策機(jī)構(gòu)作出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作。三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)3.自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理

（1）通過(guò)合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)撥制度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營(yíng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自身的名義，通過(guò)專用自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)賬戶的審核和稽核制度，嚴(yán)禁出借自營(yíng)賬戶、使用非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)。對(duì)自營(yíng)資金執(zhí)行獨(dú)立清算制度。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶中調(diào)入、調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)賬戶中提取現(xiàn)金。（2）明確自營(yíng)部門在日常經(jīng)營(yíng)中總規(guī)?？刂?、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模控制等原則；（3）建立嚴(yán)密的自營(yíng)業(yè)務(wù)操作流程，確保自營(yíng)部門及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)。三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)4.自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

（1）建立“防火墻”制度，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離；（2）加強(qiáng)自營(yíng)賬戶的集中管理和訪問(wèn)權(quán)限控制；（3）建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過(guò)程事后可查證；（4）建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)；全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。三、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)四、證券投資咨詢業(yè)務(wù)（掌握）

證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，對(duì)投資證券的可行性進(jìn)行分析評(píng)判；為投資者的投資決策提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，倡導(dǎo)投資理念，傳授投資技巧，引導(dǎo)投資者理性投資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。

證券公司從事投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有5名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級(jí)管理人員中，至少有1名取得證券投資咨詢從業(yè)資格，要求公司有健全的內(nèi)部管理制度。從業(yè)人員在傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。引用有關(guān)的信息資料，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。證券公司及其投資咨詢業(yè)務(wù)人員不得從事下列活動(dòng)（必須記?。孩俅硗顿Y者從事證券買賣；②向投資人承諾證券收益；③向投資者約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失；④為自己買賣股票及具有股票性質(zhì)、功能的證券；⑤利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易；⑥法律法規(guī)所禁止的其他欺詐行為。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（掌握）1.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同，按照資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的規(guī)定：（1）應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格；（2）公司凈資本不低于2億元，且各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為5億元；（3）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，且無(wú)不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人；（4）公司具有良好的法人治理機(jī)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類

（1）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過(guò)該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（2）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國(guó)境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：①集合性，即證券公司與客戶是一對(duì)多；②投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分；③客戶資產(chǎn)必須托管；④專門賬戶投資運(yùn)作；⑤比較嚴(yán)格的信息披露。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。（3）為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)簽訂專項(xiàng)資產(chǎn)管理合同，針對(duì)客戶的特殊要求和資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過(guò)專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

（1）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單個(gè)客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬(wàn)元。（2）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合計(jì)劃的單個(gè)客戶資金最低限額為5萬(wàn)元；非限定性集合計(jì)劃的單個(gè)客戶資金最低限額為10萬(wàn)元。（3）證券公司應(yīng)當(dāng)將集合計(jì)劃設(shè)定為均等份額。（4）證券公司可依法以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。證券公司參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過(guò)計(jì)劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過(guò)2億元；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額不得超過(guò)公司凈資本的15%。（5）證券公司可自行推廣集合計(jì)劃，也可委托證券公司的客戶資金存管銀行代理推廣。

（6）證券公司進(jìn)行集合計(jì)劃的投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)專用交易單元進(jìn)行，集合計(jì)劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購(gòu)。（7）集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，按證券面值計(jì)算，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的10%，也不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。（8）證券公司將集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)公司的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時(shí)向證券交易所報(bào)告。單個(gè)集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于上述證券的資金最高限額不得超過(guò)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)4.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）證券公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)核準(zhǔn)的資產(chǎn)管理合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計(jì)劃，指定專人向客戶說(shuō)明情況。（3）證券公司設(shè)立的集合計(jì)劃，應(yīng)對(duì)客戶的條件和集合計(jì)劃的推廣范圍進(jìn)行明確界定，在與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資偏好等。

（4）客戶應(yīng)對(duì)資產(chǎn)來(lái)源及用途的合法性作出承諾。（5）證券公司及代理推廣機(jī)構(gòu)要采取有效措施，使投資者詳盡了解集合計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過(guò)公共媒體推廣集合計(jì)劃。（6）證券公司及托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向客戶提供準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理及托管報(bào)告。（7）證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保證客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。（8）證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保障集合計(jì)劃資產(chǎn)的相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)（掌握）1.融資融券業(yè)務(wù)資格（1）證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件①公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效；②風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好；③有開展業(yè)務(wù)相應(yīng)的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券；④完善的業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案等。⑤國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。融資融券業(yè)務(wù)是指向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。（2）證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)具備的條件①經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且在分類評(píng)價(jià)中等級(jí)較高的公司；②公司治理健全，內(nèi)控有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)；③公司信用良好，最近2年未有違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)的情形；④財(cái)務(wù)狀況良好；⑤客戶資產(chǎn)安全、完整，實(shí)現(xiàn)交易、清算以及客戶賬戶和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的集中管理；⑥有完善和切實(shí)可行的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度，具備開展業(yè)務(wù)所需的人員、技術(shù)、資金和證券。（3）首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)具備的條件

2010年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步明確首批申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：①最近6個(gè)月凈資本均在50億元以上；②最近一次證券公司分類評(píng)價(jià)為A類；③具備開展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對(duì)較高；④已開發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng)，并通過(guò)了證券交易所、證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測(cè)試；⑤融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案通過(guò)了中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)；⑥客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，賬戶開立、管理規(guī)范，客戶資料完整真實(shí)，建立了以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶分類管理和服務(wù)體系。⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)2.融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則

（1）依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全。（2）開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)。（3）證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。（4）業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中在公司總部。融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，原則上按照董事會(huì)—業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門—分支機(jī)構(gòu)的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行。（5）證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度。證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。各主要環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)分別由不同的部門和崗位負(fù)責(zé)。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)3.融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系證券公司的賬戶體系證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶，并以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶?？蛻舻馁~戶體系客戶要在證券公司開立信用證券賬戶和信用資金臺(tái)帳，在存管銀行開立信用資金賬戶。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)六、融資融券業(yè)務(wù)4.客戶的申請(qǐng)、征信與選擇

證券公司應(yīng)當(dāng)建立客戶選擇與授信制度，明確規(guī)定客戶選擇與授信的程序和權(quán)限。證券公司應(yīng)當(dāng)在向客戶融資融券前與其簽訂融資融券合同，并在合同簽訂前向客戶履行告知義務(wù)5．融資融券的一般業(yè)務(wù)

融資融券合同應(yīng)當(dāng)約定，客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔(dān)保證券公司因融資融券所產(chǎn)生對(duì)客戶債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)，并約定融資融券的期限和融資利率。（1）證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定為客戶開立實(shí)名信用證券賬戶和實(shí)名信用資金賬戶。證券公司向客戶融資融券應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。證券公司應(yīng)當(dāng)將收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部?jī)r(jià)款，作為對(duì)該客戶融資融券所生債權(quán)的擔(dān)保物。（2）證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與所欠債務(wù)的比例。當(dāng)該比例低于最低維持擔(dān)保比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知客戶在一定期限內(nèi)補(bǔ)繳差額。證券公司應(yīng)當(dāng)制定強(qiáng)制平倉(cāng)的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序，強(qiáng)制平倉(cāng)指令應(yīng)當(dāng)由證券公司總部發(fā)出。任務(wù)二學(xué)習(xí)證券公司的主要業(yè)務(wù)七、證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)（掌握）

IB（IntroducingBroker）即介紹經(jīng)紀(jì)商，是指機(jī)構(gòu)或者個(gè)人接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀(jì)商并收取一定傭金的業(yè)務(wù)模式。證券公司IB業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨經(jīng)紀(jì)商的委托，為期貨經(jīng)紀(jì)商介紹客戶的業(yè)務(wù)。（1）資格條件證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；②已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；④配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員；⑤已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度；⑥具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。（2）業(yè)務(wù)范圍

證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：①協(xié)助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設(shè)施；③中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：①介紹業(yè)務(wù)的范圍；②執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施；③介紹業(yè)務(wù)對(duì)接規(guī)則；④客戶投訴的接待處理方式；⑤報(bào)酬支付及相關(guān)費(fèi)用的分擔(dān)方式；⑥違約責(zé)任；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。（3）證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)建立介紹業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，明確辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則。證券公司與期貨公司應(yīng)當(dāng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，保持財(cái)務(wù)、人員、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等分開隔離。證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼。證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）

公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范股東（財(cái)產(chǎn)所有者）、董事會(huì)、高級(jí)管理人員權(quán)利和義務(wù)分配，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問(wèn)題的制度框架。證券公司應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層之間的職責(zé)，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系。1．證券公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定

2003年12月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《證券公司治理準(zhǔn)則（試行）》。

2006年11月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》，進(jìn)一步明確證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職條件、職責(zé)及監(jiān)管措施。

（1）取得證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格①正直誠(chéng)實(shí)，品行良好；②熟悉證券法律、行政法規(guī)、規(guī)章以及其他規(guī)范性文件；③具備履行職責(zé)所必需的經(jīng)營(yíng)管理能力的基本條件；④具備一定的從業(yè)經(jīng)歷和學(xué)歷；⑤高級(jí)管理人員須具有證券從業(yè)資格。

（2）擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員的條件①?gòu)氖伦C券、金融、法律、會(huì)計(jì)工作5年以上；②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷，并且具有學(xué)士以上學(xué)位；③有履行職責(zé)所必需的時(shí)間和精力；④不存在與證券公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、利益沖突或者存在其他可能妨礙獨(dú)立客觀判斷的情形。（3）不得擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員①在證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員；②在下列機(jī)構(gòu)任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或利益關(guān)系的機(jī)構(gòu)；③持有或控制上市證券公司1%以上股權(quán)的自然人、上市證券公司前10名股東中的自然人股東、或后控制證券公司5%以上股權(quán)的自然人及其上述人員的近親屬；④為證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬；⑤最近1年內(nèi)曾經(jīng)共有前四項(xiàng)所列舉情形之一的人員；⑥在其他證券公司擔(dān)任除獨(dú)立董事以外職務(wù)的人員等。

2008年4月23日，經(jīng)國(guó)務(wù)院第六次常務(wù)會(huì)議通過(guò)并公布《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）2.股東及股東會(huì)

（1）股東及實(shí)際控制人

實(shí)際控制人是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人。股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行出資義務(wù)。證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變相抽逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正。股東在出現(xiàn)可能導(dǎo)致所持證券公司股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知證券公司。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)（掌握）

（2）股東會(huì)股東會(huì)的職權(quán)范圍、會(huì)議的召集和表決程序都需要在公司章程中明確規(guī)定。

董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提出議案。單獨(dú)或合并持有證券公司5%以上股權(quán)的股東，可以向股東會(huì)提名董事（包括獨(dú)立董事）、監(jiān)事候選人。證券公司股東會(huì)在董事、監(jiān)事任期屆滿前免除其職務(wù)，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。

（3）控股股東的行為規(guī)范①不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益；②不得超越股東會(huì)、董事會(huì)任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員；③不得超越股東會(huì)、董事會(huì)干預(yù)證券公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)3.董事和董事會(huì)

（1）董事的知情權(quán)

證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障董事的知情權(quán)，為董事履行職責(zé)提供必要條件。

（2）董事會(huì)在公司章程中，應(yīng)當(dāng)確定董事人數(shù)，明確董事會(huì)的職責(zé)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的董事會(huì)召集程序、議事表決規(guī)則，經(jīng)股東會(huì)表決通過(guò)。證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)3.董事和董事會(huì)

（3）獨(dú)立董事獨(dú)立董事除具有《公司法》和其他法律、行政法規(guī)賦予的職權(quán)外，還可以向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)提議召開臨時(shí)股東會(huì)、提議召開董事會(huì)，為履行職責(zé)的需要聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的薪酬計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見。獨(dú)立董事在任期內(nèi)辭職或被免職的，獨(dú)立董事本人和證券公司應(yīng)當(dāng)分別向證券監(jiān)管部門和股東會(huì)提供書面說(shuō)明。案例2：人民日?qǐng)?bào)：上市公司獨(dú)立董事已淪為特權(quán)階層福利案例1：人大教授宋常涉嫌內(nèi)幕交易被查:同時(shí)任5家上市公司獨(dú)董任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)4.監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)證券公司應(yīng)當(dāng)采取措施切實(shí)保障監(jiān)事的知情權(quán)，為監(jiān)事履行職責(zé)提供必要的條件。監(jiān)事有權(quán)了解公司經(jīng)營(yíng)情況，并承擔(dān)相應(yīng)的保密義務(wù)。監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則，經(jīng)股東會(huì)審議通過(guò)。監(jiān)事會(huì)可以檢查公司財(cái)務(wù)，監(jiān)督董事會(huì)、經(jīng)理層履行職責(zé)的情況，對(duì)董事及經(jīng)理層人員的行為進(jìn)行質(zhì)詢，要求董事、經(jīng)理層人員糾正其損害公司和客戶利益的行為，提議召開臨時(shí)股東會(huì)，組織對(duì)高級(jí)管理人員進(jìn)行離任審計(jì)以及行使法律法規(guī)和公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)5.經(jīng)理層

證券公司章程應(yīng)當(dāng)明確經(jīng)理層人員的構(gòu)成、職責(zé)范圍。經(jīng)理層人員不得經(jīng)營(yíng)與所任職公司相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，也不得直接或間接投資于與所任職公司競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)。證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)總經(jīng)理。證券公司通過(guò)管理委員會(huì)、執(zhí)行委員會(huì)等形式行使總經(jīng)理職權(quán)的，其組成人員應(yīng)當(dāng)取得證券公司高級(jí)管理人員任職資格?？偨?jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)的要求，向董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)報(bào)告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況，資金運(yùn)用情況和盈虧情況。總經(jīng)理必須保證該報(bào)告的真實(shí)性。未擔(dān)任董事職務(wù)的總經(jīng)理可以列席董事會(huì)會(huì)議。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制1.內(nèi)部控制的目標(biāo)(1)保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；(2)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)；(3)保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整；(4)保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)產(chǎn)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)；(5)提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。

證券公司內(nèi)部控制是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)證券公司經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制2.完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則(1)健全性(2)合理性

事前、事中、事后控制相統(tǒng)一；覆蓋證券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞。

符合有關(guān)規(guī)定，與證券公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)狀況及證券公司所處的環(huán)境相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制2.完善內(nèi)部控制機(jī)制的原則(3)制衡性(4)獨(dú)立性

部門和崗位的設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離。監(jiān)督檢查職能部門獨(dú)立設(shè)置。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制1

防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)整體規(guī)劃，加強(qiáng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局、規(guī)模、選址等的統(tǒng)一規(guī)劃和集中管理；應(yīng)制定統(tǒng)一完善的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)規(guī)程、操作規(guī)范和相關(guān)管理制度任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制2

①加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶、清算、交易和保密等的管理，防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)；②建立健全自營(yíng)決策機(jī)構(gòu)和決策程序，加強(qiáng)對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的投資策略、規(guī)模、品種、結(jié)構(gòu)、期限等的決策管理；③通過(guò)合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營(yíng)業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容投資銀行內(nèi)部控制3重點(diǎn)防范因管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原因?qū)е碌姆娠L(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及道德風(fēng)險(xiǎn)。①建立投資銀行項(xiàng)目管理制度；②加強(qiáng)投資銀行項(xiàng)目的內(nèi)核工作和質(zhì)量控制；③加強(qiáng)證券發(fā)行中的定價(jià)和配售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的決策管理；④杜絕虛假承銷行為。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容受托投資管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制4研究咨詢業(yè)務(wù)內(nèi)部控制5重點(diǎn)防范傳播虛假信息、誤導(dǎo)投資者、無(wú)資格執(zhí)業(yè)、違規(guī)執(zhí)業(yè)以及利益沖突等風(fēng)險(xiǎn)。防范規(guī)模失控、決策失誤、越權(quán)操作、賬外經(jīng)營(yíng)、挪用客戶資產(chǎn)和其他損害客戶利益的行為以及保本保底所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。①由資產(chǎn)管理部門統(tǒng)一管理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；②資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離，獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作；③制定規(guī)范的業(yè)務(wù)流程、操作規(guī)范和控制措施；④制定明確、詳細(xì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露制度，保證委托人的知情權(quán)；⑤根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險(xiǎn)控制水平，合理控制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部控制6重點(diǎn)防范違法違規(guī)、規(guī)模失控、決策失誤等風(fēng)險(xiǎn)。分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制7重點(diǎn)防范分支機(jī)構(gòu)越權(quán)經(jīng)營(yíng)、預(yù)算失控以及道德風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制8

證券公司應(yīng)建立、健全財(cái)務(wù)管理制度和資金計(jì)劃控制制度，明確界定預(yù)算編制與執(zhí)行的責(zé)任，建立適當(dāng)?shù)馁Y金管理績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)制度。制定并嚴(yán)格執(zhí)行費(fèi)用管理辦法，加強(qiáng)費(fèi)用的預(yù)算控制，明確費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格備用金借款管理和費(fèi)用報(bào)銷審批程序，加強(qiáng)資金風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，嚴(yán)格控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別防范營(yíng)業(yè)部違規(guī)受托理財(cái)、證券回購(gòu)和為客戶融資所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制二、證券公司內(nèi)部控制3.內(nèi)部控制的主要內(nèi)容會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制9信息系統(tǒng)內(nèi)部控制10人力資源管理內(nèi)部控制11證券公司建立、健全證券公司的會(huì)計(jì)核算辦法，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

證券公司應(yīng)建立信息系統(tǒng)的管理制度、操作流程、崗位手冊(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，加強(qiáng)信息技術(shù)人員、設(shè)備、軟件、數(shù)據(jù)、機(jī)房安全、病毒防范、防黑客攻擊、技術(shù)資料、操作安全、事故防范與處理、系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)等的管理。

證券公司應(yīng)當(dāng)高度重視聘用人員的誠(chéng)信記錄，確保其具有與業(yè)務(wù)崗位要求相適應(yīng)的專業(yè)能力和道德水準(zhǔn)。應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及電腦、財(cái)務(wù)等關(guān)鍵崗位人員的垂直管理，關(guān)鍵崗位人員應(yīng)當(dāng)實(shí)行定期或不定期的輪換和強(qiáng)制休假制度等。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理1.公司合規(guī)管理的概念和基本制度

合規(guī)是指證券公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為符合法律、法規(guī)、規(guī)章及其他規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度，以及行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則。合規(guī)管理的基本制度應(yīng)當(dāng)包括合規(guī)管理的目標(biāo)、基本原則、機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)，以及違規(guī)事項(xiàng)的報(bào)告、處理和責(zé)任追究辦法等內(nèi)容。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理2.合規(guī)總監(jiān)的任職條件

合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。合規(guī)總監(jiān)的任職條件：①取得證券公司高級(jí)管理人員任職資格；②熟悉證券業(yè)務(wù)，通曉證券法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識(shí)和技能；③從事證券工作5年以上，并且通過(guò)有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。合規(guī)總監(jiān)不得兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)，不得分管與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的部門。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的職責(zé)（1）對(duì)公司內(nèi)部管理制度、重大決策、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)方案等進(jìn)行合規(guī)審查，并出具書面的合規(guī)審查意見。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求對(duì)公司報(bào)送的申請(qǐng)材料或報(bào)告進(jìn)行合規(guī)審查的，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)審查，并在該申請(qǐng)材料或報(bào)告上簽署明確意見。（2）采取有效措施，對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，并按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求和公司規(guī)定進(jìn)行定期、不定期的檢查。（3）合規(guī)總監(jiān)發(fā)現(xiàn)公司存在違法違規(guī)行為或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱患的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司章程規(guī)定的內(nèi)部機(jī)構(gòu)報(bào)告，同時(shí)向公司住所地證監(jiān)局報(bào)告；有關(guān)行為違反行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則的，還應(yīng)當(dāng)向有關(guān)自律組織報(bào)告。

（4）法律、法規(guī)和準(zhǔn)則發(fā)生變動(dòng)，合規(guī)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)及時(shí)建議公司董事會(huì)或高級(jí)管理人員并督導(dǎo)公司有關(guān)部門，評(píng)估其對(duì)公司合規(guī)管理的影響，修改、完善有關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的職責(zé)（5）保持與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的聯(lián)系溝通，主動(dòng)配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的工作。（6）合規(guī)總監(jiān)認(rèn)為法律、法規(guī)和準(zhǔn)則的規(guī)定不明確，難以對(duì)公司及其工作人員的經(jīng)營(yíng)管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性作出判斷的，可以向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織咨詢。接受咨詢的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出答復(fù)。（7）將出具的合規(guī)審查意見、提供的合規(guī)咨詢意見、簽署的公司文件、合規(guī)檢查工作底稿等與履行職責(zé)有關(guān)的文件、資料存檔備查，并對(duì)履行職責(zé)的情況作出記錄。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制三、證券公司的合規(guī)管理3.合規(guī)總監(jiān)的履職保障

(1)獨(dú)立性

a.證券公司的股東、董事和高級(jí)管理人員不得違反規(guī)定的職責(zé)和程序，直接向合規(guī)總監(jiān)下達(dá)指令或者干涉其工作；

b.證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和各部門、分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)支持和配合合規(guī)總監(jiān)的工作，不得以任何理由限制、阻撓合規(guī)總監(jiān)履行職責(zé)。

(2)知情權(quán)合規(guī)總監(jiān)有權(quán)參加或列席與其履行職責(zé)有關(guān)的會(huì)議，調(diào)閱有關(guān)文件、資料，要求公司有關(guān)人員對(duì)有關(guān)事項(xiàng)作出說(shuō)明。

(3)必要的工作條件證券公司應(yīng)當(dāng)為合規(guī)總監(jiān)履行職責(zé)提供必要的人力、物力、財(cái)力和技術(shù)支持。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司的經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)等情況，設(shè)立合規(guī)部門或指定有關(guān)部門協(xié)助合規(guī)總監(jiān)工作，并為合規(guī)部門配備足夠的、具備與履行合規(guī)管理職責(zé)相適應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技能的合規(guī)管理人員。合規(guī)總監(jiān)認(rèn)為必要時(shí)，可以公司名義聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)或人員協(xié)助其工作。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理

新修訂的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)管理辦法》規(guī)定，為了建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，證券公司應(yīng)當(dāng)按規(guī)定計(jì)算凈資本和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備計(jì)算表和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對(duì)凈資本計(jì)算規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的計(jì)算比例、各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過(guò)渡性安排。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理1.凈資本及其計(jì)算

凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。凈資本基本計(jì)算公式為：凈資本＝凈資產(chǎn)－金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整－/＋中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目?jī)糍Y本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)。計(jì)算凈資本的主要目的：（1）證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全；（2）在證券公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí)，仍有部分資金用于處理公司破產(chǎn)清算等事宜。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)(1)各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈資本符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求

①證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000萬(wàn)元；②證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元；③證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元；④證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制四、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)(2)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；③凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；④凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施1.證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)采取下列措施（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說(shuō)明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（3）要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)，至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專門報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；（4）要求公司合規(guī)部門增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的檢查頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施2.證券公司凈資本或者其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制定并報(bào)送整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。整改期內(nèi),采取下列措施

（1）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；（2）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購(gòu)營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；（3）限制分配紅利；（4）限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施3.證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其采取下列措施采取下列措施(1)限制業(yè)務(wù)活動(dòng)；(2)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；(3)限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利；(4)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；(5)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；(6)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員為不適當(dāng)人選。任務(wù)三學(xué)習(xí)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制五、監(jiān)管措施4.其他情況的監(jiān)管措施

（1）證券公司未按期完成整改、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國(guó)監(jiān)管會(huì)可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

（2）證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、危害投資者利益的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別形式，對(duì)其采取下列措施：

責(zé)令停業(yè)整頓；

指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

撤銷經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。任務(wù)四證券登記結(jié)算公司一、證券登記結(jié)算公司的設(shè)立

證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）自有資金不少于人民幣2億元；（2）具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設(shè)施；（3）主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；（4）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。任務(wù)四證券登記結(jié)算公司二、證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)在2001年10月1日之前，我國(guó)的證券登記結(jié)算是由上海證交所成立的上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證交所成立的深圳證券登記有限公司，以及各自的地方登記結(jié)算公司完成的。

2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原上海證交所和深圳證交所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，這標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。任務(wù)四證券登記結(jié)算公司三、證券登記結(jié)算公司的職能(1)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理(2)證券的存管和過(guò)戶(3)證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記(4)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理(5)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益(6)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)(7)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)任務(wù)四證券登記結(jié)算公司四、登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則1.結(jié)算原則證券登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)該按照貨銀對(duì)付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔(dān)保。貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人進(jìn)行的證券交收和資金交收同時(shí)完成，且不可撤銷。貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。任務(wù)四證券登記結(jié)算公司四、登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則2.結(jié)算證券和資金的專用性證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。任務(wù)五證券服務(wù)機(jī)構(gòu)一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。任務(wù)五證券服務(wù)機(jī)構(gòu)二、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理

為了加強(qiáng)對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中華人民共和國(guó)司法部于2007年3月9日發(fā)布了《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》。

證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。律師協(xié)會(huì)依照章程和律師行業(yè)規(guī)范對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。（1）律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以出具法律意見的事項(xiàng)

①首次公開發(fā)行股票及上市；②上市公司發(fā)行證券及上市；上市公司的收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組及股份回購(gòu)；上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；上市公司召開股東大會(huì)；③境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券、將其證券在境外上市交易；④證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、解散、終止；⑤證券投資基金的募集、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的設(shè)立；⑥證券衍生品種的發(fā)行及上市；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。律師事務(wù)所可以接受當(dāng)事人的委托，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的法律文件。（2）鼓勵(lì)從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所應(yīng)具備的條件

①內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；②有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；④最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。（3）鼓勵(lì)具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù)：①最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；②最近3年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律師最近3年從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；③最近3年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作，或者接受過(guò)證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再?gòu)氖伦C券法律業(yè)務(wù)。同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見，不得同時(shí)為同一收購(gòu)行為的收購(gòu)人和被收購(gòu)的上市公司出具法律意見，不得在其他同一證券業(yè)務(wù)活動(dòng)中為具有利害關(guān)系的不同當(dāng)事人出具法律意見。律師擔(dān)任公司及其關(guān)聯(lián)方董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，或者存在其他影響律師獨(dú)立性的情形的，該律師所在律師事務(wù)所不得接受所任職公司的委托，為該公司提供證券法律服務(wù)。任務(wù)五證券服務(wù)機(jī)構(gòu)三、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)管理

國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)于1997年12月發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其授權(quán)的地方派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

證券、期貨投資咨詢，是指從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T為證券、期貨投資人或者客戶提供證券、期貨投資分析、預(yù)測(cè)或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，必須依法取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。（1）申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件①分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有