第3章 個(gè)人財(cái)務(wù)分析

第3章個(gè)人財(cái)務(wù)分析學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求思考與練習(xí)案例引入主要內(nèi)容第三章投資理財(cái)概論1.了解財(cái)務(wù)分析的概念及業(yè)務(wù)流程；2.重點(diǎn)掌握并學(xué)會編制家庭（個(gè)人）資產(chǎn)負(fù)債表，并掌握其分析指標(biāo)；3.重點(diǎn)掌握并學(xué)會編制家庭（個(gè)人）現(xiàn)金流量表，并掌握其分析指標(biāo)。第三章投資理財(cái)概論王先生今年30歲，稅后月收入6000元，王太太今年27歲，稅后月收入400元，沒有孩子。兩人2009年結(jié)婚，同年購買了一套價(jià)值50萬元的住房，為此他們向銀行辦理了一筆10年期的貸款，每月還款額為2300元，下月還款后尚余176400元，目前估計(jì)房價(jià)市值為70萬元。其它資產(chǎn)包括現(xiàn)金2000元，活期儲蓄10000元，定期儲蓄30000元，公積金賬戶7000元，還有一些股票，目前市場價(jià)值為30000元。王先生擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金，價(jià)值4萬元，王太太的基本養(yǎng)老金價(jià)值3萬元。他們估計(jì)衣物添置需要7000元，其它家庭用品10000元。王太太還有一些珠寶首飾第三章投資理財(cái)概論飾，價(jià)值2000元，王先生使用消費(fèi)貸款購買了一輛車，目前價(jià)值50000元，月需還貸2000元，目前尚欠銀行55400元。王太太的交通工具是一輛摩托車，購買時(shí)價(jià)值3萬元，如果賣掉可得2萬元，本月信用卡的欠款是3500元。今天是2012年3月31日。根據(jù)上述情況，如果王先生夫婦想在今年要孩子，且將來送孩子出國學(xué)習(xí)；同時(shí)王先生夫婦想在65歲退休，并且退休后保持現(xiàn)在的生活水平不變。那么你認(rèn)為王先生夫婦的現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況是否能達(dá)到上期目標(biāo)，為什么？第三章投資理財(cái)概論

3.2個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析

3.1財(cái)務(wù)分析概述

3.3個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表的編制與分析第三章投資理財(cái)概論3.1財(cái)務(wù)分析概述3.1.1財(cái)務(wù)分析的概念3.1.2財(cái)務(wù)分析的流程第三章投資理財(cái)概論3.1.1財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)或者家庭等經(jīng)濟(jì)單位過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動，它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其它關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)或家庭現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)或家庭未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析按著分析主體的不同進(jìn)行劃分，可以分為家庭（個(gè)人）財(cái)務(wù)分析和企業(yè)財(cái)務(wù)分析，該書主要講解家庭（個(gè)人）財(cái)務(wù)分析。第三章投資理財(cái)概論第三章投資理財(cái)概論家庭（個(gè)人）財(cái)務(wù)分析與企業(yè)財(cái)務(wù)分析的區(qū)別是什么？3.1.2財(cái)務(wù)分析的流程1.客戶財(cái)務(wù)信息的收集與整理2.客戶非財(cái)務(wù)信息的收集和整理保守型的投資者；輕度保守型投資者均衡型投資者；進(jìn)取型投資者；輕度進(jìn)取型的投資者3.財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)方案評價(jià)4.確定客戶的理財(cái)目標(biāo)5.制定和執(zhí)行客戶財(cái)務(wù)規(guī)劃書第三章投資理財(cái)概論3.2個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析3.2.1個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制3.2.2資產(chǎn)負(fù)債表分析第三章投資理財(cái)概論3.2.1個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表

的編制1.個(gè)人/家庭資產(chǎn)2.個(gè)人/家庭負(fù)債3.個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表第三章投資理財(cái)概論1.個(gè)人/家庭資產(chǎn)1）根據(jù)資產(chǎn)能否產(chǎn)生收入及產(chǎn)生收入的大小個(gè)人使用資產(chǎn)投資型資產(chǎn)流動性資產(chǎn)2）按照財(cái)產(chǎn)的流動性分類固定資產(chǎn)流動資產(chǎn)第三章投資理財(cái)概論1.個(gè)人/家庭資產(chǎn)1）根據(jù)資產(chǎn)能否產(chǎn)生收入及產(chǎn)生收入的大小個(gè)人使用資產(chǎn)投資型資產(chǎn)流動性資產(chǎn)2）按照財(cái)產(chǎn)的流動性分類固定資產(chǎn)流動資產(chǎn)第三章投資理財(cái)概論對你個(gè)人/家庭擁有的房屋、汽車、電視機(jī)、家庭日用品、衣服、首飾等財(cái)產(chǎn)根據(jù)上述對個(gè)人/家庭資產(chǎn)的劃分依據(jù)，進(jìn)行準(zhǔn)確的分類。第三章投資理財(cái)概論2.個(gè)人/家庭負(fù)債家庭負(fù)債是指家庭的借貸資金、包括所有家庭成員欠費(fèi)、家庭成員的所有債務(wù)。家庭負(fù)債根據(jù)到期時(shí)間長度分為短期負(fù)債（流動負(fù)債）和長期負(fù)債。區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)到底是多長，一般各有各的分法。

第三章投資理財(cái)概論3.個(gè)人家庭資產(chǎn)負(fù)債表

第三章投資理財(cái)概論資產(chǎn)項(xiàng)目金額負(fù)債項(xiàng)目金額個(gè)人使用資產(chǎn)流動性負(fù)債衣物7000信用卡3500日常用品10000汽車貸款月供2000汽車50000住房貸款月供2300摩托車30000流動負(fù)債合計(jì)7800住房70000個(gè)人使用資產(chǎn)合計(jì)167000長期負(fù)債流動性資產(chǎn)汽車貸款55400現(xiàn)金2000住房貸款176400活期存款10000長期負(fù)債合計(jì)231800流動資產(chǎn)合計(jì)12000投資性資產(chǎn)總負(fù)債239600定期30000凈資產(chǎn)76400股票30000公積金7000養(yǎng)老保險(xiǎn)金70000投資性資產(chǎn)合計(jì)137000總資產(chǎn)316000負(fù)債與凈資產(chǎn)合計(jì)316000第三章投資理財(cái)概論3.2.2資產(chǎn)負(fù)債表分析1.資產(chǎn)情況分析2.負(fù)債情況分析3.凈資產(chǎn)分析4.財(cái)務(wù)比率分析第三章投資理財(cái)概論1.資產(chǎn)情況分析個(gè)人使用資產(chǎn)包括客戶擁有的自用住宅、汽車、家具、家居用品等實(shí)物資產(chǎn)。這類資產(chǎn)一般不會有投資收益，但在客戶的資產(chǎn)中常常占有較高的比例。個(gè)人使用資產(chǎn)也可以分為兩類：一類是升值性資產(chǎn)，另一類是折舊性資產(chǎn)。流動性資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很低，幾乎不會產(chǎn)生什么損失。投資性資產(chǎn)是客戶為了獲得投資收益而購買的資產(chǎn)，他們多數(shù)以無形資產(chǎn)的形式存在。第三章投資理財(cái)概論2.負(fù)債情況分析1）個(gè)人使用資產(chǎn)貸款比率個(gè)人使用資產(chǎn)貸款比率=個(gè)人使用資產(chǎn)貸款額/個(gè)人使用資產(chǎn)市值3）消費(fèi)負(fù)債與資產(chǎn)比率消費(fèi)負(fù)債與資產(chǎn)比率=消費(fèi)負(fù)債額/總資產(chǎn)2）投資活動融資比率投資活動融資比率=投資負(fù)債/金融資產(chǎn)市值第三章投資理財(cái)概論3.凈資產(chǎn)分析凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去負(fù)債總額后的余額，是客戶真正擁有的財(cái)富價(jià)值。凈資產(chǎn)越大，說明個(gè)人擁有的財(cái)富越多，所以，如何提高凈資產(chǎn)規(guī)模通常是客戶關(guān)注的重點(diǎn)問題。除了關(guān)注凈資產(chǎn)規(guī)模外，理財(cái)規(guī)劃師還應(yīng)進(jìn)行必要的結(jié)構(gòu)比例分析，凈資產(chǎn)數(shù)量大并不意味著客戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)完全合理。第三章投資理財(cái)概論4.財(cái)務(wù)比率分析1）清償比率清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)2）負(fù)債比率負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)3）負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅后收入4）流動性比率流動性比率=流動資產(chǎn)/月支出5）投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)6）即付比率即付比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/（流動負(fù)債-預(yù)收款-預(yù)提費(fèi)用-6個(gè)月以上的短期借款）第三章投資理財(cái)概論3.3個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表的

編制與分析3.3.1個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表編制3.3.2個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表分析第三章投資理財(cái)概論3.3.1個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表編制1.個(gè)人/家庭收入2.個(gè)人/家庭支出3.個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表編制第三章投資理財(cái)概論1.個(gè)人/家庭收入個(gè)人/家庭收入是指單個(gè)個(gè)人/家庭剔除所有稅款和費(fèi)用后的可自由支配的純所得。對普通家庭來說，個(gè)人/家庭收入一般包括以下項(xiàng)目：工資性收入財(cái)產(chǎn)性經(jīng)營收入不固定的收入債權(quán)收益：其它收入第三章投資理財(cái)概論2.個(gè)人/家庭支出個(gè)人/家庭支出是指個(gè)人/家庭所有的現(xiàn)金支付。個(gè)人/家庭支出相對個(gè)人/家庭收入來所，要繁雜的多。1）日常消費(fèi)支出2）投資支出3）償債支出4）其它支出第三章投資理財(cái)概論3.個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表編制在編制個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表時(shí)，需要注意一下幾個(gè)方面。第一，已實(shí)現(xiàn)的資本利得或損失是現(xiàn)金流入或流出，未實(shí)現(xiàn)的資本利得為期末資產(chǎn)與凈資產(chǎn)增加的調(diào)整科目，不會顯示在現(xiàn)金流量表中。第二，期房的預(yù)付款是資產(chǎn)，不是現(xiàn)金流出。第三，保險(xiǎn)費(fèi)支出的處理。產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)多無儲蓄性質(zhì)，應(yīng)屬費(fèi)用，作為現(xiàn)金流出。

第三章投資理財(cái)概論3.3.2個(gè)人/家庭現(xiàn)金流量表分析1.對客戶的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析的作用2.對客戶的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析應(yīng)注意的問題3.客戶財(cái)務(wù)狀況比率分析第三章投資理財(cái)概論1.對客戶的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析的作用1）現(xiàn)金流量表能夠說明客戶現(xiàn)金流入和流出的原因。2）現(xiàn)金流量表可以深入反映客戶的償債能力。3）現(xiàn)金流量表能夠反映理財(cái)活動對財(cái)務(wù)狀況的影響。第三章投資理財(cái)概論2.對客戶的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析應(yīng)注意的問題1）各收入支出項(xiàng)目的數(shù)額及其在總額中所占的比例2）重點(diǎn)關(guān)注影響較大的經(jīng)常性項(xiàng)目3）任何客戶都應(yīng)該努力保持正的凈現(xiàn)金流量第三章投資理財(cái)概論3.客戶財(cái)務(wù)狀況比率分析1）收入的穩(wěn)定性分析和變動趨勢分析2）支出的變動分析及大額支出的預(yù)期及其安排3）財(cái)務(wù)比率分析（1）結(jié)余比率結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入（2）收支平衡點(diǎn)收支平衡點(diǎn)的收入=固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比率（3）理財(cái)成就率理財(cái)成就率=目前的凈資產(chǎn)/（目前的年儲蓄×已工作年數(shù)）（4）資產(chǎn)成長率資產(chǎn)成長率=資產(chǎn)變動額/期初總資產(chǎn)第三章投資理財(cái)概論3.客戶財(cái)務(wù)狀況比率分析4）現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析某現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)=該項(xiàng)現(xiàn)金收入/全部現(xiàn)金收入×100%某項(xiàng)現(xiàn)金支出的結(jié)構(gòu)=該項(xiàng)現(xiàn)金支出/全部現(xiàn)金支出×100%現(xiàn)金的凈（余）額的結(jié)構(gòu)=該項(xiàng)現(xiàn)金凈（余額）/全部現(xiàn)金凈（余）×100%、某項(xiàng)現(xiàn)金流入流出現(xiàn)金分析=某項(xiàng)現(xiàn)金流入/某項(xiàng)現(xiàn)金流出×100%第三章投資理財(cái)概論張先生一家住在廣州，張先生今年45歲，在某公司做銷售員，年薪稅后近5萬元，年終獎(jiǎng)金約1萬元，太太44歲，在商場做業(yè)務(wù)員，年薪稅后4萬元，有基本社保及養(yǎng)老保險(xiǎn)，而張先生沒有購買任何保險(xiǎn)。孩子剛好16歲，讀高一，家庭現(xiàn)有存款20萬元，基金市值2萬元（被套）。全家住在一套現(xiàn)價(jià)40萬元的60平方米的舊房中。張先生打算55歲退休，而