2023年電大財(cái)務(wù)報(bào)表網(wǎng)上作業(yè)

作業(yè)三：徐工科技2023年年末獲利能力分析報(bào)告一、徐工科技公司簡(jiǎn)介:徐州工程機(jī)械科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司)原名徐州工程機(jī)械股份有限公司,系1９９3年6月15日經(jīng)江蘇省體改委蘇體改生（１993)230號(hào)文批準(zhǔn)，由徐州工程機(jī)械集團(tuán)公司以其所屬的工程機(jī)械廠、裝裁機(jī)廠和營(yíng)銷(xiāo)公司1９93年4月３0日經(jīng)評(píng)估后的凈資產(chǎn)組建的定向募集股份有限公司。公司于1993年１2月15日注冊(cè)成立,注冊(cè)資本為人民幣95，９46,600元。1996年８月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行2400萬(wàn)股人民幣普通股（每股面值為人民幣１元),發(fā)行后股本增至11９,946，60０元。１996年8月至２023年６月，經(jīng)股東大會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，通過(guò)以利潤(rùn)、公積金轉(zhuǎn)增或配股等方式,公司股本增至545,087,620元。公司是集筑路機(jī)械、鏟運(yùn)機(jī)械、路面機(jī)械等工程機(jī)械的開(kāi)發(fā)、制造與銷(xiāo)售為一體的專(zhuān)業(yè)公司,產(chǎn)品達(dá)四大類(lèi)、七個(gè)系列、近100個(gè)品種,重要應(yīng)用于高速公路、機(jī)場(chǎng)港口、鐵路橋梁、水電能源設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與養(yǎng)護(hù)。公司重要產(chǎn)品有：工程起重機(jī)械、筑路機(jī)械、路面及養(yǎng)護(hù)機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、鏟土運(yùn)送機(jī)械、高空消防設(shè)備、特種專(zhuān)用車(chē)輛、工程機(jī)械專(zhuān)用底盤(pán)等系列工程機(jī)械主機(jī)和驅(qū)動(dòng)橋、回轉(zhuǎn)支承、液壓件等基礎(chǔ)零部件產(chǎn)品,大多數(shù)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率居國(guó)內(nèi)第一位。其中70％的產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，20％的產(chǎn)品達(dá)成國(guó)際當(dāng)代先進(jìn)水平。公司大力發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)，實(shí)行以產(chǎn)品出口為支撐的國(guó)際化戰(zhàn)略,工程機(jī)械產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)歐美、日韓、東南亞、非洲等國(guó)際市場(chǎng)。公司年?duì)I業(yè)收入由成立時(shí)的3.86億元，發(fā)展到202３年的突破300億元,年實(shí)現(xiàn)利稅20億元，年出口創(chuàng)匯突破５億美元，在中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)均位居首位。目前位居世界工程機(jī)械行業(yè)第16位,中國(guó)500強(qiáng)公司第１68位,中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)第8４位,是中國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品品種和系列最齊全、最具競(jìng)爭(zhēng)力和最具影響力的大型公司集團(tuán)。徐工科技2023年獲利能力指標(biāo)的計(jì)算與分析選定公司：徐工科技股票代碼:0０0425對(duì)比公司:柳工股票代碼:00０52８一、銷(xiāo)售毛利率分析：1、趨勢(shì)分析法根據(jù)選定公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，歸納整理做出分析,相關(guān)指標(biāo)制表如下:項(xiàng)目２023年2023年2０2３年2０23年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3，10４,051,５23.442，794,037,６1８．803,26６,3２0,371.3７3,35４，２０9,３16.９3主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2,8１6,98９,5３9．512,4８8,015，7６４.613,0１８，9１0,9１6.113,0９0,2７5,67７.40銷(xiāo)售毛利額.93．19．26．53毛利率(%）9．2510.９57.57７.8７分析:銷(xiāo)售毛利率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-主營(yíng)業(yè)務(wù)成本)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×100％,銷(xiāo)售毛利率是公司獲利的基礎(chǔ)，單位收入的毛利越高，抵償各項(xiàng)期間費(fèi)用的能力越強(qiáng),公司的獲利能力越高。從上表我們可以很直觀的看到,公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入雖然202３后呈增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但同期的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本也在增長(zhǎng)因此，銷(xiāo)售毛利的增長(zhǎng)并不明顯，也不很穩(wěn)定。特別是經(jīng)歷過(guò)20２3年的較大幅度下降后,公司的賺錢(qián)能力還沒(méi)有恢復(fù)到歷史的最高水平,但從整體趨勢(shì)來(lái)看公司的獲利能力還在不斷的增長(zhǎng)。但是至于公司的獲利能力究竟是高是底，還必須要和同行業(yè)的其他公司相比較后才干判斷。2、行業(yè)比較法以選定公司的2０23年相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為對(duì)比基礎(chǔ),根據(jù)所找到的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算出對(duì)比公司毛利率的平均水平和先進(jìn)水平,并同目的公司進(jìn)行對(duì)比,以判斷目的公司的獲利水平。如下表：毛利率對(duì)比表:項(xiàng)目行業(yè)平均水平行業(yè)先進(jìn)水平目的公司實(shí)際值與先進(jìn)水平差異值主營(yíng)業(yè)務(wù)收入7,５92,57３,340.2４.8６3,35４,209，316.9３.93主營(yíng)業(yè)務(wù)成本6,1４8,425，４１1.８5.383,090,275,67７.40.98銷(xiāo)售毛利額.3９.４8．５３.95毛利率(％）1９.０219.26７．8711.3９分析：從上表的數(shù)據(jù)比較可以看出，目的公司的贏利水平雖然整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但與同行業(yè)先進(jìn)水平、平均水平相比較以后我們可看到,目的公司的毛利率沒(méi)有達(dá)成同行業(yè)的平均水平19.02%,距同行業(yè)的先進(jìn)水平19.26%,也相差１１.６9％,這就說(shuō)明目的公司徐工科技的獲利能力并不是很高,需要采用相應(yīng)的措施提高其獲利能力。我們知道，影響公司毛利變動(dòng)的內(nèi)部因素涉及：開(kāi)拓市場(chǎng)的意識(shí)和能力、成本管理水平、產(chǎn)品構(gòu)成決策和公司戰(zhàn)略規(guī)定等因素。從公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可以看到,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本占收入的比重還很大。這樣很大定限度上，減少了公司的獲利能力。因此,公司需要從自身的經(jīng)營(yíng)水平和管理水平上加大力度，轉(zhuǎn)換公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和類(lèi)型，以減少成本和提高自身的賺錢(qián)水平，從而最大限度地提高公司的獲利能力。二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，用于衡量公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。通常用因素分析、結(jié)構(gòu)比較分析和同行業(yè)比較分析法進(jìn)行分析。1、因素分析法根據(jù)目的公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指標(biāo)制表如下:項(xiàng)目2023年2023年2023年2０23年一、營(yíng)業(yè)收入3，10４,051,５２3.442,794，037,618.8０3，266,320,３7１．373，３54，209,316.93減：營(yíng)業(yè)成本2，８１6，989,539.512,488,015，7６４.6１3，018,91０,916．１13,090,２75,677．40營(yíng)業(yè)稅金及附加5,911，859.04１1，24３,592.0９1０,３９４,６２４.９9２,140，10３.72銷(xiāo)售費(fèi)用１１9，49５，９9１.035８,1５2,6４5.0255,781,８07.91５9,３11，6１０.０6管理費(fèi)用2３７,623,099．９0169,365，4７２.24１01,80４,４75.761８3，806,821.１３財(cái)務(wù)費(fèi)用60,5３3,701.80４6,8２0，４62．６823，3５9，4６0.551２,822，291．４7資產(chǎn)減值損失１0,4２2,07９．５817，06３,895.0６6４,３1２,655．76加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益２,550,7１0.4１-1,576,219.４９2，０９1，68７.6518５,９58,２８３.01其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司的投資收益-２43，42９.28影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1３３,９5１,９5７.438，441,383.0９41,０96,87８.6４1２７,498，440．40營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（%)-4．320．３1．263.8分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入×１0０％，一般營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高,說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)獲利能力就越強(qiáng),反之,則獲利能力差。從上表的數(shù)據(jù)比較可以看出，除２0２3有大幅度的減少以外，其他整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。仔細(xì)比較可以看出導(dǎo)致２023營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率偏低的因素重要是銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用的占用太大,特別是營(yíng)業(yè)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的3．85%,從2023以后公司減少了銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用的占用額,使得營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率有一定的提高。但是要分析公司獲利能力是高是底,還需要進(jìn)行其他的分析比較。2、結(jié)構(gòu)比較法根據(jù)已知的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，用目的公司０7、０8兩年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率的構(gòu)成要素及其結(jié)構(gòu)比重的變動(dòng)情況進(jìn)行分析，如下表：項(xiàng)目202３年20２３年一、營(yíng)業(yè)收入３,266，320,３71.373，35４，209,３1６.９3減：營(yíng)業(yè)成本3,018,910,９16．1１3,０90,275，６7７．４０營(yíng)業(yè)稅金及附加１0,３9４,6２４．992,１40,103.7２銷(xiāo)售費(fèi)用５5,７81，807.９１59,311,610.0６管理費(fèi)用101,804,475.７61８3,8０６,821.13財(cái)務(wù)費(fèi)用23，3５9,46０.5512,822，291.47資產(chǎn)減值損失1７,０63,895.0６6４,312,655.7６加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益投資收益2，091，6８7.65185,958,２8３．01其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司的投資收益－243,4２9.28影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)41,096,８78.64127,49８，4４0.４0營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（%)1.２6３.8分析：從表中的相關(guān)數(shù)據(jù)中可見(jiàn),２023營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與2023有很大的不同,提高了８６，401,5６1.７6，重要表現(xiàn)在項(xiàng)目構(gòu)成上存在著巨大的差異。從主觀上，2０２３的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率比2０２３有所減少,20２3財(cái)務(wù)費(fèi)用和營(yíng)業(yè)費(fèi)用都有所減少，從客觀上,雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)有所下降，而其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)在增長(zhǎng)。因此,目的公司保證了2023利潤(rùn)的提高?？梢?jiàn)，從減少費(fèi)用水平入手提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn),改善獲利能力，是值得我們借鑒的。假如目的公司能進(jìn)一步重視其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的改善,則其獲利能力將更加抱負(fù)。3、行業(yè)比較法通過(guò)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的同行業(yè)比較分析,可以發(fā)現(xiàn)公司獲利能力的相對(duì)地位往,從而更好的評(píng)價(jià)公司的獲利能力的狀況。以目的公司2０23的相關(guān)數(shù)據(jù)做基礎(chǔ)，根據(jù)對(duì)比公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),做同行業(yè)比較分析。如下表：項(xiàng)目目的公司實(shí)際值行業(yè)平均水平一、營(yíng)業(yè)收入3,354，２09,3１6.93７，5９2,５73，3４0.2４減:營(yíng)業(yè)成本3,090，２75,67７.406,1４8,425,411.85營(yíng)業(yè)稅金及附加2，1４0,１03.７２２3,803,346.08銷(xiāo)售費(fèi)用59,3１1,610.０645４,912,91６.80管理費(fèi)用18３,806,821.13276，303,216.3２財(cái)務(wù)費(fèi)用１2,822，291.４723,００8，０04．８5資產(chǎn)減值損失６４,3１2,655.7６１1,８59,１5０．2３加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益

投資收益185,958,283.018,926,０７６.11其中:對(duì)聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司的投資收益-2４3,４2９.28８,902,９29.21影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的其他科目

二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)127,4９８，440.4０663,187，370.22營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(%)３.8８.73分析:與同行業(yè)先進(jìn)水平比較,目的公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率存在較大差距,其重要因素仍然是目的公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率過(guò)高所致，其他因素雖有差異，但整體上還是表現(xiàn)為支出上的增長(zhǎng)。通過(guò)各方面的比較,可見(jiàn)目的公司2023營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率狀況不太抱負(fù)，重要因素是主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較高。因此，改善目的公司獲利能力的關(guān)鍵就在于加強(qiáng)成本管理,減少主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率。三、總資產(chǎn)收益率分析：總資產(chǎn)收益率也稱(chēng)總資產(chǎn)報(bào)酬率,是公司一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期公司平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映公司資產(chǎn)綜合運(yùn)用效果的指標(biāo)，也是衡量公司總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)。在對(duì)總資產(chǎn)收益率分析時(shí),選用趨勢(shì)分析和同業(yè)對(duì)比分析的方法,對(duì)目的公司的獲利能力進(jìn)行分析。1、趨勢(shì)分析法根據(jù)目的公司05—２023的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行總資產(chǎn)收益率相關(guān)分析:項(xiàng)目2023年2023年2023年２023年收益總額－12７,54６,582．54１１，186,０39.8239，581,749.8５1３5,３01,9７6.5９平均資產(chǎn)總額３3,007，88６,61９.0４3，255,904，904.８33,185,９31,694．983,３31,15４,461.３7總資產(chǎn)收益率（%）－0.39０．341．244．06分析：總資產(chǎn)收益率＝收益總額÷平均資產(chǎn)總額×１00％,一般來(lái)說(shuō)總資產(chǎn)收益率越高,說(shuō)明公司資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)效率越高，但是由于利潤(rùn)總額中通常也許包含著非正常的因素，所以單單一個(gè)會(huì)計(jì)年度的總資產(chǎn)收益率局限性以說(shuō)明公司資產(chǎn)管理的狀況，需要進(jìn)行連續(xù)幾年的趨勢(shì)比較，才干準(zhǔn)確地判斷。從上表我們可以看出,目的公司的總資產(chǎn)收益率整體上呈現(xiàn)的是一種增長(zhǎng)的勢(shì)態(tài),這說(shuō)明該公司的總資產(chǎn)獲利能力在不斷提高,特別是202３總資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)幅度很大,比２023增長(zhǎng)了2.82%,說(shuō)明20２3公司的總資產(chǎn)獲利能力很大.但是也存在問(wèn)題,如在2０２3年度,公司的總資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了負(fù)值，這是非常嚴(yán)重的，由于2023年該公司的利潤(rùn)總額為負(fù)數(shù),這直接導(dǎo)致了其總資產(chǎn)收益率也成了負(fù)值。至于進(jìn)一步的分析，要結(jié)協(xié)議行業(yè)比較分析做出進(jìn)一步的了解。２、行業(yè)比較法以目的公司2０2３的相關(guān)數(shù)據(jù)做基礎(chǔ)，根據(jù)對(duì)比公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做同行業(yè)比較分析。如下表:項(xiàng)目行業(yè)平均水平目的公司實(shí)際值與先進(jìn)水平差異值收益總額.1８135,301,9７6.59.５９平均資產(chǎn)總額.5２3,3３1,154,４61．37.15總資產(chǎn)收益率（%）17.８6４.0613.8分析:目的公司與行業(yè)平均水平相比較,存在很大的差距。公司賺錢(qián)的穩(wěn)定性較差，賺錢(qián)水平處在同行業(yè)下游水平。又由于穩(wěn)定性和賺錢(qián)水平的不佳，也使得賺錢(qián)的持久性受到限制,無(wú)法連續(xù)增長(zhǎng)。因此也折射出該公司的綜合管理水平不高的現(xiàn)狀。公司應(yīng)加強(qiáng)公司的收支穩(wěn)定性、優(yōu)化公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改善公司收支習(xí)性等入手,增強(qiáng)其賺錢(qián)性和流動(dòng)性,以達(dá)成提高公司綜合管理水平的目的,從而增強(qiáng)公司的獲利能力。四、長(zhǎng)期資本收益率分析:長(zhǎng)期資本收益率是收益總額與長(zhǎng)期資本平均占用額之比。長(zhǎng)期資本收益率從長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資本來(lái)源角度,進(jìn)一步分析公司長(zhǎng)期資本的獲利能力。在對(duì)長(zhǎng)期資本收益率分析時(shí),選用趨勢(shì)分析和同業(yè)對(duì)比分析的方法,對(duì)目的公司的獲利能力進(jìn)行分析。１、趨勢(shì)分析法以目的公司05—２023的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),進(jìn)行長(zhǎng)期資本收益率的計(jì)算,并做出相關(guān)分析:項(xiàng)目２02３年2023年２023年20２3年收益總額-127,546,582.5411,1８6，039.82３9,58１,749.85１35,３0１，976.59長(zhǎng)期資本額.84.4４.93.18長(zhǎng)期資本收益率（%)-11．３0０.86２.3010.2７分析:長(zhǎng)期資本收益率＝收益總額÷長(zhǎng)期資本額×1０0%,從上表看,2023年度的收益總額為負(fù)數(shù),而直接導(dǎo)致了該年度長(zhǎng)期資本收益率也急劇下滑為負(fù)值。其他整體呈逐年上升的趨勢(shì),但獲利能力沒(méi)有較大的增長(zhǎng)，這說(shuō)明該公司的長(zhǎng)期資本占用的上升幅度超過(guò)了收益額的上升幅度?？梢耘袛嘣摴举Y金來(lái)源中長(zhǎng)期資本的比重呈不斷上升的趨勢(shì)，公司的融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減少,長(zhǎng)期獲利能力因此受到不良影響。至于進(jìn)一步的分析，要結(jié)協(xié)議行業(yè)比較分析做出進(jìn)一步的了解。2、行業(yè)比較法以目的公司２０23的相關(guān)數(shù)據(jù)做基礎(chǔ)，根據(jù)對(duì)比公司的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，做同行業(yè)比較分析。如下表:項(xiàng)目行業(yè)平均水平目的公司實(shí)際值與先進(jìn)水平差異值收益總額.1８13５,3０1,976.59.5９長(zhǎng)期資本額．98．１8.8長(zhǎng)期資本收益率（%)2