2023年中央電大財(cái)務(wù)報(bào)表分析網(wǎng)上作業(yè)任務(wù)全部答案

財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析一、從絕對(duì)值來看：1、江鈴汽車０５－2023營業(yè)利潤分別為：202３年?duì)I業(yè)利潤=951６0．６0萬元，2023年?duì)I業(yè)利潤＝６7110.56萬元,２0２3年?duì)I業(yè)利潤＝1２４5２1．69萬元;２023年?duì)I業(yè)利潤＝19２4１１.５４萬元；2、江鈴汽車２０23-202３年利潤總額分別為：2023年利潤總額=95609．0３萬元，2023年利潤總額=８3５51.５4萬元,２023年利潤總額=１２5008.55萬元;20２3年利潤總額=191７９1.16萬元；3、江鈴汽車2０２3-２023年凈利潤分別為:2023年凈利潤＝87390.２3萬元，2023年凈利潤=７3９58.92萬元,２02３年凈利潤=107512．０7萬元；20２3年凈利潤=166３26．36萬元;從以上數(shù)據(jù)可以看出,江鈴汽車三項(xiàng)利潤指標(biāo)數(shù)字越來越大,反映獲利能力不斷增強(qiáng),但2０23年有所下降.二、從相對(duì)指標(biāo)來看,江鈴汽車2０23-202３年銷售毛利率分別為：２0２3年銷售毛利率=17.3７%，2０23年銷售毛利率=14.９2%，2０2３年銷售毛利率=17.54％。2０23年銷售毛利率＝17.90％。從以上數(shù)據(jù)發(fā)展趨勢(shì)來看，江鈴汽車銷售毛利率比較穩(wěn)定，但2０23年略有下降。銷售毛利率是公司獲利的基礎(chǔ),單位收入的毛利越高，抵制各項(xiàng)期間費(fèi)用的能力越強(qiáng)，公司的獲利能力也就越高。同時(shí)，還可運(yùn)用毛利率進(jìn)行成本水平的判斷和控制.汽車行業(yè)的銷售毛利率為18%,江鈴汽車的銷售毛利率略低于同行業(yè)水平。因此該公司應(yīng)注意開拓市場(chǎng)的意識(shí),加強(qiáng)成本管理水平。三、江鈴汽車主營業(yè)務(wù)利潤率202３年主營業(yè)務(wù)利潤率＝１6.06%2023年主營業(yè)務(wù)利潤率＝13.56％2023年主營業(yè)務(wù)利潤率=１6.２1%2023年主營業(yè)務(wù)利潤率=16.４8%江鈴汽車的主營業(yè)務(wù)利潤率增長不快(２0２3略下降)，說明獲利能力尚有待增強(qiáng)。四、江鈴汽車銷售凈利率2０2３年銷售凈利率=7．55%2023年銷售凈利率=8．56%２02３年銷售凈利率=８.８1％五、江鈴汽車的總資產(chǎn)收益率20２3年總資產(chǎn)收益率=14.３9%２0２３年總資產(chǎn)收益率=1７.902023年總資產(chǎn)收益率＝2０.44%六、江鈴汽車的凈資產(chǎn)收益率2０2３年凈資產(chǎn)收益率=20．1９%2023年凈資產(chǎn)收益率=２４.94%２０23年凈資產(chǎn)收益率＝31．１5%綜合上述可以看出，江鈴汽車的主營業(yè)務(wù)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率都呈不斷增長趨勢(shì),反映江鈴汽車的獲利能力不斷增強(qiáng),從指標(biāo)數(shù)字看,其獲利能力很高，特別是凈資產(chǎn)收益率從2023年的2０.19％增長到2023年的31．15％.凈資產(chǎn)收益率是最具綜合性的評(píng)價(jià)指標(biāo)．該指標(biāo)不受行業(yè)的限制,不受公司規(guī)模的限制,合用范圍較廣,從股東的角度來考核其投資回報(bào),反映資本的增值能力及股東投資回報(bào)的實(shí)現(xiàn)限度，因而它是最被股東所關(guān)注的指標(biāo).凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)還影響著公司的籌資方式、籌資規(guī)模，進(jìn)而影響公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。該指標(biāo)越大,說明公司的獲利能力越強(qiáng)。江鈴汽車的凈資產(chǎn)收益率不斷增長,說明了該公司的獲利能力不斷增強(qiáng)。青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析(一）、資產(chǎn)狀況分析表1：海爾集團(tuán)(６00690)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目20232０232023資產(chǎn)11,1８8，965,1４6．1312,２３０,59７,7７7.64１7,497,152,5３０.38負(fù)債4，1３2，83６,0２８.05４,529,５40，０３７.４08,744,913,4８7.４4所有者權(quán)益７，0５6,1２9,11８.087,70１,057,7４０.248,75２，23９，0４２．94從上表的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn),2023年和２０23年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均沒有太大的差異,2023年比2023年的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均略微增長，這說明公司在這個(gè)階段處在平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期,各方面都沒有太大的變動(dòng)。但是到了202３年，海爾集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅度提高,從2０2３年末的12,2３0,5９7,7７７．64元增長到20２3年年末的17,497,１５2,530.３8元，實(shí)現(xiàn)了４３.06%的增幅。通過對(duì)上表負(fù)債和所有者權(quán)益的分析發(fā)現(xiàn)，這種資產(chǎn)的大幅度增長重要來源于負(fù)債的增長。從20２3年的4，529,540，0３7.４0元增長到2023年的8,74４,913,４８7.44元,增幅達(dá)９3.06%，重要得益于海爾2023全球銷售額增長百分之十帶來的銷售收入大幅增長的同時(shí)，由于擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而加大擴(kuò)張力度導(dǎo)致負(fù)債急劇升高。在1０-２０23聯(lián)系兩年全球白色家電銷售穩(wěn)坐龍頭老大時(shí)，海爾的選擇是急速擴(kuò)張以增長利潤。同時(shí)可以看到，相比202３年和2023年，202３年的所有者權(quán)益也有所增長，重要得益于2０23完畢了對(duì)德意志銀行所持有的３3%海爾集團(tuán)股份的收購。(二）、利潤狀況分析表2:海爾集團(tuán)（６00６90)利潤表2023202320２3營業(yè)利潤８９9,293，７51.１4１,166,７30,605．881，630,501,338.44利潤總額８8０,11４,911.5９1，13７，126,74９.751,７４0,150,３80．28凈利潤75４,286,0３０.45978,69８,583.16１,374，６08,129.03上表是２0２３年-202３年的利潤狀況記錄，從上表可以看出，不管是營業(yè)利潤,還是利潤總額，或者是凈利潤,都呈現(xiàn)出加快增長的趨勢(shì),特別是2０2３年，凈利潤從20２３年的9７8,698,５8３．16元上升為2023年的1,37４,6０８,129.03元,漲幅達(dá)４0.45%。２０23以來，隨著海爾走出前幾年的頹勢(shì),在連續(xù)兩年登頂全球首席家電生產(chǎn)商的同時(shí)一舉拿回了自己發(fā)明的家電帝國,不僅僅在白色家電領(lǐng)域連續(xù)走高并且在小家電、黑色家電、米色家電等領(lǐng)域已逐漸形成了對(duì)國內(nèi)外家電行業(yè)的霸主地位。在２０23金融危機(jī)愈演愈烈的情況下不僅收縮規(guī)模反而大幅擴(kuò)張進(jìn)入家電的各個(gè)行業(yè)還能收到巨大利潤的回報(bào)，這和公司管理層的對(duì)的抉擇和面臨金融危機(jī)所選擇的冷靜應(yīng)對(duì)方式是分不開的。(三)、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、總體賺錢能力評(píng)價(jià)賺錢能力重要是指公司運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤的能力,也稱為資金增值能力，通常表現(xiàn)為公司一定期間收益額大小和收益額的構(gòu)成。反映公司賺錢能力的指標(biāo)很多，通常使用的重要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。現(xiàn)在我們就通過每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率這三個(gè)指標(biāo)來分析青島海爾集團(tuán)近3年來的賺錢能力。表3:海爾集團(tuán)(6006９0)賺錢能力指標(biāo)分析表報(bào)告期20232023２0２3每股收益(元)0.480.５70.86凈資產(chǎn)收益率0.1０.１10.15資產(chǎn)利潤率0,060.060,07由上表可以清楚地看出，海爾集團(tuán)的賺錢能力波動(dòng)不大大，從2023年開始，每股收益，凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤率都呈現(xiàn)增長，表白銷售業(yè)績?cè)鲩L及新技術(shù)投入市場(chǎng)和大規(guī)模進(jìn)軍小家電的影響,公司的賺錢能力略有上升,相比很多公司遭遇金融危機(jī)和劇烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以及新的公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整虧損的狀況,海爾集團(tuán)在2023年和２0２3年的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)利潤率都呈良好勢(shì)頭繼續(xù)增長，這表現(xiàn)出家電作為硬性消費(fèi)品巨大的市場(chǎng)和在面臨金融危機(jī)、技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)所固有的優(yōu)勢(shì),當(dāng)然也和海爾集團(tuán)不斷擴(kuò)大公司規(guī)模,積極占有市場(chǎng)大規(guī)模更新核心技術(shù)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有關(guān)。２、總體償債能力評(píng)價(jià)償債能力是指公司用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。公司有無支付鈔票的能力和償還債務(wù)能力,公司償債能力是反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。下面我用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率這兩個(gè)指標(biāo)來分析青島海爾集團(tuán)的短期償債能力，用資產(chǎn)負(fù)債率和鈔票債務(wù)總額比這兩個(gè)指標(biāo)來分析其長期償債能力。流動(dòng)比率是指公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，表白公司每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映公司用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)殁n票的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期的流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率是指速動(dòng)比率又稱酸性實(shí)驗(yàn)比率,是指公司速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn),是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待解決流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額，涉及貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。資產(chǎn)負(fù)債率是一項(xiàng)衡量公司運(yùn)用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)能力的指標(biāo),也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全限度。鈔票債務(wù)總額比是經(jīng)營活動(dòng)鈔票凈流量總額與債務(wù)總額的比率。該指標(biāo)旨在衡量公司承擔(dān)債務(wù)的能力,是評(píng)估公司中長期償債能力的重要指標(biāo)，同時(shí)它也是預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)的可靠指標(biāo)。表4：青島海爾(600960）短期償債能力指標(biāo)分析表202３20２3２02３流動(dòng)比率(％)1.931.771．48速動(dòng)比率（%）1.２０1.3５1.2８表5：青島海爾(6009６0)長期償債能力指標(biāo)分析表2０２３202３２023資產(chǎn)負(fù)債率（%)０．370.3７0．50鈔票債務(wù)總額比（%)０.310.２90.５3通過表4和表5可以看到,青島海爾的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率呈逐年下降的趨勢(shì)，其短期償債能力似乎不高,但是通過對(duì)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)，其短期償債能力較弱只是其穩(wěn)健策略的體現(xiàn)，從長遠(yuǎn)來看，青島海爾的長期負(fù)償債能力并不弱,資產(chǎn)負(fù)債率在2０23年甚至尚有較大的提高,三年的鈔票負(fù)債總額比也都高于市場(chǎng)平均利率，即使負(fù)債累累，靠新債還舊債的方式，不僅能支撐公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)，在國際大背景環(huán)境下還能做到收回外資持有的3３%股權(quán)。3、總體營運(yùn)能力分析公司營運(yùn)能力重要指公司營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。公司營運(yùn)資產(chǎn)的效率重要指資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度。公司營運(yùn)資產(chǎn)的效益則是指公司的產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用額之間的比率。通過對(duì)公司營運(yùn)能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)公司在運(yùn)營過程中存在的問題，為公司提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。下面通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率這三個(gè)指標(biāo)，對(duì)青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營能力進(jìn)行分析。表6:青島海爾(600９6０)運(yùn)營能力指標(biāo)分析表2023２0２32０23總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率３2．6０2.22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率30.2444．283２.99存貨周轉(zhuǎn)率11．169．78１3.50總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快,說明公司的銷售能力越強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映的是公司的收賬速度,它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為鈔票的平均次數(shù)，一般來說,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高越好,表白公司收帳速度快,平均收賬期短，壞帳損失少,資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。而而存貨周轉(zhuǎn)率是指一定期期內(nèi)公司銷售成本與存貨平均資金占用額的比率，是衡量和評(píng)價(jià)公司購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標(biāo),在正常情況下，假如公司經(jīng)營順利,存貨周轉(zhuǎn)率越高,說明公司存貨周轉(zhuǎn)得越快，公司的銷售能力越強(qiáng)。從上表可以看出，青島海爾的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及存貨周轉(zhuǎn)率雖然總體上呈下降趨勢(shì),但都高于標(biāo)準(zhǔn)值,證明公司的銷售能力很強(qiáng),各項(xiàng)指標(biāo)運(yùn)營速度都不久,再一次說明了公司穩(wěn)步發(fā)展的運(yùn)營情況。下面，我將截取2023年的數(shù)據(jù)青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營能力指標(biāo)和格力電器以及美的電器這兩個(gè)中國食品行業(yè)的巨頭進(jìn)行對(duì)比,進(jìn)一步說明青島海爾集團(tuán)的運(yùn)營能力。表7:2023年三大食品行業(yè)上市公司運(yùn)營能力對(duì)比表公司名稱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率青島海爾2.2232．91３.5美的電器1．7212.4４6.7４格力電器1.0４５7.626.０2從上表可以看出，青島海爾資產(chǎn)規(guī)模和利潤總額都高于以上兩家國內(nèi)家電行業(yè)巨頭,但是從運(yùn)營能力看，格力電器的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率要明顯高于青島海爾，但是其存活周轉(zhuǎn)速度過慢直接影響了該公司的資產(chǎn)總值以及的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。通過以上表已經(jīng)看出了青島海爾未來的良好走勢(shì)，但是不可忽視美的電器、格力電器對(duì)其王者地位的挑戰(zhàn)。在金融環(huán)境惡劣的現(xiàn)今，通過高效的資本運(yùn)轉(zhuǎn)、核心的技術(shù)革新、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)及時(shí)調(diào)整升級(jí)使公司穩(wěn)步發(fā)展仍然是公司在劇烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的三大法寶。分析總結(jié)(一）、財(cái)務(wù)狀況總結(jié)通過對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析,發(fā)現(xiàn)其整體財(cái)務(wù)狀況還是比較良好的，在全球金融危機(jī)的巨大沖擊下仍能保持高速賺錢。特別值得肯定的是其運(yùn)營能力，得益于張瑞敏先生對(duì)海爾的國際化戰(zhàn)略培訓(xùn)與富有成效的公司文化熏陶。在國內(nèi)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,仍然保持著很高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,這體現(xiàn)出青島海爾的高效的資金周轉(zhuǎn)速度。保持資金鏈高速運(yùn)轉(zhuǎn),使得青島海爾能在惡劣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與旺盛的市場(chǎng)需求中走出自己的路并且生存下去還保持高速的發(fā)展。（二)、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略建議１、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)通過對(duì)青島海爾財(cái)務(wù)報(bào)表的分析發(fā)現(xiàn)其資本結(jié)構(gòu)是比較穩(wěn)定的，在以后的資本結(jié)構(gòu)擬定過程中,還應(yīng)考慮影響公司價(jià)值最大化目的的其他因素,即將未來的增長率、業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、管理當(dāng)局的控制能力和HYPEＲLINＫ""金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司的態(tài)度、對(duì)海外公司的戰(zhàn)略部署及資本優(yōu)化一并考慮進(jìn)來。使公司的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。2、制定切實(shí)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略并加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制賺錢能力、償債能力，運(yùn)營能力這三個(gè)方面的具體指標(biāo)都體現(xiàn)出青島海爾近三年的財(cái)務(wù)狀況在整體運(yùn)作良好,公司一直保持一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展的趨勢(shì)，在受前幾年的海外并購失敗陰云籠罩及國內(nèi)相關(guān)行業(yè)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)一定限度上影響了了公司發(fā)展的速度。因此建議公司根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃,例如在進(jìn)行國際資本運(yùn)作及并購中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制,國際生產(chǎn)環(huán)境的判斷上應(yīng)加強(qiáng)自己的實(shí)力。并加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)控制,通過信用政策管理、成本管理、投資管理等一系列管理措施,減少有形和無形成本，以提高資產(chǎn)的使用效率。本文已經(jīng)對(duì)青島海爾集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表做出了分析，并對(duì)其經(jīng)營策略提出了自己的建議。但我深知自己在專業(yè)知識(shí)和分析能力上的局限性，對(duì)分析理論的研究也不夠進(jìn)一步,提出的建議也有些片面,請(qǐng)老師批評(píng)和指正。萬科A財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析一、總體情況分析萬科A總股本為10９.95億,其中流通股為93．9２億。最新分派預(yù)案2023年第三季度利潤不分派不轉(zhuǎn)增。最新財(cái)務(wù)指標(biāo)為:每股收益０.2７元，每股凈資產(chǎn)３.18元，凈資產(chǎn)收益率8．46%,主營收入增長率3１.06%,凈利潤增長率29.92%,每股未分派利潤0.78元。最新股東人數(shù)為865,１53，人均持股為12,708．９８,人均持股變動(dòng)1７.８2%。最新市場(chǎng)估值指標(biāo)分別是,市盈率為82.28、市凈率為59.4７、市現(xiàn)率為90.37、市售率為55．6１、PEG為６6．0９;而同期行業(yè)均值分別為4８．５5、４５.７３、5３.６3、２６.５6、80.51。二、資產(chǎn)負(fù)債分析1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析2０2３年0９月,萬科A資產(chǎn)總額為12,９50,２５0.92萬元,其中流動(dòng)資產(chǎn)為１2,３7９,２7６.80萬元,占比為95.59%,流動(dòng)資產(chǎn)占比很高，它的賺錢能力和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營狀況起決定性作用；長期投資為2８4，510．1２萬元，占比：2．20%；固定資產(chǎn)為125，605.71萬元，占比為０．97%；無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)為160,８5８．29萬元，占比：1．24％,。而上期上述指標(biāo)分析別為9６.45%、1.91%、0.７７%、0.87％。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2023年09月20２３年09月新增%2023年占比%20２3年占比%流動(dòng)資產(chǎn)１1,7１5,1８４.７６12,379,276.805.６7%9６.45%95.59%長期投資２31,89５.19284,5１0.1222.69%1.９1%２.２0%固定類資產(chǎn)93,８１3.18125,605.７1３３.89%0.77％0.97%其它長期資產(chǎn)105，634.671６0,858．2９52.28％０.8７%1．２4%資產(chǎn)總計(jì)12,１46，527．80１2,950,250.926.６2％10０．0０%100.0０%凈利潤1１１，61０.091３4,70９.7220.7０%-－--－－總資產(chǎn)收益率2．00%2．0０％0．0０%--－--－資產(chǎn)總額比上期增長８０３，７23.12萬元，增長率為6.6２%。資產(chǎn)總額增長的因素如下:流動(dòng)資產(chǎn)增長６６4，092．03萬元,長期投資增長52,614.9３萬元，固定資產(chǎn)增長３１，792.5３萬元,無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)增長５5，２2３．62萬元；相比較而言,流動(dòng)資產(chǎn)有所增長,增長5.67%,長期投資大幅增長,增長22.69％,固定資產(chǎn)大幅增長，增長33．89%，無形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)大幅增長，增長5２.２8%。由此可見，從公司資產(chǎn)數(shù)量來看,長期資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)都較上期增長,長期資產(chǎn)增長的速度快于流動(dòng)資產(chǎn),資產(chǎn)總額增長，長期資產(chǎn)的比重增長,公司調(diào)整了資產(chǎn)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)。從資產(chǎn)的質(zhì)量來看,資產(chǎn)總額增長,凈利潤增長，資產(chǎn)增長的速度與凈利潤相同,總資產(chǎn)凈利率保持不變，公司資產(chǎn)從質(zhì)量上與上期相同,新增資產(chǎn)并沒有帶來過多的新利潤。２、流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析流動(dòng)資產(chǎn)總額為１2,37９,276.8０萬元,其中貨幣性資產(chǎn)(貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn))為2,761，4６1.61萬元，占比22.31%;應(yīng)收票據(jù)為0.００萬元,占比0．00％；應(yīng)收款項(xiàng)（應(yīng)收賬款＋其他應(yīng)收款＋預(yù)付賬款）為９42,59２．25萬元，占比7.６2%；存貨為8,675,2２2.94萬元，占比７０．08%,存貨占比很高,它的質(zhì)量決定了流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量，只有加強(qiáng)銷售及存貨管理,才干提高流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量水平；其它資產(chǎn)為0．０0萬元,占比-0.01％;而上期上述指標(biāo)分析別為１7.0２%、0．0０%、８.3９%、7４.5８%、0．01％。流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元２０2３年0９月2023年０9月新增%2023年占比%20２3年占比%貨幣資金1,９94,241．7８2,７61,４61.61３8．４7%1７.0２%２2．３1%交易性金融資產(chǎn)0.000.00０.０0%0．00%0.00%應(yīng)收票據(jù)0.００0.0０0.0０%0．00％0.00%應(yīng)收賬款77,7６7.005０,1５2.32-３5.5１%０.66%0.4１%預(yù)付款項(xiàng)5３6,46９．2647３,38５.４7－11．76％４.58%3.8２%其他應(yīng)收款３６9,1４9．３74１9，０54.4６1３.52%３．1５%3．39％應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款0．０0０.0０0.00％0．0０%0.00%應(yīng)收利息0.000．０0０.00％0.００％0.00%應(yīng)收股利0.000．０00.00%0.00%0．00%存貨8,73７,５57.３58,６７5,22２.９4-0.７1%74.58%７0.0８％其中:消耗性生物資產(chǎn)0.０00．００0．０0%0．00%0.００%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.0０％０.00％0.0０％其他流動(dòng)資產(chǎn)０.000.0０0.00%0.00%0.00％流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)１１,715,１8４.７612,379，２76.805.6７%１00.0０％１00.0０%營業(yè)收入2,2５４，1９1.３02，９5４,3８3.85３1.０6%--－－-－流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率０.210.２５19．05%-－---－流動(dòng)資產(chǎn)總額比上期增長6６４,092．0３萬元，增長率為5.67%。流動(dòng)資產(chǎn)總額增長的因素如下:貨幣性資產(chǎn)增長７67,219.8３萬元，其他資產(chǎn)增長0.0０萬元，共計(jì)增長流動(dòng)資產(chǎn)767,219.83萬元；應(yīng)收款項(xiàng)減少40，793.39萬元，存貨減少62,３34.4１萬元,共計(jì)減少流動(dòng)資產(chǎn)1０３,12７．7９萬元；貨幣性資金大幅增長,增長的速度明顯快于流動(dòng)資產(chǎn),貨幣性資金的比重上升,公司應(yīng)付市場(chǎng)變化的能力很強(qiáng),但存在資金閑置問題;應(yīng)收款項(xiàng)減少,減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增長速度,應(yīng)收款項(xiàng)的比重下降，貨款回籠情況比上期增強(qiáng)；存貨減少，減少的速度慢于流動(dòng)資產(chǎn)增長速度,存貨的比重下降，公司銷售形勢(shì)良好,存貨管理取得良好效果?？v觀流動(dòng)資產(chǎn)變化可以看出:公司貸幣性資產(chǎn)增長幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長幅度，并且也大于其它類資產(chǎn)的增長幅度,說明公司應(yīng)付市場(chǎng)變化能力得到增強(qiáng)。公司在流動(dòng)資產(chǎn)增長的同時(shí)，銷售收入也增長，并且增幅大于流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量較上期提高較多。3、固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析固定資產(chǎn)總額為125,605.71萬元，其中固定資產(chǎn)為１15，０75.９２萬元，占比為91.6２%，在建工程為1０,529.8０萬元，占比為8．38%，工程物資為0.00萬元,占比為０.0０%，固定資產(chǎn)清理為0．０0萬元，占比為0.0０%；而上期上述指標(biāo)分析別為6８.６0%、3１.４0％、０.０0%、０.00%。固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2023年09月2023年0９月新增%2０２３年占比%2023年占比％固定資產(chǎn)６４，356.58115,0７５.９278.81%68.６0%9１.６2%在建工程2９,4５6．60１0,52９.８0-６4.２5%31.40%8.３8%工程物資０.000.000.0０％0.０0%0.00%固定資產(chǎn)清理０.0０0.０００.０0%０．00%0.00％固定資產(chǎn)總額93,8１3.1812５,６０５．７133．89％10０.0０%10０.00％營業(yè)收入2，254，1９1.３0２,954,383.8５31.06%-----－固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5.025.142.3９%--－－--固定資產(chǎn)總額比上期增長31,7９2．53萬元，增長3３.89％;固定資產(chǎn)總額增長的因素如下:固定資產(chǎn)增長５0,７19.3３萬元,共計(jì)增長固定資產(chǎn)50,719.33萬元;在建工程減少１８,９２6.80萬元,共計(jì)減少固定資產(chǎn)18,92６.８0萬元；從單項(xiàng)較上期相比較而言:固定資產(chǎn)大幅增長，增長78.81%；在建工程大幅減少,減少6４.25％;工程物資基本上沒有變化;固定資產(chǎn)清理基本上沒有變化。由此可見，公司固定資產(chǎn)總額較上期上升,并且營業(yè)收入較上期上升，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期上升，說明公司資產(chǎn)從量上、質(zhì)上都好于上期，并且營業(yè)收入增長大于固定資產(chǎn)增長速度,固定資產(chǎn)運(yùn)用情況比較良好。4、應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析應(yīng)收款項(xiàng)結(jié)構(gòu)及變化表項(xiàng)目萬元２023年09月2023年０9月新增％２023年占比%202３年占比%應(yīng)收賬款77，767．0050,152.3２-３５.51%７．91%5.3２％預(yù)付款項(xiàng)536,469.26473,3８5.47-11.7６%54.５5%５0．22％其他應(yīng)收款369,14９．37419，054.4613.52%37.５4%44.46%應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)9８3,38５.6394２，592.２5-４.１5%10０.00%1００.00％營業(yè)收入２,2５4,191．30２,9５4，３83.853１.０6%-－----本期應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)９42，５9２.25萬元,其中應(yīng)收賬款為50,15２．32萬元，占比５.32%，預(yù)付款項(xiàng)為４73,３８5.47萬元,占比50．22%,其他應(yīng)收款為41９,054.４6萬元，占比44.46%；而上期上述指標(biāo)分析別為為７7,767.０0萬元，占比7．9１%、為536，4６９.2６萬元，占比5４.５5%、為369,１49.３７萬元，占比3７．54％。從單項(xiàng)較上期相比較而言,應(yīng)收賬款大幅減少,減少35.51%、預(yù)付款項(xiàng)大幅減少,減少11.76%、,其他應(yīng)收款大幅增長，增長１3.５2％。通過度析可以看出:在應(yīng)收款項(xiàng)占比中，其它應(yīng)收款為50.22%,占比過大,有也許存在上級(jí)單位占用款問題或調(diào)節(jié)利潤的問題；應(yīng)收賬款的變動(dòng)幅度與營業(yè)收入變動(dòng)基本相符，與銷售收入變化基本協(xié)調(diào)。5、存貨變動(dòng)分析在存貨搭配分析中，可以看出存貨為8,675,2２2.９４萬元，營業(yè)成本為2,０６1,899.60萬元；而上期上述指標(biāo)分析別為為8,７3７,557.３５萬元、為１，34１,6１5.95萬元。從單項(xiàng)較上期相比較而言，存貨有所減少,減少0．71%,營業(yè)成本大幅增長，增長53.69%。存貨變化表項(xiàng)目萬元20２3年09月2０23年09月新增%存貨8，７37,5５7.358，675，2２2.94－0．71%營業(yè)成本1,341,6１5.95２,06１,8９9.605３.69%毛利率0．400.30-25.00%存貨周轉(zhuǎn)率０.17０.24４1．18%通過毛利率及存貨周轉(zhuǎn)率的變化分析,可以看出公司毛利率的下降，促進(jìn)了存貨的加速周轉(zhuǎn),說明市場(chǎng)上的同類產(chǎn)品已經(jīng)處在相對(duì)的過剩狀態(tài)，降價(jià)是可以帶動(dòng)市場(chǎng)購買者的購買欲望的。公司可以充足運(yùn)用當(dāng)前的時(shí)機(jī),進(jìn)一步鞏固已取得的成績；此外通過存貨的搭配分析可以看出：公司存貨的變化與營業(yè)成本變化協(xié)調(diào)。6、長期投資結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析公司投資總額為284,510.12萬元,其中長期應(yīng)收款為12，997.７0萬元,占比為4.5７%；固定資產(chǎn)為2４8,5５２.6６萬元,占比為87.36%；在建工程為２2,９5９．76萬元，占比為8.０7%；從單項(xiàng)較上期相比較而言,交易性金融資產(chǎn)基本上沒有變化，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)基本上沒有變化,長期應(yīng)收款大幅減少，減少66.09%,長期股權(quán)投資基本上沒有變化，投資性房地產(chǎn)基本上沒有變化,固定資產(chǎn)大幅增長,增長40.57%,在建工程大幅增長,增長37．０8%。投資結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2023年09月2023年0９月新增%2023年占比%２０23年占比%交易性金融資產(chǎn)０.０0０.０00.00%0.00％0.0０%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)０.０00．000.00%０.00%０.00%長期應(yīng)收款３8，330．２912,997.7０-６6.09%１6.53%4.5７%長期股權(quán)投資0.000.000.0０％0.00%0．0０%投資性房地產(chǎn)0.０0０.00０.0０%0.00%0.０0％固定資產(chǎn)176，816.2０2４8，552．664０.5７％76．２5%8７.36%在建工程1６，74８.7０2２,９５9.７6３7.08%7.22%8．０7%長期投資合計(jì)23１，895．１9２８4,510.1２２2．69%１００.00％100．00%投資收益6，814.1631,42４.21３61.１６%------投資總額比上期增長52,614.93萬元,增長率為２2.69％。投資總額增長的因素如下：固定資產(chǎn)增長7１,７36.46萬元，在建工程增長6,211．05萬元,共計(jì)增長投資７7，9４７.52萬元；長期應(yīng)收款減少25,332．5９萬元,共計(jì)減少投資2５，３32.59萬元;公司投資以權(quán)益性投資為主，應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的賺錢能力和連續(xù)發(fā)展能力，本期投資收益上升,權(quán)益投資能力增強(qiáng)。7、資本結(jié)構(gòu)分析與變動(dòng)分析公司本期資本總額為21,42３,08０．８６萬元,其中流動(dòng)負(fù)債為６，2８6,522．６5萬元，占比為48．54%;非流動(dòng)性負(fù)債為2，４２７,３13．２9萬元，占比為18．7４%;所有者權(quán)益為4,23６,４14.９7萬元，占比為３2.71％;長期資本為１7,18６,665．8９萬元,占比為５1.4６%;經(jīng)營性負(fù)債水平比較高，平常經(jīng)營生產(chǎn)活動(dòng)重要性比較強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)比較大;而上期上述指標(biāo)分析別為5５.９5％、1３.71％、３0．３4%。資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2０２３年09月２023年0９月新增％2023年占比%2023年占比％流動(dòng)負(fù)債6,７96,103.04６,286，522．６5-７.50％５5.９5%48.54%非流動(dòng)負(fù)債1,665,259.46２,4２７,31３.2９45．７6%13．７1%1８.74%所有者權(quán)益3,685，165．３04,２３6，414.９714．96%30.３4%32.71%負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)１2,１46,5２７.80１２,９5０,２5０.９26．6２％1０0．00%1０0.00%資本總額比上期增長１，9０６,222.４6萬元,增長率為9.7７%。資本總額增長的因素如下:非流動(dòng)性負(fù)債增長762,0５3.8４萬元，所有者權(quán)益增長551,249.67萬元，共計(jì)增長資本1，31３,303.5０萬元;流動(dòng)負(fù)債減少50９,５80.３９萬元,共計(jì)減少資本5０９，580．３9萬元;從單項(xiàng)較上期相比較而言,流動(dòng)負(fù)債有所減少，減少7.50％,非流動(dòng)性負(fù)債大幅增長,增長４５.7６％,所有者權(quán)益大幅增長，增長1４.９6%。由此可見,從公司資本整體來看,長期資本較上期增長,流動(dòng)資本較上期減少,長期資本增長的速度快于流動(dòng)資本減少的速度,資本總額增長，長期資本的比重增長，公司通過增資調(diào)整了資本構(gòu)成的結(jié)構(gòu),資金風(fēng)險(xiǎn)比上期減弱，成本相比上升。8、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析本期流動(dòng)負(fù)債總額為6,２8６，5２2．６5萬元；其中營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債為4,514，552.09萬元，占比為71.81%；籌資環(huán)節(jié)負(fù)債為８32,２91．99萬元，占比為13.２４%；收益分派環(huán)節(jié)負(fù)債為93９，6７8．5８萬元,占比為14.９５%;營業(yè)環(huán)節(jié)上的負(fù)債比重最大，表白公司的資金來源以營業(yè)性質(zhì)為主,比較正常,運(yùn)營成本比較低。流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2０2３年09月2023年09月新增%2０23年占比%2023年占比％短期借款453,35１.58191,5２4.22-5７.75%6.６7％３.05%交易性金融負(fù)債62６.8７０.00－100.00%0.01%0.00%應(yīng)付票據(jù)0.000.000.00%0.００%0.0０％應(yīng)付賬款１，0１９,84４.101,2１2,751.6718.92%１５．01%19．2９%預(yù)收款項(xiàng)3,１0７,980．473,456,８73.9811.23%４５.73％54.99％應(yīng)付職工薪酬14,511.49３8,649.0２166.33%0.２1%0.61%應(yīng)交稅費(fèi)-187,５39．48-193,72２．５8－3.30％-2.76％－3.０8%應(yīng)付利息10,8６3.９13，592．78－６６.93％0.1６％0.06%應(yīng)付股利0.00０．０00.00%０.0０％０.00%其他應(yīng)付款1,122,８37．05936，０８5.79-１6.63％16.52%１4．89%應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款0.０00．0０0.00%0.０0％0.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債1,２53，6２7.05６４0,767.7６－48.8９％18．4５%１0.19%其他流動(dòng)負(fù)債0．0０0.0０0.00%0.0０％0.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,796，10３.04６，286，522．65-7.５0%10０.00％10０．00%流動(dòng)負(fù)債總額比上期減少509，580.39萬元，下降率為7．５0％。流動(dòng)負(fù)債總額減少的因素如下：應(yīng)付賬款增長19２,90７．58萬元,預(yù)收款項(xiàng)增長34８,893.5０萬元，應(yīng)付職工薪酬增長２4,13７.53萬元,共計(jì)增長流動(dòng)負(fù)債565,938.６1萬元；短期借款減少261,827.36萬元，交易性金融負(fù)債減少６26.８7萬元，應(yīng)交稅費(fèi)減少6，１83.10萬元,應(yīng)付利息減少7，271.13萬元，其他應(yīng)付款減少１86，75１.２6萬元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債減少６１2，859.２8萬元，共計(jì)減少流動(dòng)負(fù)債1,075,51９．０0萬元；縱觀流動(dòng)負(fù)債變化可以看出：說明公司流動(dòng)負(fù)債較上期下降，但營業(yè)性質(zhì)負(fù)債增長,融資性負(fù)債下降,籌資風(fēng)險(xiǎn)下降,資金壓力增大。9、長期資本結(jié)構(gòu)與變動(dòng)分析本期長期資本總額為6,553,122.５4萬元；其中長期借款為1,７6５,6３9．８7萬元,占比為26.94%；應(yīng)付債券為5７8,715．79萬元，占比為8.８3％；實(shí)收資本為１,０99,５２１.02萬元，占比為1６．78%；資本公積為849,69６.81萬元,占比為１2.97%；盈余公積為65８,1９8.50萬元,占比為10.04％;未分派利潤為859,2１0.97萬元,占比為１３.11%;少數(shù)股東權(quán)益為742,1３9.５８萬元,占比為１1.32%；;而上期上述指標(biāo)分析別為18.９9%、11．03%、21.0４%、14.9３%、10.3３%、1０.74%、１2.９4%。長期資本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2023年09月2023年09月新增％2023年占比%202３年占比%長期借款992,３90.741,７6５,639.8777.９2%1８.99%26.９４%應(yīng)付債券５76，1７４.67５78,71５.790.44%11.０3%8.８3%長期應(yīng)付款0．000．０00．00％0.０0%０.00%專項(xiàng)應(yīng)付款0.000．00０.0０%0．０0％0.00%實(shí)收資本１,０９9,521.021,0９9,5２1.02０．00%2１．04%16.７8％資本公積７８0,299．49849，69６.8１８．８9%１4.９3%12.９7％盈余公積５39,５47.02６58,198.５02１.99％10.３3%１０．0４％未分派利潤56１,245．2７８5９,210.９7５３.0９％10.７4%13.11％少數(shù)股東權(quán)益6７６,２42.46742，１39．589.７4％１2.94％1１.32%長期資本合計(jì)5,２２5,４20．676,５53,１2２.542５.41%１00.00%100.00%凈資產(chǎn)收益率８.0０％8.00％0.０0％－－--－－長期資產(chǎn)適合率５11．00%4２８.00%-16.２4%－－----長期資本總額比上期增長1,32７，７0１．88萬元,增長率為2５．４1%。長期資本總額增長的因素如下：長期借款增長773,2４9．１3萬元,應(yīng)付債券增長2,５41.12萬元，資本公積增長69,397.32萬元，盈余公積增長1１8,6５1.48萬元，未分派利潤增長297,965．70萬元,少數(shù)股東權(quán)益增長6５，897．11萬元；公司長期資本總額較上期上升，但是凈資產(chǎn)收益率與上期持平，說明公司長期資本從量上好于上期,但從質(zhì)上與上期相同,長期資本運(yùn)用正常；此外公司的長期資產(chǎn)的資金所有來自長期資本,但是比上期下降，采用了比較保守的資本組合方式；由于賺錢能力的增長，建議公司可繼續(xù)以改變現(xiàn)在的資本組合，采用適當(dāng)比較適中的組合方式,進(jìn)一步增長賺錢能力。三、利潤分析1、利潤總額情況分析項(xiàng)目萬元2023年０9月２０23年09月新增％２02３年占比%２02３年占比%正常營業(yè)利潤369，０18．8８470,8４９.94２7．6０%９8.３9%９３．85％投資收益6，8１４.16３1,４2４．21361．１6%1.82%6.２6%補(bǔ)貼收入0.０00.0０0.００%0.00％0.０0％營業(yè)外收入４,62３.70７,5１4．６062.52%１．23％１.50%營業(yè)外支出5，４14.608,08０．8449.2４%1.４4%１．6１％影響利潤總額的其他科目０.0０0.００0.00%０.00％０.00%利潤總額3７5，０4２．１3501,70７.9233.７7%1０0．０0%100．00%2023年０９月，利潤總額為501,７07．９２萬元；較上期的375,042.13萬元上升３3.77%；正常營業(yè)利潤為4７0,８49．9４萬元，占比為93.85％；投資收益為３1,４２４.21萬元,占比為6.2６％；補(bǔ)貼收入為占比為0．０0％；營業(yè)外收入為7,51４.60萬元，占比為1．50%;營業(yè)外支出為８,080.84萬元，占比為１.６１%;影響利潤總額的其他科目為占比為０.0０%;本期公司賺錢重要靠自身的經(jīng)營,利潤的可靠性高,利潤來源多樣化，盈余質(zhì)量好；而上期上述指標(biāo)分析別為９8.3９%、１.8２%、0.00％、1.2３％、1.４4%、0.00％。利潤總額結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表2、營業(yè)利潤情況分析2023年09月，營業(yè)利潤為50２,274.16萬元,比上期增長1２6，44１.12萬元，增長33.64％；營業(yè)利潤總額增長的因素如下：營業(yè)收入增長700,1９２.55萬元，投資收益增長24，6１0.0５萬元，營業(yè)稅費(fèi)減少２7,004．９5萬元，營業(yè)費(fèi)用減少19，929.２9萬元，管理費(fèi)用減少11，6３3.10萬元,資產(chǎn)減值損失減少80，298.93萬元，共計(jì)增長營業(yè)利潤8６3,６6８.87萬元；公允價(jià)值變動(dòng)凈收益減少1,79５.62萬元，營業(yè)成本增長720，２83.６４萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長1５,1４8.48萬元，共計(jì)減少營業(yè)利潤737，２2７．75萬元；本期營業(yè)收入上升,但銷售毛利率下降，說明公司采用了減少產(chǎn)品的整體市場(chǎng)價(jià)格以換取增長市場(chǎng)份額做法,但是營業(yè)成本及稅費(fèi)沒有得到相應(yīng)控制，反而上升，最終導(dǎo)致銷售毛利率下降。營業(yè)利潤變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2０23年０9月202３年０９月新增%202３年占比%２023年占比%營業(yè)收入2,25４,1９１.３０2,954,383.8531.０6%５9９．79%588.2０％營業(yè)成本1,3４1,615．９５2，06１,899.6053.69％356.9７%4１0.51%營業(yè)稅費(fèi)248，00４.１622０,９99.21-10.８9％６5.99%44．００%營業(yè)費(fèi)用１1３,3７7.709３,448．４2-1７.58%３０.17%18.６1%管理費(fèi)用10０,370.5６88,７37.46-11．59%26.71%17.67%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,２85.5５42,434.0355.52％7．26%8.4５%資產(chǎn)減值損失56,48３.61-２３,815.3２-１42.1６%１5.03%－4.74%公允價(jià)值變動(dòng)凈收益1,９65.1116９.４9－91.38%0.52%0.03%投資收益6,814.16３1,42４.21361.1６%１．81%6.26%影響營業(yè)利潤的其他科目0.０00．00０.00%0.0０%0.00％營業(yè)利潤375,8３3.045０2,274.１633．64%1０0.０0%１00．0０％銷售毛利2,25４，191.302,9５4,3８3.8５31．０6%－-－---銷售毛利率40．０0%30．０0％-25．00%-－-－--本期同口徑營業(yè)利潤為３67，733.93萬元,經(jīng)營活動(dòng)鈔票凈流量為１,124,12０．93萬元，差額為756,387.0０萬元,利潤質(zhì)量正常。公司營業(yè)利潤較上期增長，營業(yè)利潤增長幅度大于營業(yè)收入增長幅度,說明公司本期經(jīng)營質(zhì)量比較好,各項(xiàng)費(fèi)用得到了較好的控制，營業(yè)收入的增長都轉(zhuǎn)化為營業(yè)利潤。４、收入構(gòu)成情況分析在收入構(gòu)成中,收入總額為5,461,９０2.5６萬元，較上期增長:33.７1％;其中營業(yè)收入占比:54.09%,投資收益占比：0．58%,營業(yè)外收入占比0.1４％；而上期上述指標(biāo)分析別為55.18%、0.１７%、0.16%。從鈔票回籠情況來看：本期銷售鈔票回籠小于90%,銷售工作非常不正常,有也許存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。本期公司經(jīng)營債權(quán)增長幅度小于銷售收入的增長幅度,說明公司的售貨回款非常好,出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營業(yè)收入大幅增長,增長31.06%，投資收益大幅增長,增長3６1．１６%，營業(yè)外收入大幅增長，增長１6.62％。收入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元20２3年０9月2023年０9月新增％２0２3年占比%２0２3年占比%營業(yè)收入2,254,1９１.3０2,954，38３.853１.06%55.1８％５4.09%公允價(jià)值變動(dòng)凈收益１,96５.1１１6９．４9-91.３8%0.0５％0.00%投資收益6，８14.16３1,424.２136１.１6%０.17%0．58％影響營業(yè)利潤的其他科目0.００0.000.00%0．00%0.00％補(bǔ)貼收入0．000.0０0.00%０.00%0.00%營業(yè)外收入4，６23．７０7，５14.60６２.52%０．11%0.1４%影響利潤總額的其他科目0.000．０00.００%0.０0%0.0０%收入總計(jì)4,084,8４５.22５,４６1,902.563３．７1%１00.０0％100.00%縱觀收入結(jié)構(gòu)變化可以看出：公司收入來源重要以營業(yè)收入為主，經(jīng)營正常。但投資收益增長速度超過營業(yè)收入增長速度，值得引起關(guān)注。５、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析成本費(fèi)用總額為５,438,08７.24萬元,較上期增長31．3１%;其中營業(yè)成本及稅費(fèi)為1,589，620.1２萬元，占比為４1.９8%；經(jīng)營管理成本為241，0３3.81萬元，占比為４.13%；營業(yè)外支出及資產(chǎn)損失6１，8９８.21萬元,占比為-0.29%;所得稅111,610.０9萬元，占比為2．48%；而上期上述指標(biāo)分析別為3８.３９%、5.8２%、1.４９%、2.70%。從單項(xiàng)較上期相比較而言,營業(yè)成本及稅費(fèi)大幅增長，增長43.６１％，經(jīng)營管理成本有所下降,下降6.８１％，營業(yè)外支出及資產(chǎn)損失大幅下降，下降1２5.４2％,所得稅大幅增長，增長2０.7０%。成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元2023年０9月20２3年09月新增%20２3年占比％20２3年占比%營業(yè)成本1,３41,615．９５2，０６１,８99．６053.6９%32.40%３7.９2%營業(yè)稅金及附加２4８,004.１6220,9９9.21－1０．89%５.９９％4．０6%銷售費(fèi)用113,377.70９3,448.４2-17.58%2.7４%1.７２％管理費(fèi)用1０0,3７0．5６88,７37.46-1１.59%2.42%1．６3%財(cái)務(wù)費(fèi)用27,285.5542,434.0355．52%0.66％0.7８%資產(chǎn)減值損失56,４83．61-２３,81５．３2-142.1６%１.３6％-０.４4%營業(yè)外支出5，414.608,0８0.8449.24％0.13％0．１５%所得稅111,61０.0９13４，709.7220.70%2.７0%2.48%成本費(fèi)用總計(jì)４,1４1,328.835,4３8,08７.2431.3１%10０.０0%100．00%成本費(fèi)用總額比上期增長１，296,758.40萬元,增長率為31.31%;成本費(fèi)用總額增長的因素如下:營業(yè)成本增長720,2８3．64萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長1５,１４８．48萬元，營業(yè)外支出增長2，６66.24萬元，所得稅增長23,09９.６3萬元,共計(jì)增長成本費(fèi)用761，１97．99萬元;營業(yè)稅金及附加減少２７，0０4.９5萬元，銷售費(fèi)用減少19,929.２9萬元,管理費(fèi)用減少11,633．1０萬元,資產(chǎn)減值損失減少80，2９8.93萬元,共計(jì)減少成本費(fèi)用１３８，8６6．２7萬元;公司支出重要以營業(yè)支出及稅金為主，支出結(jié)構(gòu)正常。本期固定成本占比為0.0０％,上期為０.00％，與上期持平。６、營業(yè)成本分析營業(yè)成本為２，061,899.60萬元，較上期增長５3.６9%,大幅增長，增長53．６9%；主營業(yè)務(wù)稅金及附加為220，999.21萬元,大幅減少,減少10.89％;營業(yè)收入為2,９54,3８3.８5萬元；本期銷售成本率為69．79%,上期為５９.52％。營業(yè)成本結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元２0２３年０9月20２３年09月新增%２023年占比%2023年占比%營業(yè)收入２,254,191.302,95４，383.853１．０６％1０0.0０%１00.00%營業(yè)成本1,３41,6１5.952,06１，８99．60５3.6９％5９．52%69.79％營業(yè)稅金及附加24８,０0４.1６220，999.21-10.89%11.00％7.48%從鈔票支出情況來看：本期采購鈔票支出率大于11０%，采購工作不正常,采購鈔票支出比較多。公司營業(yè)成本增長，營業(yè)收入增長,營業(yè)成本增長速度超過營業(yè)收入，公司內(nèi)部成本控制能力下降，主營賺錢能力減弱。7、期間費(fèi)用分析營業(yè)費(fèi)用為9３,4４8．42萬元，較上期減少－1７.58%，大幅減少，減少１7.5８%。管理費(fèi)用為88,７37.46萬元，較上期減少-11.5９％，大幅減少,減少11.５９%。財(cái)務(wù)費(fèi)用為4２,434．０3萬元，較上期增長5５．52%，大幅增長,增長5５.52％。營業(yè)利潤為502，274.16萬元,較上期增長33.６4%,大幅增長,增長3３.64%。公司營業(yè)費(fèi)用下降，營業(yè)利潤上升，營業(yè)費(fèi)用取得很好的效果，公司的銷售活動(dòng)取得了明顯的市場(chǎng)效果。公司管理費(fèi)用下降,營業(yè)利潤上升，公司內(nèi)部管理成本控制能力上升。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用增長，營業(yè)利潤增長,財(cái)務(wù)費(fèi)用增長速度超過營業(yè)利潤,公司籌資運(yùn)用控制能力下降,主營賺錢能力減弱。期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)及變動(dòng)表項(xiàng)目萬元20２3年０9月２０23年09月新增%２0２３年占比%2０23年占比%營業(yè)費(fèi)用11３,３77.7093,448.42-17.５8%３0．17%18．6１%管理費(fèi)用100,３70.56８8，737.４6-1１．59%26.7１%1７．６７％財(cái)務(wù)費(fèi)用27,28５.５542，43４．0３55.52%7.26%8．4５%營業(yè)利潤375,8３3.0４502,274.１63３.64％1００.00%１00．00%8、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析在經(jīng)營費(fèi)用項(xiàng)目分析中,可以看出營業(yè)費(fèi)用為93,448．42萬元,占比４1．6０％，管理費(fèi)用為88,７37．4６萬元,占比39.5１%，財(cái)務(wù)費(fèi)用為42，４3４.03萬元,占比１８.89%；而上期上述指標(biāo)分析別為營業(yè)費(fèi)用為1１3，377.70萬元，占比4７．04%、管理費(fèi)用為10０,370.56萬元,占比41.6４%、財(cái)務(wù)費(fèi)用為27,2８5.55萬元,占比11.32％。從單項(xiàng)較上期相比較而言,營業(yè)費(fèi)用大幅減少，減少１7.５8％、管理費(fèi)用大幅減少，減少11.５９%、，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增長，增長55.５２％。經(jīng)營費(fèi)用變化表項(xiàng)目萬元20２３年09月2０2３年0９月新增%20２3年占比%20２3年占比%營業(yè)費(fèi)用1１3，３77.７093,448.42-1７.5８%47．04％41.6０%管理費(fèi)用100,370.５６88,７3７．46－1１.5９％41.64%3９．51％財(cái)務(wù)費(fèi)用2７,285．5５42,４34.0355.52%11.3２%1８.8９%費(fèi)用合計(jì)24１，０３3.８12２4，６19.90-６.8１%１00.00%100．00%營業(yè)收入２,254,191.３０2，9５4,３83．85３1.０6％-－--－-經(jīng)營平衡收入６02,584.５2７48,７33．0１24.25%－-－--－縱觀本期經(jīng)營費(fèi)用的變化可以看出:營業(yè)費(fèi)用下降,營業(yè)收入增長，公司在控制營業(yè)費(fèi)用的支出上取得很好的效果；管理費(fèi)用下降，營業(yè)收入增長，公司在控制管理費(fèi)用的支出上取得很好的效果;財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長幅度大于營業(yè)收入的增長幅度，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長過快，公司應(yīng)控制財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。本期公司的經(jīng)營平衡收入為748，７33.01萬元,比上期增長２4．２5%;假如本年公司營業(yè)收入低于此,將會(huì)虧損。經(jīng)營安全率為294.5８%，只要公司銷售下降不低于2，20５，65０.８４萬元,自身經(jīng)營還會(huì)有賺錢。經(jīng)營安全水平非常安全,具有很強(qiáng)的抵抗銷售下降的打擊。四、鈔票流量分析1、鈔票流量表整體分析20２3年09月，鈔票凈流動(dòng)量為763,62１.３9萬元，,比上期增長15９.5８％：,其中：鈔票收入總計(jì):6，17６,37０.6８萬元,,比上期增長14.７1%：，鈔票支出總計(jì)：5，41２,749.２８萬元,，比上期增長6.34%：本期經(jīng)營活動(dòng)凈鈔票流量是１,124,120.93萬元,投資活動(dòng)凈鈔票流量是-27,161．76萬元，籌資活動(dòng)凈鈔票流量是-３33,３3７.77萬元；鈔票凈流量以經(jīng)營活動(dòng)凈流量為主。在鈔票流入構(gòu)成中，經(jīng)營鈔票流入占比：69.8７%,投資鈔票流入占比：0.95％,融資鈔票流入占比：29．18%；而上期上述指標(biāo)分析別為６２.４9%、1.95%、35.５5%；在鈔票流出構(gòu)成中,經(jīng)營鈔票流出占比:５8.96%，投資鈔票流出占比：1.５８%，融資鈔票流出占比：39.4６％；而上期上述指標(biāo)分析別為70.01%、６．2５%、23.73%；從單項(xiàng)較上期相比較而言，經(jīng)營鈔票流入為4,315,487.0３萬元,大幅增長，增長２８.26%,鈔票流出3，１9１,３6６．１0萬元，大幅減少,減少1０.45%，經(jīng)營活動(dòng)鈔票凈流量為１,124,１20.93萬元，投資鈔票流入５8，４６８.11萬元，大幅減少，減少44.41％，鈔票流出85，６29.8７萬元,大幅減少，減少7３.09%,投資活動(dòng)鈔票凈流量為-２7,1６1.7６萬元,籌資鈔票流入1,8０2，４１5．54萬元，有所減少,減少5.８4%，鈔票流出2,１35,75３．3１萬元,大幅增長,增長76.79％，融資活動(dòng)鈔票凈流量為－333，337.77萬元。鈔票流量結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元２0２3年0９月２023年09月新增％20２３年占比%２023年占比％經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入3,３64,７53．５14，３１5,487.0328.26%62.4９%６９.87%經(jīng)營活動(dòng)鈔票流出3,563,６67．5１3，19１,３66.10-１0.45％７０.01%5８.９６%投資活動(dòng)鈔票流入10５,１76.84５８,４68.１1－4４.4１%１．９５%0.9５％投資活動(dòng)鈔票流出318,２1９.1785,629.87-73.09%6.2５%1.58%籌資活動(dòng)鈔票流入1,９１4,２05．47１,802，415.5４－5.８4％35.55%29.18％籌資活動(dòng)鈔票流出1,２08,06９.3７２,135，７５3．3176.７９%23.7３%39.４6%鈔票流入總計(jì)5,３８４,135.826,１76,３7０.6８1４.7１%100.０0％100.0０％鈔票流出總計(jì)５，０8９,956.０５5,４12，749.286.3４％100.0０％10０.00%鈔票凈流量２9４，179.７７7６３,621.３9由此可見，從總體上可以看公司經(jīng)營狀況雖然良好,但公司一方面在償還以前的債務(wù),另一方面要繼續(xù)投資，所以應(yīng)隨時(shí)關(guān)注經(jīng)營狀況的變化，防止財(cái)務(wù)狀況惡化。鈔票收入增長速度大于鈔票支出速度，將會(huì)增長公司的鈔票凈流量。2、鈔票流入結(jié)構(gòu)分析本期實(shí)現(xiàn)鈔票流入總額為６，1７6，３70.6８萬元，其中：公司通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票4,13５,569.４2萬元,是公司本期重要的鈔票流入來源，約占本期流入總額的6６．96%；取得借款收到的鈔票1，7８6，6９2．04萬元,對(duì)公司本期鈔票流入影響比較大，約占本期流入總額的28.9３%；本期鈔票流入順序?yàn)橐越?jīng)營活動(dòng)為主,籌資活動(dòng)流入另一方面,投資活動(dòng)流入最末，比較正常。鈔票流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元2023年０９月２023年０9月新增%2023年占比%20２３年占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票3,199,１62.４1４,13５,569.4229.27%59．４2％６6.96%收到的稅費(fèi)返還0.0０0.00０.00%0.0０%０.00％收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票165,591.１0１79，917．6１8.６5％3.０8％2.９1%收回投資收到的鈔票８４，4０４.989,04７.72-8９．２8％1.5７％０.１５%取得投資收益收到的鈔票3,41２.01２２，８７６.３１５70.４6%0．0６%０.37%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的鈔票凈額405．638,880.30２,０８9．25%0.0１％0．１4%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的鈔票凈額0.0０440.030.00%０.00%０.01％收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的鈔票16，９54.2217，2２3.7５1.５9%0．31％0.28％吸取投資收到的鈔票4７,225.7415,７23．５0-６6.7１%0.8８%０.25％取得借款收到的鈔票１，2８1,４50.０1１,786,692.0４39.43%2３.8０%28.９3%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔票５85，529.720.０0－100.00％1０.８8%０．00％鈔票流入總計(jì)5,384,135.８26,1７6,370.6814.71％１00.０0%１0０.０0%在經(jīng)營活動(dòng)鈔票收入中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票占9５.８3%,收到的稅費(fèi)返還占０．００%；收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票占４.１7%,公司經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入正常。經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元2０２3年０9月2023年０９月新增%２0２３年占比%2023年占比%銷售商品、提供勞務(wù)收到的鈔票3,１99,１62.４１４,135,５6９.42２9.2７%95.08%95．83%收到的稅費(fèi)返還0.0０0．０00．0０%0．０0％0．０0%收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票１65,591．10179,91７.61８.6５%4.9２%4．１7%經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入小計(jì)3,3６4，753.５14,31５，487.０328.２6%１00.00%100.０0%在投資活動(dòng)鈔票收入中,收回投資收到的鈔票、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的鈔票凈額、處置子公司及其他營業(yè)單位收到的鈔票凈額共占３１.４1%；取得投資收益收到的鈔票帶來的流入占３9.1３%，公司投資帶來的鈔票流入重要是投資獲利。投資活動(dòng)鈔票流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元２023年09月2023年０9月新增%2023年占比%202３年占比%收回投資收到的鈔票８4,４04.９89,04７.72-89.28％80.25％15.47%取得投資收益收到的鈔票3,4１2．０12２,87６.31570.46%3.２4%3９.１3%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的鈔票凈額4０5.63８,880．302,08９.25%０.３9%1５.１9%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的鈔票凈額0.０0440.0３0.0０%０．00%0.７5％收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的鈔票1６,９54.2217,223．751.59％16.12%29.46%投資活動(dòng)鈔票流入小計(jì)105，176．８458,４６8.１1－44．41％１00.0０%１00.00%在籌資活動(dòng)鈔票收入中,吸取投資收到的鈔票占０.87%，取得借款收到的鈔票占9９．１3%;收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔票占0.00%，公司重要通過借款和吸取權(quán)益資金。籌資活動(dòng)鈔票流入結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元2023年09月2０23年09月新增%2０２３年占比％2023年占比%吸取投資收到的鈔票47,２25.７415,723.5０-6６.7１%２.４７%０.87%取得借款收到的鈔票1,28１,450.01１，78６，692.０439．４３%66.9４%９9.１３%收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔票585,529.72０.00-1００．００%30.５9％0．00%籌資活動(dòng)鈔票流入小計(jì)1,91４，20５.471,802，415.54-５.8４%10０.0０%10０.00％3、鈔票支出結(jié)構(gòu)分析本期鈔票支出總額為5，4１２,７49.２８萬元，其中:公司通過購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票2,14６，67２.07萬元，對(duì)公司本期鈔票支出影響比較大，約占本期支出總額的39.６6％;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)５３９,1０0．74萬元,對(duì)公司本期鈔票支出有一定的影響,約占本期支出總額的9．96%;支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票4１８,7６2.40萬元,對(duì)公司本期鈔票支出有一定的影響，約占本期支出總額的7.７4％;償還債務(wù)支付的鈔票1,８8２,2７5.88萬元，對(duì)公司本期鈔票支出影響比較大,約占本期支出總額的34.77%；分派股利、利潤或償付利息支付的鈔票253,477.43萬元,對(duì)公司本期鈔票支出有一定的影響,約占本期支出總額的４.68％；本期鈔票支出順序?yàn)橐越?jīng)營活動(dòng)為主，籌資活動(dòng)支出另一方面，投資活動(dòng)支出最末，比較正常。鈔票流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元2０23年０9月2023年０9月新增%2023年占比%2０23年占比％購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票2,31６,391.032,146，６72.0７-7.33%４5．５1%39.66％支付給職工以及為職工支付的鈔票193，１51.88８6，8３０.90－５5．0５％３.7９%1.6０％支付的各項(xiàng)稅費(fèi)6３9,348.32539,１0０.74-１５.６8%１2．56%9.96％支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票414,７76．28418,762.400．96％8.15％７.7４％購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的鈔票18,４35.９０８,44７.52-54．1８％0.３6%0.１6%投資支付的鈔票２5,１29.45２0,28０.63－19．３0％0．49%0.3７%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的鈔票凈額２74，65３.8256,９０1.７2-79.28％5.40%1．05％支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的鈔票0.000.０0０.00%０.0０%0.０0%償還債務(wù)支付的鈔票969，765.１31,882,275.８894.10%19．０５%34.7７%分派股利、利潤或償付利息支付的鈔票２38,30４．2425３，４77.436.37％4.６8%４.68%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔票0．00０.０00.０0%0．00%0．00%鈔票流出總計(jì)5，0８9，95６.055,4１２，７４9.2８6.34%100.０0%1０0.00%在經(jīng)營活動(dòng)鈔票支出中,購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票占67.26%,支付給職工以及為職工支付的鈔票占2．72％,支付的各項(xiàng)稅費(fèi)占16.8９%,支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票占１3.12%,公司經(jīng)營活動(dòng)鈔票支出正常。經(jīng)營活動(dòng)鈔票流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元２０23年０9月2０２３年0９月新增％20２3年占比%2023年占比％購買商品、接受勞務(wù)支付的鈔票2,３16,3９1.032,14６,６7２.0７－7.３３%65.00%6７.２6%支付給職工以及為職工支付的鈔票193，１５1.8886,830.9０-55.05%5.42%2．72%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)6３９，348.３2５３9,10０.74－１5.68％1７.９4%16.89%支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的鈔票41４,776.２8４１８,７６２.４00.96%１1．６4%１3.1２％經(jīng)營活動(dòng)鈔票流出小計(jì)3,5６3,667.5１3,1９1,３66.1０-１0.4５%1０0.0０%１０0．００%在投資活動(dòng)鈔票支出中，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的鈔票占9.87%，投資支付的鈔票占23．６8%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的鈔票凈額占66.45%,公司投資活動(dòng)的鈔票支出重要是外部投資。投資活動(dòng)鈔票流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元2023年09月２０２３年09月新增%202３年占比%2023年占比%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的鈔票18,435.９0８,44７.５２-54.18%5.７9％9.87％投資支付的鈔票25,129.4520,280.６3-１9.３０%7.９0%２3．6８％取得子公司及其他營業(yè)單位支付的鈔票凈額274，653.825６,９0１.72-7９.28％86.3１%６6.4５%支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的鈔票0.0０0.000．00％0．00％0.0０％投資活動(dòng)鈔票流出小計(jì)318,219.１785,629.8７-７３.０9％100.00%100.00%在籌資活動(dòng)鈔票支出中，償還債務(wù)支付的鈔票占８８．13％,分派股利、利潤或償付利息支付的鈔票占11．８7%?；I資活動(dòng)鈔票流出結(jié)構(gòu)表項(xiàng)目萬元202３年09月2023年09月新增%２023年占比%2023年占比%償還債務(wù)支付的鈔票96９,765.13１,８82,2７５.8894．１0%８0．27%88．13%分派股利、利潤或償付利息支付的鈔票238,304.2４２5３,47７．４36.37%１9.73%11.87％支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的鈔票0.000．00０.00％0．00％0．00％籌資活動(dòng)鈔票流出小計(jì)１，２08,069.３72,1３5,753.3１7６.７9%１00.00%１00．０0％4、鈔票流入流出比分析經(jīng)營活動(dòng)鈔票流入流出比為１．3５，說明公司１元的經(jīng)營鈔票支出可以帶來1.35元的流入，鈔票凈流入1,124，12０.93萬元,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生鈔票效率非常高；投資活動(dòng)鈔票流入流出比為0.68，鈔票凈支出27,１61．7６萬元，說明公司正處在擴(kuò)張期，投資項(xiàng)目比較多;籌資活動(dòng)鈔票流入流出比為０.84，說明還款明顯大于借款，鈔票凈支出3３3,３37.77萬元，借新還舊現(xiàn)象比較嚴(yán)重，并且使用經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生鈔票歸還,能保證歸還借款,沒有資金危機(jī)。五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、財(cái)務(wù)效益狀況分析2０23年09月，在財(cái)務(wù)效益指標(biāo)中，銷售凈利率為10.00%,銷售毛利率為30．０0%,成本費(fèi)用利潤率為２2.０0%，資產(chǎn)利潤率為2．００%,凈資產(chǎn)收益率為８.0０％;而上期上述指標(biāo)分析別為10.00%、4０.0０%、24.00%、2.00%、８.00％。從單項(xiàng)較上期相比較而言，銷售凈利率基本上沒有變化,銷售毛利率大幅減少,減少25.00％,成本費(fèi)用利潤率有所減少，減少8.３3%，資產(chǎn)利潤率基本上沒有變化，凈資產(chǎn)收益率基本上沒有變化。財(cái)務(wù)效益指標(biāo)表項(xiàng)目萬元20２3年09月2023年0９月新增%銷售凈利率10.00%10.00%0.00%銷售毛利率40.00%30．00%-25.０0%成本費(fèi)用利潤率2４.00%２2.０0%－8.3３%總資產(chǎn)凈利潤率2.0０%２．00％0.０0％凈資產(chǎn)收益率8.0０%8.０0%0.0０%由此可見,本期銷售凈利較上期上升,但銷售毛利較上期下降，說明公司總體賺錢能力增強(qiáng)，但銷售賺錢有所減弱，本期成本費(fèi)用控制能力較上期減弱，經(jīng)營管理水平不如上期，本期資產(chǎn)賺錢能力與上期相同,說明公司在資產(chǎn)運(yùn)用效果方面并沒有多大變化，本期凈資產(chǎn)賺錢能力與上期相同，說明公司的管理效率及賺錢能力較上期并沒有變化。2、資產(chǎn)運(yùn)營狀況分析2023年09月，在資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)中,可以看出應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為8.80，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為1,520．８3,營業(yè)周期為１,５2９.６3，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0．2４;而上期上述指標(biāo)分析別為13.30、２，147.0６、2,160.36、0．2０。從單項(xiàng)較上期相比較而言，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少３3.84%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大幅減少，減少29.17%,營業(yè)周期大幅減少，減少2９.20%,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅增長，增長2０.００%。資產(chǎn)運(yùn)營指標(biāo)表項(xiàng)目萬元2023年09月202３年0９月新增%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率27.45４１.4951.15％應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)13．30８.８０-33.8４%存貨周轉(zhuǎn)率0.170．2４4１．18%存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2，14７．0６1，520．８3-2９．17％流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0．２10．25１9.０5％總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.200．２42０.00％由此可見，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較上期都下降，公司營業(yè)周期也下降,說明公司銷售能力增強(qiáng)并且加大了應(yīng)收賬款的回收力度，本期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上期增長,說明公司資產(chǎn)經(jīng)營能力較上期有所增強(qiáng)，資產(chǎn)效率提高。3、償債能力狀況分析2023年09月,在償債能力指標(biāo)中，可以看出營運(yùn)資本為6，092,754.１４萬元,流動(dòng)比率為1.９7，速動(dòng)比率為．59，鈔票流動(dòng)負(fù)債比率為.44,資產(chǎn)負(fù)債率為25.00％，已獲利息倍數(shù)為0,凈資產(chǎn)收益率為８.0０%；而上期上述指標(biāo)分析別為４,919，０8１.７２萬元、1.7２、.４４、.29、２1.00％、０、8.0０%。從單項(xiàng)較上期相比較而言，營運(yùn)資本大幅增長，增長23．８6％，流動(dòng)比率大幅增長，增長14.5３%，速動(dòng)比率大幅增長，增長3４.09%,鈔票流動(dòng)負(fù)債比率大幅增長，增長51.７2%,資產(chǎn)負(fù)債率大幅增長,增長19.05％，已獲利息倍數(shù)基本上沒有變化,凈資產(chǎn)收益率基本上沒有變化。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目萬元20２3年09月202３年0９月新增%流動(dòng)比率1.721.9714．53％速動(dòng)比率0.440.5934.09%鈔票流動(dòng)負(fù)債比率0.２90.4４5１.72%營運(yùn)資本4,919，081.726,０9２，7５４.1423.86%資產(chǎn)負(fù)債率21.00%２５.０0%19.05%已獲利息倍數(shù)0．000.000.00%凈資產(chǎn)收益率8．00%8.00%0.00%由此可見,本期公司的流動(dòng)比率、速率比率較上期都上升,說明公司短期償債能力增長,本期營運(yùn)資本較上期增長，說明公司運(yùn)用長期債務(wù)融資的流動(dòng)性資產(chǎn)增多,償還短期