第3章 工程經(jīng)濟分析的基本要素(2-1)

第三章工程經(jīng)濟分析的基本要素

第一節(jié)投資與資產(chǎn)一、定義與分類■資產(chǎn)是經(jīng)濟資源，指國家、企事業(yè)單位或其他組織或個人擁有或控制的能以貨幣計量的并能帶來利益的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他一些權(quán)利

資產(chǎn)的表現(xiàn)形式

●貨幣的

●非貨幣的

●有形的

●無形的

資產(chǎn)可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)

●流動資產(chǎn)是指可以在一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)(變?yōu)樨泿判螒B(tài))或耗用(變?yōu)榱硪环N實物形態(tài))的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存款、短期投資、應(yīng)收應(yīng)付款及存貨等

●非流動資產(chǎn)又稱長期資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)貨幣形式可成為資產(chǎn)，這時必須置于社會再生產(chǎn)過程中，脫離社會再生產(chǎn)過程的貨幣，僅僅是貨幣而不是資產(chǎn)■投資是貨幣形式的資產(chǎn)投入到社會再生產(chǎn)過程中的一種經(jīng)濟活動，以實現(xiàn)一定的社會、經(jīng)濟目的，獲得資產(chǎn)增殖與積累

●社會再生產(chǎn)活動總是不停地進行，因而投資活動就始終存在

●任何國家的社會經(jīng)濟活動基礎(chǔ)，都是由過去的投資項目建立起來的，而社會經(jīng)濟要不斷發(fā)展，還要不斷地為未來進行投資

●在計劃、財務(wù)活動中，投資通常指生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資和金融性的股票、債券等各類投資。而可行性研究和項目評估中的投資，是指包括固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的投資二、投資構(gòu)成與資產(chǎn)形成■投資構(gòu)成建設(shè)項目的投資是指使項目達到預期效益所需的全部建設(shè)費用支出水利水電項目建設(shè)投資的內(nèi)容，按工程的性質(zhì)而言包括主體工程、附屬工程及配套工程投資按照投資的構(gòu)成而言，包括工程部分投資、移民和環(huán)境部分投資其中：工程部分投資包括工程費、獨立費、建設(shè)期融資利息移民和環(huán)境部分包括水庫移民征地補償、水土保持工程和環(huán)境保護工程在管理階段還包括流動資金建設(shè)項目投資最后形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和流動資產(chǎn)各種規(guī)范、規(guī)定中，項目總投資劃分稍有不同，下面是《水利建設(shè)項目經(jīng)濟評價規(guī)范（SL72-94）》中提供的項目財務(wù)總投資構(gòu)成圖3-1項目財務(wù)總投資構(gòu)成在財務(wù)費用中，建設(shè)投資由工程費用（建設(shè)工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費）、工程建設(shè)其他費用和預備費（基本預備費和漲價預備費）組成總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金三項之和■固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是指使用時間在一年以上、單位價值在規(guī)定標準以上，且在使用過程中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)。它具有以下特點：（1）資本性支出：按《企業(yè)會計準則》，固定資產(chǎn)屬于資本性支出，在會計上屬于資產(chǎn)科目

(2)使用壽命有限：固定資產(chǎn)的價值將隨著時間的延續(xù)與技術(shù)進步而磨損、喪失，因而必須提取折舊作為一種生產(chǎn)成本，分配到各收益期內(nèi)（3）用于生產(chǎn)經(jīng)營：固定資產(chǎn)投資是為了提高生產(chǎn)能力，形成的設(shè)施不是為了出售，因而不同于流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)是指使用期限超過一年的水工建筑物、設(shè)備及設(shè)施、工具及儀器、房屋及其他建筑物、防護林及經(jīng)濟林等■無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)是指那些不具備實物形態(tài)，能夠在生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)中較長期發(fā)揮作用的權(quán)利(專利權(quán)、商標權(quán)、土地使用權(quán))和技術(shù)(非專利、未公開技術(shù)、配方、技術(shù)資料、工藝等)其特點是：（1）沒有物質(zhì)實體(區(qū)別于有形資產(chǎn))

（2）可以在較長時期(一般為一年以上)提供超過一般水平的經(jīng)濟利益（3）帶來的未來利益具有不確定性，僅對特定單位、特定條件才有價值，有效經(jīng)濟壽命也難確定（4）具有法定利益與價值無形資產(chǎn)在計價入帳后，在一定期間內(nèi)平均攤?cè)搿捌陂g費用”的管理費用中，攤銷時間按法定的該種資產(chǎn)有效期計，一般為5～10年，受益期難以確定的，一般不少于10年■遞延資產(chǎn)遞延資產(chǎn)指不能全部計入當年損益，應(yīng)當在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項費用包括開辦費(單位在籌建期間發(fā)生的人員工資、培訓、旅差等不能計入固定資產(chǎn)的費用，攤銷期不少于5年)、大修費(費用較大、受益期較長的固定資產(chǎn)修理費)、租入固定資產(chǎn)的改良支出和土地開發(fā)費等這些資產(chǎn)應(yīng)在一定年限內(nèi)分期攤銷，如開辦費從項目開始運行次月起，按照不短于5年的期限攤銷

■流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)指在營業(yè)周期內(nèi)變動或耗用的資產(chǎn)按其形態(tài)有貨幣、存貨、應(yīng)收及預付款、短期投資等流動資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)即流動資金加快流動資金的周轉(zhuǎn)速度，可以節(jié)約流動資金，使固定資產(chǎn)得到更有效的利用三、投資編制與計算■建設(shè)投資估算項目建設(shè)投資估算應(yīng)與工程設(shè)計概(估)算投資編制深度相一致，一般根據(jù)下列資料進行：(1)相應(yīng)階段(可行性研究、初步設(shè)計等)的設(shè)計圖紙，工程量計算清單，建設(shè)占地，材料、設(shè)備等價格信息(2)工程設(shè)計概(估)算費用構(gòu)成及計算標準(3)有關(guān)規(guī)范、規(guī)定與財會制度等投資編制應(yīng)按投資構(gòu)成項目歸并，主體工程按行業(yè)經(jīng)濟規(guī)范中規(guī)定的項目，配套工程則視工程的性質(zhì)歸并至規(guī)范要求的項目內(nèi)財務(wù)評價中建設(shè)投資可直接采用概(估)算投資歸并國民經(jīng)濟評價時，要換成影子價格，故需要進行調(diào)整。具體調(diào)整時，主體工程一般應(yīng)按實體工程量或設(shè)備數(shù)乘以影子單價逐項計算。無影子價格的要進行成本分解；細部結(jié)構(gòu)、數(shù)額較小、或難以計件的可采用單位綜合指標、按概(估)算投資額計算其占主體工程的投資百分數(shù)估算，要剔出稅金、計劃利潤、國內(nèi)銀行貸款利息等屬于國民經(jīng)濟內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付的內(nèi)容（二）流動資金的估算流動資金的構(gòu)成包括定額流動資金和非定額流動資金定額流動資金是由國家規(guī)定按定額管理的部分，含儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金等，占流動資金的主體部分非定額流動資金，含結(jié)算資金，貨幣資金等水利水電建設(shè)項目的流動資金包括維持項目正常運行需購買燃料、材料、備品、備件和支付職工工資等資金流動資金一般可視情況采用下列兩種方法估算：1.擴大指標估算法即按其他類似項目流動資金占銷售收入、運行費用、固定資產(chǎn)投資的比值估算；或按某種定額估算。例如，據(jù)1990年代末期估算，我國灌區(qū)單純農(nóng)業(yè)供水服務(wù)的流動資金大致是每灌溉面積1～2元，應(yīng)收水費的1/10～1/15左右，工資福利總額的1/2左右2.分項詳細估算法流動資金等于流動資產(chǎn)與流動負債的差額流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收帳款和預付帳款流動負債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預收賬款一般項目的流動資金宜采用分項詳細估算法在流動資金的分項估算中，所涉及到的有關(guān)要素的含義分別為:存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有的各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品或者成品等應(yīng)收帳款是指企業(yè)對外銷售商品或提供服務(wù)尚未收回的資金預付帳款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預先支付的款項流動資金中的現(xiàn)金是指為維持正常生產(chǎn)運營所必需預留的貨幣資金流動負債是指企業(yè)將在一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)表3-1流動資金分項估算式流動資金要素計算式流動資金流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預付賬款+存貨+庫存現(xiàn)金流動資金年增加額流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金流動負債流動負債=應(yīng)付賬款+預收賬款分項周轉(zhuǎn)次數(shù)分項周轉(zhuǎn)次數(shù)=360天/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料費用/分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品=（年外購原材料、燃料動力費用+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）/在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預付賬款預付賬款=外購商品或服務(wù)年費用金額/預付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金現(xiàn)金=（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費用年其他費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用-（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費）應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動力及其他材料年費用/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)預收賬款預收賬款=預收的營業(yè)收入年金額/預收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)本表根據(jù)《項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）整理。第二節(jié)成本費用成本是生產(chǎn)制造及銷售一定種類和數(shù)量的產(chǎn)品而發(fā)生的各項費用的總和，是按企業(yè)的產(chǎn)品對象歸集的生產(chǎn)費用，將費用歸集于產(chǎn)品名下即產(chǎn)品的成本一般地說，成本不一定等于費用，只有將一定時期發(fā)生的費用完全歸集于該時期的產(chǎn)品時，該時期的生產(chǎn)費用等于產(chǎn)品的成本，一部分費用可能拖后，計入下一期產(chǎn)品的成本中，出現(xiàn)費用與成本時間上的不一致一、成本費用的估計(一)生產(chǎn)要素法企業(yè)在一定生產(chǎn)時期發(fā)生的費用，包括勞動對象、勞動力和勞動資料方面的投入費用，可劃分為不同生產(chǎn)要素的費用，即外購材料、外購燃料和動力費、工資及福利費、折舊及攤銷費、財務(wù)費用和其他費用等這種按經(jīng)濟內(nèi)容進行成本費用分類，被分為若干要素費用，即按照要素歸并費用，所以又叫要素費用此方法便于統(tǒng)計與編制采購計劃，用于工程可行性研究與工程規(guī)劃設(shè)計比較簡單方便，一般水利工程建設(shè)階段的費用計算，多基于這一分類基礎(chǔ)(二)生產(chǎn)成本+期間費用法按成本費用的經(jīng)濟用途劃分，也稱為制造成本法，是按費用的不同職能歸并為產(chǎn)品的成本項目中的費用，即按產(chǎn)品成本項目反映生產(chǎn)費用，又稱產(chǎn)品費用或制造成本可分為以下成本項目，即生產(chǎn)成本(或生產(chǎn)經(jīng)營成本，包括直接材料、直接燃料和動力費、直接工資、其他直接支出和制造費用)，營業(yè)費用，管理費用和財務(wù)費用，后三者統(tǒng)稱為期間費用（見圖3-2）圖3-2總成本費用構(gòu)成圖(三)固定成本+可變成本法將成本費用分為變動成本(可變成本)和固定成本(不變成本)可變成本指與產(chǎn)出量有直接關(guān)系，隨產(chǎn)出增減而增減的那部分成本費用；含要素費用中原材料，燃料、動力，工資福利，運輸及產(chǎn)品銷售的部分，含制造成本中的主要部分不變成本是在一定時期、一定產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)出變化的部分，與總的生產(chǎn)能力有關(guān)；如管理人員的工資、折舊、利息、保險等，不能在短期隨產(chǎn)出變化，即便是停產(chǎn)，也必須承擔的那一部分成本費用(四)水利工程管理中完全成本法水管單位的成本核算長期采用完全成本法，按生產(chǎn)費用要素分類，包括年運行費用、折舊費、利息稅金等幾項。年運行費中包括材料、燃料、其他管理費等，相當于生產(chǎn)經(jīng)營成本二、年運行費用年運行費或稱為經(jīng)營成本是指工程運行初期和正常運行期間每年需要支出的經(jīng)常性費用。包括外購原材料、燃料及動力費，工資及福利費，修理費和其他費用（一）外購原材料、燃料及動力費主要指工程在運行中所消耗的電、油及材料等費用，一般可按類似工程的實際支出估算，也可按建設(shè)項目的規(guī)模及預計運行狀況進行估算(二)工資及福利費這項費用的多少與工程規(guī)模、性質(zhì)、機構(gòu)編制大小等有關(guān)。可按各省區(qū)各部門有關(guān)規(guī)定并對照類似工程設(shè)施的實際開支估算確定（三）修理費主要指工程中各類建筑物和設(shè)備的維修養(yǎng)護費。一般分為日常維修、歲修(每年維修一次)和大修理費等。大修理一般每隔幾年進行一次，所以大修理費并非每年均衡支出，但為簡化起見，在實際經(jīng)濟分析中，往往將大修理費用平均分攤到各年，作為年運行費用的一項支出日常的維修養(yǎng)護費用的大小與建筑物的規(guī)模、類型、質(zhì)量和維修養(yǎng)護所需工料有關(guān)。一般可按相應(yīng)工程設(shè)施投資的一定比率(費率)進行估算，也可參照同類設(shè)施、建筑物或設(shè)備的實際開支費用分析確定（四）其他費用指除上述費用以外的、需要計入年運行費用的各項開支，如：匯兌損失、金融手續(xù)費、保險費、廣告費、房產(chǎn)稅、職工教育費、研究開發(fā)費等如果按制造成本法計算年運行費用，則年運行費用可直接從總成本費用中求出，即：年運行費用=生產(chǎn)成本+期間費用–折舊費–攤銷費–利息支出

=總成本費用–折舊費–攤銷費–利息支出以上關(guān)于費用成本是以財務(wù)評價為基礎(chǔ)的，使用市場價格在國民經(jīng)濟評價時，要剔除轉(zhuǎn)移費用，并使用影子價格，對財務(wù)費用成本進行調(diào)整三、固定資產(chǎn)折舊折舊(depreciation)是指固定資產(chǎn)由于使用磨損或陳舊等因素的價值降低，是固定資產(chǎn)投資回收的方式，是固定資產(chǎn)投資歸集到產(chǎn)品中的費用，是產(chǎn)品成本的一部分固定資產(chǎn)是資本性支出，有一定使用年限，其價值要在預定的使用期內(nèi)逐步地、全部地攤銷到產(chǎn)品成本中去，在產(chǎn)品的銷售或服務(wù)收費(或國家補貼)的收入中得到相應(yīng)的貨幣補償，這種價值的轉(zhuǎn)移過程稱為折舊固定資產(chǎn)折舊的原因，是固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營和服務(wù)過程中雖然保持其原來的實物形態(tài)，但其功能卻在逐漸損耗；固定資產(chǎn)的損耗包括實物形態(tài)的磨損和價值形態(tài)的貶值（一）固定資產(chǎn)折舊計算的要素固定資產(chǎn)折舊計算時，要用到下列4個計算要素或參數(shù)1.固定資產(chǎn)的原值固定資產(chǎn)的原值即固定資產(chǎn)的原始成本。固定資產(chǎn)的投資大部分形成固定資產(chǎn)，還有一部分形成無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)固定資產(chǎn)的原值指形成固定資產(chǎn)的那一部分投資。在可行性研究、初步設(shè)計或規(guī)劃階段，可簡單地采用固定資產(chǎn)形成率乘固定資產(chǎn)總投資的方法求得固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)形成率應(yīng)在設(shè)計概(估)算中通過分析確定，或根據(jù)類似工程的統(tǒng)計數(shù)據(jù)確定，從0.85～0.95不等2.使用年限或折舊年限它的確定與工程(設(shè)備)的實際壽命、經(jīng)濟使用年限、技術(shù)進步等因素有關(guān)所謂工程的實際壽命是工程經(jīng)受有形損耗所能延續(xù)使用的時間當設(shè)備、建筑物受到損耗后，通過維護、大小修理可以恢復部分功能，延長工程壽命；但使用時間越長，維護、修理費用越大，如果靠通過維修維持功能已劃不來時，就不如更新改造。這種通過經(jīng)濟分析確定的固定資產(chǎn)最經(jīng)濟的使用年限，叫經(jīng)濟使用年限，一般比工程的實際壽命短水利水電工程固定資產(chǎn)的折舊年限在《水利工程建設(shè)項目經(jīng)濟評價規(guī)范（SL72-94）》中有規(guī)定，可參考使用。一般土建工程為30～50年，機電設(shè)備20～25年，輸配電設(shè)備20～40年，泵10～12年，工具設(shè)備10～25年3.固定資產(chǎn)凈殘值固定資產(chǎn)退廢后，有的可以收回一部分殘料殘件或最后處置價值，也會在清理退廢固定資產(chǎn)時花去一定的清理費用。所以固定資產(chǎn)在退廢時，要考慮凈殘值。一部分設(shè)備凈殘值為正，水工建筑物一般為負值4.固