第八章 國(guó)際信貸合作

第八章國(guó)際信貸合作一國(guó)際公共信貸二國(guó)際私人信貸三外債管理國(guó)際上最初把歐洲信貸和外國(guó)信貸合稱為國(guó)際信貸。歐洲信貸——特指歐洲貨幣市場(chǎng)上的中長(zhǎng)期信貸。一年期以下的貸款不屬于歐洲信貸。國(guó)際信貸總額歐洲信貸總額外國(guó)信貸總額歐洲債券總額外國(guó)債券總額

1985年摩根銀行出版《世界金融市場(chǎng)》國(guó)內(nèi)使用國(guó)際信貸有廣義和狹義之分：廣義：也稱國(guó)際信用，指國(guó)際間的一切資金融通關(guān)系；可以分為融資型的國(guó)際信用和融物型的國(guó)際信用；狹義：指國(guó)際間的資金借貸關(guān)系，只是指融資型的國(guó)際信用；本講所指的國(guó)際信貸合作是指國(guó)際間的資金借貸關(guān)系；主要分為國(guó)際公共信貸和國(guó)際私人信貸。一國(guó)際公共信貸

國(guó)際公共信貸，是由一國(guó)、數(shù)國(guó)政府或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)等公共機(jī)構(gòu)與第三國(guó)政府、銀行及其他法人或自然人之間的資金借貸關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是國(guó)家資本或超國(guó)家資本以法人名義的對(duì)外借貸。具體講，國(guó)際公共信貸包括以下三種形式：政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款和出口信貸。一、政府貸款(一)政府貸款的概念與特點(diǎn)政府貸款(governmentloan)，是具有雙邊援助性質(zhì)的優(yōu)惠貸款，即一國(guó)政府以其財(cái)政資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠性貸款。一國(guó)際公共信貸

根據(jù)經(jīng)濟(jì)與合作發(fā)展組織（OECD）發(fā)展援助委員會(huì)（DAC）的最新規(guī)定，政府貸款主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)等非盈利項(xiàng)目，若用于工業(yè)等盈利性項(xiàng)目，則貸款總額不得超過(guò)200萬(wàn)特別提款權(quán)。貸款額在200萬(wàn)特別提款權(quán)以上的項(xiàng)目，須由貸款國(guó)提交OECD審核。其優(yōu)惠性體現(xiàn)在一定要含有35%以上的贈(zèng)與成分，最高可達(dá)80%。目前政府貸款的借款國(guó)一般是發(fā)展中國(guó)家，貸款國(guó)多為發(fā)達(dá)國(guó)家及石油輸出國(guó)。一國(guó)際公共信貸日本的對(duì)華經(jīng)援始于1979年，對(duì)華援助包括有償資金合作（日元貸款）、無(wú)償資金合作和技術(shù)合作。日元貸款是日本對(duì)華“政府開(kāi)發(fā)援助”的重要組成部分。日元貸款在中國(guó)接受外國(guó)政府貸款總額中占40％左右。日元貸款雖然是低息優(yōu)惠貸款，但也要連本帶息償還。/GB/35469/41775/42199/index.html對(duì)華ODA的6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域:(1)促進(jìn)環(huán)境保護(hù)；(2)支援改革開(kāi)放；(3)增進(jìn)相互理解；(4)支援扶貧工作；(5)支援民間活動(dòng)；(6)推動(dòng)多邊合作

德國(guó)對(duì)華無(wú)償援助簡(jiǎn)況1982年10月13日，中、德兩國(guó)政府簽署了技術(shù)合作總協(xié)定,德國(guó)政府開(kāi)始對(duì)華提供無(wú)償援助。截止2006年7月，德國(guó)政府共向我國(guó)提供無(wú)償援助7.74億歐元（約9.68億美元），其中技術(shù)合作資金5.56億歐元（約6.95億美元），人員培訓(xùn)（項(xiàng)目外獎(jiǎng)學(xué)金生）8500萬(wàn)歐元（約1.06億美元，每年500萬(wàn)歐元，約625萬(wàn)美元），緊急救災(zāi)4250萬(wàn)歐元（約5312.5萬(wàn)美元），山東沂蒙山區(qū)糧援資金9100萬(wàn)歐元（約1.14億美元）。

20多年來(lái)，雙方共完成項(xiàng)目107個(gè)，德援金額為5.46億歐元（約6.83億美元）。目前，執(zhí)行中項(xiàng)目32個(gè)，德援金額為2.12億歐元（約3.18億美元），計(jì)劃執(zhí)行項(xiàng)目6個(gè)，德援金額1700萬(wàn)歐元（約2125萬(wàn)美元）。

德國(guó)對(duì)華無(wú)償援助簡(jiǎn)況

中國(guó)是德國(guó)政府對(duì)外援助最大的受援國(guó)。2006年，兩國(guó)技術(shù)合作優(yōu)先支持下列領(lǐng)域：中國(guó)西部城市綜合管理與可持續(xù)發(fā)展；區(qū)域可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境政策合作；能源利用效率；企業(yè)社會(huì)責(zé)任；可再生能源—生物質(zhì)能優(yōu)化利用。

根據(jù)兩國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略政策對(duì)話,未來(lái)兩國(guó)技術(shù)合作的重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)椋航?jīng)濟(jì)體制改革，法律合作，金融系統(tǒng)發(fā)展及就業(yè)促進(jìn)；環(huán)境政策，自然資源管理，能源及城市發(fā)展；環(huán)境友好的交通系統(tǒng)。

此外，雙方希望在公共衛(wèi)生領(lǐng)域包括艾滋病和血吸蟲(chóng)病防治方面開(kāi)展合作，并將加大對(duì)同等待遇專家（CIM-CenterforInternationalMigrationandDevelopment）、退休專家服務(wù)（SES-SeniorExpertService）、公共與私營(yíng)部門(mén)合作（PPP-PublicPrivatePartnership）等項(xiàng)目的投入。德國(guó)對(duì)華無(wú)償援助簡(jiǎn)況

1.合作領(lǐng)域相對(duì)集中綜合扶貧與職業(yè)教育已不再是中德技術(shù)合作的重點(diǎn)，今后的合作將主要集中在環(huán)境政策咨詢、經(jīng)濟(jì)體制改革與法律合作、提高能源利用效率及新能源開(kāi)發(fā)利用、城市可持續(xù)發(fā)展等方面。2.資金規(guī)模略有減少技術(shù)合作資金已由原來(lái)的每年2000萬(wàn)歐元（約2500萬(wàn)美元）減少至目前的1800萬(wàn)歐元（約2250萬(wàn)美元）。據(jù)了解，2006年度的技術(shù)合作資金將減至1700萬(wàn)歐元（約2125萬(wàn)美元）。3.合作形式多元化近年來(lái)，中德技術(shù)合作項(xiàng)目不僅與同等待遇專家（CIM）、公共和私營(yíng)部門(mén)合作（PPP）、德國(guó)國(guó)際培訓(xùn)公司（InWent）等項(xiàng)目加強(qiáng)了合作，而且還與其他國(guó)際組織如國(guó)際農(nóng)發(fā)基金(IFAD)、經(jīng)合組織（OECD）、聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署(UNDP)共同開(kāi)展項(xiàng)目活動(dòng)。4.硬件援助比例減少德援項(xiàng)目減少了硬件援助的比例，以人員培訓(xùn)、專家咨詢等形式為主。5.項(xiàng)目少，內(nèi)容趨于國(guó)家層面中德技術(shù)合作已由單個(gè)項(xiàng)目（Project）轉(zhuǎn)為框架項(xiàng)目（Programme）合作。每個(gè)框架項(xiàng)目的資金額度均在400萬(wàn)歐元左右（約500萬(wàn)美元），包括3-5個(gè)子項(xiàng)目。各個(gè)子項(xiàng)目由不同的部門(mén)來(lái)執(zhí)行。項(xiàng)目主要在國(guó)家層面實(shí)施，個(gè)別項(xiàng)目是在所選擇的示范省份執(zhí)行。

一國(guó)際公共信貸

政府貸款的特點(diǎn)：具有贈(zèng)與成分（所謂“贈(zèng)與成分”是指貸款比市場(chǎng)資金優(yōu)惠的程度，是貸款中所含的贈(zèng)送成分）具有政治因素和限制條件（它實(shí)際上是以兩國(guó)良好的政治關(guān)系為前提，配合外交活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)手段）具有一些技術(shù)上的特點(diǎn)（利率低附加，費(fèi)用少；還款期長(zhǎng)，有一定的寬限期；貸款程序特別復(fù)雜，所費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)）一國(guó)際公共信貸

政府貸款贈(zèng)與成分的計(jì)算方法式中，GE（GrantElement）——贈(zèng)與成分；a——每年還款次數(shù)r——貸款年利率d——貸款期內(nèi)的貼現(xiàn)率M——貸款期G——寬限期，即貸款期內(nèi)不必還本息或只付息不還本金的時(shí)間一國(guó)際公共信貸

我國(guó)政府貸款的四種形式政府無(wú)息貸款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國(guó)：丹麥、比利時(shí)、加拿大等）贈(zèng)款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國(guó)：英國(guó)、挪威、瑞士等）政府低息貸款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國(guó)：法國(guó)、澳大利亞、奧地利等）日元貸款我國(guó)利用外國(guó)政府貸款始于1979年，先后同日本、德國(guó)、法國(guó)、西班牙、意大利、加拿大、英國(guó)、奧地利、澳大利亞、瑞典、科威特、荷蘭、芬蘭、丹麥、挪威、瑞士、比利時(shí)、韓國(guó)、以色列、俄羅斯、盧森堡、波蘭及北歐投資銀行、北歐發(fā)展基金、法國(guó)開(kāi)發(fā)署共25個(gè)國(guó)家及機(jī)構(gòu)建立了政府（雙邊）貸款關(guān)系。目前英國(guó)、俄羅斯、加拿大、澳大利亞、盧森堡和北歐發(fā)展基金等六個(gè)國(guó)家和組織已經(jīng)停止向我國(guó)提供政府貸款。1979-2000年．我國(guó)借用外國(guó)政府貸款（不包括日本政府貸款，下同）累計(jì)簽約額183.72億美元。其中德國(guó)、法國(guó)、西班牙分別以39.4億美元、24.5億美元和21.8億美元位居前三位。截至2000年底，借用外國(guó)政府貸款總計(jì)執(zhí)行1746個(gè)項(xiàng)目，其中建成項(xiàng)目1654個(gè)，在建項(xiàng)目92個(gè)。從投向領(lǐng)域看，交通占27%、能源占17%、原材料占14%、城市基礎(chǔ)設(shè)施占10.3%、輕紡占9.4%、環(huán)保及其他占22.3%。從地區(qū)分布看，68%投向中西部地區(qū)，其中47.6%投向中部地區(qū)，20.4%投向西部地區(qū)，東部地區(qū)占32%。

外國(guó)政府貸款的特點(diǎn)

1．屬主權(quán)外債，強(qiáng)調(diào)貸款的償還。利用外國(guó)政府貸款首先是一種外債，是我國(guó)政府對(duì)外借用的一種債務(wù)。除經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部審查確認(rèn)，并經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)由國(guó)家統(tǒng)還者外，其余由項(xiàng)目業(yè)主償還且多數(shù)由地方財(cái)政擔(dān)保。

2．貸款條件相對(duì)優(yōu)惠。外國(guó)政府貸款其贈(zèng)與成分一般在35%以上，最高達(dá)80%。貸款的利率一般為0.2%~3%，個(gè)別貸款為無(wú)息。貸款償還期限通常在10~40年之間，并含有2~15年的寬限期，是我國(guó)目前所借國(guó)外貸款種條件比較優(yōu)惠的貸款。

3．有限制性采購(gòu)的要求。除科威特、沙特、法國(guó)開(kāi)發(fā)署、德國(guó)促進(jìn)貸款為國(guó)際招標(biāo)采購(gòu)?fù)?，多?shù)國(guó)家政府貸款為限制性采購(gòu)，通常第三國(guó)采購(gòu)比例為15%-50%，即貸款總額的50%-85%用于購(gòu)買貸款國(guó)的設(shè)備和技術(shù)。貸款貨幣幣種由貸款國(guó)指定，匯率風(fēng)險(xiǎn)較大。

4．使用投向具有一定限制，主要用于政府主導(dǎo)型項(xiàng)目建設(shè)，領(lǐng)域集中在基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)等。

5．帶有一定的政府間接援助性質(zhì)，易受貸款國(guó)外交、財(cái)政政策的影響。

外國(guó)政府貸款管理方式簡(jiǎn)介

根據(jù)《國(guó)際金融組織貸款和外國(guó)政府貸款暫行管理辦法》（國(guó)家發(fā)改委28號(hào)令），國(guó)家發(fā)展改革委按照國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、外債管理及國(guó)外貸款使用原則和要求，編制并下達(dá)年度國(guó)外貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃。未納入國(guó)外貸款備選規(guī)劃的項(xiàng)目，國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)、地方各級(jí)政府和項(xiàng)目用款單位不得向國(guó)際金融組織或外國(guó)政府等國(guó)外貸款機(jī)構(gòu)正式提出貸款申請(qǐng)。在納入國(guó)外貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃之后，再行項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)或備案。待外方承諾貸款、國(guó)內(nèi)銀行承諾轉(zhuǎn)貸、設(shè)備正式招標(biāo)前，項(xiàng)目單位通過(guò)地方發(fā)改委向國(guó)家發(fā)展改革部門(mén)提交項(xiàng)目資金申請(qǐng)報(bào)告，項(xiàng)目與國(guó)內(nèi)銀行正式簽署轉(zhuǎn)貸款金融協(xié)議后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定到有關(guān)發(fā)展改革部門(mén)辦理國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的內(nèi)外資項(xiàng)目確認(rèn)書(shū)手續(xù)。外國(guó)政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序

一、外國(guó)政府貸款項(xiàng)目的申報(bào)（一）外國(guó)政府貸款（含日本國(guó)際協(xié)力銀行貸款、北歐投資銀行和北歐發(fā)展基金貸款）項(xiàng)目按國(guó)家有關(guān)規(guī)定完成立項(xiàng)審批手續(xù)后，由各市財(cái)政對(duì)貸款項(xiàng)目的有關(guān)情況進(jìn)行審查，審查要點(diǎn)為：一是項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合貸款國(guó)關(guān)于貸款使用領(lǐng)域和規(guī)模等方面的規(guī)定；二是對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查，包括項(xiàng)目單位財(cái)務(wù)狀況、償還能力、配套資金落實(shí)情況等；三是根據(jù)項(xiàng)目情況，在充分分析償還能力的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)?shù)刎?cái)政承受能力和債務(wù)負(fù)擔(dān)情況，提出項(xiàng)目類型的劃分意見(jiàn)，落實(shí)還款責(zé)任。對(duì)于符合條件的項(xiàng)目向省財(cái)政廳提出利用外國(guó)政府貸款的申請(qǐng)。（二）外國(guó)政府貸款項(xiàng)目按照不同的還款責(zé)任劃分為三類：一類項(xiàng)目是地方財(cái)政作為貸款項(xiàng)目借款人并承擔(dān)還款責(zé)任的項(xiàng)目；二類項(xiàng)目是項(xiàng)目單位作為借款人并承擔(dān)還款責(zé)任，省財(cái)政為貸款項(xiàng)目提供還款擔(dān)保的項(xiàng)目；外國(guó)政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序三類項(xiàng)目是項(xiàng)目單位作為借款人并承擔(dān)還款責(zé)任，轉(zhuǎn)貸銀行作為對(duì)外最終還款人的項(xiàng)目。貸款項(xiàng)目的轉(zhuǎn)貸類型由各市財(cái)政、省直主管部門(mén)在向省財(cái)政廳申報(bào)項(xiàng)目時(shí)提出意見(jiàn)，由省財(cái)政廳確定。（三）各市財(cái)政申報(bào)貸款項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)向省財(cái)政廳提交以下材料：1、市財(cái)政局關(guān)于利用外國(guó)政府貸款的申請(qǐng)函。申請(qǐng)函應(yīng)說(shuō)明項(xiàng)目建設(shè)的必要性、利用外國(guó)政府貸款的貸款國(guó)別、貸款金額、借款人、轉(zhuǎn)貸類型、配套資金來(lái)源、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益等情況。申報(bào)第三類項(xiàng)目必須明確轉(zhuǎn)貸銀行。2、項(xiàng)目建議書(shū)或可行性研究報(bào)告（如貸款國(guó)有特殊要求應(yīng)同時(shí)提供英文本）。3、計(jì)劃部門(mén)對(duì)項(xiàng)目建議書(shū)或可行性研究報(bào)告的批復(fù)文件。4、申報(bào)日元貸款項(xiàng)目時(shí)，需提供項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書(shū)及有關(guān)部門(mén)批復(fù)文件。5、填寫(xiě)外國(guó)政府貸款項(xiàng)目申請(qǐng)表（見(jiàn)附件）。6、如果是一、二類項(xiàng)目，各市財(cái)政在申報(bào)項(xiàng)目時(shí)，同時(shí)向省財(cái)政廳提交“還款保證書(shū)”。外國(guó)政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序（四）增加額度。對(duì)于確需增加貸款金額的項(xiàng)目，申請(qǐng)?jiān)黾拥慕痤~在計(jì)劃部門(mén)原批準(zhǔn)金額10％以下的，第一類項(xiàng)目由各市財(cái)政部門(mén)直接向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)；第二類項(xiàng)目由項(xiàng)目單位向市財(cái)政部門(mén)提出書(shū)面申請(qǐng)，市財(cái)政部門(mén)向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)，申請(qǐng)中應(yīng)寫(xiě)明增加額度原因及擬增加金額；第三類項(xiàng)目由轉(zhuǎn)貸銀行向財(cái)政部直接提出申請(qǐng)，抄報(bào)省、市財(cái)政部門(mén)備案。申請(qǐng)?jiān)黾拥慕痤~超過(guò)計(jì)劃部門(mén)原批準(zhǔn)金額10％以上的，由項(xiàng)目單位按照計(jì)劃部門(mén)規(guī)定的申報(bào)程序重新報(bào)批。（五）更換轉(zhuǎn)貸銀行項(xiàng)目單位如要更換轉(zhuǎn)貸銀行，需向市財(cái)政部門(mén)提出書(shū)面申請(qǐng)，寫(xiě)明更換原因及原轉(zhuǎn)貸銀行及擬更換的銀行。各市財(cái)政部門(mén)以書(shū)面形式向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)。外國(guó)政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序（六）調(diào)整貸款國(guó)別貸款項(xiàng)目如需要調(diào)整貸款國(guó)別，項(xiàng)目單位首先向市財(cái)政部門(mén)提出申請(qǐng)，市財(cái)政向省財(cái)政廳提出書(shū)面申請(qǐng)。（七）撤銷貸款國(guó)別貸款項(xiàng)目如需撤銷，應(yīng)由項(xiàng)目單位向市財(cái)政提出書(shū)面申請(qǐng)，各市財(cái)政審核同意后報(bào)省財(cái)政廳，再由省財(cái)政廳報(bào)財(cái)政部核準(zhǔn)。

二、外國(guó)政府貸款項(xiàng)目的擔(dān)保第二類項(xiàng)目在簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議時(shí)需省財(cái)政廳向轉(zhuǎn)貸銀行提供還款保證的，由市財(cái)政局向省財(cái)政廳出具擔(dān)保申請(qǐng)。申請(qǐng)函應(yīng)說(shuō)明以下內(nèi)容；1、項(xiàng)目進(jìn)展情況；2、轉(zhuǎn)貸銀行名稱3、需要擔(dān)保金額。一國(guó)際公共信貸

我國(guó)使用政府貸款的業(yè)務(wù)程序貸款項(xiàng)目的選定貸款項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備政府貸款的申請(qǐng)貸款國(guó)的項(xiàng)目評(píng)估承諾與換文貸款協(xié)議的談判和簽訂物資采購(gòu)貸款的支付貸款的償還一國(guó)際公共信貸二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款(internationalfinancialinstitutionsloan)，是全球性的國(guó)際金融組織和地區(qū)的國(guó)際金融組織提供的公共貸款。國(guó)際貨幣基金組織貸款世界銀行集團(tuán)貸款亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款I(lǐng)MF需要改革2008年10月次貸危機(jī)演變?yōu)橄砣虻慕鹑诤[，引起世界各國(guó)的不滿和憤怒，紛紛要求改革現(xiàn)行的國(guó)際金融秩序。作為三大國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織之一的國(guó)際貨幣基金組織（IMF）受到了最嚴(yán)厲的批評(píng)和指責(zé)，改革IMF的呼聲一浪高過(guò)一浪。IMF成立于1944年，宗旨是促進(jìn)全球貨幣合作，維護(hù)金融穩(wěn)定，便利國(guó)際貿(mào)易，促進(jìn)高就業(yè)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，減少世界貧困；主要工作是經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、技術(shù)援助、提供信貸。在當(dāng)前危機(jī)中，IMF沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的積極作用，反而對(duì)危機(jī)的蔓延和擴(kuò)散起到了推波助瀾的作用。IMF需要改革！這已經(jīng)成為全球的共識(shí)，并朝著有利的方向發(fā)展。各方都在呼吁增加發(fā)展中國(guó)家的投票權(quán)和表決權(quán)，增加IMF的信貸規(guī)模。然而，應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，增加發(fā)展中國(guó)家的投票權(quán)，是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家盯上了包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家兜里的美元。簡(jiǎn)單地增加份額，增加發(fā)展中國(guó)家理事，不能改變IMF的依附，因?yàn)槊绹?guó)依然一票否決。中國(guó)不能因小失大！一國(guó)際公共信貸(一)國(guó)際貨幣基金組織貸款宗旨：促進(jìn)成員國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，穩(wěn)定匯率，平衡國(guó)際收支以及為成員國(guó)提供資金和技術(shù)援助國(guó)際貨幣基金組織的貸款形式：普通貸款中期貸款（ExtendedFundFacility）設(shè)兩項(xiàng)特別貸款：出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款（CompensatoryFinancialFacility）

緩沖庫(kù)存貸款（BufferStockFinancingFacility）一國(guó)際公共信貸借款總安排下的貸款臨時(shí)貸款特別提款權(quán)（SpecialDrawingRights,即SDRs）創(chuàng)設(shè)于1969年，使國(guó)際貨幣基金組織一種新的補(bǔ)充儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位在國(guó)際流通手段不足時(shí)，由基金組織根據(jù)需要發(fā)行，并按各參加特別提款權(quán)帳戶的成員國(guó)在基金組織交納分額所占比重進(jìn)行分配，成為原有的提款權(quán)之外增加的一種使用資金的特別權(quán)力，與黃金、外匯并列作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的一個(gè)組成部分，也稱“紙黃金”，但他不是現(xiàn)實(shí)的貨幣，不能直接用于國(guó)際支付手段，也不能兌換黃金。特別提款權(quán)是以國(guó)際儲(chǔ)備形式協(xié)助成員國(guó)調(diào)整國(guó)際收支一國(guó)際公共信貸國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源國(guó)際貨幣基金組織的資金成員國(guó)交納的份額成員國(guó)的捐款基金組織的借款基金組織的經(jīng)營(yíng)收入一國(guó)際公共信貸國(guó)際貨幣基金組織貸款的業(yè)務(wù)特點(diǎn)獨(dú)特的貸款方式（成員國(guó)向基金組織借款與還款要采取：“購(gòu)買”、“購(gòu)回”）。特殊的對(duì)貸款用途和貸款對(duì)象較低的貸款利率和費(fèi)用一國(guó)際公共信貸(二)世界銀行集團(tuán)貸款

一國(guó)際公共信貸世界銀行貸款的5種形式項(xiàng)目貸款部門(mén)貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款技術(shù)援助貸款緊急復(fù)興貸款一國(guó)際公共信貸世界銀行集團(tuán)貸款的資金來(lái)源每年的凈收入到期歸還的貸款在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券取得的借款會(huì)員國(guó)實(shí)繳的資本總資金一國(guó)際公共信貸世界銀行貸款的三個(gè)特點(diǎn)按不同對(duì)象區(qū)別發(fā)放貸款貸款一般與特點(diǎn)的工程項(xiàng)目相聯(lián)系貸款期限長(zhǎng)，利率低世界銀行項(xiàng)目貸款的業(yè)務(wù)程序

項(xiàng)目選定項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目總評(píng)價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目談判

一國(guó)際公共信貸(三)亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款

亞洲開(kāi)發(fā)銀行（TheAsianDevelopmentBank，簡(jiǎn)稱ADB）創(chuàng)建于1966年致力于亞洲及太平洋地區(qū)發(fā)展中成員國(guó)的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性政府間金融開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款種類硬貸款軟貸款贈(zèng)款一國(guó)際公共信貸7種貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目貸款規(guī)劃貸款部門(mén)貸款開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款綜合項(xiàng)目貸款特別項(xiàng)目執(zhí)行援助貸款私營(yíng)部門(mén)的貸款和股本貸款一國(guó)際公共信貸資金來(lái)源普通資金（OrdinaryCapitalResources）亞洲開(kāi)發(fā)基金（AsianDevelopmentFund）技術(shù)援助特別基金（TechnicalAssistanceSpecialFund）一國(guó)際公共信貸貸款業(yè)務(wù)程序立項(xiàng)執(zhí)行選項(xiàng)實(shí)地考察評(píng)估談判批準(zhǔn)和簽署生效后評(píng)估一國(guó)際公共信貸出口信貸概念：全稱是官方支持的出口信貸（OfficiallySupportedExportCredits,簡(jiǎn)稱OSECs），是有政府支持的為擴(kuò)大出口而提供的優(yōu)惠貸款出口信貸的三個(gè)特點(diǎn)所支持的一般是大型設(shè)備的出口，金額大，出口信貸額由最低起點(diǎn)額而沒(méi)有最高限額，信貸期一般在兩年以上是以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，是保險(xiǎn)與銀行融合在一起的一種便利是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要手段，政府在出口信貸中具有決定性作用一國(guó)際公共信貸君子協(xié)定出口信貸的貸款條件諸如利率、償還期、寬限期等，既不是由市場(chǎng)也不是由各國(guó)政府獨(dú)自決定的，而是由經(jīng)合組織的“君子協(xié)定”所規(guī)定的?！熬訁f(xié)定”的全稱是《關(guān)于官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則的安排》，它規(guī)定了各參加國(guó)在為2年以上的出口信貸提供官方支持時(shí)所給予的最優(yōu)惠條件一國(guó)際公共信貸出口信貸的三個(gè)類型買方信貸概念：是出口方銀行把資金貸給進(jìn)口商銀行，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行融資的一種貸款辦法，也可稱設(shè)備貸款貸款程序：①申請(qǐng)和審批②合同和貸款協(xié)議簽訂③合同執(zhí)行和貸款支用④對(duì)外進(jìn)行還本付息、結(jié)清帳戶一國(guó)際公共信貸賣方信貸概念：就是貿(mào)易上常說(shuō)的延期付款，進(jìn)口商購(gòu)貨后對(duì)出口商延期支付貨款，出口商為取得資金周轉(zhuǎn)向進(jìn)口方銀行申請(qǐng)貸款，又稱出口賣方信貸貸款程序：①貸前調(diào)查②項(xiàng)目評(píng)估③審查與批準(zhǔn)④簽訂借款合同一國(guó)際公共信貸福費(fèi)廷概念：出口地銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)出口商的遠(yuǎn)期承兌匯票進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商可以體前取得現(xiàn)款。它一般用于延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中二國(guó)際私人信貸

國(guó)際私人信貸也稱國(guó)際商業(yè)貸款，是由一國(guó)公司、銀行等私人機(jī)構(gòu)與另一國(guó)政府、銀行及其他法人或自然人之間的資金借貸關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是私人資本以法人名義的對(duì)外貸款。國(guó)際私人信貸的三種形式：國(guó)際銀團(tuán)信貸國(guó)際銀行信貸國(guó)際項(xiàng)目融資二國(guó)際私人信貸

一、國(guó)際銀行信貸(一)國(guó)際銀行信貸的概念與特點(diǎn)國(guó)際銀行信貸(internationalbankloan)，是一國(guó)借款人在國(guó)際金融市場(chǎng)上向外國(guó)貸款銀行(lendingbank)拆借貨幣資金的經(jīng)濟(jì)行為。它有三個(gè)特點(diǎn)：中長(zhǎng)期銀行信貸在資金使用上比較自由，不受貸款銀行的限制，而政府貸款往往有采購(gòu)限制，世界銀行貸款要求?？顚Ｓ?。國(guó)際商業(yè)銀行的資金供應(yīng)較充分，借取手續(xù)較方便，每筆貸款金額較大，從幾千萬(wàn)美元到數(shù)億美元不等。中長(zhǎng)期銀行信貸的條件較為苛刻，貸款利率水平較高，貸款期限相對(duì)于公共信貸為短。二國(guó)際私人信貸

(二)國(guó)際商業(yè)銀行貸款的種類三個(gè)組織形式銀團(tuán)貸款（SyndicatedLoan）聯(lián)合貸款（ClubDeal）雙邊貸款（BilateralLoan）三個(gè)期限劃分長(zhǎng)期貸款（5年以上）中期貸款（1~5年）短期貸款（1年以下）二國(guó)際私人信貸

(三)國(guó)際銀行貸款的業(yè)務(wù)程序確定借款貨幣及利率目標(biāo)詢價(jià)、報(bào)價(jià)和雙邊談判簽約和提款借貸條件主要包括利息和費(fèi)用、期限與償還、貨幣選擇等二國(guó)際私人信貸

(四)我國(guó)對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行貸款的使用借款人的資格。誰(shuí)借誰(shuí)還的原則。審批機(jī)關(guān)及權(quán)限。程序取得利用貸款項(xiàng)目的批復(fù)項(xiàng)目

取得國(guó)際銀行貸款指標(biāo)委托金融機(jī)構(gòu)對(duì)外籌資

金融條件核準(zhǔn)

二國(guó)際私人信貸二、國(guó)際銀團(tuán)貸款(一)銀團(tuán)貸款的概念與特點(diǎn)銀團(tuán)貸款(syndicatedloan)，是指一家或幾家銀行牽頭，多家國(guó)際商業(yè)銀行或商人銀行作為貸款人，向某個(gè)企業(yè)或政府提供一筆金額較大的中、長(zhǎng)期貸款，一般1年至7年的屬中期貸款，7年以上的屬長(zhǎng)期貸款。如港珠澳大橋融資港珠澳大橋融資安排“港珠澳大橋”位于珠江口，以“單Y”字形連接廣東省和香港、澳門(mén)特別行政區(qū)，東岸起于香港大嶼山西北的散石灣，西岸著陸點(diǎn)為珠海拱北和澳門(mén)明珠。大橋工程包括主體工程和連接線、口岸工程兩部分，估算總投資為726億元人民幣。其中，口岸及連接線部分由粵港澳三地政府投資興建，總投資約350億元；主橋部分總長(zhǎng)29.6公里，總投資約376億元，其中，中央政府和粵港澳三地政府共同出資157.3億元，銀行貸款融資約218.7億元。

港珠澳大橋融資安排

2009年3月，三方政府在財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供的獨(dú)立和專業(yè)的協(xié)調(diào)下，挑選了中國(guó)銀行作為大橋主橋的貸款牽頭銀行，組建銀團(tuán)提供貸款。中國(guó)銀行承諾將向港珠澳大橋主橋項(xiàng)目提供貸款約二百二十億元人民幣。三地政府透過(guò)內(nèi)地公開(kāi)招標(biāo)大橋主橋的貸款項(xiàng)目，考慮過(guò)銀行的借貸實(shí)力、條件及服務(wù)后，中國(guó)銀行最終獲得最高評(píng)分，獲選作為貸款牽頭銀行。利率水平為中國(guó)人民銀行基準(zhǔn)利率減10%，即現(xiàn)時(shí)法規(guī)下市場(chǎng)最優(yōu)惠的利率，也是中行歷來(lái)最優(yōu)惠的貸款利率。二國(guó)際私人信貸其突出的特點(diǎn)表現(xiàn)在：參加銀行數(shù)目靈活，根據(jù)貸款金額大小，參加行可多可少，少則三五家，多則數(shù)十家；貸款金額大，一般在500萬(wàn)美元以上，多數(shù)在1億美元至5億美元之間，少數(shù)可達(dá)10億美元；貸款期限長(zhǎng)，一般為5年、7年或10年；貸款風(fēng)險(xiǎn)分散，因多家銀行分擔(dān)貸款額度，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減小。二國(guó)際私人信貸業(yè)務(wù)程序：準(zhǔn)備承諾函組織貸款銀團(tuán)起草項(xiàng)目概況并分發(fā)給參加行簽訂銀行貸款協(xié)議二國(guó)際私人信貸(三)銀團(tuán)貸款的償還、費(fèi)用及其折算辦法銀團(tuán)貸款的償還方式按貸款本金等額還款，按這種方式還款，利息按貸款余額計(jì)息。按貸款本金和利息余額還款(或稱年金還本付息)，按這種方式還款時(shí)，每次償還的本利和是等額的，利息不單獨(dú)計(jì)算，而是用年金方法一起計(jì)算，可以用復(fù)利期末等年現(xiàn)值公式計(jì)算每次償還金額.

二國(guó)際私人信貸銀團(tuán)貸款的費(fèi)用較多，一般包括以下4種。承擔(dān)費(fèi)(commitmentfee)代理費(fèi)(agencyfee)管理費(fèi)(managementfee)雜費(fèi)(outofpocketexpense)二國(guó)際私人信貸銀團(tuán)貸款費(fèi)用的折算方法有兩種：

近似折算方法，即不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，它由每年支付的費(fèi)用和一次性支付的費(fèi)用構(gòu)成。其折合年率計(jì)算公式是：對(duì)一次性費(fèi)用，其折合年率計(jì)算公式為：其中，總平均年限為貸款總金額在整個(gè)貸款期間實(shí)際使用的年限。二國(guó)際私人信貸銀行貸款的“總平均年限”

=用款期的平均年限+還款期的平均年限+用款期和還款期之間的實(shí)際使用年限。其中，

二國(guó)際私人信貸精確折算方法它考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，精確計(jì)算貸款的實(shí)際利率(EffectiveRate)，也就是貸款的總成本，用公式表示為：PV——貸款現(xiàn)值；F——一次性支付費(fèi)用金額；i——貸款期間的實(shí)際利率，即貸款期間的總成本；n——到期以前的付息次數(shù)；G1，…，Gn——每次所付利息、費(fèi)用和還本的金額。北歐投資銀行簽署2億美元對(duì)華貸款

10月26日，北歐投資銀行在赫爾辛基簽署兩筆新的對(duì)華貸款協(xié)議，貸款涉及一般領(lǐng)域和環(huán)境領(lǐng)域，貸款總額為2億美元該項(xiàng)貸款屬于國(guó)際金融組織對(duì)華貸款，貸款條件優(yōu)惠，貸款期長(zhǎng)，還款期為13-15年（含3-5年寬限期）。其中，一般領(lǐng)域貸款為同類項(xiàng)目的第13批貸款，額度為1.5億美元，旨在為中國(guó)利用北歐和波羅的海地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持。環(huán)境領(lǐng)域貸款額度為5000萬(wàn)美元，資金將用于中國(guó)的環(huán)境改善項(xiàng)目，包括污染治理以及從北歐投資銀行成員國(guó)引