第八章 國際信貸合作

第八章國際信貸合作一國際公共信貸二國際私人信貸三外債管理國際上最初把歐洲信貸和外國信貸合稱為國際信貸。歐洲信貸——特指歐洲貨幣市場上的中長期信貸。一年期以下的貸款不屬于歐洲信貸。國際信貸總額歐洲信貸總額外國信貸總額歐洲債券總額外國債券總額

1985年摩根銀行出版《世界金融市場》國內(nèi)使用國際信貸有廣義和狹義之分：廣義：也稱國際信用，指國際間的一切資金融通關(guān)系；可以分為融資型的國際信用和融物型的國際信用；狹義：指國際間的資金借貸關(guān)系，只是指融資型的國際信用；本講所指的國際信貸合作是指國際間的資金借貸關(guān)系；主要分為國際公共信貸和國際私人信貸。一國際公共信貸

國際公共信貸，是由一國、數(shù)國政府或國際金融機(jī)構(gòu)等公共機(jī)構(gòu)與第三國政府、銀行及其他法人或自然人之間的資金借貸關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是國家資本或超國家資本以法人名義的對(duì)外借貸。具體講，國際公共信貸包括以下三種形式：政府貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款和出口信貸。一、政府貸款(一)政府貸款的概念與特點(diǎn)政府貸款(governmentloan)，是具有雙邊援助性質(zhì)的優(yōu)惠貸款，即一國政府以其財(cái)政資金向另一國政府提供的優(yōu)惠性貸款。一國際公共信貸

根據(jù)經(jīng)濟(jì)與合作發(fā)展組織（OECD）發(fā)展援助委員會(huì)（DAC）的最新規(guī)定，政府貸款主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境保護(hù)等非盈利項(xiàng)目，若用于工業(yè)等盈利性項(xiàng)目，則貸款總額不得超過200萬特別提款權(quán)。貸款額在200萬特別提款權(quán)以上的項(xiàng)目，須由貸款國提交OECD審核。其優(yōu)惠性體現(xiàn)在一定要含有35%以上的贈(zèng)與成分，最高可達(dá)80%。目前政府貸款的借款國一般是發(fā)展中國家，貸款國多為發(fā)達(dá)國家及石油輸出國。一國際公共信貸日本的對(duì)華經(jīng)援始于1979年，對(duì)華援助包括有償資金合作（日元貸款）、無償資金合作和技術(shù)合作。日元貸款是日本對(duì)華“政府開發(fā)援助”的重要組成部分。日元貸款在中國接受外國政府貸款總額中占40％左右。日元貸款雖然是低息優(yōu)惠貸款，但也要連本帶息償還。/GB/35469/41775/42199/index.html對(duì)華ODA的6個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域:(1)促進(jìn)環(huán)境保護(hù)；(2)支援改革開放；(3)增進(jìn)相互理解；(4)支援扶貧工作；(5)支援民間活動(dòng)；(6)推動(dòng)多邊合作

德國對(duì)華無償援助簡況1982年10月13日，中、德兩國政府簽署了技術(shù)合作總協(xié)定,德國政府開始對(duì)華提供無償援助。截止2006年7月，德國政府共向我國提供無償援助7.74億歐元（約9.68億美元），其中技術(shù)合作資金5.56億歐元（約6.95億美元），人員培訓(xùn)（項(xiàng)目外獎(jiǎng)學(xué)金生）8500萬歐元（約1.06億美元，每年500萬歐元，約625萬美元），緊急救災(zāi)4250萬歐元（約5312.5萬美元），山東沂蒙山區(qū)糧援資金9100萬歐元（約1.14億美元）。

20多年來，雙方共完成項(xiàng)目107個(gè)，德援金額為5.46億歐元（約6.83億美元）。目前，執(zhí)行中項(xiàng)目32個(gè)，德援金額為2.12億歐元（約3.18億美元），計(jì)劃執(zhí)行項(xiàng)目6個(gè)，德援金額1700萬歐元（約2125萬美元）。

德國對(duì)華無償援助簡況

中國是德國政府對(duì)外援助最大的受援國。2006年，兩國技術(shù)合作優(yōu)先支持下列領(lǐng)域：中國西部城市綜合管理與可持續(xù)發(fā)展；區(qū)域可持續(xù)發(fā)展；環(huán)境政策合作；能源利用效率；企業(yè)社會(huì)責(zé)任；可再生能源—生物質(zhì)能優(yōu)化利用。

根據(jù)兩國發(fā)展戰(zhàn)略政策對(duì)話,未來兩國技術(shù)合作的重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)椋航?jīng)濟(jì)體制改革，法律合作，金融系統(tǒng)發(fā)展及就業(yè)促進(jìn)；環(huán)境政策，自然資源管理，能源及城市發(fā)展；環(huán)境友好的交通系統(tǒng)。

此外，雙方希望在公共衛(wèi)生領(lǐng)域包括艾滋病和血吸蟲病防治方面開展合作，并將加大對(duì)同等待遇專家（CIM-CenterforInternationalMigrationandDevelopment）、退休專家服務(wù)（SES-SeniorExpertService）、公共與私營部門合作（PPP-PublicPrivatePartnership）等項(xiàng)目的投入。德國對(duì)華無償援助簡況

1.合作領(lǐng)域相對(duì)集中綜合扶貧與職業(yè)教育已不再是中德技術(shù)合作的重點(diǎn)，今后的合作將主要集中在環(huán)境政策咨詢、經(jīng)濟(jì)體制改革與法律合作、提高能源利用效率及新能源開發(fā)利用、城市可持續(xù)發(fā)展等方面。2.資金規(guī)模略有減少技術(shù)合作資金已由原來的每年2000萬歐元（約2500萬美元）減少至目前的1800萬歐元（約2250萬美元）。據(jù)了解，2006年度的技術(shù)合作資金將減至1700萬歐元（約2125萬美元）。3.合作形式多元化近年來，中德技術(shù)合作項(xiàng)目不僅與同等待遇專家（CIM）、公共和私營部門合作（PPP）、德國國際培訓(xùn)公司（InWent）等項(xiàng)目加強(qiáng)了合作，而且還與其他國際組織如國際農(nóng)發(fā)基金(IFAD)、經(jīng)合組織（OECD）、聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署(UNDP)共同開展項(xiàng)目活動(dòng)。4.硬件援助比例減少德援項(xiàng)目減少了硬件援助的比例，以人員培訓(xùn)、專家咨詢等形式為主。5.項(xiàng)目少，內(nèi)容趨于國家層面中德技術(shù)合作已由單個(gè)項(xiàng)目（Project）轉(zhuǎn)為框架項(xiàng)目（Programme）合作。每個(gè)框架項(xiàng)目的資金額度均在400萬歐元左右（約500萬美元），包括3-5個(gè)子項(xiàng)目。各個(gè)子項(xiàng)目由不同的部門來執(zhí)行。項(xiàng)目主要在國家層面實(shí)施，個(gè)別項(xiàng)目是在所選擇的示范省份執(zhí)行。

一國際公共信貸

政府貸款的特點(diǎn)：具有贈(zèng)與成分（所謂“贈(zèng)與成分”是指貸款比市場資金優(yōu)惠的程度，是貸款中所含的贈(zèng)送成分）具有政治因素和限制條件（它實(shí)際上是以兩國良好的政治關(guān)系為前提，配合外交活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)手段）具有一些技術(shù)上的特點(diǎn)（利率低附加，費(fèi)用少；還款期長，有一定的寬限期；貸款程序特別復(fù)雜，所費(fèi)時(shí)間較長）一國際公共信貸

政府貸款贈(zèng)與成分的計(jì)算方法式中，GE（GrantElement）——贈(zèng)與成分；a——每年還款次數(shù)r——貸款年利率d——貸款期內(nèi)的貼現(xiàn)率M——貸款期G——寬限期，即貸款期內(nèi)不必還本息或只付息不還本金的時(shí)間一國際公共信貸

我國政府貸款的四種形式政府無息貸款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國：丹麥、比利時(shí)、加拿大等）贈(zèng)款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國：英國、挪威、瑞士等）政府低息貸款與出口信貸相結(jié)合（主要提供貸款國：法國、澳大利亞、奧地利等）日元貸款我國利用外國政府貸款始于1979年，先后同日本、德國、法國、西班牙、意大利、加拿大、英國、奧地利、澳大利亞、瑞典、科威特、荷蘭、芬蘭、丹麥、挪威、瑞士、比利時(shí)、韓國、以色列、俄羅斯、盧森堡、波蘭及北歐投資銀行、北歐發(fā)展基金、法國開發(fā)署共25個(gè)國家及機(jī)構(gòu)建立了政府（雙邊）貸款關(guān)系。目前英國、俄羅斯、加拿大、澳大利亞、盧森堡和北歐發(fā)展基金等六個(gè)國家和組織已經(jīng)停止向我國提供政府貸款。1979-2000年．我國借用外國政府貸款（不包括日本政府貸款，下同）累計(jì)簽約額183.72億美元。其中德國、法國、西班牙分別以39.4億美元、24.5億美元和21.8億美元位居前三位。截至2000年底，借用外國政府貸款總計(jì)執(zhí)行1746個(gè)項(xiàng)目，其中建成項(xiàng)目1654個(gè)，在建項(xiàng)目92個(gè)。從投向領(lǐng)域看，交通占27%、能源占17%、原材料占14%、城市基礎(chǔ)設(shè)施占10.3%、輕紡占9.4%、環(huán)保及其他占22.3%。從地區(qū)分布看，68%投向中西部地區(qū)，其中47.6%投向中部地區(qū)，20.4%投向西部地區(qū)，東部地區(qū)占32%。

外國政府貸款的特點(diǎn)

1．屬主權(quán)外債，強(qiáng)調(diào)貸款的償還。利用外國政府貸款首先是一種外債，是我國政府對(duì)外借用的一種債務(wù)。除經(jīng)國家發(fā)展改革委、財(cái)政部審查確認(rèn)，并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)由國家統(tǒng)還者外，其余由項(xiàng)目業(yè)主償還且多數(shù)由地方財(cái)政擔(dān)保。

2．貸款條件相對(duì)優(yōu)惠。外國政府貸款其贈(zèng)與成分一般在35%以上，最高達(dá)80%。貸款的利率一般為0.2%~3%，個(gè)別貸款為無息。貸款償還期限通常在10~40年之間，并含有2~15年的寬限期，是我國目前所借國外貸款種條件比較優(yōu)惠的貸款。

3．有限制性采購的要求。除科威特、沙特、法國開發(fā)署、德國促進(jìn)貸款為國際招標(biāo)采購?fù)猓鄶?shù)國家政府貸款為限制性采購，通常第三國采購比例為15%-50%，即貸款總額的50%-85%用于購買貸款國的設(shè)備和技術(shù)。貸款貨幣幣種由貸款國指定，匯率風(fēng)險(xiǎn)較大。

4．使用投向具有一定限制，主要用于政府主導(dǎo)型項(xiàng)目建設(shè)，領(lǐng)域集中在基礎(chǔ)設(shè)施、社會(huì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)等。

5．帶有一定的政府間接援助性質(zhì)，易受貸款國外交、財(cái)政政策的影響。

外國政府貸款管理方式簡介

根據(jù)《國際金融組織貸款和外國政府貸款暫行管理辦法》（國家發(fā)改委28號(hào)令），國家發(fā)展改革委按照國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、外債管理及國外貸款使用原則和要求，編制并下達(dá)年度國外貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃。未納入國外貸款備選規(guī)劃的項(xiàng)目，國務(wù)院各有關(guān)部門、地方各級(jí)政府和項(xiàng)目用款單位不得向國際金融組織或外國政府等國外貸款機(jī)構(gòu)正式提出貸款申請(qǐng)。在納入國外貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃之后，再行項(xiàng)目審批、核準(zhǔn)或備案。待外方承諾貸款、國內(nèi)銀行承諾轉(zhuǎn)貸、設(shè)備正式招標(biāo)前，項(xiàng)目單位通過地方發(fā)改委向國家發(fā)展改革部門提交項(xiàng)目資金申請(qǐng)報(bào)告，項(xiàng)目與國內(nèi)銀行正式簽署轉(zhuǎn)貸款金融協(xié)議后，根據(jù)有關(guān)規(guī)定到有關(guān)發(fā)展改革部門辦理國家鼓勵(lì)發(fā)展的內(nèi)外資項(xiàng)目確認(rèn)書手續(xù)。外國政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序

一、外國政府貸款項(xiàng)目的申報(bào)（一）外國政府貸款（含日本國際協(xié)力銀行貸款、北歐投資銀行和北歐發(fā)展基金貸款）項(xiàng)目按國家有關(guān)規(guī)定完成立項(xiàng)審批手續(xù)后，由各市財(cái)政對(duì)貸款項(xiàng)目的有關(guān)情況進(jìn)行審查，審查要點(diǎn)為：一是項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合貸款國關(guān)于貸款使用領(lǐng)域和規(guī)模等方面的規(guī)定；二是對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查，包括項(xiàng)目單位財(cái)務(wù)狀況、償還能力、配套資金落實(shí)情況等；三是根據(jù)項(xiàng)目情況，在充分分析償還能力的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)?shù)刎?cái)政承受能力和債務(wù)負(fù)擔(dān)情況，提出項(xiàng)目類型的劃分意見，落實(shí)還款責(zé)任。對(duì)于符合條件的項(xiàng)目向省財(cái)政廳提出利用外國政府貸款的申請(qǐng)。（二）外國政府貸款項(xiàng)目按照不同的還款責(zé)任劃分為三類：一類項(xiàng)目是地方財(cái)政作為貸款項(xiàng)目借款人并承擔(dān)還款責(zé)任的項(xiàng)目；二類項(xiàng)目是項(xiàng)目單位作為借款人并承擔(dān)還款責(zé)任，省財(cái)政為貸款項(xiàng)目提供還款擔(dān)保的項(xiàng)目；外國政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序三類項(xiàng)目是項(xiàng)目單位作為借款人并承擔(dān)還款責(zé)任，轉(zhuǎn)貸銀行作為對(duì)外最終還款人的項(xiàng)目。貸款項(xiàng)目的轉(zhuǎn)貸類型由各市財(cái)政、省直主管部門在向省財(cái)政廳申報(bào)項(xiàng)目時(shí)提出意見，由省財(cái)政廳確定。（三）各市財(cái)政申報(bào)貸款項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)向省財(cái)政廳提交以下材料：1、市財(cái)政局關(guān)于利用外國政府貸款的申請(qǐng)函。申請(qǐng)函應(yīng)說明項(xiàng)目建設(shè)的必要性、利用外國政府貸款的貸款國別、貸款金額、借款人、轉(zhuǎn)貸類型、配套資金來源、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益等情況。申報(bào)第三類項(xiàng)目必須明確轉(zhuǎn)貸銀行。2、項(xiàng)目建議書或可行性研究報(bào)告（如貸款國有特殊要求應(yīng)同時(shí)提供英文本）。3、計(jì)劃部門對(duì)項(xiàng)目建議書或可行性研究報(bào)告的批復(fù)文件。4、申報(bào)日元貸款項(xiàng)目時(shí)，需提供項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告書及有關(guān)部門批復(fù)文件。5、填寫外國政府貸款項(xiàng)目申請(qǐng)表（見附件）。6、如果是一、二類項(xiàng)目，各市財(cái)政在申報(bào)項(xiàng)目時(shí)，同時(shí)向省財(cái)政廳提交“還款保證書”。外國政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序（四）增加額度。對(duì)于確需增加貸款金額的項(xiàng)目，申請(qǐng)?jiān)黾拥慕痤~在計(jì)劃部門原批準(zhǔn)金額10％以下的，第一類項(xiàng)目由各市財(cái)政部門直接向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)；第二類項(xiàng)目由項(xiàng)目單位向市財(cái)政部門提出書面申請(qǐng)，市財(cái)政部門向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)，申請(qǐng)中應(yīng)寫明增加額度原因及擬增加金額；第三類項(xiàng)目由轉(zhuǎn)貸銀行向財(cái)政部直接提出申請(qǐng)，抄報(bào)省、市財(cái)政部門備案。申請(qǐng)?jiān)黾拥慕痤~超過計(jì)劃部門原批準(zhǔn)金額10％以上的，由項(xiàng)目單位按照計(jì)劃部門規(guī)定的申報(bào)程序重新報(bào)批。（五）更換轉(zhuǎn)貸銀行項(xiàng)目單位如要更換轉(zhuǎn)貸銀行，需向市財(cái)政部門提出書面申請(qǐng)，寫明更換原因及原轉(zhuǎn)貸銀行及擬更換的銀行。各市財(cái)政部門以書面形式向省財(cái)政廳提出申請(qǐng)。外國政府貸款申報(bào)和擔(dān)保程序（六）調(diào)整貸款國別貸款項(xiàng)目如需要調(diào)整貸款國別，項(xiàng)目單位首先向市財(cái)政部門提出申請(qǐng)，市財(cái)政向省財(cái)政廳提出書面申請(qǐng)。（七）撤銷貸款國別貸款項(xiàng)目如需撤銷，應(yīng)由項(xiàng)目單位向市財(cái)政提出書面申請(qǐng)，各市財(cái)政審核同意后報(bào)省財(cái)政廳，再由省財(cái)政廳報(bào)財(cái)政部核準(zhǔn)。

二、外國政府貸款項(xiàng)目的擔(dān)保第二類項(xiàng)目在簽署轉(zhuǎn)貸協(xié)議時(shí)需省財(cái)政廳向轉(zhuǎn)貸銀行提供還款保證的，由市財(cái)政局向省財(cái)政廳出具擔(dān)保申請(qǐng)。申請(qǐng)函應(yīng)說明以下內(nèi)容；1、項(xiàng)目進(jìn)展情況；2、轉(zhuǎn)貸銀行名稱3、需要擔(dān)保金額。一國際公共信貸

我國使用政府貸款的業(yè)務(wù)程序貸款項(xiàng)目的選定貸款項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備政府貸款的申請(qǐng)貸款國的項(xiàng)目評(píng)估承諾與換文貸款協(xié)議的談判和簽訂物資采購貸款的支付貸款的償還一國際公共信貸二、國際金融機(jī)構(gòu)貸款國際金融機(jī)構(gòu)貸款(internationalfinancialinstitutionsloan)，是全球性的國際金融組織和地區(qū)的國際金融組織提供的公共貸款。國際貨幣基金組織貸款世界銀行集團(tuán)貸款亞洲開發(fā)銀行貸款I(lǐng)MF需要改革2008年10月次貸危機(jī)演變?yōu)橄砣虻慕鹑诤[，引起世界各國的不滿和憤怒，紛紛要求改革現(xiàn)行的國際金融秩序。作為三大國際經(jīng)濟(jì)組織之一的國際貨幣基金組織（IMF）受到了最嚴(yán)厲的批評(píng)和指責(zé)，改革IMF的呼聲一浪高過一浪。IMF成立于1944年，宗旨是促進(jìn)全球貨幣合作，維護(hù)金融穩(wěn)定，便利國際貿(mào)易，促進(jìn)高就業(yè)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長，減少世界貧困；主要工作是經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、技術(shù)援助、提供信貸。在當(dāng)前危機(jī)中，IMF沒有發(fā)揮應(yīng)有的積極作用，反而對(duì)危機(jī)的蔓延和擴(kuò)散起到了推波助瀾的作用。IMF需要改革！這已經(jīng)成為全球的共識(shí)，并朝著有利的方向發(fā)展。各方都在呼吁增加發(fā)展中國家的投票權(quán)和表決權(quán)，增加IMF的信貸規(guī)模。然而，應(yīng)該清醒地認(rèn)識(shí)到，增加發(fā)展中國家的投票權(quán)，是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國家盯上了包括中國在內(nèi)的一些國家兜里的美元。簡單地增加份額，增加發(fā)展中國家理事，不能改變IMF的依附，因?yàn)槊绹廊灰黄狈駴Q。中國不能因小失大！一國際公共信貸(一)國際貨幣基金組織貸款宗旨：促進(jìn)成員國的國際經(jīng)濟(jì)合作，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易，穩(wěn)定匯率，平衡國際收支以及為成員國提供資金和技術(shù)援助國際貨幣基金組織的貸款形式：普通貸款中期貸款（ExtendedFundFacility）設(shè)兩項(xiàng)特別貸款：出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款（CompensatoryFinancialFacility）

緩沖庫存貸款（BufferStockFinancingFacility）一國際公共信貸借款總安排下的貸款臨時(shí)貸款特別提款權(quán)（SpecialDrawingRights,即SDRs）創(chuàng)設(shè)于1969年，使國際貨幣基金組織一種新的補(bǔ)充儲(chǔ)備資產(chǎn)和記賬單位在國際流通手段不足時(shí)，由基金組織根據(jù)需要發(fā)行，并按各參加特別提款權(quán)帳戶的成員國在基金組織交納分額所占比重進(jìn)行分配，成為原有的提款權(quán)之外增加的一種使用資金的特別權(quán)力，與黃金、外匯并列作為國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的一個(gè)組成部分，也稱“紙黃金”，但他不是現(xiàn)實(shí)的貨幣，不能直接用于國際支付手段，也不能兌換黃金。特別提款權(quán)是以國際儲(chǔ)備形式協(xié)助成員國調(diào)整國際收支一國際公共信貸國際貨幣基金組織的資金來源國際貨幣基金組織的資金成員國交納的份額成員國的捐款基金組織的借款基金組織的經(jīng)營收入一國際公共信貸國際貨幣基金組織貸款的業(yè)務(wù)特點(diǎn)獨(dú)特的貸款方式（成員國向基金組織借款與還款要采取：“購買”、“購回”）。特殊的對(duì)貸款用途和貸款對(duì)象較低的貸款利率和費(fèi)用一國際公共信貸(二)世界銀行集團(tuán)貸款

一國際公共信貸世界銀行貸款的5種形式項(xiàng)目貸款部門貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款技術(shù)援助貸款緊急復(fù)興貸款一國際公共信貸世界銀行集團(tuán)貸款的資金來源每年的凈收入到期歸還的貸款在資本市場上發(fā)行債券取得的借款會(huì)員國實(shí)繳的資本總資金一國際公共信貸世界銀行貸款的三個(gè)特點(diǎn)按不同對(duì)象區(qū)別發(fā)放貸款貸款一般與特點(diǎn)的工程項(xiàng)目相聯(lián)系貸款期限長，利率低世界銀行項(xiàng)目貸款的業(yè)務(wù)程序

項(xiàng)目選定項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目評(píng)估項(xiàng)目總評(píng)價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目談判

一國際公共信貸(三)亞洲開發(fā)銀行貸款

亞洲開發(fā)銀行（TheAsianDevelopmentBank，簡稱ADB）創(chuàng)建于1966年致力于亞洲及太平洋地區(qū)發(fā)展中成員國的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機(jī)構(gòu)總部設(shè)在菲律賓首都馬尼拉亞洲開發(fā)銀行貸款種類硬貸款軟貸款贈(zèng)款一國際公共信貸7種貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目貸款規(guī)劃貸款部門貸款開發(fā)金融機(jī)構(gòu)貸款綜合項(xiàng)目貸款特別項(xiàng)目執(zhí)行援助貸款私營部門的貸款和股本貸款一國際公共信貸資金來源普通資金（OrdinaryCapitalResources）亞洲開發(fā)基金（AsianDevelopmentFund）技術(shù)援助特別基金（TechnicalAssistanceSpecialFund）一國際公共信貸貸款業(yè)務(wù)程序立項(xiàng)執(zhí)行選項(xiàng)實(shí)地考察評(píng)估談判批準(zhǔn)和簽署生效后評(píng)估一國際公共信貸出口信貸概念：全稱是官方支持的出口信貸（OfficiallySupportedExportCredits,簡稱OSECs），是有政府支持的為擴(kuò)大出口而提供的優(yōu)惠貸款出口信貸的三個(gè)特點(diǎn)所支持的一般是大型設(shè)備的出口，金額大，出口信貸額由最低起點(diǎn)額而沒有最高限額，信貸期一般在兩年以上是以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，是保險(xiǎn)與銀行融合在一起的一種便利是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的一個(gè)重要手段，政府在出口信貸中具有決定性作用一國際公共信貸君子協(xié)定出口信貸的貸款條件諸如利率、償還期、寬限期等，既不是由市場也不是由各國政府獨(dú)自決定的，而是由經(jīng)合組織的“君子協(xié)定”所規(guī)定的?！熬訁f(xié)定”的全稱是《關(guān)于官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則的安排》，它規(guī)定了各參加國在為2年以上的出口信貸提供官方支持時(shí)所給予的最優(yōu)惠條件一國際公共信貸出口信貸的三個(gè)類型買方信貸概念：是出口方銀行把資金貸給進(jìn)口商銀行，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行融資的一種貸款辦法，也可稱設(shè)備貸款貸款程序：①申請(qǐng)和審批②合同和貸款協(xié)議簽訂③合同執(zhí)行和貸款支用④對(duì)外進(jìn)行還本付息、結(jié)清帳戶一國際公共信貸賣方信貸概念：就是貿(mào)易上常說的延期付款，進(jìn)口商購貨后對(duì)出口商延期支付貨款，出口商為取得資金周轉(zhuǎn)向進(jìn)口方銀行申請(qǐng)貸款，又稱出口賣方信貸貸款程序：①貸前調(diào)查②項(xiàng)目評(píng)估③審查與批準(zhǔn)④簽訂借款合同一國際公共信貸福費(fèi)廷概念：出口地銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)出口商的遠(yuǎn)期承兌匯票進(jìn)行無追索權(quán)的貼現(xiàn)，使出口商可以體前取得現(xiàn)款。它一般用于延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中二國際私人信貸

國際私人信貸也稱國際商業(yè)貸款，是由一國公司、銀行等私人機(jī)構(gòu)與另一國政府、銀行及其他法人或自然人之間的資金借貸關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是私人資本以法人名義的對(duì)外貸款。國際私人信貸的三種形式：國際銀團(tuán)信貸國際銀行信貸國際項(xiàng)目融資二國際私人信貸

一、國際銀行信貸(一)國際銀行信貸的概念與特點(diǎn)國際銀行信貸(internationalbankloan)，是一國借款人在國際金融市場上向外國貸款銀行(lendingbank)拆借貨幣資金的經(jīng)濟(jì)行為。它有三個(gè)特點(diǎn)：中長期銀行信貸在資金使用上比較自由，不受貸款銀行的限制，而政府貸款往往有采購限制，世界銀行貸款要求?？顚Ｓ谩H商業(yè)銀行的資金供應(yīng)較充分，借取手續(xù)較方便，每筆貸款金額較大，從幾千萬美元到數(shù)億美元不等。中長期銀行信貸的條件較為苛刻，貸款利率水平較高，貸款期限相對(duì)于公共信貸為短。二國際私人信貸

(二)國際商業(yè)銀行貸款的種類三個(gè)組織形式銀團(tuán)貸款（SyndicatedLoan）聯(lián)合貸款（ClubDeal）雙邊貸款（BilateralLoan）三個(gè)期限劃分長期貸款（5年以上）中期貸款（1~5年）短期貸款（1年以下）二國際私人信貸

(三)國際銀行貸款的業(yè)務(wù)程序確定借款貨幣及利率目標(biāo)詢價(jià)、報(bào)價(jià)和雙邊談判簽約和提款借貸條件主要包括利息和費(fèi)用、期限與償還、貨幣選擇等二國際私人信貸

(四)我國對(duì)國際商業(yè)銀行貸款的使用借款人的資格。誰借誰還的原則。審批機(jī)關(guān)及權(quán)限。程序取得利用貸款項(xiàng)目的批復(fù)項(xiàng)目

取得國際銀行貸款指標(biāo)委托金融機(jī)構(gòu)對(duì)外籌資

金融條件核準(zhǔn)

二國際私人信貸二、國際銀團(tuán)貸款(一)銀團(tuán)貸款的概念與特點(diǎn)銀團(tuán)貸款(syndicatedloan)，是指一家或幾家銀行牽頭，多家國際商業(yè)銀行或商人銀行作為貸款人，向某個(gè)企業(yè)或政府提供一筆金額較大的中、長期貸款，一般1年至7年的屬中期貸款，7年以上的屬長期貸款。如港珠澳大橋融資港珠澳大橋融資安排“港珠澳大橋”位于珠江口，以“單Y”字形連接廣東省和香港、澳門特別行政區(qū)，東岸起于香港大嶼山西北的散石灣，西岸著陸點(diǎn)為珠海拱北和澳門明珠。大橋工程包括主體工程和連接線、口岸工程兩部分，估算總投資為726億元人民幣。其中，口岸及連接線部分由粵港澳三地政府投資興建，總投資約350億元；主橋部分總長29.6公里，總投資約376億元，其中，中央政府和粵港澳三地政府共同出資157.3億元，銀行貸款融資約218.7億元。

港珠澳大橋融資安排

2009年3月，三方政府在財(cái)務(wù)顧問提供的獨(dú)立和專業(yè)的協(xié)調(diào)下，挑選了中國銀行作為大橋主橋的貸款牽頭銀行，組建銀團(tuán)提供貸款。中國銀行承諾將向港珠澳大橋主橋項(xiàng)目提供貸款約二百二十億元人民幣。三地政府透過內(nèi)地公開招標(biāo)大橋主橋的貸款項(xiàng)目，考慮過銀行的借貸實(shí)力、條件及服務(wù)后，中國銀行最終獲得最高評(píng)分，獲選作為貸款牽頭銀行。利率水平為中國人民銀行基準(zhǔn)利率減10%，即現(xiàn)時(shí)法規(guī)下市場最優(yōu)惠的利率，也是中行歷來最優(yōu)惠的貸款利率。二國際私人信貸其突出的特點(diǎn)表現(xiàn)在：參加銀行數(shù)目靈活，根據(jù)貸款金額大小，參加行可多可少，少則三五家，多則數(shù)十家；貸款金額大，一般在500萬美元以上，多數(shù)在1億美元至5億美元之間，少數(shù)可達(dá)10億美元；貸款期限長，一般為5年、7年或10年；貸款風(fēng)險(xiǎn)分散，因多家銀行分擔(dān)貸款額度，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減小。二國際私人信貸業(yè)務(wù)程序：準(zhǔn)備承諾函組織貸款銀團(tuán)起草項(xiàng)目概況并分發(fā)給參加行簽訂銀行貸款協(xié)議二國際私人信貸(三)銀團(tuán)貸款的償還、費(fèi)用及其折算辦法銀團(tuán)貸款的償還方式按貸款本金等額還款，按這種方式還款，利息按貸款余額計(jì)息。按貸款本金和利息余額還款(或稱年金還本付息)，按這種方式還款時(shí)，每次償還的本利和是等額的，利息不單獨(dú)計(jì)算，而是用年金方法一起計(jì)算，可以用復(fù)利期末等年現(xiàn)值公式計(jì)算每次償還金額.

二國際私人信貸銀團(tuán)貸款的費(fèi)用較多，一般包括以下4種。承擔(dān)費(fèi)(commitmentfee)代理費(fèi)(agencyfee)管理費(fèi)(managementfee)雜費(fèi)(outofpocketexpense)二國際私人信貸銀團(tuán)貸款費(fèi)用的折算方法有兩種：

近似折算方法，即不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，它由每年支付的費(fèi)用和一次性支付的費(fèi)用構(gòu)成。其折合年率計(jì)算公式是：對(duì)一次性費(fèi)用，其折合年率計(jì)算公式為：其中，總平均年限為貸款總金額在整個(gè)貸款期間實(shí)際使用的年限。二國際私人信貸銀行貸款的“總平均年限”

=用款期的平均年限+還款期的平均年限+用款期和還款期之間的實(shí)際使用年限。其中，

二國際私人信貸精確折算方法它考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，精確計(jì)算貸款的實(shí)際利率(EffectiveRate)，也就是貸款的總成本，用公式表示為：PV——貸款現(xiàn)值；F——一次性支付費(fèi)用金額；i——貸款期間的實(shí)際利率，即貸款期間的總成本；n——到期以前的付息次數(shù)；G1，…，Gn——每次所付利息、費(fèi)用和還本的金額。北歐投資銀行簽署2億美元對(duì)華貸款

10月26日，北歐投資銀行在赫爾辛基簽署兩筆新的對(duì)華貸款協(xié)議，貸款涉及一般領(lǐng)域和環(huán)境領(lǐng)域，貸款總額為2億美元該項(xiàng)貸款屬于國際金融組織對(duì)華貸款，貸款條件優(yōu)惠，貸款期長，還款期為13-15年（含3-5年寬限期）。其中，一般領(lǐng)域貸款為同類項(xiàng)目的第13批貸款，額度為1.5億美元，旨在為中國利用北歐和波羅的海地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的項(xiàng)目建設(shè)提供資金支持。環(huán)境領(lǐng)域貸款額度為5000萬美元，資金將用于中國的環(huán)境改善項(xiàng)目，包括污染治理以及從北歐投資銀行成員國引