全面風(fēng)險管理理論與實務(wù)簡介2

全面風(fēng)險管理理論與實務(wù)簡介省分行風(fēng)險管理部夏洪文1提要第一部分全面風(fēng)險管理基本概念第三部分主要風(fēng)險管理工具介紹第二部分全面風(fēng)險管理體系建設(shè)2第一部分全面風(fēng)險管理基本概念一、風(fēng)險管理概述二、全面風(fēng)險管理定義3一、風(fēng)險管理概述風(fēng)險不確定性。收益的不確定性、損失的不確定性對銀行，主要考慮的是損失的不確定性銀行與風(fēng)險銀行，與其說是經(jīng)營“貨幣”的企業(yè)，不如說是經(jīng)營“風(fēng)險”的企業(yè)銀行就是一部“風(fēng)險機器”，承擔(dān)風(fēng)險、轉(zhuǎn)化風(fēng)險、加工風(fēng)險，來獲得收益風(fēng)險對銀行，是“好東西”——管的好，能帶來收益是“壞東西”——管不好，會造成損失（一）風(fēng)險的定義4一、風(fēng)險管理概述銀行風(fēng)險管理

就是根據(jù)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好和資本實力設(shè)定風(fēng)險管理目標(biāo)，全面識別、準(zhǔn)確計量、嚴(yán)密控制、及時消化風(fēng)險，將風(fēng)險控制在設(shè)定的范圍內(nèi)，確保銀行健康發(fā)展和股東價值最大化。識別：找出風(fēng)險在哪里，比如哪些客戶可能違約，哪些崗位存有風(fēng)險隱患……計量：通過一定方法對風(fēng)險進行匯總、計算，做到心中有數(shù)控制：采取各種措施控制、緩釋風(fēng)險，使之處于可承受范圍內(nèi)消化：做好財務(wù)安排。對預(yù)期風(fēng)險，計提撥備；對非預(yù)期風(fēng)險，留足資本；對災(zāi)難性事件，采取保險等措施（一）風(fēng)險的定義5一、風(fēng)險管理概述

銀行風(fēng)險管理風(fēng)險管理水平是銀行核心競爭力的體現(xiàn)經(jīng)營管理模式在變、客戶行為在變、業(yè)務(wù)處理手段在變、產(chǎn)品在變，銀行在變化中的生存發(fā)展能力取決于風(fēng)險管理能力。

風(fēng)險管理的真諦是幫助銀行把握發(fā)展的“度”合理的增長速度合適的風(fēng)險水平要在風(fēng)險、收益、成本之間尋求均衡，這是一種高超的“藝術(shù)”。（一）風(fēng)險的定義6一、風(fēng)險管理概述

風(fēng)險始終存在于銀行的所有經(jīng)營活動和操作環(huán)節(jié)中。我行面臨的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險是指由于債務(wù)人或交易對手違約或其信用評級、履約能力降低而造成損失的風(fēng)險。操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險，包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險此外，我行還存在聲譽風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險等。為統(tǒng)一管理歸口，將流動性風(fēng)險納入市場風(fēng)險管理委員會，將合規(guī)風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險納入操作風(fēng)險管理委員會。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金滿足到期債務(wù)支付和對外承諾資金給付的風(fēng)險。流動性風(fēng)險（二）風(fēng)險類別7資產(chǎn)風(fēng)險管理負(fù)債風(fēng)險管理資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理全面風(fēng)險管理20世紀(jì)60年代以前原因：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)如貸款為主手段：重視資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，如資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴(yán)格審批、減少信用放款等20世紀(jì)60年代原因：社會對資金需求旺盛，商業(yè)銀行面臨資金不足手段：

積極負(fù)債，創(chuàng)新金融工具，如CDs20世紀(jì)70年代原因：布雷頓森林體系崩潰后，利率變化大，單一資產(chǎn)或負(fù)債管理模式都有弱點手段：資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，償還期對稱等20世紀(jì)80年代以后原因：利差變窄，衍生工具廣泛使用，風(fēng)險呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化、全球化；《巴塞爾協(xié)議》強調(diào)資本充足率管理手段：三個并舉。單純信用風(fēng)險管理向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉；信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉；組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉歷史規(guī)律：風(fēng)險管理發(fā)展方向是全面、全程、全員化

一、風(fēng)險管理概述（三）風(fēng)險管理發(fā)展歷程8二、全面風(fēng)險管理定義全面風(fēng)險管理是風(fēng)險管理發(fā)展的嶄新階段，是商業(yè)銀行基礎(chǔ)性、系統(tǒng)性、全局性工作。所謂“全面”，主要體現(xiàn)在全面性、全程性、全新性、全員性。全新性，就是在傳統(tǒng)風(fēng)險管理方法的基礎(chǔ)上，越來越重視使用內(nèi)部評級法等定量分析工具來識別、計量和監(jiān)測風(fēng)險，使得風(fēng)險管理越來越具有客觀性和科學(xué)性全面性，就是除傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)外，對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等各種風(fēng)險，對表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣等各項業(yè)務(wù)，都要納入風(fēng)險管理范圍全員性，就是從董事會、高管層、監(jiān)事會到每一位員工，都是風(fēng)險管理的參與者，都有各自的風(fēng)險管理職責(zé)全程性，就是風(fēng)險管理貫穿經(jīng)營管理的全過程，它不只是個別部門和個別崗位的問題，而是體現(xiàn)在一個完整的流程中，流程中每個環(huán)節(jié)、每個步驟都要明確相關(guān)職責(zé)9第二部分全面風(fēng)險管理體系建設(shè)一、全面風(fēng)險管理體系建設(shè)目標(biāo)二、農(nóng)行風(fēng)險管理戰(zhàn)略與偏好三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)10一、全面風(fēng)險管理體系建設(shè)目標(biāo)明確風(fēng)險管理戰(zhàn)略，完善政策制度健全組織架構(gòu)創(chuàng)新管理方法強化風(fēng)險績效考核加強隊伍建設(shè)圍繞“3510”發(fā)展戰(zhàn)略以新資本協(xié)議為主線促進全行風(fēng)險管理水平明顯提升（一）農(nóng)行全面風(fēng)險管理目標(biāo)11農(nóng)行全面風(fēng)險管理體系框架全面風(fēng)險管理體系：我行應(yīng)建立以風(fēng)險管理戰(zhàn)略為靈魂、以風(fēng)險管理政策為紐帶、以風(fēng)險管理組織體系為骨架、以風(fēng)險管理工具為手段、以風(fēng)險管理文化為保障的全面風(fēng)險管理體系，確保全行風(fēng)險管理從決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面能夠有效運轉(zhuǎn)，實行全面、全程、全員的風(fēng)險管理。－－摘自《中國農(nóng)業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系建設(shè)綱要》識別、計量、控制業(yè)務(wù)經(jīng)營中隱含和已出現(xiàn)的風(fēng)險決策全面、全程、全員的風(fēng)險管理，保證全行承擔(dān)的風(fēng)險在可接受的范圍內(nèi)戰(zhàn)略政策組織工具執(zhí)行監(jiān)督文化12全面風(fēng)險管理架構(gòu)圖資產(chǎn)質(zhì)量SMEBankingPerformanceMarkets,Products,ServicesSales&DeliveryChannelsCreditRiskManagementIT&MISRevenueGenerationAssetQualityOperatingEfficiency風(fēng)險管理數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好

模型工具方法技術(shù)政策、制度

組織體系流程監(jiān)管資本的準(zhǔn)確計算，應(yīng)依賴于科學(xué)的模型與準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)風(fēng)險計量體系的有效運行，需要風(fēng)險管理戰(zhàn)略與治理機制的支持風(fēng)險計量參數(shù)的應(yīng)用效果取決于科學(xué)的工具和方法新資本協(xié)議不僅僅強調(diào)對風(fēng)險的計量，而且涉及到風(fēng)險管理的方方面面。為確保資本計量的準(zhǔn)確性與風(fēng)險管理的有效性，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)：建立科學(xué)的風(fēng)險管理體系改善風(fēng)險治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化政策流程推進數(shù)據(jù)與IT系統(tǒng)建設(shè)培育審慎的風(fēng)險文化。新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的風(fēng)險管理框架，就如同一臺龐大的機器，組織體系、政策制度、計量工具、數(shù)據(jù)系統(tǒng)就是這臺機器的主要零部件，組合在一起、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，實現(xiàn)識別、計量和控制風(fēng)險的功能。13二、農(nóng)行風(fēng)險管理戰(zhàn)略與偏好

農(nóng)業(yè)銀行遵循穩(wěn)健型的風(fēng)險管理戰(zhàn)略，通過承擔(dān)適度風(fēng)險獲取適中回報，既不能過分強調(diào)“高風(fēng)險高回報”，又要避免“追求零風(fēng)險”傾向，更要避免“高風(fēng)險低回報”。統(tǒng)籌兼顧適度規(guī)模、適中速度和良好質(zhì)量。理性處理業(yè)務(wù)發(fā)展與經(jīng)濟周期的關(guān)系。落實風(fēng)險管理戰(zhàn)略要統(tǒng)分結(jié)合，合理擺布，不同地區(qū)的分支行應(yīng)在上級行統(tǒng)一的戰(zhàn)略、政策下，選擇適合本行的具體策略取向。目前，對農(nóng)行風(fēng)險管理戰(zhàn)略與偏好的定性描述集中體現(xiàn)于“一大戰(zhàn)略、六大政策”“一大戰(zhàn)略”141、擬進入或限制進入的風(fēng)險領(lǐng)域：積極拓展風(fēng)險較低或適中、綜合收益較高或我行管控能力較強的業(yè)務(wù)，審慎進入高風(fēng)險、高收益業(yè)務(wù)領(lǐng)域，限制進入風(fēng)險不能識別、評估、控制或收益不能覆蓋風(fēng)險的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2、可承擔(dān)的風(fēng)險水平：不良貸款率和撥備覆蓋率保持在合理水平。3、獲得的風(fēng)險調(diào)整后的收益：風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率逐步達(dá)到并長期維持在20%以上，接近國際領(lǐng)先水平。4、合適的資本充足率水平：資本充足率逐步達(dá)到并長期維持在12%以上，其中核心資本充足率逐步達(dá)到并長期維持在8-10%的水平。此外，還要適當(dāng)考慮單一集團客戶授信集中度、操作風(fēng)險損失率、流動性比例、核心負(fù)債比率、流動性缺口率等指標(biāo)。穩(wěn)健型風(fēng)險管理戰(zhàn)略具體體現(xiàn)15風(fēng)險管理戰(zhàn)略類型及主要表現(xiàn)形式比較16風(fēng)險管理“六大政策”行業(yè)信貸政策風(fēng)險分類政策專業(yè)審批政策行為規(guī)范政策資本保障政策交易控制政策171、行業(yè)信貸政策加快建立行業(yè)信貸政策體系，做好行業(yè)信貸政策的制定與更新，擴大政策覆蓋面。按客戶價值與風(fēng)險程度，重構(gòu)客戶分類體系，在此基礎(chǔ)上全面推行客戶名單制，爭取今年實現(xiàn)對全部法人客戶實施名單制管理。制定行業(yè)貸款限額管理政策，改進限額配置與管控技術(shù)，強化貸款行業(yè)限額約束。2、專業(yè)審批政策堅持審貸分離，實行專職審查、審議和獨立審批人制度，推廣網(wǎng)上作業(yè)等電子化手段，改進貸審會的審議方式，盡早完成全系統(tǒng)的信貸審批體制改革。逐步推行資金交易、資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)的專職審議、審批制度。調(diào)查人盡職調(diào)查是專業(yè)審批的前提。

風(fēng)險管理“六大政策”183、風(fēng)險分類政策要加快內(nèi)部評級體系建設(shè)與應(yīng)用，提高信用評級管理水平，準(zhǔn)確對客戶風(fēng)險進行分類。推廣法人客戶貸款十二級分類，統(tǒng)一分類標(biāo)準(zhǔn)，細(xì)化分類級次，加強機器制約，提高分類的效率與質(zhì)量。依據(jù)新會計準(zhǔn)則四分類要求，明確金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)與管理要求，準(zhǔn)確反映風(fēng)險。進一步完善操作風(fēng)險的分類分級，建立業(yè)務(wù)部門管理操作風(fēng)險的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。4、交易控制政策要明確賬戶劃分標(biāo)準(zhǔn)，落實賬戶劃分政策，推進交易賬戶與銀行賬戶的劃分。設(shè)定市場風(fēng)險限額，建立限額管理體系，加強對限額執(zhí)行情況的監(jiān)督與控制。完善金融工具估值管理體系，準(zhǔn)確進行估值。風(fēng)險管理“六大政策”195、行為規(guī)范政策強化授權(quán)管理，規(guī)范決策行為。推進作業(yè)集中，規(guī)范操作行為。健全內(nèi)部控制體系，加強對行為的檢查監(jiān)督。6、資本保障政策在對風(fēng)險進行識別、計量、控制之后，要做好資本安排，包括撥備、經(jīng)濟資本、保險等。加強資本規(guī)劃，合理確定資本總量與結(jié)構(gòu)，提高資本運用效率，拓寬資本補充渠道。資本補充渠道：股東注資、發(fā)行上市、資本公積。資本公積與股東價值最大化存在矛盾，但應(yīng)當(dāng)明確，分紅政策要與我行的風(fēng)險水平和資本需求相匹配。優(yōu)化經(jīng)濟資本計量方案，確保計量與配置口徑一致、標(biāo)準(zhǔn)一致，密切結(jié)合。審慎做好資產(chǎn)減值測試，不斷提高撥備覆蓋水平，增強風(fēng)險抵補能力，嚴(yán)禁通過調(diào)整撥備操縱利潤。風(fēng)險管理“六大政策”20三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)按照“集中管控、矩陣分布、全面覆蓋、全員參與”的要求……經(jīng)過三年左右的努力，基本建立全面、獨立、垂直的風(fēng)險管理組織架構(gòu)，實現(xiàn)前、中、后臺的分離，構(gòu)建職能明確、責(zé)任清晰、分工負(fù)責(zé)的風(fēng)險管理組織體系，為全行的風(fēng)險管理提供組織保障

－－摘自《中國農(nóng)業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系建設(shè)綱要》

（一）建設(shè)目標(biāo)21高級管理層資產(chǎn)負(fù)債管理委員風(fēng)險管理委員會資產(chǎn)處置審查委員會一級分行管理層一級分行風(fēng)險管理部門風(fēng)險管理委員會市場風(fēng)險風(fēng)險管理部資產(chǎn)負(fù)債管理部金融市場部信用風(fēng)險風(fēng)險管理部信貸管理部授信執(zhí)行部資產(chǎn)處置部操作風(fēng)險風(fēng)險管理部內(nèi)控合規(guī)部運營管理部安全保衛(wèi)部法律事務(wù)部流動性風(fēng)險風(fēng)險管理部資產(chǎn)負(fù)債管理部金融市場部董事會風(fēng)險管理部貸款審查委員會派駐風(fēng)險主管二級分行管理層二級分行風(fēng)險管理部門支行管理層派駐風(fēng)險經(jīng)理三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（二）風(fēng)險管理組織架構(gòu)圖22三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)信用風(fēng)險管理框架市場風(fēng)險管理框架Text高級管理層貸款審查委員會董事會風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會各相關(guān)部門各級分支機構(gòu)董事會層高級管理層總行層面分支機構(gòu)信貸管理部風(fēng)險管理部授信執(zhí)行部前臺客戶部門資產(chǎn)處置部資產(chǎn)處置審查委員會信用風(fēng)險管理委員會Text高級管理層資產(chǎn)負(fù)債委員會董事會風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會各相關(guān)部門董事會層高級管理層總行層面資產(chǎn)負(fù)債管理部風(fēng)險管理部金融市場部市場風(fēng)險管理委員會各級分支機構(gòu)分支機構(gòu)23三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)操作風(fēng)險管理框架Text高級管理層董事會風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會董事會層高級管理層總行層面風(fēng)險管理部內(nèi)控合規(guī)部法律事務(wù)部安全保衛(wèi)部運營管理部Text高級管理層風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會董事會層高級管理層總行層面分支機構(gòu)董事會三農(nóng)事業(yè)部風(fēng)險管理部（三農(nóng)風(fēng)險監(jiān)控中心信貸管理部（三農(nóng)貸款審查審批中心三農(nóng)對公業(yè)務(wù)部三農(nóng)政策規(guī)劃部三農(nóng)個人金融部貸款審查委員會獨立審批人風(fēng)險經(jīng)理、合規(guī)經(jīng)理三農(nóng)風(fēng)險管理框架操作風(fēng)險管理委員會各相關(guān)部門各級分支機構(gòu)分支機構(gòu)24三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（三）規(guī)范“三會一層”制度董事會承擔(dān)農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任

農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險管理的最高執(zhí)行層

根據(jù)《公司章程》行使風(fēng)險管理相關(guān)職能

董事會

注：在董事會及下設(shè)風(fēng)險管理委員會、審計委員會；高級管理層下設(shè)風(fēng)險管理委員會、貸款審查委員會和資產(chǎn)負(fù)債管理委員會、資產(chǎn)處置審查委員會等。

職責(zé)與要求高級管理層監(jiān)事會高級管理層監(jiān)事會25三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（三）規(guī)范“三會一層”制度——“高級管理層”職責(zé)行長承擔(dān)業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，擬訂風(fēng)險管理規(guī)劃、政策制度以及風(fēng)險資本分配方案等，并向董事會提出建議；向董事會報告全面風(fēng)險管理狀況和風(fēng)險管理工作情況；推動落實董事會審批的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、規(guī)劃、政策制度以及組織建設(shè)等。分管風(fēng)險管理副行長

根據(jù)行長授權(quán)組織開展全行風(fēng)險管理工作。業(yè)務(wù)經(jīng)營管理副行長負(fù)責(zé)分管部門、業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險管理，將全行風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策、流程和方法具體落實到分管業(yè)務(wù)領(lǐng)域；監(jiān)測控制分管業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險，處理重大風(fēng)險事項。高級管理層下設(shè)風(fēng)險管理委員會（下設(shè)信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理和操作風(fēng)險管理三個專門委員會）作為全行各項風(fēng)險管理工作的組織、溝通、協(xié)調(diào)和議事機構(gòu)，并依據(jù)各自工作規(guī)則行使相應(yīng)風(fēng)險管理職能。26三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（四）總行風(fēng)險管理組織架構(gòu)建立風(fēng)險管理“三道防線”：1、前臺客戶、交易、產(chǎn)品部門——第一道防線承擔(dān)所管理客戶、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品風(fēng)險防控的第一責(zé)任?？傂兄饕芭_客戶、交易、產(chǎn)品部門要設(shè)立風(fēng)險管理處，專司本業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險控制工作，并接受風(fēng)險管理部業(yè)務(wù)指導(dǎo)。2、風(fēng)險管理板塊——第二道防線重點發(fā)揮對風(fēng)險進行系統(tǒng)性、規(guī)范化管理的作用。其中，風(fēng)險管理部是全面風(fēng)險管理的牽頭部門，承擔(dān)風(fēng)險管理工作的抓總職能，其他部門也要各司其職，做好職責(zé)范圍內(nèi)的風(fēng)險管理工作。3、審計監(jiān)察部門——第三道防線履行好監(jiān)督評價等職責(zé)。27三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)

適應(yīng)三農(nóng)與縣域業(yè)務(wù)實行事業(yè)部制管理的需要，總行將探索向三農(nóng)金融部派駐風(fēng)險總監(jiān)，由其領(lǐng)導(dǎo)事業(yè)部內(nèi)的風(fēng)險管理團隊，對風(fēng)險管理分管行領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，向風(fēng)險管理分管行領(lǐng)導(dǎo)和事業(yè)部負(fù)責(zé)人雙線報告。派駐風(fēng)險總監(jiān)主要負(fù)責(zé)檢查、監(jiān)督風(fēng)險管理政策制度的執(zhí)行情況，評價風(fēng)險管理狀況，提示風(fēng)險信號，審查新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品風(fēng)險，提出風(fēng)險防控建議?？傂酗L(fēng)險管理部將和人力資源部、三農(nóng)政策與規(guī)劃部等部門一道，抓緊研究制定派駐方案，條件成熟時實施。

（四）總行風(fēng)險管理組織架構(gòu)28三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（五）分支行風(fēng)險管理組織架構(gòu)分行管理層風(fēng)險管理委員會信貸管理部內(nèi)設(shè)風(fēng)險管理專職崗位，配備風(fēng)險管理專職團隊派駐風(fēng)險主管二級分行管理層風(fēng)險管理委員會分行風(fēng)險管理部信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、三農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險、制度管理、監(jiān)測報告派駐風(fēng)險經(jīng)理支行29三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)一級分行風(fēng)險管理部要發(fā)揮轄內(nèi)風(fēng)險管理的抓總作用，承擔(dān)以下主要職責(zé)：制定綜合性風(fēng)險管理辦法和措施，督促風(fēng)險承擔(dān)部門落實風(fēng)險管理戰(zhàn)略、政策，實施風(fēng)險管理考核評價；開展資產(chǎn)分類、減值和經(jīng)濟資本計量工作；牽頭管理市場風(fēng)險；組織操作風(fēng)險自我評估，監(jiān)控關(guān)鍵操作風(fēng)險點；監(jiān)測、報告和牽頭處理重大風(fēng)險事項；管理風(fēng)險經(jīng)理隊伍。（五）分支行風(fēng)險管理組織架構(gòu)30三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（六）分支行風(fēng)險管理職責(zé)分支行管理層

--各分支行行長是本級行風(fēng)險管理的第一責(zé)任人，對風(fēng)險管理負(fù)總責(zé)。--明確一名副行長分管風(fēng)險管理工作，具體負(fù)責(zé)風(fēng)險管理組織領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)職能。分支行風(fēng)險管理委員會

--一級分行、二級分行管理層下設(shè)風(fēng)險管理委員會，可不單設(shè)信用、市場、操作等專門委員會。--支行可根據(jù)實際需要，決定是否設(shè)立風(fēng)險管理委員會，如不設(shè)立，應(yīng)明確其職責(zé)由其他議事、決策機構(gòu)承擔(dān)。分支行風(fēng)險管理委員會應(yīng)定期不定期召開會議，研究、審議相關(guān)風(fēng)險管理事項，充分發(fā)揮職能。31三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（六）分支行風(fēng)險管理職責(zé)分支行風(fēng)險管理部

一級分行內(nèi)設(shè)風(fēng)險管理部，并按照信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、三農(nóng)業(yè)務(wù)風(fēng)險、制度管理、監(jiān)測報告等業(yè)務(wù)組成專業(yè)團隊。二級分行全面風(fēng)險管理職責(zé)由信貸管理部承擔(dān)，內(nèi)設(shè)風(fēng)險管理專職崗位，配備風(fēng)險管理專職團隊。支行不設(shè)風(fēng)險管理部，風(fēng)險管理職責(zé)落實到相應(yīng)部門和崗位。分支行其他各部門、各崗位分支行其他各部門、各崗位應(yīng)根據(jù)總行對應(yīng)部門職責(zé)，結(jié)合分支行組織架構(gòu)和崗位設(shè)置，在對應(yīng)職責(zé)范圍內(nèi)開展相關(guān)風(fēng)險管理工作，承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險管理職能。32三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（六）分支行風(fēng)險管理職責(zé)派駐風(fēng)險主管和風(fēng)險經(jīng)理逐步推行風(fēng)險主管和風(fēng)險經(jīng)理派駐制。采用先試點后推廣的方式由一級分行向二級分行派駐風(fēng)險主管。二級分行派駐風(fēng)險主管基本職責(zé)是：監(jiān)督、檢查、評價駐地行風(fēng)險管理政策制度執(zhí)行情況；審核、批準(zhǔn)資產(chǎn)分類、減值測試結(jié)果；督導(dǎo)、促進駐地行監(jiān)測、分析和報告工作；了解、分析、掌握、報告駐地行重點客戶、重大風(fēng)險信息；承擔(dān)上級行安排的臨時性、階段性風(fēng)險管理工作等。風(fēng)險主管不代替二級分行風(fēng)險管理工作，不承擔(dān)二級分行風(fēng)險管理組織、協(xié)調(diào)職能。33三、農(nóng)行風(fēng)險管理組織體系建設(shè)（六）分支行風(fēng)險管理職責(zé)支行派駐風(fēng)險經(jīng)理基本職責(zé)是：重點法人客戶放款審核；審批認(rèn)定權(quán)限范圍內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險分類結(jié)果；審核減值測試結(jié)果；監(jiān)督、指導(dǎo)、評價駐地行風(fēng)險管理工作，督促其落實風(fēng)險管理制度辦法與政策要求；監(jiān)測、報告駐地行風(fēng)險狀況與風(fēng)險事件，督導(dǎo)駐地行開展風(fēng)險監(jiān)測報告工作。各分行可結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H和支行具體業(yè)務(wù)特點，對派駐風(fēng)險經(jīng)理的基本職責(zé)進行補充、完善和細(xì)化，并在聘書中進行具體明確。原則上，各支行應(yīng)派駐一名風(fēng)險經(jīng)理，也可根據(jù)支行的業(yè)務(wù)量和風(fēng)險大小，決定派駐人數(shù)。

34第三部分主要風(fēng)險管理工具介紹一、資產(chǎn)風(fēng)險分類二、資產(chǎn)減值測試三、內(nèi)部評級法四、經(jīng)濟資本管理35一、資產(chǎn)風(fēng)險分類“分類”這一風(fēng)險管理工具的作用貸款的存續(xù)過程，就是管理風(fēng)險的過程發(fā)放貸款收回本息

暴露風(fēng)險？

是否采取有效措施？

否貸款損失較小的貸款損失包括分類在內(nèi)的貸后管理工具發(fā)揮作用評級、貸時分類等工具發(fā)揮作用36一、資產(chǎn)風(fēng)險分類

信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類是指根據(jù)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)π刨J資產(chǎn)質(zhì)量進行評價，按照風(fēng)險程度將資產(chǎn)劃分為不同級次的過程。我行12級分類多級分類：計量、識別與管理

五級分類：總體計量與單筆識別

四級分類：總體計量真正的果敢蘊藏于適度、自律和高瞻遠(yuǎn)矚中！?。ㄊ潞笥嬃浚ń鉀Q“事前識別”問題）（重在解決“事前管理”問題）37一、資產(chǎn)風(fēng)險分類回答有沒有風(fēng)險，有多大風(fēng)險，風(fēng)險部位在哪的問題調(diào)查貸后檢查風(fēng)險信息分類形態(tài)修正調(diào)查結(jié)論、完善業(yè)務(wù)安排找準(zhǔn)風(fēng)險部位、采取恰當(dāng)措施制定和采取針對性管理措施，控制風(fēng)險水平該作用被長期忽略：為了分類而分類風(fēng)險分類的主要作用——風(fēng)險診斷工具38一、資產(chǎn)風(fēng)險分類資產(chǎn)風(fēng)險分類的基本要求/管理原則準(zhǔn)確、及時反映事物的本來面目真實性原則：真實、客觀地反映風(fēng)險狀況及時性原則：及時、動態(tài)調(diào)整分類結(jié)果

全面性原則：所有信貸資產(chǎn)，存續(xù)全過程均有分類形態(tài)規(guī)范性原則：按規(guī)定的權(quán)限和程序分類審慎性原則：難以準(zhǔn)確判斷的，適度下調(diào)39一、資產(chǎn)風(fēng)險分類為什么要真實、審慎反映？—保證長期、健康發(fā)展，避免風(fēng)險積累為什么要從嚴(yán)掌握標(biāo)準(zhǔn)、提前識別？——小病早治知己知彼，百戰(zhàn)不殆。準(zhǔn)確診斷——找準(zhǔn)病因，區(qū)分程度，對癥下藥，把握劑量避免僥幸心理，干掩耳盜鈴、諱疾忌醫(yī)的事早發(fā)現(xiàn)問題，早采取措施分類的價值體現(xiàn)在：把問題分析清楚，找出根源，提出合適的解決方案！歷史的經(jīng)驗證明，堅持實事求是更符合我行長遠(yuǎn)利益！40一、資產(chǎn)風(fēng)險分類已采取的措施（現(xiàn)行風(fēng)險分類制度）突出管理重點——法人客戶信貸資產(chǎn)實施十二級分類提升技術(shù)手段——引入客觀標(biāo)準(zhǔn)、加強機器制約形成有利于貸款形態(tài)真實反映的機制一是實施錯層審核；二是取消支行的分類認(rèn)定權(quán)限；三是加強上級行的監(jiān)控檢查及直接分類力度；四是風(fēng)險條線可以直接發(fā)起分類；五是實行風(fēng)險經(jīng)理派駐制度；六是將不良貸款偏離度納入考核。當(dāng)前形勢具備了財務(wù)能力風(fēng)險管理水平正在提高一是假以時日，農(nóng)行的管理水平一定會有實質(zhì)性改善二是開局良好，應(yīng)以審慎分類促管理水平提高41一、資產(chǎn)風(fēng)險分類區(qū)分資產(chǎn)特征，采取不同的分類管理方式。

對法人客戶貸款及擔(dān)保類表外信貸資產(chǎn)——主要實施十二級分類；對法人客戶承諾類表外信貸資產(chǎn)及買斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，實施十二級分類；（原五級分類）對個人客戶貸款——實施五級分類。以CMS自動分類為主，采用“脫期法”，強調(diào)客觀性，并輔以必要的人工干預(yù)。對縣域小企業(yè)貸款及擔(dān)保類表外信貸資產(chǎn)，具備條件的以一級分行為單位實施十二級分類，不具備條件的實施五級分類。42一、資產(chǎn)風(fēng)險分類對主體信貸資產(chǎn)實施精細(xì)化的十二級分類管理強調(diào)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。大量使用量化的分類標(biāo)準(zhǔn)，提高全行分類標(biāo)準(zhǔn)的一致性，實現(xiàn)不同機構(gòu)之間的信貸資產(chǎn)質(zhì)量基本可比強化風(fēng)險識別的前瞻性。吸收內(nèi)部評級法理念，開發(fā)了基于客戶和債項兩個維度的風(fēng)險計量模型，綜合反預(yù)計損失程度強化工具支持作用。風(fēng)險分析方法固化于系統(tǒng)，細(xì)化反映風(fēng)險部位、風(fēng)險程度，為業(yè)務(wù)開展過程中的提高風(fēng)險管理的針對性提供支撐強調(diào)與信貸管理的緊密結(jié)合。增加貸時分類，強調(diào)分類后管理要求，解決與信貸管理兩張皮的問題43一、資產(chǎn)風(fēng)險分類怎么進行十二級分類？（第二還款來源）債項評價債項保障程度由高到低客戶評價（第一還款來源）客戶資質(zhì)由好到壞對照分類矩陣確定測評形態(tài)分類結(jié)果的客觀性，由測評要素的客觀性予以保證44資產(chǎn)風(fēng)險分類45資產(chǎn)風(fēng)險分類46一、資產(chǎn)風(fēng)險分類十二級分類下信貸資產(chǎn)風(fēng)險分類最終級次確定信貸資產(chǎn)損失級、低風(fēng)險損失級、正常一級是否客戶評價與債項評價矩陣測評結(jié)果調(diào)整？同意？調(diào)整結(jié)果滿足特別規(guī)定滿足特別規(guī)定系統(tǒng)測評結(jié)果調(diào)整結(jié)果特別規(guī)定結(jié)果是是是否否否是47一、資產(chǎn)風(fēng)險分類與五級分類相比，十二級分類的主要改進：48二、資產(chǎn)減值測試減值——會計計量的基本概念《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對會計信息質(zhì)量要求的描述是：“應(yīng)當(dāng)以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認(rèn)、計量和報告……”，由此可見，會計是向財務(wù)會計報告使用者提供歷史財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等經(jīng)濟信息的一種管理活動。會計計量要求對已發(fā)生事項可能導(dǎo)致的損失計提貸款損失準(zhǔn)備，對于預(yù)期未來事項可能導(dǎo)致的貸款損失，無論其發(fā)生的可能性有多大，均不能作為減值損失予以確認(rèn)。上述已發(fā)生事項既包括已發(fā)生已報告的事項，也包括已發(fā)生尚未報告的事項。49二、資產(chǎn)減值測試

各級經(jīng)營機構(gòu)辦理的全部貸（含貼現(xiàn)、銀行卡透支及其他表內(nèi)信貸資產(chǎn)）均需按規(guī)定進行減值測試，表外不良信貸資產(chǎn)需進行預(yù)計負(fù)債。50二、資產(chǎn)減值測試定義貸款減值，是指貸款的可收回金額低于其賬面價值——是一種現(xiàn)象貸款減值的對象，是因為借款人信用狀況變化而導(dǎo)致的價值毀損貸款減值測試，是確定貸款的可收回金額與其賬面價值差額的過程，也就是確定減值金額的過程?！且粋€過程（根據(jù)新會計準(zhǔn)則要求，我行所有信貸資產(chǎn)需要采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)測算其實際價值，賬面價值與實際價值的差額計提減值準(zhǔn)備。）貸款減值準(zhǔn)備，是按照測試結(jié)果計提的財務(wù)資源，是對資產(chǎn)的抵減項——實際損失發(fā)生時，可用于彌補的一種財務(wù)資源減值測試

51二、資產(chǎn)減值測試貸款減值準(zhǔn)備，是用于彌補實際損失發(fā)生的財務(wù)資源核銷，需要前期儲備的財務(wù)資源不但需要對不良貸款儲備財務(wù)資源，也需要對正常貸款儲備財務(wù)資源。這是因為，不良貸款也是由正常貸款轉(zhuǎn)化而來（已發(fā)生、未發(fā)現(xiàn)）從某個角度看，夠不夠比準(zhǔn)不準(zhǔn)更重要??！有能力核銷沒能力核銷減值測試

52二、資產(chǎn)減值測試1、法人客戶不良貸款減值測試及表外不良信貸資產(chǎn)預(yù)計負(fù)債適用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型；（DCF模型)：預(yù)計信貸資產(chǎn)未來可能帶來的現(xiàn)金流，按照一定的折現(xiàn)率折算為當(dāng)前的現(xiàn)值，即為信貸資產(chǎn)的實際價值。2、法人客戶正常、關(guān)注類貸款及個人客戶貸款（不含銀行卡透支）減值測試適用遷移模型；3、銀行卡透支貸款減值測試適用滾動率模型。53二、資產(chǎn)減值測試信貸資產(chǎn)減值測試及預(yù)計負(fù)債按月進行，以每月21日為測試基準(zhǔn)日，測試結(jié)果當(dāng)月在核算管理行（各縣級支行）進帳反映。54現(xiàn)金流折現(xiàn)模型（DCF）

——DCF模型釋例預(yù)計現(xiàn)金流1002009.12.312010.12.312011.12.31折現(xiàn)利率5%預(yù)計現(xiàn)金流100預(yù)計現(xiàn)金流1002008.12.31釋例：2008年底有1筆次級類貸款，余額400萬元，合同利率5％，預(yù)計2009年借款人能還100萬元，2010年處置抵押物能收回100萬元，2011年通過起訴保證人能夠收回100萬元。55二、資產(chǎn)減值測試56二、資產(chǎn)減值測試本筆貸款的減值準(zhǔn)備＝400-272＝128，撥備率為32％。資產(chǎn)賬面價值未來可收回金額的現(xiàn)值資產(chǎn)減值準(zhǔn)備57二、資產(chǎn)減值測試減值測試

是依法合規(guī)的需要是準(zhǔn)確反映當(dāng)期經(jīng)營績效的需要：問題：A支行通過發(fā)放3年期貸款，當(dāng)期利息收入1000萬（目前貸款余額仍為1億元），C支行通過發(fā)放6個月短期貸款賺到1000萬（目前貸款余額為0），兩家支行當(dāng)期績效相同嗎是提高風(fēng)險管理水平的需要為什么要做信貸資產(chǎn)減值測試？是準(zhǔn)確反映信貸資產(chǎn)價值的需要：問題：A支行有1億元正常類貸款，B支行有1億元次級類貸款，兩支行資產(chǎn)規(guī)模相同嗎58二、資產(chǎn)減值測試減值測試

一是儲備財務(wù)資源，提高抵補損失的能力二是通過與預(yù)期損失的比較，不足時要求補充資本三是通過績效考核的傳導(dǎo)作用，引導(dǎo)分支機構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，差別定價風(fēng)險抵補作用業(yè)務(wù)引導(dǎo)作用提高風(fēng)險管理水平59（一）什么是內(nèi)部評級法（IRB）新資本協(xié)議對信用風(fēng)險的三種度量方法標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。三種方法對信用風(fēng)險的敏感性逐步增加，體現(xiàn)了計量方法的不斷精細(xì)化。內(nèi)部評級法的思想內(nèi)部評級法即商業(yè)銀行可以采用自己對風(fēng)險參數(shù)的估計值來計量資本要求。內(nèi)部評級法本質(zhì)上鼓勵商業(yè)銀行不斷改進自身的風(fēng)險管理水平，使用更為敏感、準(zhǔn)確的方式計量資本要求。標(biāo)準(zhǔn)法VS內(nèi)部評級法標(biāo)準(zhǔn)法下風(fēng)險分類較粗，某些不同客戶的風(fēng)險權(quán)重相同。內(nèi)部評級法相對于標(biāo)準(zhǔn)法鼓勵優(yōu)質(zhì)債權(quán)，懲罰劣質(zhì)債權(quán)。三、內(nèi)部評級法（IRB）60內(nèi)部評級法風(fēng)險參數(shù)違約概率（PD）：指未來一段期限內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；違約損失率（LGD）：指一旦債務(wù)人違約，發(fā)生的經(jīng)濟損失占風(fēng)險暴露總額的百分比；違約風(fēng)險暴露（EAD）：指債務(wù)人違約時，銀行所面臨的風(fēng)險敞口大小的估計；期限（M）。預(yù)期損失（EL）和非預(yù)期損失（UL）預(yù)期損失和非預(yù)期損失預(yù)期損失是未來可能損失的平均值；非預(yù)期損失是指損失圍繞預(yù)期損失的波動。準(zhǔn)備金與資本預(yù)期損失不是真實的風(fēng)險，可以用計提準(zhǔn)備金來覆蓋；非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險，必須用資本來覆蓋。在信用風(fēng)險內(nèi)部評級法下：EL=PD*LGD*EADUL=K*EAD，K=f(PD,LGD,M)說明：建立風(fēng)險管理的先進理念、形成風(fēng)險管理的統(tǒng)一語言今后風(fēng)險分析的基礎(chǔ)工具（一）什么是內(nèi)部評級法（IRB）61（二）IRB體系—兩維評級體系債項評級客戶評級EL\ULPDLGD\EAD\M抵押品管理違約損失估計風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)估計有效期限估計行業(yè)風(fēng)險區(qū)域風(fēng)險客戶個體風(fēng)險評級調(diào)整獨立評估、資料共享62（三）信用風(fēng)險計量的三種方法比較監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定風(fēng)險權(quán)重，使用外部評級IRB初級法

IRB高級法內(nèi)部評級結(jié)果由監(jiān)管者提供銀行自行估計由監(jiān)管者提供銀行自行估計由監(jiān)管者提供銀行自行估計PDLGDM（Maturity)EAD風(fēng)險權(quán)重EAD風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)

(RWA)X=標(biāo)準(zhǔn)法

我國不實施標(biāo)準(zhǔn)法信用風(fēng)險資本63標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評級初級法內(nèi)部評級高級法風(fēng)險敞口風(fēng)險權(quán)重復(fù)雜/先進程度遞增（四）內(nèi)部評級法風(fēng)險計量方法監(jiān)管部門參數(shù)銀行自行估計客戶違約風(fēng)險違約概率PD債項信用風(fēng)險違約損失率(LGD)違約風(fēng)險暴露(EAD)監(jiān)管部門參數(shù)客戶違約風(fēng)險違約概率PD債項信用風(fēng)險違約損失率(LGD)違約風(fēng)險暴露(EAD)銀行自行估計64預(yù)期損失（減值準(zhǔn)備）極端損失非預(yù)期損失（經(jīng)濟資本）概率損失情況置信水平，反映了保障程度。確定后，根據(jù)損失分布及標(biāo)準(zhǔn)差，可以確定非預(yù)期損失大小置信水平越高，產(chǎn)生極端損失的可能性越小，銀行越不容易破產(chǎn)預(yù)期損失由撥備覆蓋，納入當(dāng)期成本，在產(chǎn)品價格中體現(xiàn)，實際由客戶承擔(dān)

資產(chǎn)組合內(nèi)部的資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)期限調(diào)節(jié)系數(shù)超額撥備=Max（撥備-EAD×PD×LGD，0）結(jié)論：經(jīng)濟資本與PD、LGD、M呈正相關(guān)關(guān)系，即三個參數(shù)值越大，資本占用越大；反之，越小。＊＊＊＊經(jīng)濟資本定義（銀監(jiān)會）：在一定置信度水平上(如99%)，一定時間內(nèi)（如一年）為彌補銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。通過計算銀行的非預(yù)期損失來度量經(jīng)濟資本大小。（五）內(nèi)評法（

IRB）應(yīng)用舉例1——預(yù)期損失（EL撥備）、非預(yù)期損失（UL經(jīng)濟資本）計量65（五）內(nèi)評法（

IRB）應(yīng)用舉例2——客戶準(zhǔn)入結(jié)論：信貸準(zhǔn)入不僅要看客戶評級結(jié)果（PD），還要聯(lián)系債項評價（PD×

LGD）和風(fēng)險回報（RAROC）；同時，還要綜合考慮風(fēng)險偏好、信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策等因素。不僅看信用等級或“名單制”，更要看風(fēng)險回報；兼顧風(fēng)險與收益，符合風(fēng)險收益匹配原則。

假定貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是同時滿足兩個條件：預(yù)期損失低于0.45%和經(jīng)濟資本回報率大于18%，則只有貸款3符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

66結(jié)論：貸款審批權(quán)限按貸款風(fēng)險大?。A(yù)期損失）設(shè)定；高風(fēng)險的上收，低風(fēng)險的下放權(quán)限。不是根據(jù)機構(gòu)層級、行政級別設(shè)定，而是看預(yù)期損失（EL）大小。

假定某分行行長審批權(quán)限為EL≤50萬元，則該行長能審批貸款2，不可審批貸款1。而傳統(tǒng)做法，20億元貸款一般應(yīng)由總行審批，1億元則可能由分行審批。（五）內(nèi)評法（

IRB）應(yīng)用舉例3——信貸授權(quán)67不僅看會計成本，還要考慮風(fēng)險成本（EL、UL）；不僅追求會計利潤，更要追求經(jīng)濟利潤?？蛻?客戶2貸款金額100100客戶評級AAA-A-違約率（PD）0.30%3.5%違約后損失率50%50%（LGD）資金成本3%3%經(jīng)營成本2%2%風(fēng)險成本0.15%1.75%風(fēng)險資本占用510

如果銀行希望資本回報率達(dá)到25%，那么兩筆貸款分別應(yīng)該如何定價？

為了達(dá)到目標(biāo)RAROC≥25%：客戶1至少應(yīng)定價為P=3%+2%+0.15%+（25%×5）/100=6.4%客戶2至少應(yīng)定價為P=3%+2%+1.75%+（25%×10）/100=9.25%貸款價格=資金成本+風(fēng)險成本+經(jīng)營成本+資本占用×資本回報預(yù)期=FTP價格+經(jīng)營成本+PD×LGD+RAROC×EC（五）內(nèi)評法（

IRB）應(yīng)用舉例4——貸款定價68B對A區(qū)域，PD與LGD都比較低，可以適當(dāng)降低貸后管理的檢查頻率，節(jié)約貸后管理資源；對B區(qū)域，PD較高，但LGD較低，債項的保障程度較高，貸后管理應(yīng)重點關(guān)注擔(dān)保價值的變動情況；對C區(qū)域，PD較低，但LGD較高，債項的保障程度較低，貸后管理應(yīng)重點關(guān)注客戶經(jīng)營情況的變化，關(guān)注其上下游企業(yè)情況、市場情況；對D區(qū)域，具有中等PD和中等LGD，應(yīng)設(shè)定比較詳細(xì)的貸后管理要求，對客戶經(jīng)營情況與擔(dān)保價值等同時關(guān)注；對E區(qū)域，PD與LGD都很高，必須加大管理力度、提高檢查頻率，密切關(guān)注貸款情況，實施必要措施積極退出。CBDAE（五）內(nèi)評法（

IRB）應(yīng)用5——貸后管理69四、經(jīng)濟資本管理在一定置信度水平上(如99%)，一定時間內(nèi)（如一年）為彌補銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。通過計算銀行的非預(yù)期損失來度量經(jīng)濟資本大小。1、銀監(jiān)會定義該定義關(guān)鍵詞：（1）一定置信水平——風(fēng)險度量是統(tǒng)計學(xué)意義上的；置信水平由風(fēng)險戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好決定。（2）非預(yù)期損失——經(jīng)濟資本實質(zhì)是風(fēng)險量；有多大風(fēng)險就需要多少資本覆蓋。（3）所需要的資本——經(jīng)濟資本、監(jiān)管資本、賬面資本三者有機聯(lián)系。（一）經(jīng)濟資本定義70（二）經(jīng)濟資本管理要義1、銀行經(jīng)營的目標(biāo)——利潤最大化VS風(fēng)險調(diào)整收益最大化傳統(tǒng)的賬面利潤和凈利潤是會計意義上的，忽視了資產(chǎn)潛在風(fēng)險；而風(fēng)險調(diào)整后收益率（RAROC）既體現(xiàn)盈利水平，又能體現(xiàn)承擔(dān)一定風(fēng)險的回報；既是會計意義的，又是管理意義的。2.風(fēng)險調(diào)整收益率（RAROC）,是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益與經(jīng)濟資本的比率。RAROC=[總收入-經(jīng)營成本-資金成本-其它費用（稅收等）-風(fēng)險成本（預(yù)期損失）]/經(jīng)濟資本（非預(yù)期損失）經(jīng)濟增加值EVA=總收入-經(jīng)營成本-資金成本-其它費用（稅收等）-風(fēng)險成本（預(yù)期損失）-經(jīng)濟資本成本在評價銀行盈利能力的同時，充分考慮潛在損失，要求收益與承擔(dān)的風(fēng)險相匹配。RAROC克服了傳統(tǒng)盈利目標(biāo)不能反映風(fēng)險的缺陷，改變了一味追求規(guī)模性盈利而忽視潛在風(fēng)險的經(jīng)營方式。71（二）經(jīng)濟資本管理要義【資本是風(fēng)險管理的起點與主線】

經(jīng)濟資本將資本和風(fēng)險連接起來，國際銀行業(yè)將其普遍運用于改善戰(zhàn)略規(guī)劃、定義風(fēng)險偏好、設(shè)定風(fēng)險限額、評估資本充足水平、考核經(jīng)營績效等諸多方面，建立了一整套以經(jīng)濟資本為核心的風(fēng)險管理體系。

風(fēng)險管理的起點是資本。

股東投入的資本轉(zhuǎn)化成銀行擁有的可覆蓋風(fēng)險的資本（風(fēng)險資本，也稱經(jīng)濟資本），是商業(yè)銀行開展各項業(yè)務(wù)經(jīng)營活動并承擔(dān)風(fēng)險的“本錢”。

風(fēng)險管理的運行主線是資本。

通過自上而下的經(jīng)濟資本配置和自下而上的經(jīng)濟資本計量、風(fēng)險加總，確保將總體風(fēng)險水平控制在可承受范圍之內(nèi)，經(jīng)濟資本配置到最能創(chuàng)造價值的地方。72（三）新資本協(xié)議主要內(nèi)容及影響第一支柱：最低資本要求第二支柱：監(jiān)管檢查第三支柱：市場紀(jì)律（1）資本覆蓋風(fēng)險（有多少資本承擔(dān)多少風(fēng)險或有多少風(fēng)險必須有多少資本覆蓋）；（2）資本覆蓋哪些風(fēng)險（覆蓋全面風(fēng)險）：信用、市場、操作風(fēng)險及第二支柱要求覆蓋的風(fēng)險。（3）風(fēng)險如何計量（精確可靠計量）：信用風(fēng)險：標(biāo)準(zhǔn)法、IRB初級法、IRB高級法；市場風(fēng)險：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法；操作風(fēng)險：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級計量法。（4）風(fēng)險計量結(jié)果如何應(yīng)用：5大核心應(yīng)用和6大高級應(yīng)用。（5）如何保障資本覆蓋風(fēng)險：經(jīng)營層面：“分子”、“分母”動態(tài)均衡（資本使用效率）。管理層面：全面風(fēng)險管理。通過ICCAP和SREP實施：（1）ICCAP：商業(yè)銀行應(yīng)建立資本能否覆蓋各類風(fēng)險的評估流程。（2）SREP：監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的評估情況進行審查，視情況決定是否提高資本充足率（第一支柱未覆蓋的風(fēng)險由第二支柱覆蓋，如集中度、聲譽、流動性、戰(zhàn)略風(fēng)險等，由監(jiān)管部門自由裁量）。注：ICCAP是個復(fù)雜的系統(tǒng)工程。核心是資本覆蓋風(fēng)險的可靠性、持續(xù)性和保障性，包括風(fēng)險識別、計量、管控；資本的有效性和籌集補充的可持續(xù)性；保障資本覆蓋風(fēng)險的公司治理、組織架構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理制度和業(yè)務(wù)流程等。商業(yè)銀行要向金融市場全面披露其風(fēng)險狀況，以保護投資者和利益相關(guān)者合法權(quán)益。至少披露：（1）風(fēng)險管理體系，包括治理結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、人員、流程、方法、工具等；（2）資本水平；（3）各業(yè)務(wù)/機構(gòu)的風(fēng)險暴露及資本分析。實質(zhì)：資本覆蓋風(fēng)險風(fēng)險可靠計量計量全面應(yīng)用核心：資本充足率結(jié)論：新資本協(xié)議資本覆蓋風(fēng)險風(fēng)險可靠計量計量全面應(yīng)用應(yīng)用提高回報回報補充資本什么是新資本協(xié)議？——以資本為核心、三大支柱為框架、金融穩(wěn)定為目標(biāo)的一系列全面風(fēng)險管理的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則73巴塞爾委員會成立(10國集團)1974年1988年:BaselI2010年:BaselⅢ主要內(nèi)容:①監(jiān)管要求的“3+S”架構(gòu)：最低資本要求8%、留存超額資本2.5%、反周期超額資本0-2.5%、系統(tǒng)重要性銀行附加資本1%；②提高資產(chǎn)證券化等復(fù)雜業(yè)務(wù)的資本要求，并引入3%最低杠桿率；③設(shè)立流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比率，建立新的流動性監(jiān)管體系。時間經(jīng)濟全球化、金融國際化程度不斷提高銀行業(yè)金融品種和交易規(guī)模不斷增長金融計量方法和IT技術(shù)不斷完善縱覽和歸納BaselI、BaselⅡ、BaselⅢ，其基本精神是：（1）資本覆蓋風(fēng)險；（2）風(fēng)險可靠計量；（3）計量全面應(yīng)用。管理要求：資本與風(fēng)險加權(quán)信貸資產(chǎn)的均衡管理管理要求：資本、風(fēng)險、收益均衡管理管理要求：資本、風(fēng)險、收益、杠桿率、流動性、撥貸比均衡管理另外，在政治與經(jīng)濟、社會利益與個體利益、監(jiān)管與被監(jiān)管、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟、單個機構(gòu)與金融體系等多維度平衡的過程中，BaselⅢ從宏觀、微觀兩個層面提出了一系列審慎監(jiān)管安排。主要內(nèi)容:①資本必須大于可能存在的非預(yù)期損失和沒有被準(zhǔn)備金覆蓋的其它損失；②建立了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險統(tǒng)一計量方案；③建立了三大支柱的監(jiān)管體系。主要內(nèi)容:①創(chuàng)造性地提出資本充足率概念；②資本僅覆蓋信用風(fēng)險；③信用風(fēng)險計量簡單使用五個系數(shù)：0%、10%、20%、50%、100%。目標(biāo)：①維護金融穩(wěn)定（社會成本）；②促進公平競爭（風(fēng)險成本）。定位：銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)的制定者（合理性、科學(xué)性、可操作性）。巴塞爾資本協(xié)議演變過程2004年:BaselI（提出“分子”、“分母”概念）（完善“分母”）（完善“分子”）結(jié)論：巴塞爾資本協(xié)議的演變過程就是“分子”、“分母”不斷完善的過程，就是“風(fēng)險—收益”均衡水平要求不斷提高的過程。74兩種資本

留存超額資本：商業(yè)銀行持有一定數(shù)額的高于最低資本要求的超額資本，用于吸收嚴(yán)重經(jīng)濟和金融衰退給銀行體系帶來的損失。

BaselIII要求商業(yè)銀行建立資本留存超額資本，明確其比率不得低于銀行風(fēng)險資產(chǎn)的2.5%。我國銀監(jiān)會給出資本留存超額資本的建議在0%-4%之間。資本留存超額資本將在2016年開始實施，且在2019年達(dá)到2.5%的要求。

反周期超額資本：商業(yè)銀行在信貸高速擴張時期（經(jīng)濟上行期）應(yīng)計提的超額資本，在經(jīng)濟下行期用于吸收損失，以維護整個經(jīng)濟周期內(nèi)的信貸供給穩(wěn)定。

BaselIII建議的區(qū)間為0%-2.5%。75資本收益流動性撥貸比杠桿率風(fēng)險風(fēng)險收益資本BⅡ與BⅡ+BⅢ（腕骨體系）對銀行深刻影響比較BⅡBⅡ+BⅢ結(jié)論：在BⅡ監(jiān)管框架下，銀行只要在風(fēng)險計量全面、可靠，資本質(zhì)量合格、數(shù)量充足且補充機制完善，實現(xiàn)“資本、風(fēng)險、收益”的動態(tài)均衡即可；而在“BⅡ+BⅢ”（腕骨體系）監(jiān)管框架下。情況要復(fù)雜得多，除了資本的質(zhì)量和數(shù)量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高外，增添了杠桿率、流動性、撥貸比等監(jiān)管指標(biāo)，形成“共管體系”，這實際對銀行的經(jīng)營管理能力提出了更高的要求。比如資本成為硬約束，迫使銀行的資產(chǎn)須控制在合理的數(shù)量和質(zhì)量范圍內(nèi)，既不能承擔(dān)過度風(fēng)險，否則會降低資本充足率；也不能一味多做低風(fēng)險資產(chǎn)，否則會降低杠桿率；撥貸比和撥備覆蓋率“孰高監(jiān)管”會對資產(chǎn)數(shù)量、質(zhì)量和資本補充產(chǎn)生“三重擠壓”；同時，資產(chǎn)除了數(shù)量和質(zhì)量約束外，還有流動性約束。因此，今后銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理難度將進一步加大，如何在“資產(chǎn)、風(fēng)險、收益、杠桿率、流動性、撥貸比”之間取得平衡，如何加快轉(zhuǎn)型，將是考量銀行的經(jīng)營智慧和經(jīng)營藝術(shù)的重要課題。限制資產(chǎn)規(guī)模降低盈利水平增大撥備、減少盈利限制貸款規(guī)模被迫持有更多高流動性資產(chǎn)，這些資產(chǎn)一般收益率較低，亦會降低盈利水平增加盈利補充資本支持風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)擴大低風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)今年年初，銀監(jiān)會推出“腕骨”（CARPALs）監(jiān)管指標(biāo)體系（7大類13項指標(biāo)）；5月，銀監(jiān)會出臺《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》正式提出“BⅡ、BⅢ同步推進，統(tǒng)籌考慮第一、第二支柱”，確立了主要監(jiān)管指標(biāo)及其監(jiān)管達(dá)標(biāo)時間表。主要監(jiān)管指標(biāo)：（1）資本充足率≥11.5%（3+S）；（2）杠桿率=核心資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額（約等于總資產(chǎn)）≥4%；（3）貸款撥備率=撥備額/各項貸款≥2.5%；（4）新流動性監(jiān)管指標(biāo)LCR和NSFR均≥100%。76（三）經(jīng)濟資本計量框架-177（三）經(jīng)濟資本計量框架-278（四）經(jīng)濟資本計量新舊方案比較信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量個人正常貸款經(jīng)濟資本計量個人正常貸款經(jīng)濟資本占用=余額×經(jīng)濟資本系數(shù)結(jié)論：減少經(jīng)濟資本占用，應(yīng)綜合考慮PD、LGD、M等參數(shù)作用，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)應(yīng)本著增加高信用等級客戶比例，提高合格押品比重，降低貸款期限等方向努力；個人貸款應(yīng)注重提高低資本系數(shù)產(chǎn)品比例。79（五）哪些因素影響經(jīng)濟資本占用4個風(fēng)險參數(shù)（PD、LGD、EAD、M）直接決定資本數(shù)量；5項管理因素間接影響資本占用（撥備水平、評級管理、C3維護、表外資產(chǎn)管理、操作風(fēng)險管理）。1、客戶違約概率（PD）——資本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超額撥備根據(jù)計量模型和歷史數(shù)據(jù)可測繪出信用類法人正常貸款經(jīng)濟資本系數(shù)基準(zhǔn)表（信用類LGD=45%；不同LGD值可測繪不同系數(shù)表）違約概率PD的影響：

客戶PD值越高，經(jīng)濟資本系數(shù)越大，超額撥備值越低，經(jīng)濟資本占用越高。假設(shè)其他參數(shù)保持不變，PD與經(jīng)濟資本系數(shù)關(guān)系如下圖所示：結(jié)論：（1）PD值越低（信用等級越高），資本占用越少；反之，亦然。（2）新方案大幅下調(diào)了高信用等級客戶資本系數(shù)。如AA+以上客戶，無論貸款期限多長，系數(shù)都不超過5%；AAA+客戶，即使投放10年期以上的超長期貸款，系數(shù)也僅0.62%。對高信用等級客戶資本激勵的導(dǎo)向非常明顯。（3）1年期無評級客戶資本系數(shù)高達(dá)24.72%。C3系統(tǒng)添加了“評級有效期”控制項，客戶評級一年有效期一過，系統(tǒng)會自動轉(zhuǎn)為無評級。新方案對不及時更新客戶評級信息的資本懲罰意圖亦非常明顯。802、客戶違約損失率（LGD）——資本占用=EAD×f(PD,LGD,M)-超額撥備根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》相關(guān)