貨幣銀行學課件第7章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及管理

第7章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及管理

結(jié)構(gòu)：一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度二、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理四、商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造11.商業(yè)銀行的定義：以經(jīng)營工商企業(yè)存款貸款、個人儲蓄和消費信貸為主要業(yè)務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)，是歷史上出現(xiàn)最早的銀行。商業(yè)銀行在各國的稱謂不同：美國稱為商業(yè)銀行；英國稱為清算銀行；2.商業(yè)銀行的產(chǎn)生銀行業(yè)起源于古代的銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。現(xiàn)代意義的銀行起源于文藝復興時期的意大利。這些經(jīng)營貨幣的商人通常座在長板凳上進行交易，所以意大利人稱他們?yōu)椤癰anco”——坐在長板凳上的人。英文的“bank”由此而來。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度23.商業(yè)銀行的組織制度(1)總分行制或分支行制優(yōu)點：①有利于吸收更多的資金，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營。②有利于地理上風險的分散。③能在眾多的分支行間調(diào)度資金，提高資金使用效率。④便于中央銀行的管理。缺點：①容易形成壟斷。②在決定業(yè)務(wù)方針等重大問題時，需逐級請示，經(jīng)營不夠靈活及時。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度33.商業(yè)銀行的組織制度(2)單一銀行制：僅存于美國即其業(yè)務(wù)只由一個獨立的銀行機構(gòu)經(jīng)營，而不設(shè)立分支機構(gòu)的銀行組織結(jié)構(gòu)。優(yōu)點：①適合本地區(qū)經(jīng)濟的需要。②銀行從業(yè)人員對當?shù)厍闆r比較熟悉、容易開展業(yè)務(wù)③有利于限制銀行業(yè)的集中和壟斷。缺點：銀行抵御風險的能力相對較弱。而且難以適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)發(fā)展的需要。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度43.商業(yè)銀行的組織制度(3)銀行控股公司（BankHoldingCompanies）是指以控制和收購兩家以上銀行股票所組成的公司從立法角度看，控股公司擁有銀行，但實際上控股公司往往是由銀行設(shè)立并受銀行操縱的組織。流行于金融業(yè)發(fā)達的美國東北部。是為了避開對開設(shè)分行的限制（1927年通過的《麥克法登法案》（McFaddenAct）含有對跨州設(shè)立分行的限制性條款）1999年美國頒布《現(xiàn)代金融服務(wù)法案》在法律上確定了銀行控股制度的地位。目前，銀行持股公司已成為銀行制度中越來越重要的一種組織形式。中國：光大控股集團、中信控股集團、平安控股集團的公司結(jié)構(gòu)都屬于金融控股公司制商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度53.商業(yè)銀行的組織制度(4)連鎖銀行制連鎖銀行制，是指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一集團，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的銀行制度。連鎖銀行的成員多是形式上保持獨立的小銀行，它們圍繞在一家主要銀行的周圍，其中的主要銀行為集團確立銀行業(yè)務(wù)模式，并以它為核心，形成集團內(nèi)部的各種聯(lián)合。這種銀行組織形式主要集中在美國西部。（5）代理銀行制：或稱往來銀行制指銀行相互間簽訂代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度在國際間，代理關(guān)系非常普遍。至于在各國國內(nèi)，代理制度最為發(fā)達的是實行單一銀行制度的美國。

商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度64.銀行業(yè)發(fā)展趨勢對銀行業(yè)發(fā)展趨勢的一種概括：求新：金融創(chuàng)新求快：網(wǎng)絡(luò)銀行求大：購并浪潮求全：混業(yè)經(jīng)營求廣：國際化商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度7商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)資本構(gòu)成中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)8簡化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債與資本現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金存款準備金同業(yè)存款在途資金貸款工商貸款消費者貸款不動產(chǎn)貸款銀行間貸款其他貸款投資政府債券其他有價證券其他資產(chǎn)存款活期存款儲蓄存款定期存款借款向中央銀行借款同業(yè)拆借其他借入資金其他負債股東權(quán)益資本資本盈余未分配利潤資本儲備金91.存款業(yè)務(wù)（被動負債），包括：（1）活期存款（demanddeposits）：有支票存款之稱。

（2）儲蓄存款（savings）

：是客戶為了積蓄貨幣和取得利息而開立的存款。儲蓄存款分為活期和定期存款兩大類。（3）定期存款（timedeposit）：規(guī)定了存款期限、期滿前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存單的形式，其利率較高，期限不等。2.借款業(yè)務(wù)（主動負債），包括：（1）從中央銀行借款。（2）同業(yè)拆借

（3）從國際金融市場借款：借入歐洲存款

（4）以回購協(xié)議借款（5）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券

商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)103.負債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c），1972年由美國的儲貸協(xié)會為規(guī)避利率管制推出的新型存款賬戶。（“Q”條例）特點：該賬戶主要針對個人和非營利機構(gòu)，客戶可以運用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”提款或背書轉(zhuǎn)讓，所以，實際上它是一種不使用支票的支票賬戶，但銀行會支付利息。意義：它打破了不對支票付息的慣例，也打破了商業(yè)銀行對支票業(yè)務(wù)的壟斷。既給商業(yè)銀行造成了壓力，也會為其獲得新的資金來源提供了機遇。商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)11商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（3）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c）它可以使客戶兼得活期賬戶和儲蓄賬戶的雙重優(yōu)點。它是最早產(chǎn)生于美國的一種創(chuàng)新性負債業(yè)務(wù)。美國相關(guān)法律規(guī)定：只對儲蓄存款付息，對活期存款不準付息。但銀行為了爭取客戶就出現(xiàn)了這個創(chuàng)新品種。主要方法是，存戶可以同時在銀行開立兩個賬戶：有息的儲蓄賬戶和無息的活期支票存款賬戶?；钇谥贝婵钯~戶的余額始終保持1美元。銀行收到存戶所開出的支票需要付款時，可隨時將支付款項從儲蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，自動轉(zhuǎn)賬，即時支付支票上的款項。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，存戶要支付一定的服務(wù)費。12商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（４）貨幣市場互助基金，MoneyMarketMutualFund，簡稱MMMF。是一種起源于美國的創(chuàng)新性投資工具。20世紀70年代初，由于美國對定期存款支付的利率有最高限制，在市場利率上升的情況下，定期存款利率的限制使得存款不如投資于其他有價證券有利，從而影響了銀行的資金來源。為了規(guī)避這個限制，“貨幣市場互助基金”應(yīng)用而生。這種基金吸收小額投資，然后再在貨幣市場上投資于大額存單、國庫券等。向基金投資，每單位在500至1000美元之間。由于是向基金投資而不是存款，所以從基金得到的利潤，不受存款利率的限制。同時還允許賬戶所有者簽發(fā)金額不低于500美元的支票。13商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)（５）貨幣市場存款賬戶（MoneyMarketDepositAccounts，MMDAs），是美國商業(yè)銀行在80年代初創(chuàng)辦的一種新型的活期存款，其性質(zhì)介于儲蓄存款與活期存款之間。貨幣市場存款賬戶的出現(xiàn)與貨幣市場基金有關(guān)。貨幣市場基金是一種合作性質(zhì)的金融機構(gòu)，人們可以用買入股票的方式把短期閑置資金交由基金會代為投資運用，客戶要提取現(xiàn)款時，可向基金會賣出股票。在《Q字條例》對商業(yè)銀行支付存款利息的限制未取消之前，貨幣市場基金從銀行手里奪走了不少存款。

為了與貨幣市場基金相抗衡，商業(yè)銀行迫切要求設(shè)立一種新型的存款賬戶以吸引更多的存款。貨幣市場存款賬戶于1982年12月16日美國存款機構(gòu)管制委員會正式批準商業(yè)銀行開辦。貨幣市場存款賬戶的主要特點是：（1）客戶開戶時的起存金額為2500美元，但以后不受此限額的約束；（2）存款利率沒有上限的約束，銀行按貨幣市場利率每周調(diào)整一次利率。（３）沒有最短存款期的限制，但客戶提款必須提前7天通知銀行；（４）使用貨幣市場存款賬戶進行收付轉(zhuǎn)賬，每月不得超過6次，其中以支票付款的不得超過3次；（6）存戶的對象不限，企業(yè)和個人均可開戶。由于貨幣市場存款賬戶可以支付較高的利息，且能夠有條件地使用支票，因此頗受人們歡迎。

141.商業(yè)銀行的流動資產(chǎn)

（１）現(xiàn)金資產(chǎn)A、庫存現(xiàn)金：指銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣；B、在中央銀行存款：庫存現(xiàn)金和在中央銀行存款被稱為銀行準備金。C、同業(yè)存款：D、托收過程中的資金。

這些項目稱為“一級準備”，即它們構(gòu)成銀行安全性的第一道防線。（２）短期證券主要有國庫券、政府機構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。這些項目稱為“二級準備”，即它們構(gòu)成銀行安全的第二道防線。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)152、信貸資產(chǎn)（１）貸款種類貸款是商業(yè)銀行以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。按貸款的方式分：信用貸款、擔保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。（２）貸款原則傳統(tǒng)的原則：真實票據(jù)原則，本世紀已不再被重視?，F(xiàn)代，經(jīng)過多年的實際操作已逐漸形成比較全面的信貸“６c”原則：⑴Character；⑵Capacity；⑶Capital；⑷Collateral；⑸Condition；⑹Continuity亦有“7C”之稱：“6C”+控制control

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)16其他信貸原則5W原則：借款人Who、借款用途W(wǎng)hy、還款期限When、擔保物What及如何還款How5P原則：人Personal、目的Purpose、償還Payment、保障Protection和展望Perspective）171.資本定義：銀行的總資產(chǎn)減去總負債后的余額，就是銀行資本。它代表了商業(yè)銀行股東的所有者權(quán)益，或者說銀行所有者的凈財富。當它等于零或者負值時，銀行便資不抵債，只能宣告破產(chǎn)。因此，銀行資本是商業(yè)銀行所能承擔的最大資產(chǎn)損失。2.1988年《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了資本定義和資本要求《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本分為核心資本與附屬資本兩大類。核心資本（corecapital），是最完全意義上的銀行資本，它主要包括：(1)股本.包括已發(fā)行并完全繳足的普通股和永久性非累積優(yōu)先股，但不包括累積優(yōu)先股。(2)公開儲備.指銀行通過留存收益（如未分配利潤）或其他盈余（如股票發(fā)行溢價）轉(zhuǎn)化而來的，并且在銀行資產(chǎn)負債表中公開標明的那部分準備。商業(yè)銀行的資本18附屬資本（supplementarycapital）：包括五項：一是未公開儲備；二是資產(chǎn)重估儲備；三是普通準備金或普通呆帳準備金；四是混合資本工具；如可轉(zhuǎn)換債券，它是指投資者有權(quán)按照約定條件將債券轉(zhuǎn)換為普通股，也有權(quán)放棄實施轉(zhuǎn)換的權(quán)利的一種債券。五是長期次級債務(wù)。巴塞爾協(xié)議規(guī)定核心資本至少應(yīng)占全部資本的50％。商業(yè)銀行的資本193.資本管理根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，資本對風險資產(chǎn)的比率即資本充足率必須達到8％，其中核心資本充足率不得少于4％《巴塞爾協(xié)議》根據(jù)資產(chǎn)負債表內(nèi)項目和表外項目的特點，分別采取風險權(quán)數(shù)和信用風險換算系數(shù)兩種方法計算風險資產(chǎn)。這里只將表內(nèi)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)作一介紹：巴塞爾銀行委員會根據(jù)不同類型資產(chǎn)的相對風險大小程度，規(guī)定了0％、10％、20％、50％、100％五個等級的風險權(quán)數(shù)，風險越大，權(quán)數(shù)越高。各種資產(chǎn)風險相對應(yīng)的風險權(quán)數(shù)如下：商業(yè)銀行的資本20（1）0%：庫存現(xiàn)金及在央行的存款；以本幣計價和發(fā)放的對中央政府和中央銀行的債權(quán)；對OECD國家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)；用現(xiàn)金或由OECD國家中央政府債券作擔保或由OECD國家中央政府擔保的債權(quán)。（2）0%、10%、20%、或50％%（由各國自定）：對國內(nèi)政府公共部門的債權(quán)，或由這種機構(gòu)擔保的債權(quán)。（3）20%：對多邊發(fā)展銀行的債權(quán)及由這類銀行作擔?；蛞云浒l(fā)行的債券作抵押的債權(quán)等。（4）50％：居民住房抵押貸款等。（5）100%：對私人機構(gòu)的債權(quán)、對OECD以外國家的中央政府的債權(quán)；不動產(chǎn)和其他資產(chǎn)；房屋、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)、商業(yè)貸款等。商業(yè)銀行的資本21

1.定義：中間業(yè)務(wù)是是指銀行不需動用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項，并從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，也稱無風險業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)。指對銀行的資產(chǎn)負債表沒有直接影響，但卻能夠為銀行帶來額外收益，同時也使銀行承受額外風險的經(jīng)營活動。廣義的表外業(yè)務(wù)泛指所有能給銀行帶來收入而又不在資產(chǎn)負債表中反映的業(yè)務(wù)。根據(jù)這一定義，則傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)也算成表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)，也就是通常提及的表外業(yè)務(wù)，是指涉及承諾和或有債權(quán)的活動，即銀行對客戶作出某種承諾，或者使客戶獲得對銀行的或有債權(quán)，當約定的或有事件發(fā)生時，銀行承擔提供貸款或支付款項的法律責任。討論：表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的比較？商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)221.匯兌業(yè)務(wù)：是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，它是一項業(yè)務(wù)最大、風險最小、收益最穩(wěn)定的典型的中間業(yè)務(wù)。2.商業(yè)信用證業(yè)務(wù)：也是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)。是銀行（開證行）應(yīng)申請人的請求，向受益人開立的，在一定條件下憑規(guī)定的單據(jù)向受益人支付一定款項的書面憑證。這里的單據(jù)主要是貨運單據(jù)和商業(yè)發(fā)票等。

3.代理業(yè)務(wù)：銀行以代理人身份行事，如代理發(fā)行債券、代發(fā)工資等。4.承兌業(yè)務(wù)：是銀行對客戶簽發(fā)的匯票或商業(yè)票據(jù)作出的付款承諾，5.信托業(yè)務(wù);指銀行接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理所托管的資金或財產(chǎn)，并為受益人謀利的活動。銀行經(jīng)營信托業(yè)務(wù)一般只收取手續(xù)費，營運中所得收入則歸受益人所有。

6.銀行卡業(yè)務(wù)；銀行向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行在辦理這些業(yè)務(wù)時可以獲得手續(xù)費收入。中間業(yè)務(wù)主要品種23表外業(yè)務(wù)的主要品種（1）備用信用證：是指銀行擔?？蛻袈男兄Ц读x務(wù)的安排，若得到銀行擔保的客戶的債務(wù)到期無法償付，則由銀行負責償付。（2）貸款承諾：是指銀行向客戶做出的具有法律效應(yīng)的承諾，銀行將在承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應(yīng)客戶的要求提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。貸款承諾有定期貸款承諾、備用貸款承諾和循環(huán)貸款承諾。

（3）票據(jù)發(fā)行便利（note-issuingfacilities,NIFs），它是商業(yè)銀行與客戶之間簽訂的中期循環(huán)融資承諾協(xié)議。銀行保證在協(xié)議期限（一般在3至7年之間）內(nèi)對客戶承諾一個信用額度，在此額度內(nèi)，保證客戶若未能通過發(fā)售短期（一般是3至6個月）票據(jù)取得資金，則由銀行提供資金支持，以保證客戶可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續(xù)費。24

（4）貸款銷售：指銀行通過直接出售或證券化的方式將貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，銀行通過提供“售后服務(wù)”取得一定的收入。貸款證券化：或者稱抵押資產(chǎn)證券化（MBS），是指銀行將缺乏流動性的抵押貸款出售給專門機構(gòu)，后者以此為擔保發(fā)行可以在市場上流通的抵押擔保證券的過程或業(yè)務(wù)。它兼具資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和負債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，既增強了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，又為銀行獲得新的資金來源創(chuàng)造了捷徑。（5）與市場有關(guān)的交易：利率互換交易、貨幣互換交易、金融期貨及期權(quán)交易等等。表外業(yè)務(wù)的主要品種25西方：商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則，簡稱“三性”原則，即：安全性、流動性和盈利性。就是保證資金的安全性、保持資產(chǎn)的流動性、爭取最大的盈利。

中國：銀行法規(guī)定的銀行經(jīng)營原則：安全性、流動性和效益性。結(jié)論：安全性和流動性是前提和條件，盈利性是目的。越大，銀行風險越高。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則26安全性原則１.安全性定義，是指銀行資產(chǎn)免遭損失、保障安全的可靠性程度。２.安全性原則的理由。是由商業(yè)銀行的經(jīng)營和象和經(jīng)營條件決定的。商業(yè)銀行的經(jīng)營對象是貨幣，作為國民經(jīng)濟中心載體的貨幣，受許多復雜的客觀因素的影響，同時，又受中央銀行的人為干預，資本成本、利率變動基本無法預測。而且，商業(yè)銀行的自有資本比較少，基本上負債經(jīng)營，只能利用較多的負債來維持其資本運轉(zhuǎn)，因此，就要特別注意其經(jīng)營過程中的安全問題。３.衡量銀行安全性的一種指標：股本乘數(shù)或權(quán)益乘數(shù)（equitymultiplier.EM）,EM等于銀行總資產(chǎn)除以（普通股）股權(quán)資本額。EM＝A/E＝１/（１－A/L）即股本乘數(shù)與資產(chǎn)負債率呈正向關(guān)系，資產(chǎn)負債率越高，股本乘數(shù)越大另外，可推出：ROE＝ROA×EM因此，顯然，銀行沒有充足的動力自發(fā)地保持資本充足。因為，給定資產(chǎn)盈利率（ROA），股本乘數(shù)越高，則股本盈利率就越高。

這就意味著，如果ROA可以保證，那么，股東將傾向于接受更高的EM，亦即更少數(shù)量的資本，而這就意味著銀行安全性的降低。

4.提高安全性措施：一是提高資本充足率；二是合理安排資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)；三是遵紀守法，合法經(jīng)營。27流動性原則１.定義：流動性是指銀行能夠隨時應(yīng)付客戶的提款，滿足必要的貸款的能力。衡量銀行流動性的基本指標：２.流動性原則的理由。銀行的流動性要求來自于負債和資產(chǎn)兩個方面。（1）從負債方面看，銀行的負債主要來源于存款，而存款者會隨時到銀行提取現(xiàn)款。如果銀行一味追求利潤而置流動性于不顧，那么，當存款戶要求提款時，銀行如果拿不出現(xiàn)金，就可能引起恐慌，使銀行信譽下降，嚴重地還可能會引起存款者的“擠兌”風潮，導致銀行停業(yè)或破產(chǎn)。（2）從資產(chǎn)方面看，銀行對于老客戶的貸款需求一般是有求必應(yīng)的，以此發(fā)揮老客戶的“示范效應(yīng)”。如果一旦銀行無法滿足老客戶的貸款需求，在“示范效應(yīng)”的作用下，銀行信譽將會受到影響，導致銀行客戶流失，銀行將為此承受損失。３.流動性判斷指標：流動性缺口（未來一定時期內(nèi)銀行資金使用與資金來源之差）28盈利性原則１.定義：盈利性是指銀行獲取利潤的能力。２.原由：商業(yè)銀行作為經(jīng)營性企業(yè)，獲取利潤是其最終目標，也是其生存的必要條件，因為只有獲取了足夠的利潤，銀行才能擴大自身規(guī)模，鞏固自身信譽，提高自身競爭力，以在激烈的市場競爭中立于不敗之地。３.衡量銀行盈利性的基本指標：——股權(quán)盈利率或普通股收益率（ROE）等于銀行凈收益與（普通股）股權(quán)資本之比?！Y產(chǎn)盈利（收益）率（ROA）等于銀行凈收益與銀行總資產(chǎn)之比。29商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展沿革１.資產(chǎn)管理理論及方法是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法。在20世紀60年代以前,銀行資金來源大多是吸收活期存款。在銀行看來,存否、存多少及存期長短,主動權(quán)都在客戶手中,銀行管理起不了決定性影響。而資金運用的主動權(quán)卻操控于銀行之手,這樣,著重于資產(chǎn)管理,對實現(xiàn)銀行盈利、流動、安全三原則的協(xié)調(diào)才會行之有效。其中的資產(chǎn)流動性管理又經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，可轉(zhuǎn)換理論，預期收入理論三個歷程。

２.負債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論。其核心思想是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。

３.資本負債綜合管理理論強調(diào)對銀行的資產(chǎn)和負債進行全面綜合管理。無論是資產(chǎn)管理還是負債管理，都是只側(cè)重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，也是很難避免重此輕彼現(xiàn)象的發(fā)生。比如負債管理過分強調(diào)依賴外部借款，但是卻增大了銀行經(jīng)營風險，因此，一個能將盈利性、流動性、和安全性三者的組合推進到更協(xié)調(diào)合理的、有效率的管理，應(yīng)該是對資產(chǎn)和負債的并重管理、綜合性管理。

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資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理方法，即商業(yè)銀行管理的重點主要放在資產(chǎn)方面，通過不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)銀行經(jīng)營原則的統(tǒng)一。商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)讓理論預期收入理論

資產(chǎn)管理理論及方法31商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論，或稱真實票據(jù)論，或“自償貸款理論”，是西方商業(yè)銀行發(fā)放貸款的一個很古老的原則。該理論認為，銀行的主要資金來源是流動性最高的活期存款，這種來源是外生的，商業(yè)銀行本身無法控制。因此，在分配資金時應(yīng)注重考慮保持高度的流動性。為了保持資金的高度流動性，銀行只能發(fā)放短期的工商企業(yè)周期貸款。這種貸款期限較短，且以真實的商業(yè)票據(jù)為貸款的抵押，票據(jù)到期后會形成資金自動償還。所以，這種理論又被稱為自償貸款理論或真實票據(jù)理論。有利：有助于銀行穩(wěn)健、安全地經(jīng)營。該理論指出了商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性與負債流動性之間的關(guān)系，有利于防止銀行因盲目貸款而造成的流動性風險。弊端：(1)沒有考慮貸款要求的多樣化;(2)忽視了銀行存款的相對穩(wěn)定性;(3)沒有考慮到貸款清償?shù)耐獠織l件。這一理論為我國商業(yè)銀行從事貼現(xiàn)業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)32又稱資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。該理論認為：為了應(yīng)付提存所需保持的流動性,商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。由于這些盈利資產(chǎn)能夠隨時出售,轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金,所以貸款不一定非要局限于短期和自償性投放范圍。顯然,這種理論是以金融工具和金融市場的發(fā)展為背景的。意義：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍得以擴大缺陷：無法保證變現(xiàn)時不遭受資本損失（要求資產(chǎn)質(zhì)量高和市場環(huán)境穩(wěn)定）；還受制于中央銀行的貨幣政策（貼現(xiàn)率提高的風險）這一理論為我國商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)（投資業(yè)務(wù)）但我國商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)存在制約條件：1）可供銀行投資的工具不豐富，信用形式不發(fā)達。2）管理制度縮小了商業(yè)銀行的可投資范圍，分業(yè)經(jīng)營使商業(yè)銀行不能投資股票。3）國有商業(yè)銀行的特性，決定了其自主投資意愿往往得不到尊重?？赊D(zhuǎn)換性理論33預期收入理論認為,一筆好的貸款,應(yīng)當以根據(jù)借款人未來收入或現(xiàn)金流量而制訂的還款計劃為基礎(chǔ)。這樣,無論貸款期限長短,只要借款人具有可靠的預期收入,就不至于影響流動性。換言之,這種理論強調(diào)的不是貸款能否自償,也不是擔保品能否迅速變現(xiàn),而是借款人的確有可用于還款的任何預期收入。

意義：銀行業(yè)務(wù)范圍進一步擴大。缺陷：對借款人未來收入的預測無法保證總是準確的；同時，期限長對流動性仍有影響。預期收入理論可指導我國商業(yè)銀行發(fā)放消費貸款，促進銀行業(yè)務(wù)的多樣化，增加業(yè)務(wù)品種；推動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向經(jīng)營中長期設(shè)備貸款、分期付款的消費貸款和房屋抵押貸款等方面擴展，促進資本市場的發(fā)展。預期收入理論34負債管理理論基本思想：銀行資產(chǎn)的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，而且也可以由負債管理提供。產(chǎn)生背景：60年代后期開始的金融創(chuàng)新,其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面,在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機構(gòu)以及金融市場等方面均進行了明顯的創(chuàng)新、變革。負債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來的理論,一方面銀行面臨資金來源不足的窘境；一方面為了維持與客戶的良好關(guān)系,又必須滿足客戶對貸款的要求。因此,迫使銀行不得不以創(chuàng)新方式去獲取新的資金來源.意義：負債管理開創(chuàng)了保持銀行流動性的新途徑,由單靠吸收存款的被動型負債方式,發(fā)展成向外借款的主動型負債方式.即可根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整或組織負債,讓負債去適應(yīng)或支持資產(chǎn).這就為銀行擴大業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍創(chuàng)造了條件。

負債管理存在的明顯缺陷是；l)提高了銀行的融資成本,因為,一般通過借款融進資金須支付高于一般存款的利息.2)增加了經(jīng)營風險,因為借款主要借助金融市場,而市場則是變幻莫測的。3)不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營,因為往往使銀行忽視自身資本的補充。

負債管理理論35負債管理理論認為：銀行資產(chǎn)的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得，而且也可以由負債管理提供。1.存款理論（被動負債管理）商業(yè)銀行的負債以吸收存款為主，存款是銀行最主要的資金來源；銀行的資金運用以存款的穩(wěn)定余額為限，以免造成流動性危機。特點：穩(wěn)健或保守，無所作為。不足：在存款業(yè)務(wù)中，銀行處于被動接受的地位；

負債管理理論及方法362.購買理論產(chǎn)生背景：購買理論產(chǎn)生于20世紀五六十年代，隨著金融工具的創(chuàng)新、貨幣市場的發(fā)展、金融管制和金融業(yè)競爭的加劇，商業(yè)銀行開始倡導主動爭取其他存款和借款。（向銀行同業(yè)借款、向央行借款）強調(diào)在需要時可以從外界購入或借入資金。認為購買行為比資產(chǎn)管理行為更加主動和靈活，特別是在通貨膨脹條件下，支付高利率，以高價購入資金的成本實際并不高。特點：積極主動籌措資金以滿足銀行流動性，以及盈利性的需要。不足:存在利率風險與流動性風險

負債管理理論及方法373.銷售理論強調(diào)銀行可以推銷其金融產(chǎn)品以獲取資金。這就要求按照客戶的需求設(shè)計、制造和出售金融產(chǎn)品和服務(wù)，要求銀行注重市場營銷，注重客戶關(guān)系管理。許多負債類理財產(chǎn)品的出現(xiàn)與此有關(guān)。“銀行營銷”已成為專門性的課程；“客戶經(jīng)理制”日益得到重視特點：積極主動籌措資金以滿足銀行流動性，以及盈利性的需要。缺陷：加大銀行的成本加大銀行的風險：因為成本加大激勵銀行冒更大的風險整個市場資金緊缺時無法實施個別銀行自己陷入困境時無法實施

負債管理理論及方法38資產(chǎn)負債綜合管理理論1.該理論強調(diào)對銀行的資產(chǎn)和負債進行全面的綜合管理。2.銀行經(jīng)營面臨的主要風險：違約或信貸風險；流動性風險；市場風險；資產(chǎn)負債綜合管理主要針對市場風險（利率風險）

利率波動同時影響資產(chǎn)和負債兩方面3.資產(chǎn)負債綜合管理的基本做法：資產(chǎn)分配法、利率缺口管理

39資產(chǎn)分配法產(chǎn)生于20世紀60年代，強調(diào)根據(jù)各種資金來源的特點來確定資產(chǎn)的分配方向?；钇诖婵顚?yīng)于一級準備和二級準備這類高流動性資產(chǎn)；定期存款對應(yīng)于盈利性較高的資產(chǎn)；銀行自有資本則用作長期投資。好處：它通過周轉(zhuǎn)速度和流動性這兩個環(huán)節(jié)，將資產(chǎn)和負債有機地聯(lián)系起來，使兩者在規(guī)模和期限上保持一致。不足：它仍是比較粗糙的。目前這種方法已經(jīng)為許多商業(yè)銀行所拋棄，各國商業(yè)銀行普遍采用的是缺口管理法和資產(chǎn)負債比例管理法。40利率敏感性缺口管理它產(chǎn)生于20世紀70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中廣泛使用的管理利率風險的方法之一。它是指銀行管理者對利率變化的預測，積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性缺口，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。

1.缺口定義：利率敏感性缺口等于利率敏感性資產(chǎn)(RSA)與利率敏感性負債(RSL)之差額。分為：正缺口---“浮動利率”資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例大于浮動利率負債占總負責任債的比例；

負缺口---“浮動利率”資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例小于浮動利率負債占總負責任債的比例；2.缺口管理分為兩種：①保守型管理，（零缺口管理）即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的差額接近于零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。②主動型管理。（正缺口或負缺口管理）即銀行根據(jù)利率預測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。41何時選擇正缺口？預測利率上升時。何時選擇負缺口？預測利率下降時。3.案例分析

美國某A銀行的資產(chǎn)負債表利率敏感性缺口（GAP）為：GAP=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債=$20億-$50億=-$30億（負缺口）

利率敏感性缺口管理資產(chǎn)負債利率敏感性資產(chǎn)$20億可變利率貸款短期證券利率敏感性負債$50億可變利率的CDsMMDAs固定利率資產(chǎn)$80億儲備資產(chǎn)長期債券長期證券固定利率負債$50億支票存款儲蓄存款長期CDs42Wheni

5%:1. Incomeonassets=+$1million(=5%$20m)2. Costsofliabilities=+$2.5million(=5%$50m)3. Profits=$1m–$2.5m=–$1.5m =5%($20m–$50m)=5%(GAP)

Profits=i

GAP

4.利率敏感性缺口管理的局限性利率走勢的預測必須準確資產(chǎn)價值和負債價值對市場利率的變化的敏感程度完全一樣銀行在資產(chǎn)和負債的選擇方面并不總是擁有主動權(quán)分析重點是凈利息收益，不是所有者權(quán)益利率敏感性缺口管理43商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造（一）原始存款與派生存款1、原始存款：以現(xiàn)金方式存入商業(yè)銀行的存款。這部分存款不會引起貨幣供給總量的變化，僅僅是流通中的現(xiàn)金變成了銀行的活期存款：存款的增加正好抵銷了流通中現(xiàn)金的減少。2、派生存款：商業(yè)銀行以轉(zhuǎn)帳方式辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)時形成的存款3、準備金:法定存款準備金與超額存款準備金（二）商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件1、部分準備金制度2、部分現(xiàn)金提取44商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造（三）存款貨幣創(chuàng)造過程假定前提條件：首先，假定支票存款的法定準備金率20%1、假定銀行不持有任何超額準備金2、假定沒有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出3、假定沒有從支票存款向定期存款或儲蓄存款的轉(zhuǎn)化例：某人將向中央銀行出售政府債權(quán)所得的1000元現(xiàn)金以支票存款形式存入A銀行，則A銀行T形賬戶表示為：

A銀行資產(chǎn)負債準備金+1000支票存款+1000

45（三）存款貨幣創(chuàng)造過程由于法定準備金率為20%，且無超額準備金。假定A銀行發(fā)放800元貸給B銀行則：

A銀行資產(chǎn)負債準備金+200支票存款+1000貸款+800B銀行T形賬戶可表示為：

B銀行資產(chǎn)負債準備金+160支票存款+800貸款+64046銀行支票存款貸款準備金增加額增加額增加額A