卡西歐金融計(jì)算器FCV教程

卡西歐FC系列金融計(jì)算器

使用教程前言

在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，計(jì)算及其結(jié)果是客戶最為關(guān)心的問題之一，熟練使用財(cái)務(wù)計(jì)算器是理財(cái)規(guī)劃師的工作極具說服力的表現(xiàn)，同時(shí)也是理財(cái)規(guī)劃師的工作區(qū)別于其他職業(yè)并突出其專業(yè)水準(zhǔn)的核心技能之一。

理財(cái)計(jì)算所涉及的內(nèi)容包括：現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等，幾乎涵蓋了理財(cái)規(guī)劃師日常工作的方方面面。

鑒于金融計(jì)算器的基礎(chǔ)地位和重要功能，計(jì)算器的使用成為取得理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格的必要考核內(nèi)容。盡管計(jì)算器的具體操作不會(huì)在考試中直接反映，但解題過程中的計(jì)算使得金融計(jì)算器成為考試的必備工具之一，對(duì)金融計(jì)算器的使用效率將不可避免地成為影響考試成績的決定性因素之一。卡西歐FC-200V/100V金融計(jì)算器基本操作FC-200VFC-100VFC-200VFC-100V超大屏幕經(jīng)磨耐摔對(duì)比度可調(diào)超薄設(shè)計(jì)FC-200VFC-100V前言

主功能按鈕區(qū)光標(biāo)鍵四則運(yùn)算按鈕刪除按鈕切換功能鍵數(shù)字按鈕區(qū)系統(tǒng)設(shè)置鍵開機(jī)鍵執(zhí)行鍵返回鍵主功能執(zhí)行鍵快捷鍵負(fù)號(hào)鍵存儲(chǔ)按鈕區(qū)括弧鍵開機(jī)鍵關(guān)機(jī)鍵①②按SHIFT之后，按其他鍵

－選擇黃色字體表示的功能按ALPHA之后，按其他鍵

－選擇紅色字體表示的功能解答鍵確認(rèn)鍵設(shè)置鍵Payment:End★DateMode:365★dn:CIPeriods/Y:AnnuBondDate:TermDateInput:MDY★PRF/Ratio:PRFB-Even:QuantityDigitSep.:OffAngle:DegFix:OffSci:OffNorm:1STAT:OffCONTRAST:EXE★功能快捷鍵存儲(chǔ)功能鍵輕松輸入直觀方便輸入:98×5.34+7×（792÷3-22）4SHIFTSHIFTFC-200VFC-100V98×5.32+7×（792÷3-22）2∧∧輸入:((48＋89(×(100－98)))÷(34-967))FC-200VFC-100V((48＋89(×(100－98)))÷(34-97))SHIFT∧SHIFTSHIFT輕松輸入直觀方便卡西歐FC系列金融計(jì)算器主要功能：注：申請(qǐng)了國際專利的直接模式鍵和對(duì)話式操作（即傻瓜式操作）單利計(jì)算利息金額，本息合計(jì)金額均可計(jì)算復(fù)利計(jì)算可計(jì)算支付限期，利率，進(jìn)帳額，將來價(jià)值等利息轉(zhuǎn)換能夠進(jìn)行帳面利息和實(shí)際利息的轉(zhuǎn)換投資評(píng)價(jià)使用凈現(xiàn)值法，內(nèi)部收益率法，回收期間法等進(jìn)行投資評(píng)價(jià)年限攤銷可以求出每月返還的金融，以及迄今為止已交的利息和本金四則運(yùn)算?函數(shù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算可以輸入樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算成本?售價(jià)?毛利輸入以上兩項(xiàng)，就能求出第三項(xiàng)債券計(jì)算可求出購買價(jià)格和年利損益分析具有6種模式，可以計(jì)算出損益分歧點(diǎn)銷售額等機(jī)器局部放大固定折舊能算出固定金額法，固定比率法等方法的固定折舊費(fèi)用天數(shù)計(jì)算輸入方法略有不同，但功能與普通計(jì)算器基本相同單利計(jì)息單利計(jì)息是指按本金計(jì)算利息，而利息部分不再計(jì)息的一種計(jì)息方式?！飭卫?jì)息情況下的計(jì)算公式：★單利計(jì)息情況下的本利和（終值）的計(jì)算公式：

符號(hào)含義P－本金，又稱現(xiàn)值S－本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I－利息i－利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n－計(jì)算利息的期數(shù)進(jìn)入SMPL模式Set 一年中的天數(shù)設(shè)定DYS 利息周期數(shù)（天數(shù)）I% 利率PV 現(xiàn)值（本金）SI 利息額SFV 終值（本金＋利息）ALL 利息和終值同時(shí)顯現(xiàn)參數(shù)含義注：計(jì)息公式中，利率i和期數(shù)n一定要相互對(duì)應(yīng)

【例】i為年利率，n應(yīng)為年份數(shù)i為月利率，n應(yīng)為月份數(shù)【例1-1】假設(shè)李先生第一年年初存入銀行一筆現(xiàn)金1000元，年利率為單利3％，那么從第一年年末到以后各年末的終值如何計(jì)算？答：第一年年末的終值為1030元。解答：關(guān)鍵點(diǎn)：要計(jì)算×年后的年末終值，只需修改Dys的數(shù)字即可參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365/360天365

Dys利息周期數(shù)（天數(shù)）365

I%利率（每年）3PV現(xiàn)值（本金）-1000SI單利

SOLVE=30SFV本金加利息SOLVE=1030

ALLSI/SFV答案計(jì)算-（二）復(fù)利計(jì)息復(fù)利計(jì)息是指本金加上已產(chǎn)生的利息再計(jì)算下一期利息的計(jì)息方式，即所謂“利上滾利”?！飶?fù)利計(jì)息情況下的本利和（終值）的計(jì)算公式：復(fù)利計(jì)息★復(fù)利計(jì)息情況下的利息的計(jì)算公式：

符號(hào)含義P－本金，又稱現(xiàn)值S－本金和利息之和（簡稱本利和），又稱終值I－利息i－利率，又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n－計(jì)算利息的期數(shù)進(jìn)入CMPD模式Set 期初付款或期末付款n 復(fù)利計(jì)算周期數(shù)I% 利率PV 現(xiàn)值（本金）PMT 定期的付款額（普通年金）FV 終值（本金與利息）P/Y 年付款次數(shù)C/Y 年復(fù)利次數(shù)參數(shù)含義【例2-1】某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算，年息為3%，李女士購買10000元該理財(cái)產(chǎn)品，3年后李女士獲得累計(jì)值為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3I%利率3PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=10927.27P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答：3年后李女士獲得累計(jì)值為10927.27元。解答：【例2-2】假設(shè)錢女士為兒子5年后的出國留學(xué)準(zhǔn)備資金，預(yù)計(jì)需要20萬元人民幣，某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算年息為3%，現(xiàn)需要購買多少該理財(cái)產(chǎn)品才能保證5年后兒子的出國費(fèi)用？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)5

I%利率3

PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-172521.756

PMT定期的付款額（普通年金）0

FV終值（本金與利息/最終付款額）200000

P/Y年付款次數(shù)1

C/Y年復(fù)利次數(shù)1

答：錢女士需要購買172521.76元的理財(cái)產(chǎn)品。解答：【例2-3】王先生每年末在銀行存入5000元人民幣，計(jì)劃在3年后需要一筆資金買房，銀行存款利率為4％，問王先生能籌集的資金總額為多少人民幣？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3

I%利率4

PV現(xiàn)值（本金）0

PMT定期的付款額（普通年金）-5000

FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=15608P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1

答：王先生總共能籌集到15608元。解答：無PMT求FV例題1：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元，年利率為6％，復(fù)利計(jì)算，求10年后累計(jì)獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）1790.847697P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無PMT求FV例題2：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元，年利率為6％，每季度計(jì)一次利息計(jì)算，求10年后累計(jì)獲多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1814.018409P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4無PMT求PV例題3：現(xiàn)需要投資多少資金，能在年利率為6％，每月計(jì)一次利息計(jì)算的情況下，在10年后累計(jì)50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-27481.63667PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y期付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無PMT求I%例題4：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金，希望在按年復(fù)利計(jì)算的情況下，在10年后累計(jì)5000元資金，則期間的年利率應(yīng)該是多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率SOLVE=17.46189431PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無PMT求n例題5：現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金，年收益率為6％，按月計(jì)算復(fù)利，在多少年后能累計(jì)獲得5000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=26.89096938I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無PV求FV例題6：現(xiàn)計(jì)劃每月月末投資1000元資金，年收益率為6％，按月計(jì)算復(fù)利，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=163879.3468P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無PV求FV例題7：現(xiàn)計(jì)劃每年年末投資1000元資金，年利率為6％，按月計(jì)算復(fù)利，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-1000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=13285.11355P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無PV求每期投入PMT例題8：現(xiàn)需要每年年末投資多少資金，才能在年利率為6％的情況下，累計(jì)10年后能獲得10000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-758.6795822FV終值（本金與利息/最終付款額）10000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無PV求期限n例題9：每月月末投資100元資金，年利率為6％，每月計(jì)息，要累計(jì)多少年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=251.1784545I%利率6PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無PV求收益I%例題10：每月月末投資100元資金，每月計(jì)息，要年利率多少，才能累計(jì)10年后能獲得50000元資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率SOLVE=24.35728385PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）-100FV終值（本金與利息/最終付款額）50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12有PVPMT求終值FV例題11：現(xiàn)計(jì)劃一次性投資10000元資金，每月月末再投資500元，年利率為6％，每月計(jì)息，累計(jì)10年后能獲得多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值（本金）-10000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100133.6407P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無FV求PMT例題12：現(xiàn)貸款50000元資金，計(jì)劃10年還清，年利率為6％，需要每月月末還款多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-555.1025097FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無FV求年利率I％例題13：現(xiàn)貸款50000元資金，計(jì)劃10年還清，每月月末還款500元，則年利率為多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率SOLVE=3.737018335PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無FV求期限n例題14：現(xiàn)貸款50000元資金，年利率為6％，每月月末還款500元，需要多少年還清所有貸款？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=138.975216I%利率6PV現(xiàn)值（本金）50000PMT定期的付款額（普通年金）-500FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【例】設(shè)某投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量為：=-10000元，=-1000元，=-4500元，=5000元，=4000元，貼現(xiàn)率為3％，則該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為多少？答：該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為-17.99%，目前未收回投資成本。解答：參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）3

Csh＝D.Editorx編輯流量分別鍵入-10000、-1000、-4500、5000、4000

NPV凈現(xiàn)值-

IRR內(nèi)部收益率SOLVE=-17.99389752

PBP回收期-

NFV凈終值-

現(xiàn)金流量計(jì)算（CASH模式）天數(shù)計(jì)算（DAYS模式）【例】計(jì)算2004年7月1日后第120天的日期解答：參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365

d1開始日（月、日、年）07012004

d2結(jié)束日（月、日、年）SOLVE=10292004Dys指定天數(shù)（期間）120

答：120天后是2004年10月29日。成本·售價(jià)·毛利的計(jì)算（COST模式）【例】假設(shè)出售價(jià)格為19,800元，毛利為15％，則成本應(yīng)為多少？解答：答：成本應(yīng)為16,830元參數(shù)解釋內(nèi)容CST成本SOLVE=16830

SEL售價(jià)19800

MRG毛利率15關(guān)鍵點(diǎn)：MRG指毛利率，直接鍵入百分比數(shù)字，而不是毛利絕對(duì)值利息轉(zhuǎn)換計(jì)算（CNVR模式）【例】某賬戶使用的年利率為3％，以半年復(fù)利計(jì)算，則該賬戶的實(shí)際利率為多少？解答：答：該賬戶的實(shí)際利率為3.0225%參數(shù)解釋內(nèi)容n年復(fù)利計(jì)算數(shù)2

I％利率（每年）3

EFF實(shí)際利率SOLVE=3.0225

APR名義利率-

習(xí)題時(shí)間【習(xí)題1】小王月收入5000元，計(jì)劃貸款20年買房，其中月收入的1/3繳房貸，銀行貸款利率為3％（復(fù)利），則可借多少錢？若只貸款20萬，每月本利攤還額保持不變，則幾年可以還清？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20×12I%利率3PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=300518.1907PMT定期的付款額（普通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答：

問題一：答：可以借款300518.19元用于購房。解答：

問題二： 142.85÷12=11.90（年）答：可以在12年后還清全部貸款。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=142.8482408I%利率3PV現(xiàn)值（本金）200000PMT定期的付款額（普通年金）-5000/3FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【習(xí)題2】小李計(jì)劃房屋換置，現(xiàn)有舊房總價(jià)為50萬元，月繳本息3,000元，還有10年貸款，銀行貸款利率4％（復(fù)利），欲換置的新房總價(jià)為70萬元，則要增加貸款多少？若每月仍舊繳本息3,000元，則要多久還清？解答：

問題一：房子現(xiàn)值為296310.53元（還欠貸款）500000－296310.53＝203689.47元（舊房子現(xiàn)值）新舊房子的現(xiàn)值差為700000－203689.47＝496310.53元（需增加房貸金額）答：則還要增加貸款4963105.25元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率4PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=296310.5246PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答：

問題一：240.93÷12=20.08（年）

答：則還要還20年才能還清。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=240.9252979I%利率4PV現(xiàn)值（本金）496310.53PMT定期的付款額（普通年金）-3000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【習(xí)題3】小張計(jì)劃開店，現(xiàn)開店成本為170萬元，預(yù)計(jì)每年回收12萬元，10年后最后頂讓價(jià)220萬元，折現(xiàn)率8％，是否有投資價(jià)值？解答：

方法一（用CMPD模式計(jì)算）：1931785<2200000元有投資價(jià)值參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率8PV現(xiàn)值（本金）-1700000PMT定期的付款額（普通年金）120000FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1931784.999P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答：

方法二（用CASH模式計(jì)算）：NPV>0可投資此店參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率/折現(xiàn)率8CSh=D.Editorx流量編輯器鍵入-170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220NPV凈現(xiàn)值NPV=12.42354417【習(xí)題4】許先生打算10年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個(gè)組合在投資報(bào)酬率5％下無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)？A整筆投資2萬元，再定期定額每年投資10000元B整筆投資3萬元，再定期定額每年投資8000元C整筆投資4萬元，再定期定額每年投資7000元D整筆投資5萬元，再定期定額每年投資6000元解答：

問題一：答：只有B選項(xiàng)的終值小于15.2萬元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值（本金）-20/-30/-40/-50PMT定期的付款額（普通年金）-10/-8/-7/-6FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1【習(xí)題5】李先生以先配置儲(chǔ)蓄再配置資產(chǎn)的方式來規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)（即當(dāng)儲(chǔ)蓄這種定期定額投資方式不足以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)時(shí)再增加一次性資產(chǎn)的投資）。已知他目前的年儲(chǔ)蓄額為2萬元，要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括準(zhǔn)備10年后的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金30萬元和20年后的退休金100萬元。若投資報(bào)酬率為10％，則還要資產(chǎn)多少才能達(dá)成這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)？A9.4萬元B10.6萬元C11.3萬元D12.9萬元解答：

第一步：先求解創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和退休金的現(xiàn)值

參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10/20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=-11.57/-14.86PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）30/100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答：

第二步：再求現(xiàn)有資源供給的現(xiàn)值目標(biāo)需求和資源供給之間的缺口為需要補(bǔ)充投資的資產(chǎn)額：11.57+14.86-17.03=9.4萬元

答：選A現(xiàn)在還要9.4萬元資產(chǎn)才能達(dá)到這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率10PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=17.02712744PMT定期的付款額（普通年金）-20000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1【習(xí)題6】王夫婦的孩子現(xiàn)在12歲，打算在孩子18歲的時(shí)候送他去英國留學(xué)，英國四年大學(xué)學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是30萬元，預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6％。為此，王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金，每年年末投入一筆固定的錢，直到孩子上大學(xué)為止。假定年投資收益率為7％，每年應(yīng)投入多少錢？

（A）50,000(B)59,491(C)70,926(D)74,284FC-200V實(shí)例介紹

參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率6PV現(xiàn)值（本金）300000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=-425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算大學(xué)學(xué)費(fèi)參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率7PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-59490.90413FV終值（本金與利息/最終付款額）425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計(jì)算每年投入答：選B，需每年投入59490元作為教育基金儲(chǔ)備【習(xí)題7】一家銀行聲稱給儲(chǔ)戶10%的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息，則一筆$1,000的存款在兩年后價(jià)值為多少美元？

（A）1102.5(B)1215.5(C)1218.4(D)1207.6參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)2I%利率10PV現(xiàn)值（本金）-1000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=1218.402898P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4解答：答：選C【習(xí)題8】我國居民活期存款年利率為0.72%，利息稅為20％，從2005年9月21日起將按照季度計(jì)息（以往為按年計(jì)算），計(jì)算計(jì)息方式改變后，10萬元存款年獲利增加多少？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100576P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算原來計(jì)息方式一年后的本息和參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=100577.2454P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第二步：計(jì)算現(xiàn)在計(jì)息方式一年后的本息和答：100577.245-100576=1.245現(xiàn)在計(jì)息方式一年后本息和比之前的方式獲利增加1.245元【習(xí)題9】老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年生活費(fèi)需要10萬元。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲，他拿出10萬元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9％，并假定退休后年利率為6％。問老李退休前每年應(yīng)投入多少資金？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）Beginn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)85-60I%利率6PV現(xiàn)值（本金）SOLVE=1355035.753PMT定期的付款額（普通年金）-100000FV終值（本金與利息/最終付款額）0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步：計(jì)算老李從60歲退休到85歲所需生活費(fèi)金額參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）-100000PMT定期的付款額（普通年金）0FV終值（本金與利息/最終付款額）SOLVE=560441.0768P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步：計(jì)算10萬元啟動(dòng)資金到老李60歲時(shí)增長為：退休基金缺口：1355035-560441=794594元參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值（本金）0PMT定期的付款額（普通年金）SOLVE=-15531.51176FV終值（本金與利息/最終付款額）794594P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第三步：計(jì)算每年需要投入的金額答：老李現(xiàn)在每年應(yīng)投入人民幣15532元【習(xí)題10】Y公司購買了一臺(tái)機(jī)器，各年可以節(jié)省的費(fèi)用如下（年末數(shù)）：

年份 1990 1991 1992 1993金額 5,000 7,000 8,000 10,000 假定貼現(xiàn)率為10％，現(xiàn)金流現(xiàn)值是否超過原始成本23,000元？參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率（每年）10Csh＝D.Editorx編輯流量分別鍵入5000、7000、8000、10000

NPV凈現(xiàn)值SOLVE=25488.35462IRR內(nèi)部收益率-PBP回收期-

NFV凈終值-

計(jì)算：答：現(xiàn)金流的現(xiàn)值為25488.354元，超過了機(jī)器原始成本23000元，由此可以判斷這是一項(xiàng)有利可圖的投資?！玖?xí)題11】楊君有3個(gè)理財(cái)目標(biāo)，3年后購屋30萬元，10年后子女教育金20萬元，20年后退休金100萬元。假設(shè)均以實(shí)質(zhì)報(bào)酬率5％折現(xiàn)，楊君現(xiàn)有生息資產(chǎn)10萬元，請(qǐng)問楊君應(yīng)該每年儲(chǔ)蓄多少，才能達(dá)到所有理財(cái)目標(biāo)？參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期（期初/期末）End

n復(fù)利計(jì)