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文檔簡(jiǎn)介

卡西歐FC系列金融計(jì)算器

使用教程前言

在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中,計(jì)算及其結(jié)果是客戶(hù)最為關(guān)心的問(wèn)題之一,熟練使用財(cái)務(wù)計(jì)算器是理財(cái)規(guī)劃師的工作極具說(shuō)服力的表現(xiàn),同時(shí)也是理財(cái)規(guī)劃師的工作區(qū)別于其他職業(yè)并突出其專(zhuān)業(yè)水準(zhǔn)的核心技能之一。

理財(cái)計(jì)算所涉及的內(nèi)容包括:現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃等,幾乎涵蓋了理財(cái)規(guī)劃師日常工作的方方面面。

鑒于金融計(jì)算器的基礎(chǔ)地位和重要功能,計(jì)算器的使用成為取得理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格的必要考核內(nèi)容。盡管計(jì)算器的具體操作不會(huì)在考試中直接反映,但解題過(guò)程中的計(jì)算使得金融計(jì)算器成為考試的必備工具之一,對(duì)金融計(jì)算器的使用效率將不可避免地成為影響考試成績(jī)的決定性因素之一??ㄎ鳉WFC-200V/100V金融計(jì)算器基本操作FC-200VFC-100VFC-200VFC-100V超大屏幕經(jīng)磨耐摔對(duì)比度可調(diào)超薄設(shè)計(jì)FC-200VFC-100V前言

主功能按鈕區(qū)光標(biāo)鍵四則運(yùn)算按鈕刪除按鈕切換功能鍵數(shù)字按鈕區(qū)系統(tǒng)設(shè)置鍵開(kāi)機(jī)鍵執(zhí)行鍵返回鍵主功能執(zhí)行鍵快捷鍵負(fù)號(hào)鍵存儲(chǔ)按鈕區(qū)括弧鍵開(kāi)機(jī)鍵關(guān)機(jī)鍵①②按SHIFT之后,按其他鍵

-選擇黃色字體表示的功能按ALPHA之后,按其他鍵

-選擇紅色字體表示的功能解答鍵確認(rèn)鍵設(shè)置鍵Payment:End★DateMode:365★dn:CIPeriods/Y:AnnuBondDate:TermDateInput:MDY★PRF/Ratio:PRFB-Even:QuantityDigitSep.:OffAngle:DegFix:OffSci:OffNorm:1STAT:OffCONTRAST:EXE★功能快捷鍵存儲(chǔ)功能鍵輕松輸入直觀方便輸入:98×5.34+7×(792÷3-22)4SHIFTSHIFTFC-200VFC-100V98×5.32+7×(792÷3-22)2∧∧輸入:((48+89(×(100-98)))÷(34-967))FC-200VFC-100V((48+89(×(100-98)))÷(34-97))SHIFT∧SHIFTSHIFT輕松輸入直觀方便卡西歐FC系列金融計(jì)算器主要功能:注:申請(qǐng)了國(guó)際專(zhuān)利的直接模式鍵和對(duì)話(huà)式操作(即傻瓜式操作)單利計(jì)算利息金額,本息合計(jì)金額均可計(jì)算復(fù)利計(jì)算可計(jì)算支付限期,利率,進(jìn)帳額,將來(lái)價(jià)值等利息轉(zhuǎn)換能夠進(jìn)行帳面利息和實(shí)際利息的轉(zhuǎn)換投資評(píng)價(jià)使用凈現(xiàn)值法,內(nèi)部收益率法,回收期間法等進(jìn)行投資評(píng)價(jià)年限攤銷(xiāo)可以求出每月返還的金融,以及迄今為止已交的利息和本金四則運(yùn)算?函數(shù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算可以輸入樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算成本?售價(jià)?毛利輸入以上兩項(xiàng),就能求出第三項(xiàng)債券計(jì)算可求出購(gòu)買(mǎi)價(jià)格和年利損益分析具有6種模式,可以計(jì)算出損益分歧點(diǎn)銷(xiāo)售額等機(jī)器局部放大固定折舊能算出固定金額法,固定比率法等方法的固定折舊費(fèi)用天數(shù)計(jì)算輸入方法略有不同,但功能與普通計(jì)算器基本相同單利計(jì)息單利計(jì)息是指按本金計(jì)算利息,而利息部分不再計(jì)息的一種計(jì)息方式。★單利計(jì)息情況下的計(jì)算公式:★單利計(jì)息情況下的本利和(終值)的計(jì)算公式:

符號(hào)含義P-本金,又稱(chēng)現(xiàn)值S-本金和利息之和(簡(jiǎn)稱(chēng)本利和),又稱(chēng)終值I-利息i-利率,又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n-計(jì)算利息的期數(shù)進(jìn)入SMPL模式Set 一年中的天數(shù)設(shè)定DYS 利息周期數(shù)(天數(shù))I% 利率PV 現(xiàn)值(本金)SI 利息額SFV 終值(本金+利息)ALL 利息和終值同時(shí)顯現(xiàn)參數(shù)含義注:計(jì)息公式中,利率i和期數(shù)n一定要相互對(duì)應(yīng)

【例】i為年利率,n應(yīng)為年份數(shù)i為月利率,n應(yīng)為月份數(shù)【例1-1】假設(shè)李先生第一年年初存入銀行一筆現(xiàn)金1000元,年利率為單利3%,那么從第一年年末到以后各年末的終值如何計(jì)算?答:第一年年末的終值為1030元。解答:關(guān)鍵點(diǎn):要計(jì)算×年后的年末終值,只需修改Dys的數(shù)字即可參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365/360天365

Dys利息周期數(shù)(天數(shù))365

I%利率(每年)3PV現(xiàn)值(本金)-1000SI單利

SOLVE=30SFV本金加利息SOLVE=1030

ALLSI/SFV答案計(jì)算-(二)復(fù)利計(jì)息復(fù)利計(jì)息是指本金加上已產(chǎn)生的利息再計(jì)算下一期利息的計(jì)息方式,即所謂“利上滾利”?!飶?fù)利計(jì)息情況下的本利和(終值)的計(jì)算公式:復(fù)利計(jì)息★復(fù)利計(jì)息情況下的利息的計(jì)算公式:

符號(hào)含義P-本金,又稱(chēng)現(xiàn)值S-本金和利息之和(簡(jiǎn)稱(chēng)本利和),又稱(chēng)終值I-利息i-利率,又成折現(xiàn)率或貼現(xiàn)率n-計(jì)算利息的期數(shù)進(jìn)入CMPD模式Set 期初付款或期末付款n 復(fù)利計(jì)算周期數(shù)I% 利率PV 現(xiàn)值(本金)PMT 定期的付款額(普通年金)FV 終值(本金與利息)P/Y 年付款次數(shù)C/Y 年復(fù)利次數(shù)參數(shù)含義【例2-1】某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算,年息為3%,李女士購(gòu)買(mǎi)10000元該理財(cái)產(chǎn)品,3年后李女士獲得累計(jì)值為多少?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3I%利率3PV現(xiàn)值(本金)-10000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=10927.27P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1答:3年后李女士獲得累計(jì)值為10927.27元。解答:【例2-2】假設(shè)錢(qián)女士為兒子5年后的出國(guó)留學(xué)準(zhǔn)備資金,預(yù)計(jì)需要20萬(wàn)元人民幣,某理財(cái)產(chǎn)品以復(fù)利計(jì)算年息為3%,現(xiàn)需要購(gòu)買(mǎi)多少該理財(cái)產(chǎn)品才能保證5年后兒子的出國(guó)費(fèi)用?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)5

I%利率3

PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=-172521.756

PMT定期的付款額(普通年金)0

FV終值(本金與利息/最終付款額)200000

P/Y年付款次數(shù)1

C/Y年復(fù)利次數(shù)1

答:錢(qián)女士需要購(gòu)買(mǎi)172521.76元的理財(cái)產(chǎn)品。解答:【例2-3】王先生每年末在銀行存入5000元人民幣,計(jì)劃在3年后需要一筆資金買(mǎi)房,銀行存款利率為4%,問(wèn)王先生能籌集的資金總額為多少人民幣?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)Endn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)3

I%利率4

PV現(xiàn)值(本金)0

PMT定期的付款額(普通年金)-5000

FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=15608P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1

答:王先生總共能籌集到15608元。解答:無(wú)PMT求FV例題1:現(xiàn)計(jì)劃投資1000元,年利率為6%,復(fù)利計(jì)算,求10年后累計(jì)獲多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值(本金)-1000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)1790.847697P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無(wú)PMT求FV例題2:現(xiàn)計(jì)劃投資1000元,年利率為6%,每季度計(jì)一次利息計(jì)算,求10年后累計(jì)獲多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值(本金)-1000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=1814.018409P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4無(wú)PMT求PV例題3:現(xiàn)需要投資多少資金,能在年利率為6%,每月計(jì)一次利息計(jì)算的情況下,在10年后累計(jì)50000元資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=-27481.63667PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)50000P/Y期付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)PMT求I%例題4:現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金,希望在按年復(fù)利計(jì)算的情況下,在10年后累計(jì)5000元資金,則期間的年利率應(yīng)該是多少?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率SOLVE=17.46189431PV現(xiàn)值(本金)-1000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無(wú)PMT求n例題5:現(xiàn)計(jì)劃投資1000元資金,年收益率為6%,按月計(jì)算復(fù)利,在多少年后能累計(jì)獲得5000元資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=26.89096938I%利率6PV現(xiàn)值(本金)-1000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)5000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)PV求FV例題6:現(xiàn)計(jì)劃每月月末投資1000元資金,年收益率為6%,按月計(jì)算復(fù)利,累計(jì)10年后能獲得多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)-1000FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=163879.3468P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)PV求FV例題7:現(xiàn)計(jì)劃每年年末投資1000元資金,年利率為6%,按月計(jì)算復(fù)利,累計(jì)10年后能獲得多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)-1000FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=13285.11355P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)PV求每期投入PMT例題8:現(xiàn)需要每年年末投資多少資金,才能在年利率為6%的情況下,累計(jì)10年后能獲得10000元資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率6PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)SOLVE=-758.6795822FV終值(本金與利息/最終付款額)10000P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1無(wú)PV求期限n例題9:每月月末投資100元資金,年利率為6%,每月計(jì)息,要累計(jì)多少年后能獲得50000元資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=251.1784545I%利率6PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)-100FV終值(本金與利息/最終付款額)50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)PV求收益I%例題10:每月月末投資100元資金,每月計(jì)息,要年利率多少,才能累計(jì)10年后能獲得50000元資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率SOLVE=24.35728385PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)-100FV終值(本金與利息/最終付款額)50000P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12有PVPMT求終值FV例題11:現(xiàn)計(jì)劃一次性投資10000元資金,每月月末再投資500元,年利率為6%,每月計(jì)息,累計(jì)10年后能獲得多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值(本金)-10000PMT定期的付款額(普通年金)-500FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=100133.6407P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)FV求PMT例題12:現(xiàn)貸款50000元資金,計(jì)劃10年還清,年利率為6%,需要每月月末還款多少?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率6PV現(xiàn)值(本金)50000PMT定期的付款額(普通年金)SOLVE=-555.1025097FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)FV求年利率I%例題13:現(xiàn)貸款50000元資金,計(jì)劃10年還清,每月月末還款500元,則年利率為多少?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率SOLVE=3.737018335PV現(xiàn)值(本金)50000PMT定期的付款額(普通年金)-500FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12無(wú)FV求期限n例題14:現(xiàn)貸款50000元資金,年利率為6%,每月月末還款500元,需要多少年還清所有貸款?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=138.975216I%利率6PV現(xiàn)值(本金)50000PMT定期的付款額(普通年金)-500FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【例】設(shè)某投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量為:=-10000元,=-1000元,=-4500元,=5000元,=4000元,貼現(xiàn)率為3%,則該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為多少?答:該項(xiàng)目的內(nèi)部收益率為-17.99%,目前未收回投資成本。解答:參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率(每年)3

Csh=D.Editorx編輯流量分別鍵入-10000、-1000、-4500、5000、4000

NPV凈現(xiàn)值-

IRR內(nèi)部收益率SOLVE=-17.99389752

PBP回收期-

NFV凈終值-

現(xiàn)金流量計(jì)算(CASH模式)天數(shù)計(jì)算(DAYS模式)【例】計(jì)算2004年7月1日后第120天的日期解答:參數(shù)解釋內(nèi)容Set一年中的天數(shù)365

d1開(kāi)始日(月、日、年)07012004

d2結(jié)束日(月、日、年)SOLVE=10292004Dys指定天數(shù)(期間)120

答:120天后是2004年10月29日。成本·售價(jià)·毛利的計(jì)算(COST模式)【例】假設(shè)出售價(jià)格為19,800元,毛利為15%,則成本應(yīng)為多少?解答:答:成本應(yīng)為16,830元參數(shù)解釋內(nèi)容CST成本SOLVE=16830

SEL售價(jià)19800

MRG毛利率15關(guān)鍵點(diǎn):MRG指毛利率,直接鍵入百分比數(shù)字,而不是毛利絕對(duì)值利息轉(zhuǎn)換計(jì)算(CNVR模式)【例】某賬戶(hù)使用的年利率為3%,以半年復(fù)利計(jì)算,則該賬戶(hù)的實(shí)際利率為多少?解答:答:該賬戶(hù)的實(shí)際利率為3.0225%參數(shù)解釋內(nèi)容n年復(fù)利計(jì)算數(shù)2

I%利率(每年)3

EFF實(shí)際利率SOLVE=3.0225

APR名義利率-

習(xí)題時(shí)間【習(xí)題1】小王月收入5000元,計(jì)劃貸款20年買(mǎi)房,其中月收入的1/3繳房貸,銀行貸款利率為3%(復(fù)利),則可借多少錢(qián)?若只貸款20萬(wàn),每月本利攤還額保持不變,則幾年可以還清?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20×12I%利率3PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=300518.1907PMT定期的付款額(普通年金)-5000/3FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答:

問(wèn)題一:答:可以借款300518.19元用于購(gòu)房。解答:

問(wèn)題二: 142.85÷12=11.90(年)答:可以在12年后還清全部貸款。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=142.8482408I%利率3PV現(xiàn)值(本金)200000PMT定期的付款額(普通年金)-5000/3FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【習(xí)題2】小李計(jì)劃房屋換置,現(xiàn)有舊房總價(jià)為50萬(wàn)元,月繳本息3,000元,還有10年貸款,銀行貸款利率4%(復(fù)利),欲換置的新房總價(jià)為70萬(wàn)元,則要增加貸款多少?若每月仍舊繳本息3,000元,則要多久還清?解答:

問(wèn)題一:房子現(xiàn)值為296310.53元(還欠貸款)500000-296310.53=203689.47元(舊房子現(xiàn)值)新舊房子的現(xiàn)值差為700000-203689.47=496310.53元(需增加房貸金額)答:則還要增加貸款4963105.25元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10×12I%利率4PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=296310.5246PMT定期的付款額(普通年金)-3000FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12解答:

問(wèn)題一:240.93÷12=20.08(年)

答:則還要還20年才能還清。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)SOLVE=240.9252979I%利率4PV現(xiàn)值(本金)496310.53PMT定期的付款額(普通年金)-3000FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)12C/Y年復(fù)利次數(shù)12【習(xí)題3】小張計(jì)劃開(kāi)店,現(xiàn)開(kāi)店成本為170萬(wàn)元,預(yù)計(jì)每年回收12萬(wàn)元,10年后最后頂讓價(jià)220萬(wàn)元,折現(xiàn)率8%,是否有投資價(jià)值?解答:

方法一(用CMPD模式計(jì)算):1931785<2200000元有投資價(jià)值參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率8PV現(xiàn)值(本金)-1700000PMT定期的付款額(普通年金)120000FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=1931784.999P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答:

方法二(用CASH模式計(jì)算):NPV>0可投資此店參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率/折現(xiàn)率8CSh=D.Editorx流量編輯器鍵入-170,12,12,12,12,12,12,12,12,12,12+220NPV凈現(xiàn)值NPV=12.42354417【習(xí)題4】許先生打算10年后積累15.2萬(wàn)元用于子女教育,下列哪個(gè)組合在投資報(bào)酬率5%下無(wú)法實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)?A整筆投資2萬(wàn)元,再定期定額每年投資10000元B整筆投資3萬(wàn)元,再定期定額每年投資8000元C整筆投資4萬(wàn)元,再定期定額每年投資7000元D整筆投資5萬(wàn)元,再定期定額每年投資6000元解答:

問(wèn)題一:答:只有B選項(xiàng)的終值小于15.2萬(wàn)元。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10I%利率5PV現(xiàn)值(本金)-20/-30/-40/-50PMT定期的付款額(普通年金)-10/-8/-7/-6FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=158.4/149.5/153.2/156.9P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1【習(xí)題5】李先生以先配置儲(chǔ)蓄再配置資產(chǎn)的方式來(lái)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)(即當(dāng)儲(chǔ)蓄這種定期定額投資方式不足以實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)時(shí)再增加一次性資產(chǎn)的投資)。已知他目前的年儲(chǔ)蓄額為2萬(wàn)元,要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)包括準(zhǔn)備10年后的創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金30萬(wàn)元和20年后的退休金100萬(wàn)元。若投資報(bào)酬率為10%,則還要資產(chǎn)多少才能達(dá)成這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)?A9.4萬(wàn)元B10.6萬(wàn)元C11.3萬(wàn)元D12.9萬(wàn)元解答:

第一步:先求解創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和退休金的現(xiàn)值

參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)10/20I%利率10PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=-11.57/-14.86PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)30/100P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1解答:

第二步:再求現(xiàn)有資源供給的現(xiàn)值目標(biāo)需求和資源供給之間的缺口為需要補(bǔ)充投資的資產(chǎn)額:11.57+14.86-17.03=9.4萬(wàn)元

答:選A現(xiàn)在還要9.4萬(wàn)元資產(chǎn)才能達(dá)到這兩個(gè)理財(cái)目標(biāo)。參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率10PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=17.02712744PMT定期的付款額(普通年金)-20000FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1【習(xí)題6】王夫婦的孩子現(xiàn)在12歲,打算在孩子18歲的時(shí)候送他去英國(guó)留學(xué),英國(guó)四年大學(xué)學(xué)費(fèi)現(xiàn)在是30萬(wàn)元,預(yù)計(jì)學(xué)費(fèi)每年上漲6%。為此,王夫婦想為孩子設(shè)立一個(gè)教育基金,每年年末投入一筆固定的錢(qián),直到孩子上大學(xué)為止。假定年投資收益率為7%,每年應(yīng)投入多少錢(qián)?

(A)50,000(B)59,491(C)70,926(D)74,284FC-200V實(shí)例介紹

參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率6PV現(xiàn)值(本金)300000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=-425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步:計(jì)算大學(xué)學(xué)費(fèi)參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)6I%利率7PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)SOLVE=-59490.90413FV終值(本金與利息/最終付款額)425555.7337P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步:計(jì)算每年投入答:選B,需每年投入59490元作為教育基金儲(chǔ)備【習(xí)題7】一家銀行聲稱(chēng)給儲(chǔ)戶(hù)10%的年利率、每季度復(fù)利計(jì)息,則一筆$1,000的存款在兩年后價(jià)值為多少美元?

(A)1102.5(B)1215.5(C)1218.4(D)1207.6參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)2I%利率10PV現(xiàn)值(本金)-1000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=1218.402898P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4解答:答:選C【習(xí)題8】我國(guó)居民活期存款年利率為0.72%,利息稅為20%,從2005年9月21日起將按照季度計(jì)息(以往為按年計(jì)算),計(jì)算計(jì)息方式改變后,10萬(wàn)元存款年獲利增加多少?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值(本金)-100000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=100576P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步:計(jì)算原來(lái)計(jì)息方式一年后的本息和參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)1I%利率0.72*(1-20%)PV現(xiàn)值(本金)-100000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=100577.2454P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)4第二步:計(jì)算現(xiàn)在計(jì)息方式一年后的本息和答:100577.245-100576=1.245現(xiàn)在計(jì)息方式一年后本息和比之前的方式獲利增加1.245元【習(xí)題9】老李今年40歲,打算60歲退休,考慮到通貨膨脹,退休后每年生活費(fèi)需要10萬(wàn)元。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲,他拿出10萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金,并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略,假定年回報(bào)率為9%,并假定退休后年利率為6%。問(wèn)老李退休前每年應(yīng)投入多少資金?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)Beginn復(fù)利計(jì)算周期數(shù)85-60I%利率6PV現(xiàn)值(本金)SOLVE=1355035.753PMT定期的付款額(普通年金)-100000FV終值(本金與利息/最終付款額)0P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第一步:計(jì)算老李從60歲退休到85歲所需生活費(fèi)金額參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值(本金)-100000PMT定期的付款額(普通年金)0FV終值(本金與利息/最終付款額)SOLVE=560441.0768P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第二步:計(jì)算10萬(wàn)元啟動(dòng)資金到老李60歲時(shí)增長(zhǎng)為:退休基金缺口:1355035-560441=794594元參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)算周期數(shù)20I%利率9PV現(xiàn)值(本金)0PMT定期的付款額(普通年金)SOLVE=-15531.51176FV終值(本金與利息/最終付款額)794594P/Y年付款次數(shù)1C/Y年復(fù)利次數(shù)1第三步:計(jì)算每年需要投入的金額答:老李現(xiàn)在每年應(yīng)投入人民幣15532元【習(xí)題10】Y公司購(gòu)買(mǎi)了一臺(tái)機(jī)器,各年可以節(jié)省的費(fèi)用如下(年末數(shù)):

年份 1990 1991 1992 1993金額 5,000 7,000 8,000 10,000 假定貼現(xiàn)率為10%,現(xiàn)金流現(xiàn)值是否超過(guò)原始成本23,000元?參數(shù)解釋內(nèi)容I%利率(每年)10Csh=D.Editorx編輯流量分別鍵入5000、7000、8000、10000

NPV凈現(xiàn)值SOLVE=25488.35462IRR內(nèi)部收益率-PBP回收期-

NFV凈終值-

計(jì)算:答:現(xiàn)金流的現(xiàn)值為25488.354元,超過(guò)了機(jī)器原始成本23000元,由此可以判斷這是一項(xiàng)有利可圖的投資?!玖?xí)題11】楊君有3個(gè)理財(cái)目標(biāo),3年后購(gòu)屋30萬(wàn)元,10年后子女教育金20萬(wàn)元,20年后退休金100萬(wàn)元。假設(shè)均以實(shí)質(zhì)報(bào)酬率5%折現(xiàn),楊君現(xiàn)有生息資產(chǎn)10萬(wàn)元,請(qǐng)問(wèn)楊君應(yīng)該每年儲(chǔ)蓄多少,才能達(dá)到所有理財(cái)目標(biāo)?參數(shù)解釋內(nèi)容Set付款時(shí)期(期初/期末)End

n復(fù)利計(jì)

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