2023年電大公司財務(wù)第一次作業(yè)參考答案

作業(yè)1參考答案第一章公司財務(wù)總論多項選擇題：1．與獨資公司和合作公司相比,股份有限公司具有以下優(yōu)點(ABＣD）責任有限續(xù)存性可轉(zhuǎn)讓性易于籌資2.公司的基本目的可以概括為（ACD)生存穩(wěn)定發(fā)展獲利3.公司的財務(wù)活動涉及（ＡBＣD)公司籌資引起的財務(wù)活動公司投資引起的財務(wù)活動公司經(jīng)營引起的財務(wù)活動公司分派引起的財務(wù)活動4．根據(jù)財務(wù)目的的層次性，可以把財務(wù)目的提成（BCD)主導目的整體目的分部目的具體目的５.下列（ＡBCD)說法是對的的。公司的總價值Ｖ與預期的報酬成正比公司的總價值Ｖ與預期的風險成反比在風險不變時，報酬越高,公司總價值越大在風險和報酬達成最佳平衡時,公司總價值越大第二章貨幣的時間價值單項選擇題：多選題1.按照收付的次數(shù)和支付的時間劃分,年金可以分為(ＡＢCD)先付年金普通年金遞延年金永續(xù)年金２.按照公司經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將公司一定期期內(nèi)產(chǎn)生的鈔票流量歸為(ＡCD）公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的鈔票流量。股利分派過程中產(chǎn)生的鈔票流量投資活動中產(chǎn)生的鈔票流量。D.籌資活動中產(chǎn)生的鈔票流量。3．對于資金的時間價值來說,下列(ABCD)中的表述是對的的。資金的時間價值不也許由時間發(fā)明,只能由勞動發(fā)明。只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營才干產(chǎn)生時間價值,即時間價值是在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的。時間價值的相對數(shù)是扣除風險報酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤率或平均報酬率。時間價值的絕對數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中帶來的真實增值額。４．下列收付形式中,屬于年金收付的是(ABCD)分期償還貸款發(fā)放養(yǎng)老金支付租金提取折舊5．下列說法中對的的是（ＢD)一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大一年中計息次數(shù)越多,其現(xiàn)值越小一年中計息次數(shù)越多，其終值就越小一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大四、計算題:1．某公司有一張帶息票據(jù)，票面金額為12000元,票面利率４%,出票日期6月15日，8月１4日到期(共60天)。由于公司急需資金，于6月２７日到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行的貼現(xiàn)率為６%,貼現(xiàn)期為4８天。問:(1)該票據(jù)的到期值是多少?(2）公司收到銀行的貼鈔票額是多少？解:(1）票據(jù)到期值=P+I＝Ｐ+P×i×t＝12000＋120０0×4%×(60∕３60）=1２０0０+80＝1208０（元)(２)公司收到銀行的貼鈔票額＝Ｆ×(1-i×t)＝12080×[1-6%×(48／360）]＝１1９８3．３6（元）２．某公司8年后進行技術(shù)改造，需要資金２00萬元，當銀行存款利率為４％時,公司現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為多少?解：P＝Ｆ×（１+i)-n=2０0×(１+４％）-8＝２0０×0.7307=１46.14(萬元）公司現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的資金為:14６.14萬元。3．假定你每年年末在存入銀行2000元，共存20２3，年利率為５％。在第2０23末你可獲得多少資金？解：此題是計算普通年金的終值,可用普通年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。F=A×(F/Ａ,2０,５%)＝2０00×33.066=6６13２（元）4.假定在題3中，你是每年年初存入銀行2000元,其它條件不變,２０23末你可獲得多少資金？解:此題是計算先付年金的終值,可用先付年金終值的計算公式和查年金終值系數(shù)表兩種方法計算。F＝A×［(F/A，i，n+１)－１］=50０0×[（F/A，8%,20+1)-１］查“年金終值系數(shù)表”得：（F/A，８%，20+1）=35.719F＝5000×(3５.71９－1）＝6９43８（元)5.５.某公司計劃購買大型設(shè)備，該設(shè)備假如一次性付款，則需在購買時付款8０萬元;若從購買時分3年付款，則每年需付3０萬元。在銀行利率8%的情況下，哪種付款方式對公司更有利？解：三年先付年金的現(xiàn)值為:3０0000×〔１－(1＋8%）-2〕÷８%+１＝300００0×（１.783３+1）=834９90(元)購買時付款8０000０對公司更有利。６．某公司于年初向銀行借款20萬元,計劃年末開始還款，每年還款一次，分3年償還，銀行借款利率6%。計算每年還款額為多少?解：用普通年金的計算公式計算：P=Ａ×(Ｐ/A,i，ｎ）20０000=A×(P/Ａ,6%,3)A＝200０0０/2.６73＝７48２2（元）７．在你出生時，你的父母在你的每一個生日為你存款20００元，作為你的大學教育費用。該項存款年利率為６%。在你考上大學(正好是你２0歲生日)時，你去銀行打算取出所有存款，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在你4歲、１２歲時生日時沒有存款。問你一共可以取出多少存款?假如該項存款沒有間斷,你可以取出多少存款？解:一共可以取出的存款為:202３×〔(F/A,6%，２0)-（1+6%）16+(１+６%）8〕＝20２3×〔36.７８６-2.5４０－1.594〕=６5304（元）假設(shè)沒有間斷可以取款數(shù)為：2023×〔（F／Ａ,6%,２0）＝2023×36.786＝７35７2(元)8.某公司現(xiàn)有一項不動產(chǎn)購入價為1０萬元，8年后售出可獲得20萬元。問該項不動產(chǎn)收益率是多少?解:不動產(chǎn)收益率為:(２0／１0）１/8=1.0９05-1≈９%第三章投資風險報酬率一、單項選擇題：二、多項選擇題:1．某一事件是處在風險狀態(tài)還是不擬定性狀態(tài),在很大限度上取決于（CＤ）事件自身的性質(zhì)人們的結(jié)識決策者的能力擁有的信息量２.對于有風險的投資項目，其實際報酬率可以用（AB）來衡量。盼望報酬率標準離差標準差方差3．一個公司的投資決策要基于（ＡBC）盼望報酬率計算標準離差計算標準離差率計算標準差4．假如一個投資項目的報酬率呈上升的趨勢，那么對其他投資項目的影響是(ＡＢC)也許不變也許上升也許下降也許沒有影響５.在記錄學測度投資組合中,任意兩個投資項目報酬率之間變動關(guān)系的指標是(ＢD）方差協(xié)方差標準離差相關(guān)系數(shù)６.投資組合的總風險由投資組合報酬率的（AD)來衡量。方差協(xié)方差標準差標準離差7.投資組合的盼望報酬率由(ＣD)組成。預期報酬率平均報酬率無風險報酬率風險資產(chǎn)報酬率8．風險資產(chǎn)的報酬率由(ＡB)組成。無風險資產(chǎn)的報酬率風險補償額必要報酬率實際報酬率９.資本資產(chǎn)定價模型揭示了（BC)的基本關(guān)系。Ａ.投資B.收益Ｃ．風險D．市場１0.風險報酬涉及（BCＤ)通貨膨脹補償違約風險報酬流動性風險報酬期限風險報酬四.計算題1．某投資組合由４0%的股票A和6０%的股票B組成，兩種股票各自的報酬率如表3-11所示如下：表3-1１兩種股票投資報酬率數(shù)據(jù)年份股票A的報酬率（R1)(％)股票B的報酬率（R２）(％)1997151019９810-51999052０23-510202351５請計算兩種股票報酬率之間的相關(guān)系數(shù),并計算該投資組合的方差和標準離差。解:（１）計算股票A和股票Ｂ的盼望報酬率股票A的盼望報酬率:＝股票B的盼望報酬率:＝(2）計算股票A和股票Ｂ的標準離差Cov(RＡ,RB）＝==-0.001(3)計算兩種股票的標準離差:股票Ａ的標準離差：=7．07％股票B的標準離差：＝6.78%(4)計算股票A和股票B的相關(guān)系數(shù):＝=-0．２0９２.某投資組合由三種股票組成,各自的權(quán)重分別為30％、30％和40％,三種股票相應(yīng)的β系數(shù)分別為1.0、1.５和2．５,請計算該投資組合的β系數(shù)。解:投資組合的β系數(shù)為:＝30%×1.0＋30%×１.5+40%×２．5＝1.753．某公司持有A、B、Ｃ三種股票組成的投資組合，權(quán)重分別