第2章EXCEL中財務管理常用函數(shù)

Excel在財務管理中的應用第2章EXCEL中財務管理常用函數(shù)2009.9雙倍余額遞減折舊法概述雙倍余額遞減法是指在不考慮固定資產預計凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產原價減去累計折舊后的余額乘以折舊率計算固定資產折舊的一種方法。年折舊率=2/預計使用壽命*100%

年折舊額=固定資產賬面凈值*年折舊率注意：實行雙倍余額遞減法計算折舊是，應在折舊年限到期前兩年內，將固定資產凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷。例題：

1.某工廠2009年1月1日購買了一臺新機器，價值為240000元，使用期限為10年，殘值為30000元。要求：用雙倍余額遞減法計算第五年折舊值。

2.某公司2002年6月20日購入設備一臺，入賬價值300萬元，預計使用年限5年，預計凈殘值20萬元，在采用雙倍余額遞減法計提折舊時，2003年應對該設備計提的折舊額為多少？解1：第一年24*20%=4.8萬元第二年（24-4.8）*20%=3.84第三年（24-4.8-3.84）*20%=3.072第四年(24-4.8-3.84-3.072)*20%=2.4576第五年(24-4.8-3.84-3.072-2.4576)*20%=1.96608解2;2002年后半年300*40%*6/12=60

2003年全年(300-60)*40%=96

1.DDB（雙倍余額遞減折舊法)

功能：使用雙倍余額遞減法計算某項資產在給定期間內的折舊值。語法結構：（cost,salvage,life,period,factor)

其中：cost為資產原值Salvage為資產在折舊期末的價值（也稱為資產殘值）life為折舊期限Period為需要計算折舊值的期間factor為雙倍余額遞減速率。在MicrosoftExcel自動設定Factor為2要點

這五個參數(shù)都必須為正數(shù)。直線折舊法概述平均年限法又稱直線法，是指固定資產的應計折舊額均衡地分攤到固定資產預計使用壽命內的一種方法。年折舊率=（1-預計凈殘值率）/預計使用壽命*100%

月折舊率=年折舊率/12

月折舊額=固定資產原價*月折舊率2.SLN(直線折舊法函數(shù)）功能：返回某項資產在一個期間中的線性折舊值。

語法結構SLN(cost,salvage,life)

其中：Cost

為資產原值。

Salvage

為資產在折舊期末的價值（也稱為資產殘值）。

Life

為折舊期限（有時也稱作資產的使用壽命）。

例題：

企業(yè)購買一輛價值300000元的卡車，其折舊年限為10年，殘值為7500元，要求：用直線折舊法計算每年的折舊額。解：(300000-7500)/10=29250元年數(shù)總和法概述年折舊額=（原始成本-預計凈殘值）*尚可使用年限/∑使用年限的各年年數(shù)例題：

某自動化機床，原始成本100萬元，預計凈殘值10萬元，使用期限5年，用年數(shù)總和法SYD函數(shù)計算第1-第5期的折舊額。第一年(100-10)*5/（1+2+3+4+5）=30第二年(100-10)*4/（1+2+3+4+5）=24第三年(100-10)*3/（1+2+3+4+5）=18第四年(100-10)*2/（1+2+3+4+5）=12第五年(100-10)*1/（1+2+3+4+5）=6

3.SYD（年數(shù)總和法函數(shù)）功能：返回某項資產按年限總和折舊法計算的指定期間的折舊值。

語法結構SYD(cost,salvage,life,per)

其中：

Cost

為資產原值

Salvage

為資產在折舊期末的價值（也稱為資產殘值）

Life

為折舊期限（有時也稱作資產的使用壽命）

Per

為期間，其單位與life

相同4.FV（終值）（1）單利終值終值=本金*（1+期限*利率）（2）復利終值終值=本金*（1+利率）^n

在EXCEL中可以用FV函數(shù)計算終值，F(xiàn)V本意是計算年金的終值，但實際上可以用FV函數(shù)計算各種條件下的終值，包括單利終值、復利終值以及年金終值。FV函數(shù)功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。語法結構：FV(rate,nper,pmt,pv,type)其中，Rate

為各期利率。

Nper

為投資（或貸款）總期數(shù)。

Pmt

為每期等額收入或支出的款項，也稱年金。如果忽略pmt，則必須包括pv

參數(shù)。

Pv

為現(xiàn)值，即從該項投資開始計算時已經入帳的款項，或一系列未來付款的當前值的累積和，也稱為本金。如果省略PV，則假設其值為零，并且必須包括pmt參數(shù)。

Type

數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時間是在期末還是期初。如果省略type，則假設其值為零。

注意：FV函數(shù)的參數(shù)和結果表現(xiàn)有矢量的特性，用正數(shù)表示主體現(xiàn)金的流入，用負數(shù)表示主體現(xiàn)金的流出。例題：

1.東方公司向B公司借款100000元，約定以10%計息，借款期限為3年，不計復利，到期還本付息。求到期后東方公司的付款額。

2.東方公司向B公司借款100000元，約定以10%計息，借款期限為3年，以復利計息，到期還本付息。求到期后東方公司的付款額。

說明：單利計息時，可以將整個持有期限看做是一個利率計算期，該期限的利率為i*t。例：企業(yè)欲設立一項償債基金，每月月初存入20000元，假設存款年利率為5%，問3年后，該項基金有多少？年金終值=年金*普通年金終值系數(shù)*（1+i）5.PV（現(xiàn)值）功能：返回投資的現(xiàn)值?，F(xiàn)值為一系列未來付款的當前值的累積和。語法結構：PV(rate,nper,pmt,fv,type)其中；Rate

為各期利率。

Nper

為投資（或貸款）總期數(shù)。Pmt

為每期等額收入或支出的款項，也稱年金。如果忽略pmt，則必須包含fv參數(shù)。Fv

為未來值，如果省略fv，則假設其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。如果忽略fv，則必須包含pmt參數(shù)。Type

數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時間是在期末還是期初。

說明：由于現(xiàn)值是終值的逆運算，可以用單變量求解來計算現(xiàn)值大小。例題:

甲決定購買一輛汽車，但是由于是新車型，價格過高，預計不能承受。甲預計該類車在三年后價格會降為80000元，假設現(xiàn)在存款利率為10%，甲決定現(xiàn)在就存入一張3年期的定期存單，問在這樣的條件下甲必須存入多少錢，才能在3年后使得銀行存款為80000元。（1）假設銀行是以單利計息的。（2）假設銀行是以復利計息的。例題：某人購房，現(xiàn)有兩種付款方式可供選擇：一是現(xiàn)在一次付清，房款為75萬元；二是分期付款，于每年年初付款15萬元，付款期限為6年，假定銀行存款利率為9%，此人應選那種付款方式合理？6.普通年金的終值與現(xiàn)值

所謂年金最顯著的特征就是存在定期定額的收付款項。普通年金是指在每期的期末會產生一個等額的現(xiàn)金流量。EXCEL中解決年金的現(xiàn)值和終值的方法就是使用PV函數(shù)和FV函數(shù)。在PV函數(shù)和FV函數(shù)中設置了PMT參數(shù)，并且Type參數(shù)為0或者省略的就是普通年金。例題：

假設要購買一項保險年金，該保險有兩種付款方式，第一種是一次性支付60000元，這樣投保人可以在今后20年內于每月末得到500元。第二方式投保人可以在今后20年內于每月末付出500元保險費，到期保險公司支付32萬元，假設投資回報率8%。計算一下這兩種投保方式應當選擇那種更合適。7.預付年金的終值與現(xiàn)值

在EXCEL中依舊是利用PV函數(shù)和FV函數(shù)計算預付年金的現(xiàn)值和終值。和普通年金不同的是，預付年金的每期現(xiàn)金流量發(fā)生在各期的期初，和普通年金的期限相比，終值會多計算一期，現(xiàn)值會少折現(xiàn)一期。

例題：假設要購買一項保險年金，該保險有兩種付款方式，第一種是一次性支付60000元，這樣投保人可以在今后20年內于每月初得到500元。第二方式投保人可以在今后20年內于每月初付出500元保險費，到期保險公司支付28萬元，假設投資回報率8%。計算一下這兩種投保方式應當選擇那種更合適。8.PMT（等額還款）

等額還款法，即借款人每月按相等的金額償還貸款本息，其中每月貸款利息按月初剩余貸款本金計算并逐月結清。在EXCEL中可以利用PMT函數(shù)計算每期的等額還款金額。利用IPMT函數(shù)計算每期還款金額中的利息部分，利用PPMT函數(shù)計算每期還款金額中的本金部分。

PMT函數(shù)

功能：基于固定利率及等額分期付款方式，返回貸款的每期付款額。

語法結構：PMT(rate,nper,pv,fv,type)

其中；Rate貸款利率。

Nper

該項貸款的付款總數(shù)。

Pv

現(xiàn)值，也稱為本金。

Fv為未來值，如果省略fv，則假設其值為零。

Type

數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。例題：

假設某購房者按揭貸款50萬元，貸款期限為25年，按揭貸款年利率為6%，按揭開始日期為2005年12月，要求根據(jù)以上數(shù)據(jù)，計算每期的還款額，每期的還款額中的本金和利息各為多少？例題：企業(yè)有一筆5年后到期的債務，該債務本息共計1200萬元。企業(yè)打算從現(xiàn)在起每年末等額存入銀行一筆款項。假定銀行存款利率為8%，則每年應存入多少金額？9.NPV（凈現(xiàn)值）

功能：通過使用貼現(xiàn)率以及一系列未來支出（負值）和收入（正值），返回一項投資的凈現(xiàn)值。語法結構：NPV(rate,value1,value2,...)其中；Rate

為某一期間的貼現(xiàn)率，是一固定值。Value1,value2,...

為1到29個參數(shù)，代表支出及收入。

Value1,value2,...在時間上必須具有相等間隔，并且都發(fā)生在期末。

說明:(1)NPV使用Value1,Value2,…的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。所以務必保證支出和收入的數(shù)額按正確的順序輸入。(2)在計算函數(shù)NPV時，若投資發(fā)生在第一年的期末，則將其作為參數(shù)values的一部分。若投資發(fā)生在第一年的期初，則投資額不作為values參數(shù)的一部分。例題:

企業(yè)第一年末欲投資300萬元開辦一家會員俱樂部，建成后未來五年中各年的凈收入分別為50萬元、80萬元、100萬元、120萬元、80萬元。假定每年的貼現(xiàn)率是6%。計算該項投資的凈現(xiàn)值。10.IRR（內部收益率）功能：返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內部收益率。這些現(xiàn)金流不必為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔產生，如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負值）和定期收入（正值）。語法結構：IRR(values,guess)

其中；Values必須包含至少一個正值和一個負值，以計算返回的內部收益率。函數(shù)IRR根據(jù)數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序。故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值。