第四章商業(yè)銀行

第四章商業(yè)銀行第一節(jié)現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展第二節(jié)商業(yè)銀行的地位和組織形式第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)第四節(jié)商業(yè)銀行管理理論第五節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展方向第六節(jié)商業(yè)銀行的危機(jī)與監(jiān)管第七節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造與收縮第一節(jié)現(xiàn)代銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展一、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生關(guān)于銀行的起源，據(jù)史籍記載，公元前2000年巴比倫寺廟就代人保官金錢財(cái)寶，收取1/60的保管費(fèi)，再將保管品貸出，收取月息20%；到了中古，歐洲貿(mào)易以地中海為范圍，以意大利為中心，在設(shè)有市場(chǎng)的地方放著凳子（Banci）來交換貨幣，貨幣兌換業(yè)務(wù)因而形成。當(dāng)有人周轉(zhuǎn)不靈無(wú)法兌付其債務(wù)時(shí)，則債權(quán)人群起而攻之，擊碎其凳，這就是破產(chǎn)；兌換開始由個(gè)人經(jīng)營(yíng)，后成為公司組織，于是銀行出現(xiàn)了。1.現(xiàn)代銀行業(yè)興起于西方。2.16世紀(jì)，從當(dāng)時(shí)世界商業(yè)中心意大利開始，建立了威尼斯銀行等早期銀行。3.1694年成立的英格蘭銀行，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的建立。它的正式貼現(xiàn)率一開始就規(guī)定為4.5%～6%，大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率。中國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行的出現(xiàn)、發(fā)展1.直到1845年在中國(guó)才出現(xiàn)第一家新式銀行——英國(guó)人開設(shè)的麗如銀行。2.隨著產(chǎn)生和發(fā)展自身銀行業(yè)的主要社會(huì)條件逐步形成，于1897年成立了中國(guó)通商銀行；第一次世界大戰(zhàn)及其以后的幾年，中國(guó)的私人銀行業(yè)有一個(gè)發(fā)展較快的階段。3.1927年以后，在國(guó)民黨當(dāng)政期間，系統(tǒng)地開始了官僚資本壟斷全國(guó)金融事業(yè)的進(jìn)程。結(jié)論隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)分工越來越細(xì)，專業(yè)化程度越來越高，需求日益繁多，單純從事存貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行已經(jīng)不能適應(yīng)這種要求，出現(xiàn)了如長(zhǎng)期信貸銀行、開發(fā)銀行、投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行等專業(yè)銀行，還有專業(yè)化的金融企業(yè)，如保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券公司等，同時(shí)出現(xiàn)了中央銀行，從而形成了現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系。二、金融機(jī)構(gòu)體系金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生首先是從銀行開始的。最早出現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu)就是以盈利為目的的從事貨幣業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。是指從事金融活動(dòng)的各類經(jīng)濟(jì)組織和機(jī)構(gòu)所組成的整體系統(tǒng)，大多由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)性銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。目前，絕大多數(shù)國(guó)家都形成了以中央銀行為中心，商業(yè)銀行為主體，各類金融中介機(jī)構(gòu)并存，并相互競(jìng)爭(zhēng)的金融機(jī)構(gòu)體系。1.能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，IMF把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行。2.在西方，屬于存款貨幣銀行的有商業(yè)銀行、存款銀行、普通銀行等等名稱。3.我國(guó)的存款貨幣銀行包括：國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行中的中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、其它商業(yè)銀行、信用合作社及財(cái)務(wù)公司等。資料：存款貨幣銀行名稱的由來金融機(jī)構(gòu)體系結(jié)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)1.商業(yè)銀行2.儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)3.互助儲(chǔ)蓄銀行4.信用合作社5.貨幣市場(chǎng)互助基金非存款性金融機(jī)構(gòu)1.人壽保險(xiǎn)公司2.財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)公司3.私人和政府養(yǎng)老基金4.投資銀行5.金融公司政府所屬的專業(yè)信用機(jī)構(gòu)1.開發(fā)銀行2.農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)信用合作社農(nóng)村信用合作社是農(nóng)村群眾性的合作金融組織，是農(nóng)村合作經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是農(nóng)村金融的基礎(chǔ)。這種合作金融是以國(guó)際合作原則為標(biāo)準(zhǔn)，以社員的股金為資本，以社員為基本服務(wù)對(duì)象，以既定的金融業(yè)務(wù)為經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)組織。特點(diǎn)：1、自愿合作原則社員可根據(jù)自身需要自愿參加合作社，合作社對(duì)所有愿意參加合作組織的成員都應(yīng)接納，實(shí)行入社自愿，退社自由。2、民主管理原則合作社內(nèi)社員不論出資多少，大家擁有相同的權(quán)利，承擔(dān)相同的義務(wù)，即按“一人一票”制形成合作社的重大決策。3、股金分紅受限原則合作社的資金盈余主要用于積累并按交易量適當(dāng)返還，社員入股分紅應(yīng)有一個(gè)最高限額的限制。4、股票等價(jià)讓渡原則合作社的成員不論其入股資金增值多少，如果要退出合作組織，其股票只能等價(jià)退還，不能溢價(jià)出讓。5、合作社間廣泛合作的原則同一性質(zhì)的合作組織以及不同性質(zhì)的合作組織之間要進(jìn)行地區(qū)性、全國(guó)性乃至國(guó)際間的廣泛合作。我國(guó)的信用合作社缺陷：產(chǎn)權(quán)制度方面、組織形式方面、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面發(fā)展:（1）根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新；（2）在管理制度上，實(shí)行民主管理；（3）建立恰當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制，從制度方面保證經(jīng)濟(jì)主體的利益所得；（4）創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)品種，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍；（5）加強(qiáng)法制建設(shè)，加強(qiáng)社員建設(shè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資金來源：勞資雙方的積累及資金運(yùn)用的收益。實(shí)質(zhì)上是公眾為退休后的生活所準(zhǔn)備的儲(chǔ)蓄。資金運(yùn)用主要是投資于公司股票、債券、購(gòu)買銀行已發(fā)放的貸款、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款等。我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金1997年國(guó)家下達(dá)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》，正式在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施了“社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合”的籌資模式。這種模式既發(fā)揮了社會(huì)統(tǒng)籌共濟(jì)性強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)，又發(fā)揮了個(gè)人賬戶激勵(lì)作用強(qiáng)的優(yōu)點(diǎn)。存在的缺陷:（1）基金缺口巨大，（2）支付規(guī)模不斷擴(kuò)大，（3）出現(xiàn)了事實(shí)上的不公平，（4）投資渠道狹窄，（5）缺乏基金的有效監(jiān)管。投資公司是經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期投資的金融機(jī)構(gòu)。也稱信托投資公司、證券發(fā)行所、投資銀行。資金來源主要靠發(fā)行股票和債券，有的也吸收長(zhǎng)期存款。資金運(yùn)用主要是投資股票和債券，主要業(yè)務(wù)就是承購(gòu)、代銷企業(yè)發(fā)行的有價(jià)證券，有的也參與企業(yè)兼并收購(gòu)活動(dòng)。典當(dāng)行專門接受抵押品而放款的金融機(jī)構(gòu)。交易對(duì)象是當(dāng)物——抵押品，如：首飾、家用品、房子、車子、有價(jià)證券等。在一定期限內(nèi)，出典人（當(dāng)戶）要付清本息后取回抵押品，稱贖當(dāng)。若不能按期還款，典當(dāng)行要強(qiáng)行處理典當(dāng)物，稱絕當(dāng)。特點(diǎn)：利率較高，手續(xù)簡(jiǎn)單，無(wú)需信用調(diào)查，也無(wú)需他人擔(dān)保。投資基金又稱共同基金，是一種由眾多不確定的投資者自愿將不同的出資份額匯集起來，交由專家管理投資，所得收益由投資者按出資比例分享的一種金融組織。資金來源：社會(huì)大眾的分散、小額資金資金運(yùn)用：投資于各種有價(jià)證券和其他金融商品，獲得收益后由原投資者按出資比例分配。特點(diǎn)：集體投資、專家經(jīng)營(yíng)、分散風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)、有多種投資功能。種類：按投資目的分為：成長(zhǎng)型基金（投資股票）與收入型基金（投資債券）；按買賣方式分為：封閉式基金和開放式基金封閉式基金和開放式基金的區(qū)別1、期限不同封閉式基金均有明確的存續(xù)期限，一般為10～15年，我國(guó)不得少于5年，在此期間不能要求贖回。開放式基金一般沒有明確的期限，在基金發(fā)行期滿上市以后，投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回，基金處于開放狀態(tài)。2、規(guī)模的可變性不同封閉式基金規(guī)模相對(duì)固定，未經(jīng)批準(zhǔn)不再增加發(fā)行。沒有法定的規(guī)模限制，基金規(guī)模經(jīng)常發(fā)生變化。3、交易方式不同封閉式基金在發(fā)行結(jié)束后，一般在證券交易所掛牌交易，投資者可委托證券經(jīng)濟(jì)商買賣。開放式基金在首次發(fā)行結(jié)束后（通常為3個(gè)月）可以在柜臺(tái)申購(gòu)或贖回。4、基金單位交易價(jià)格的決定方式不同封閉式基金的交易價(jià)格既受每份基金單位凈資產(chǎn)的制約，也受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)供大于求時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金單位資產(chǎn)凈值。開放式基金的交易價(jià)格是以基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)加減申購(gòu)費(fèi)或贖回費(fèi)計(jì)算的，不受供求關(guān)系的影響。5、投資策略不同封閉式基金因期限、規(guī)模固定，不存在投資者要求贖回的壓力，基金管理人可充分運(yùn)用，包括較大比例的長(zhǎng)期投資。開放式基金因投資者有隨時(shí)贖回的權(quán)利而要注意資產(chǎn)的流動(dòng)性，需要報(bào)持一定數(shù)量的現(xiàn)金和流動(dòng)性較強(qiáng)的金融資產(chǎn)，從而影響它投資的充分性和長(zhǎng)期性。6、市場(chǎng)環(huán)境不同封閉式基金對(duì)市場(chǎng)環(huán)境要求不高，較適合于市場(chǎng)規(guī)模較小、開放程度不高、新興的證券市場(chǎng)。開放式基金隨著證券行情的漲跌，會(huì)面臨申購(gòu)或贖回壓力，并對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生助漲或殺跌作用，因而需要相應(yīng)的保值手段，對(duì)基金管理人要求較高，適合于規(guī)模較大、開放程度較高、較成熟的證券市場(chǎng)。第二節(jié)商業(yè)銀行的地位和組織形式一、性質(zhì)：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)短期存、放款為主要業(yè)務(wù)，以盈利性、安全性、流動(dòng)性為主要經(jīng)營(yíng)原則的信用機(jī)構(gòu)。具有企業(yè)的一般特征其經(jīng)營(yíng)對(duì)象是金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。二、商業(yè)銀行的組織形式1.單元制2.分支行制3.銀行持股公司4.代理行制5.連鎖銀行第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)——資金來源資產(chǎn)業(yè)務(wù)——資金運(yùn)用中間業(yè)務(wù)——無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)——?jiǎng)?chuàng)新業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中所產(chǎn)生的需要用自己的資產(chǎn)或通過提供勞務(wù)進(jìn)行償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。是形成商業(yè)銀行的資金來源業(yè)務(wù)。包括自有資本業(yè)務(wù)吸收外來資金1、自有資本是商業(yè)銀行開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金。其大小體現(xiàn)銀行的實(shí)力和信譽(yù)，體現(xiàn)銀行實(shí)力對(duì)債權(quán)人的保障程度。主要包括：股本銀行盈余其他來源，主要指儲(chǔ)備金。2、各類存款活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款3、非存款性負(fù)債（借入負(fù)債）向中央銀行借款——再貼現(xiàn)、再貸款銀行同業(yè)拆借歐洲貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行金融債券二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是其資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，主要分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。是商業(yè)銀行收入的主要來源。包括：現(xiàn)金資產(chǎn)——準(zhǔn)備金、應(yīng)收現(xiàn)金和存放同業(yè)證券投資貸款業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)固定資產(chǎn)——辦公場(chǎng)所、辦公設(shè)備和土地等。

三、中間業(yè)務(wù)1.凡銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)統(tǒng)稱中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)也稱做無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)的種類1.結(jié)算業(yè)務(wù)分為：匯款、托收、信用證。在當(dāng)今銀行業(yè)務(wù)廣泛使用電子技術(shù)的情況下，除小額款項(xiàng)仍有使用匯款形式的必要外，大筆資金基本上都是通過電子資金調(diào)撥系統(tǒng)處理。2.代收3.信托銀行信托是銀行接受客戶的委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)、處理有關(guān)錢財(cái)方面的事項(xiàng)。包括：信托業(yè)務(wù)種類極多、范圍極廣，需要專門的知識(shí)、廣泛的信息和豐富的經(jīng)驗(yàn)。個(gè)人信托、法人信托、保管業(yè)務(wù)4.租賃5.信息咨詢業(yè)務(wù)按照《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)主要有：1、信用證業(yè)務(wù)6、信托業(yè)務(wù)2、代收業(yè)務(wù)7、銀行卡業(yè)務(wù)3、匯兌業(yè)務(wù)8、互換業(yè)務(wù)4、代客買賣業(yè)務(wù)9、貸款承諾5、承兌業(yè)務(wù)四、表外業(yè)務(wù)1.指商業(yè)銀行從事的，按通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

這些業(yè)務(wù)和表內(nèi)業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)——或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。2.通常提及的表外業(yè)務(wù)專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，近些年來這類業(yè)務(wù)取得了令人矚目的發(fā)展，給銀行業(yè)帶來了發(fā)展的機(jī)會(huì)與相應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。（1）擔(dān)保業(yè)務(wù)（2）票據(jù)發(fā)行便利（3）金融衍生工具交易（4）貸款承諾（5）貸款出售第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針1、盈利性原則2、安全性原則3、流動(dòng)性原則1、盈利性原則1、盈利性原則——是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力和源泉，也是其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基本保證。利潤(rùn)=（各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益+其他收入）-（各項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)的利息支出+其他支出+各項(xiàng)費(fèi)用）影響因素：資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)利率變動(dòng)關(guān)于盈利性的衡量盈利性的衡量1.資產(chǎn)凈利率2.凈資產(chǎn)收益率3.利差收益率4.資金成本率2、安全性原則一是對(duì)銀行債權(quán)和有關(guān)盈利性資產(chǎn)，必須按期收回本息，力求避免壞帳損失和不能按期回流；二是對(duì)存款和其他債權(quán)者，必須按契約還本付息，保證滿足其隨時(shí)提現(xiàn)。商業(yè)銀行的一個(gè)顯著特征是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，其安全性在很大程度上取決于其資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，取決于其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)1.信用風(fēng)險(xiǎn)，又稱違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又稱利率風(fēng)險(xiǎn)3.外匯風(fēng)險(xiǎn)，又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，又稱通貨風(fēng)險(xiǎn)5.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，又稱管理風(fēng)險(xiǎn)6.政策風(fēng)險(xiǎn)，又稱國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時(shí)足額償還本息；關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素；次級(jí)類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息；可疑類：借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保的合同約定，也肯定要造成一部分損失；損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分。五級(jí)分類法有利于銀行估計(jì)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，并據(jù)此計(jì)提專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備資料：《巴塞爾協(xié)議》1988年通過的，規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。資本充足率=資本/∑（資產(chǎn)×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）資本包括核心資本和附屬資本。其中資本充足率要在8%以上，核心資本達(dá)50%以上。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分為五個(gè)等級(jí)，0，10%，20%，50%，100%。3、流動(dòng)性原則保證資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和一種資金的隨時(shí)可用能力。包括：負(fù)債的流動(dòng)性——吸收一定量的流動(dòng)性資產(chǎn)來源，如向央行借入短期資金。資產(chǎn)的流動(dòng)性——持有一定比例的流動(dòng)性資產(chǎn)。如現(xiàn)金。一方面，要求使資產(chǎn)具有較高的流動(dòng)性，另一方面，要力求負(fù)債業(yè)務(wù)合理。過高的資產(chǎn)流動(dòng)性，會(huì)使銀行失去盈利機(jī)會(huì)。要盡快安排資金運(yùn)用，提高資金的盈利能力；過低的資產(chǎn)流動(dòng)性，可能導(dǎo)致銀行出現(xiàn)信用危機(jī)，客戶流失，甚至擠兌。此時(shí)要及時(shí)補(bǔ)充和提高流動(dòng)資金。流動(dòng)性的衡量貸款/存款：+-流動(dòng)性資產(chǎn)/全部負(fù)債超額準(zhǔn)備金流動(dòng)資產(chǎn)-易變性負(fù)債（難以測(cè)算）存款增長(zhǎng)額（率）-貸款增長(zhǎng)額（率）流動(dòng)性管理（1）資金匯集法：指商業(yè)銀行將各種不同渠道形成的各項(xiàng)負(fù)債集中起來，然后再依據(jù)資金需要的輕重緩急排的先后次序，把資金分配到各項(xiàng)資產(chǎn)。在分配資金時(shí)通常首先考慮資金的流動(dòng)性，但忽略了負(fù)債方面的流動(dòng)性，沒有在資產(chǎn)負(fù)債兩方面統(tǒng)籌考慮流動(dòng)性問題。流動(dòng)性管理（2）（2）資金匹配法：活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款其他負(fù)債自有資本固定資產(chǎn)投資長(zhǎng)期貸款與證券中短期貸款與證券二線準(zhǔn)備一線準(zhǔn)備短期資金中心長(zhǎng)期資金中心資本金中心流動(dòng)性管理（3）（3）缺口監(jiān)察法分析資產(chǎn)負(fù)債之間的流動(dòng)性差額，來表示現(xiàn)有流動(dòng)性狀態(tài)和預(yù)期流動(dòng)性需要之間關(guān)系。

“三性原則”總結(jié)盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)；流動(dòng)性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的前提；安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的保障。流動(dòng)性、安全性和盈利性三者之間存在著矛盾。二、商業(yè)銀行管理理論現(xiàn)代商業(yè)銀行自產(chǎn)生以來，由于各時(shí)期經(jīng)濟(jì)條件的變化，銀行經(jīng)營(yíng)觀念、范圍隨之發(fā)生重大的變化，銀行經(jīng)營(yíng)管理理論也相應(yīng)經(jīng)歷了一個(gè)不斷發(fā)展、完善的過程。（一）商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論（二）商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論（一）商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論背景與特點(diǎn)：20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行是居于壟斷地位的金融中介。負(fù)債取決于客戶的存款意愿，銀行能夠主動(dòng)加以管理的是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)在資產(chǎn)方面，資金配置的重心應(yīng)放在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方，并通過資產(chǎn)方項(xiàng)目的調(diào)整和組合來實(shí)現(xiàn)三性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。主要包括：1、真實(shí)票據(jù)論（商業(yè)貸款理論）2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論3、預(yù)期收入理論1、真實(shí)票據(jù)論（商業(yè)貸款理論）（1）時(shí)間是最早的資產(chǎn)管理理論，可追溯到二百多年前。1776年，AdamSmith的《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》為代表作。（2）主要內(nèi)容著眼于商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理，認(rèn)為商業(yè)銀行的存款主要是活期存款，客戶能隨存隨取，存款的流動(dòng)性要求很高。為保證銀行能有足夠的清償力，商業(yè)銀行不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款和消費(fèi)者貸款，也不能將資金投放于政府債券、公司債券和股票，更不能投資于實(shí)物資產(chǎn)，只適宜發(fā)放短期的工商業(yè)流動(dòng)資金貸款。強(qiáng)調(diào)以商業(yè)行為為基礎(chǔ)，以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為抵押商業(yè)貸款理論（2）（3）貢獻(xiàn)：對(duì)自由競(jìng)爭(zhēng)條件下商業(yè)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)與發(fā)展起到了一定的積極作用。首先強(qiáng)調(diào)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性，為商業(yè)銀行安全經(jīng)營(yíng)、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供了理論依據(jù)，避免了信貸資金的盲目投放；其次，主張銀行信貸應(yīng)服從于商品交易，銀行信貸應(yīng)隨著生產(chǎn)和商品交易的變化而變化。商業(yè)貸款理論（3）（4）局限沒有考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行貸款需求的多樣化；沒有充分認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性及貸款清償?shù)钠渌ＷC條件；容易加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。2、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論（1）背景：第一次世界大戰(zhàn)后，西方各國(guó)迅速恢復(fù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融市場(chǎng)得到了一定程度的發(fā)展，加之戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，西方國(guó)家開始大量發(fā)行公債，政府借款需求急劇增加。商業(yè)銀行對(duì)保持銀行流動(dòng)性的方法有了新的認(rèn)識(shí)，開始把部分可運(yùn)用資金轉(zhuǎn)移到政府證券的購(gòu)買中，產(chǎn)生了資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。（2）主要內(nèi)容：銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的高低由資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓程度決定，銀行保持資金流動(dòng)性可以通過持有具有可轉(zhuǎn)換性質(zhì)、在市場(chǎng)上容易變現(xiàn)的資產(chǎn)的方法實(shí)現(xiàn)。銀行可以把它的部分資金用于購(gòu)買國(guó)庫(kù)券，把其他剩余資金用于從事高收益的中長(zhǎng)期貸款，這樣既保證了銀行資產(chǎn)較高的流動(dòng)性，又使銀行可以獲得較高的收益，而不必將貸款業(yè)務(wù)限在短期商業(yè)性貸款上。（3）貢獻(xiàn)：消除了商業(yè)銀行在保持流動(dòng)性方面的壓力，使商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)向多元化發(fā)展。（4）局限：保持銀行的流動(dòng)性要依賴于資產(chǎn)的可轉(zhuǎn)讓程度，但銀行所持有的資產(chǎn)并不是在所有情況下都容易變現(xiàn)。如：當(dāng)市場(chǎng)需求不旺時(shí)，短期有價(jià)證券的無(wú)損變現(xiàn)就比較困難，商業(yè)銀行的流動(dòng)性也就沒有保證；當(dāng)所有銀行都急需資金卻無(wú)人購(gòu)買時(shí)，可能會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。3、預(yù)期收入理論（1）背景：第二次世界大戰(zhàn)以后，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)定，企業(yè)投資需求增加，社會(huì)就業(yè)增加，人們的收入有了保證，同時(shí)，消費(fèi)信貸逐漸被人們接受，客觀上產(chǎn)生了對(duì)銀行貸款的各種需求。另一方面，競(jìng)爭(zhēng)的加劇使商業(yè)銀行迫切希望開拓新的業(yè)務(wù)。在這種主客觀的共同推動(dòng)下，商業(yè)銀行對(duì)其貸款標(biāo)準(zhǔn)逐步由原來的僅僅停留在期限方面變?yōu)楦嗟淖⒅刭J款的預(yù)期收入，以放款的預(yù)期收入來保證商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，產(chǎn)生了預(yù)期收入理論。（2）主要內(nèi)容：1949年，美國(guó)金融學(xué)家普魯克諾在《定期貸款與銀行流動(dòng)性理論》中提出。該理論認(rèn)為：商業(yè)銀行能否按期足額得到本息取決于借款人的經(jīng)濟(jì)償還能力，而償還能力的大小又取決于借款人在未來的預(yù)期收入。商業(yè)銀行可以按照貸款的各種期限合理組合資產(chǎn)，但要強(qiáng)調(diào)借款人預(yù)期收入應(yīng)成為選擇資產(chǎn)投向的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。（3）貢獻(xiàn)：吸收了商業(yè)信貸理論和資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論的科學(xué)部分，豐富了銀行資產(chǎn)組合中流動(dòng)性和盈利性關(guān)系的判斷，比前兩種理論更為科學(xué)，為商業(yè)銀行在更寬廣的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)選擇資產(chǎn)組合提供了理論基礎(chǔ)。深化了對(duì)貸款清償問題的認(rèn)識(shí)，明確提出貸款清償來源于借款人的預(yù)期收入。促使商業(yè)銀行增強(qiáng)關(guān)心和參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的意識(shí)，有利于加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的滲透和控制，提高商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。（4）局限：把商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)建立在基于主觀判斷的未來預(yù)期收入上，一旦判斷失誤，也會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；銀行進(jìn)行期限較長(zhǎng)的資金運(yùn)用，加大了銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。資產(chǎn)管理方法強(qiáng)調(diào)負(fù)債是前提，資產(chǎn)受負(fù)債制約，銀行管理只是在既定的資產(chǎn)下努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)同負(fù)債相匹配的管理方法。6C原則品德（Character)能力（Capacity)資本（Capital)擔(dān)?；虻盅海–ollateral)環(huán)境（Condition)連續(xù)性（Continuity)（二）商業(yè)銀行負(fù)債管理理論1、背景：產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)處于相對(duì)繁榮時(shí)期，貸款需求旺盛，但當(dāng)時(shí)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的利率管制，在那個(gè)通貨膨脹較高的時(shí)期，銀行存款減少，同時(shí)資本市場(chǎng)上較高的利率對(duì)商業(yè)銀行吸收資金來源直接造成了沖擊，使存款進(jìn)一步流失，出現(xiàn)了“脫媒”現(xiàn)象。銀行不得不去尋找新的、不受利率限制的資金來源，如同業(yè)拆借、歐洲美元等，使銀行資金來源多樣化。此外，面對(duì)著來自商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)業(yè)外的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新，獲取較多的資金來源，如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的出現(xiàn)。2、主要內(nèi)容：商業(yè)銀行可以通過從貨幣市場(chǎng)上購(gòu)買資金（即主動(dòng)性負(fù)債）來滿足銀行存款的提取或貸款增長(zhǎng)而增加的流動(dòng)性要求，達(dá)到銀行既定的增長(zhǎng)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合。負(fù)債管理一改傳統(tǒng)地依賴維持較高水平的現(xiàn)金資產(chǎn)和出售短期證券來滿足流動(dòng)性要求的做法。包括：購(gòu)買理論銷售理論購(gòu)買理論20世紀(jì)六七十年代，停滯和通脹并存。銀行可以采用主動(dòng)負(fù)債購(gòu)買外界資金，變被動(dòng)存款為主動(dòng)借款。主要內(nèi)容：銀行購(gòu)買資金的主要目的是增強(qiáng)流動(dòng)性，抬高價(jià)格是實(shí)現(xiàn)購(gòu)買行為的主要手段，通過購(gòu)買負(fù)債，擺脫存款數(shù)額對(duì)銀行的限制銷售理論20世紀(jì)80年代。主題是推銷金融產(chǎn)品，不再但存著眼于資金，而是立足于服務(wù)，創(chuàng)造形形色色的金融產(chǎn)品，提供多樣化的服務(wù)內(nèi)容：客戶至上，以客戶的利益和需要作為銀行的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。要求金融產(chǎn)品多樣化。通過服務(wù)途徑利用其他商品和用途來吸收資金依靠信息的溝通來推銷產(chǎn)品。把資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)系起來涉及金融產(chǎn)品3.銀行管理方法致力于開拓各種負(fù)債渠道1.發(fā)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單2.發(fā)行債券3.擴(kuò)大非存款性資金來源，——買進(jìn)資金4.通過銀行控股公司出售商業(yè)票據(jù)4、貢獻(xiàn)為商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理提供了新的方法。商業(yè)銀行可以主動(dòng)運(yùn)用負(fù)債手段來保證銀行的流動(dòng)性需要，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性和盈利性的矛盾得到較好的解決；使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理思想發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，使其經(jīng)營(yíng)管理更為全面；為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張創(chuàng)造了條件。5、局限：增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；提高了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，最終資產(chǎn)負(fù)債的不對(duì)稱也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論1、背景20世紀(jì)70年代末期，西方各國(guó)先后取消或放松利率管制，出現(xiàn)了種類繁多的浮動(dòng)利率資產(chǎn)和浮動(dòng)利率負(fù)債，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)加大，商業(yè)銀行需要對(duì)其信貸規(guī)模和信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和控制，為此需要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行全面管理——相機(jī)抉擇的資金管理方式，出現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論，以協(xié)調(diào)銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。2、主要內(nèi)容：將銀行的資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照并進(jìn)行對(duì)應(yīng)分析，根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種不同資產(chǎn)負(fù)債在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性等各方面的搭配，在確保銀行資金安全性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上追求并實(shí)現(xiàn)最大的利潤(rùn)。銀行利潤(rùn)主要來自于利息差，而利息差又受存貸利差、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素的影響。這就涉及到商業(yè)銀行的利率管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和結(jié)構(gòu)管理。相關(guān)管理方法詳見商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理（1）利率敏感性缺口利率敏感性缺口=浮動(dòng)利率資產(chǎn)-浮動(dòng)利率負(fù)債浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債浮動(dòng)利率資產(chǎn)浮動(dòng)利率負(fù)債固定利率資產(chǎn)固定利率負(fù)債如果資產(chǎn)大于負(fù)債，為正缺口——當(dāng)市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，正缺口對(duì)商業(yè)銀行有正面影響，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的增長(zhǎng)要快于資金成本的增長(zhǎng)。如果資產(chǎn)小于負(fù)債，則為負(fù)缺口——若利率處于下降通道，與此相反。零缺口正缺口負(fù)缺口（2）流動(dòng)性缺口（3）期限匹配和利差根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化趨勢(shì)，調(diào)整利率敏感性不同的資產(chǎn)負(fù)債的搭配。（4）金融衍生品交易：套期保值預(yù)期利率上升：增加固定利率負(fù)債投入浮動(dòng)利率資產(chǎn)來增加收益。預(yù)期利率下降：增加浮動(dòng)利率負(fù)債投入固定利率資產(chǎn)來增加收益3、貢獻(xiàn)：吸取了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的優(yōu)點(diǎn)，從資產(chǎn)和負(fù)債均衡的角度去協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的安全性、流動(dòng)性和盈利性三者之間的矛盾。出現(xiàn)了很多管理方法，如：資金匯集方法、資金分配方法、線性規(guī)劃法、缺口管理法等，對(duì)提高銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平起到了積極的作用。四、資產(chǎn)負(fù)債外管理理論內(nèi)容：金融創(chuàng)新，表外業(yè)務(wù)。第五節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展方向一、金融創(chuàng)新二、金融創(chuàng)新的種類三、電子時(shí)代的銀行四、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)指金融領(lǐng)域內(nèi)各種金融要素實(shí)行新的組合。具體指金融機(jī)構(gòu)為生存、發(fā)展和迎合客戶的需要而創(chuàng)造的新的金融產(chǎn)品、新的金融交易方式以及新的金融市場(chǎng)和新的金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。金融創(chuàng)新的主體——金融機(jī)構(gòu)；目的——盈利和效率；本質(zhì)——金融要素的重新組合；表現(xiàn)形式——金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融制度的創(chuàng)新。一、金融創(chuàng)新二、金融創(chuàng)新的種類從目的上分：（一）規(guī)避金融管制，競(jìng)爭(zhēng)資金來源的創(chuàng)新；（二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新；（三）滿足客戶理財(cái)需要的創(chuàng)新。（一）規(guī)避金融管制，競(jìng)爭(zhēng)資金來源的創(chuàng)新1、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單CDs2、可轉(zhuǎn)讓提款單NOW3、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)ATS4、清掃賬戶（隔日回購(gòu)安排）SA5、貨幣市場(chǎng)互助基金MMMF6、歐洲美元（二）防范金融風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新1、浮動(dòng)利率工具2、金融期貨合約3、金融期權(quán)合約4、貨幣互換和利率互換5、金融資產(chǎn)證券化（三）滿足客戶理財(cái)需要的創(chuàng)新1、證券投資信托PIT2、公益信托PWFT3、貨幣市場(chǎng)互助基金MMMF4、現(xiàn)金管理賬戶CMA三、電子時(shí)代的銀行（一）信息化的三個(gè)層面：1.銀行內(nèi)部電算化業(yè)務(wù)處理以及銀行管理信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)；2.銀行之間統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化的資金清算體系；3.銀行和客戶之間。銀行通過各類終端向客戶提供便利的自動(dòng)化客戶服務(wù)并構(gòu)成系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)（二）網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展四、分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)這里的“業(yè)”是指銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)是指歷史上自然形成的或者以法律形式人為限制而形成的銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)沒有交叉，實(shí)行嚴(yán)格的分工?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)是指金融監(jiān)管當(dāng)局允許商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)存、貸、匯業(yè)務(wù)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)證券、信托及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)缺點(diǎn)比較：分業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)點(diǎn)：相互之間干擾較少，不易形成金融壟斷，有利于監(jiān)管。分業(yè)經(jīng)營(yíng)的缺點(diǎn)：業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中，業(yè)務(wù)單一，不利于吸收儲(chǔ)蓄，把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，盈利空間狹窄?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)點(diǎn)從銀行角度優(yōu)點(diǎn)：1.規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)帶來的成本優(yōu)勢(shì)2.能向客戶及時(shí)提供各種金融信息與服務(wù)，幫助客戶選擇最佳投資機(jī)會(huì)，銀行可獲得經(jīng)濟(jì)集中的利益和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3.使信息成本和監(jiān)督成本最小戶。4.充分挖掘現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)。5.使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分散。6.有利于吸收儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。從客戶角度優(yōu)點(diǎn)：1.滿足客戶多種需要，得到更多收益。2.提高公共政策的效率，提高社會(huì)整體的福利水平混業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的問題從銀行角度：1.規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)收益未能得到實(shí)證檢驗(yàn)；2.經(jīng)營(yíng)管理難度加大；3.產(chǎn)生各種潛在沖突；4.業(yè)務(wù)發(fā)展失衡；5.一榮俱榮，一損俱損；6.服從成本（監(jiān)管成本）提高從監(jiān)管當(dāng)局1.風(fēng)險(xiǎn)加大；2.導(dǎo)致不公平競(jìng)爭(zhēng)；3.銀行批產(chǎn)的嚴(yán)重后果，導(dǎo)致連鎖反應(yīng)發(fā)生；4.監(jiān)管能力較強(qiáng)；5.提高監(jiān)管成本；6.強(qiáng)化客戶對(duì)銀