證券市場參與者與監(jiān)督者

關(guān)于證券市場參與者與監(jiān)督者第一頁，共四十頁，2022年，8月28日第一節(jié)證券公司一、證券公司概述又稱證券商，是指依法設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。二、證券公司與其他公司的區(qū)別第二頁，共四十頁，2022年，8月28日證券公司一般公司有限公司股份公司設(shè)立行政許可√×持股5％以上股東資格認(rèn)定√×最低注資5千萬—5億3萬500萬分期出資×√（募集設(shè)立除外）治理結(jié)構(gòu)董事、監(jiān)事、高管任職積極資格√×獨(dú)立董事√×（上市公司除外）撤銷高管任職資格×√第三頁，共四十頁，2022年，8月28日證券公司一般公司有限公司股份公司為股東及其關(guān)聯(lián)人擔(dān)保、融資×√拯救措施停業(yè)整頓√×托管、接管√×投資者保護(hù)制度√×第四頁，共四十頁，2022年，8月28日三、對證券公司業(yè)務(wù)的規(guī)范性要求1、證券公司必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作。2、證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個人名義進(jìn)行。證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。第五頁，共四十頁，2022年，8月28日3、證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨(dú)立戶管理。第六頁，共四十頁，2022年，8月28日證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。證券公司破產(chǎn)或者清算時，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。非因客戶本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶的交易結(jié)算資金和證券。

第七頁，共四十頁，2022年，8月28日4、證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格。5、證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。6、證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營業(yè)場所私下接受客戶委托買賣證券。

第八頁，共四十頁，2022年，8月28日多選：某證券公司對其客戶交易結(jié)算資金所為的下列行為，不符合法律規(guī)定的是（）A．將客戶的交易結(jié)算資金放在商業(yè)銀行并以公司名義單獨(dú)立戶管理B．將客戶的交易結(jié)算資金和證券與其自有財產(chǎn)分開C．為自營業(yè)務(wù)借用客戶交易結(jié)算資金買賣證券，并給予豐厚回報D．破產(chǎn)時，要求客戶申報債權(quán)參與破產(chǎn)財產(chǎn)分配方可取回交易結(jié)算資金答案：ACD第九頁，共四十頁，2022年，8月28日答案：ACD

1、某證券公司在組織籌備階段，由出資人共同協(xié)商推薦董事候選人，出資人聘請的法律顧問在審查名單時，提出候選人中有人不能擔(dān)任董事。下列哪些人依法不能擔(dān)任董事?A．王某，原甲律師事務(wù)所主任，2年前因出具帶有虛假內(nèi)容的法律意見書被撤銷資格，現(xiàn)在攻讀工商管理碩士B．賈某，某高校經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，年近70，現(xiàn)退休C．陳某，某證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)人員，有豐富的證券交易經(jīng)驗D．李某，某信托投資公司職員，3年前任某登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，因違法出質(zhì)客戶證券被解除職務(wù)

第十頁，共四十頁，2022年，8月28日第二節(jié)證券交易所一、概念是指依法設(shè)立的提供證券集中交易場所的組織。1、依法設(shè)立的法人。2、證券集中交易的場所。3、證券交易的組織者和監(jiān)督者。4、自律管理的法人。二、類型第十一頁，共四十頁，2022年，8月28日會員制公司制法人類型非營利性組織營利性組織治理結(jié)構(gòu)自律管理制。會員大會→理事會→監(jiān)察委員會→總經(jīng)理公司制度管理。股東大會→董事會、監(jiān)事會→經(jīng)理入場資格必須是會員可能是股東也可能不是責(zé)任承擔(dān)×√費(fèi)用較低較高第十二頁，共四十頁，2022年，8月28日會員制證券交易所的治理結(jié)構(gòu)會員大會理事會總經(jīng)理專門委員會第十三頁，共四十頁，2022年，8月28日

舊《證券法》：第九十五條證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人。新《證券法》第一百零二條證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。第十四頁，共四十頁，2022年，8月28日三、職責(zé)范圍和法定義務(wù)1、提供證券交易的場所和設(shè)施。2、制定交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則3、接受上市申請，安排證券上市4、組織、監(jiān)督證券交易5、對會員進(jìn)行監(jiān)管6、對上市公司進(jìn)行監(jiān)管7、管理和公布市場信息第十五頁，共四十頁，2022年，8月28日8、辦理股票、公司債券的暫停上市、恢復(fù)上市或終止上市事務(wù)9、在突發(fā)性事件發(fā)生時采取技術(shù)性停牌措施或決定臨時停市10、對上市公司及其相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督11、根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證監(jiān)會備案。第十六頁，共四十頁，2022年，8月28日四、交易所相關(guān)人員的任職限制（一）證券從業(yè)人員的禁止第一百零九條因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機(jī)關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。

第十七頁，共四十頁，2022年，8月28日（二）負(fù)責(zé)人的任職限制第一百零八條有《公司法》第一百四十七條規(guī)定的情形或者下列情形之一的，不得擔(dān)任證券交易所的負(fù)責(zé)人：（一）因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人或者證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；（二）因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、驗證機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之日起未逾五年。第十八頁，共四十頁，2022年，8月28日2、我國證券交易所是實行（）A．自律性管理的會員制事業(yè)法人B．自律性管理的會員制企業(yè)法人C．股票發(fā)行企業(yè)聯(lián)合管理的組織D．國務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)的辦事機(jī)構(gòu)答案：A第十九頁，共四十頁，2022年，8月28日答案：D3、根據(jù)《證券法》，以下關(guān)于證券交易所的說法中哪項是錯誤的？A、未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個人不得發(fā)布證券交易即時行情B、證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案C、實行會員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會員所有，其權(quán)益由會員共同享有，在其存續(xù)期間，不得將其財產(chǎn)積累分配給會員D、證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關(guān)規(guī)則，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案第二十頁，共四十頁，2022年，8月28日4、根據(jù)《證券法》，以下對證券交易所的描述，哪項是準(zhǔn)確的？A、證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人B、證券交易所是提供證券集中競價交易場所的不以營利為目的的法人C、證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定D、證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)答案：A第二十一頁，共四十頁，2022年，8月28日5、依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證券交易所的總經(jīng)理由何機(jī)構(gòu)任免（

）A．證券交易所的理事會B．國務(wù)院C．國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D．證券業(yè)協(xié)會答案：C第二十二頁，共四十頁，2022年，8月28日6、有下列哪些情況的人員，不得擔(dān)任證券交易所的負(fù)責(zé)人：A．因違法行為被解除職務(wù)的證券公司的董事，自被解除職務(wù)之日起未逾五年B．因違紀(jì)行為被撤銷資格的注冊會計師，自被撤銷資格之日起未逾五年C．因犯有貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪或者破壞社會經(jīng)濟(jì)秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年D．擔(dān)任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年ABCD第二十三頁，共四十頁，2022年，8月28日7、下列哪些人員不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員？（

）A．因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所從業(yè)人員吳某B．證券從業(yè)律師王某因違法被撤銷證券從業(yè)資格已滿5年C．張某因故和某證券公司解除勞動合同D．已辭職原為某國家機(jī)關(guān)工作人員的李某

答案：A第二十四頁，共四十頁，2022年，8月28日第三節(jié)證券登記結(jié)算與服務(wù)機(jī)構(gòu)一、概念證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。第二十五頁，共四十頁，2022年，8月28日二、職能第157條證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能（一）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；（二）證券的存管和過戶；（三）證券持有人名冊登記；（四）證券交易所上市證券交易的清算和交收；（五）受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；（六）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢；（七）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。第二十六頁，共四十頁，2022年，8月28日我國目前采用的二級結(jié)算體系凈額結(jié)算是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與人為單位，對其買入和賣出交易的資金和證券余額進(jìn)行軋差，以軋差得到的凈額組織結(jié)算參與人進(jìn)行交收的制度。

證券公司投資者結(jié)算機(jī)構(gòu)一級結(jié)算二級結(jié)算投資者證券公司第二十七頁，共四十頁，2022年，8月28日貨銀對付（DVP）：是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時給付證券、證券交付時給付資金，交收完成后不可撤銷。

DVP的核心內(nèi)涵是證券與資金的交收同時進(jìn)行，從而防范交收對手方的違約風(fēng)險。

第二十八頁，共四十頁，2022年，8月28日第四節(jié)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)一、職權(quán)（一）依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；（二）依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理；（三）依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進(jìn)行監(jiān)督管理；（四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施；第二十九頁，共四十頁，2022年，8月28日（五）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況；（六）依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（七）依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；（八）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和其他國家或者地區(qū)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立監(jiān)督管理合作機(jī)制，實施跨境監(jiān)督管理。第三十頁，共四十頁，2022年，8月28日★二、履行職權(quán)過程中可采用的措施（一）現(xiàn)場檢查權(quán)對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查；（二）調(diào)查取證權(quán)進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證；第三十一頁，共四十頁，2022年，8月28日（三）詢問權(quán)詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明；（四）查閱、復(fù)制和封存權(quán)查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；第三十二頁，共四十頁，2022年，8月28日（五）查閱賬戶與凍結(jié)權(quán)查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封；第三十三頁，共四十頁，2022年，8月28日（六）限制證券買賣權(quán)在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過十五個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長十五個交易日。第三十四頁，共四十頁，2022年，8月28日三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員的行為準(zhǔn)則1、符合檢查、調(diào)查程序要求的義務(wù)。第一百八十一條國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，進(jìn)行監(jiān)督檢查或者調(diào)查，其監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員不得少于二人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書。監(jiān)督檢查、調(diào)查的人員少于二人或者未出示合法證件和監(jiān)督檢查、調(diào)查通知書的，被檢查、調(diào)查的單位有權(quán)拒絕。

第三十五頁，共四十頁，2022年，8月28日2、保守商業(yè)秘密。3、忠于職守。4、辦事公開義務(wù)。公開內(nèi)容：（1）辦事依據(jù)的法律、法規(guī)、規(guī)章；（2）監(jiān)督管理工作制度；（3）