基金避稅業(yè)務交流

基金避稅業(yè)務交流11目錄目錄222

根據(jù)財政部、國家稅務總局的財稅字[1998]55號《關于證券投資基金稅收問題的通知》及財稅[2008]1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)定，基金分紅企業(yè)投資者免征企業(yè)所得稅。1.企業(yè)進行基金分紅避稅的操作的法律依據(jù)3舉例說明：某企業(yè)稅前利潤為1000萬元，利用資金買入基金2000萬元，分紅比例為20%，即分紅所得400萬元，賣出基金所得1600萬元，則交易虧損400萬元（即不考慮凈值波動）。交易前需交納所得稅為1000×25%=250萬元（所得稅按25%計）。交易后稅前利潤為1000-400=600萬元，相應所得稅為600×25%=150萬元；則有效合法規(guī)避所得稅250-150=100萬元。（原理在于：通過分紅的賬面虧損，使得應納稅額減少。）2.

實例142.

實例1實戰(zhàn)案例：泰達行業(yè)精選股票型基金（162204）根據(jù)泰達行業(yè)精選2012年4月24日基金分紅預告，定于2012年4月26日登記分紅，每10份基金單位派現(xiàn)8.4元，相當于一份基金分紅0.84元，分紅部分不收取所得稅。企業(yè)在分紅預告次日4月25日當天買了1000萬元泰達行業(yè)精選，成本4.1759元。除權后，理論上成本降到3.3359元，并產生了賬面虧損，但同時企業(yè)得到了免稅的2，011，542元（1000萬*0.84/4.1759=201.15萬元）紅利。5企業(yè)在基金除息當天以3.3359元錢全部賣贖回手中的1000萬元泰達行業(yè)精選，那么，其報表上可以記錄201.15萬的賬面虧損，如果企業(yè)其他還有201.15萬元的應稅利潤，就可以用這201.15萬元的賬面虧損來抵掉。如果按照現(xiàn)行的企業(yè)所得稅稅率25%計算，就是可以少繳50.2875萬（201.15萬*25%）的所得稅，考慮到手續(xù)費5.1萬，共可少繳納45.1875萬元，亦可以理解為，單日基金凈值只要跌幅在約5.5%以內(45.1875萬/（1000萬-201.15萬）)，即可通過基金分紅的操作有效避稅。注明：泰達行業(yè)精選1000萬以上每筆申購費為1000元，贖回費在一年以為為0.5%。因此，以單筆1000萬申購為例，手續(xù)費總共為5.1萬元（1000元+1000萬*0.5%）。具體費率表參見附錄。2.

實例162.

實例1以上述案例操作程序：（以下日程安排有利于客戶提前籌措資金、交易流程、以及到賬時間，增加對避稅方式的了解）第一步，發(fā)布公告前申購泰達行業(yè)精選。第二步，4月26日為登記日，同時也是分紅除息日。第三步，4月27日紅利將會發(fā)放（紅利金額將在3-4個交易日左右到賬）。同日，贖回所持有泰達基金（預計到賬時間在3-4個交易日）。優(yōu)點：開放式基金價格不受供求關系影響，不會因為短期的大額申購或贖回產生沖擊成本。缺點：只有投入資金大于等于1000萬元，才能按照最低的手續(xù)費來計算，即0.5%的贖回費+1000元申購費。72.實例1

82.實例2分紅避稅信息：泰達宏利價值優(yōu)化型成長類行業(yè)基金（基金代碼：162201）將于近期20%大比例分紅，分紅公告日：10月25日，權益登記日：10月28日，紅利發(fā)放日：10月29日，現(xiàn)產品規(guī)模13億左右，股票倉位屆時預計降到20%-30%，預計此次分紅有40億左右申購。營業(yè)部參與總結：泰達宏利成長基金162201分紅避稅事件成功結束，本次客戶參與資金1050萬，24日申購，凈值1.3701；28日贖回凈值1.1019，加上每份0.28分紅，此次參與期間基金凈值漲幅為0.86%，也就是說本次客戶不僅成功避稅50萬，在持有該基金期間，還有0.86%投資收益，客戶賬面純獲益472108元。今日公司的財務總監(jiān)來電很是感謝，亦是二次合作，非常流暢。而本次客戶參與的時間點較好，買進低價賣出獲利，合理避稅50萬。由于該企業(yè)去年在申報稅務方面已有經驗，對該類業(yè)務很是認可，積極性較高，后續(xù)合作力度將進一步加大。注：基金避稅青島當?shù)鼐W(wǎng)上不能申報，需到所屬稅區(qū)營業(yè)廳現(xiàn)場提交申請。92.實例2

分紅避稅事件進展：上周安排的泰達宏利基金分紅避稅業(yè)務已經成功結束！?。∥覀儥C構客戶參與的機構客戶，都是之前參與并獲益的老客戶，客戶再次參與的熱情很高。此次全市場的總避稅參與資金有32個億（基金公司的確認數(shù)據(jù)），市場的追捧程度多次印證了此事的可行性和成效，該業(yè)務是我們給核心機構客戶提供的重要增值服務，請大家以后繼續(xù)加強重視。另，此次參與期間基金凈值漲幅為0.86%，也就是說客戶除掉約4.5%的避稅收益外，還有0.86%的投資收益，也就是說這一周時間資金的實際收益在5.36%103.參與分紅基金情況金鷹紅利基金擬定于12月15日分紅，分紅比例不低于20%，目前基金凈值為1.3911元,今年以來凈值增長率為32.37%。分紅提示：一、金鷹紅利價值基金規(guī)模約1.3億。預計本次參與分紅資金超過20億，按20億計，目前約80%持股（考慮到20%分紅比例），在分紅前后的總持倉為5%左右。考慮極端情況，十個工作日內持倉集體漲/跌幅10%。對于產品凈值的波動為0.5%，波動較小。二、關于避稅效應舉例為：1億資金申購金鷹紅利基金，分紅比例20%，則2000萬進行避稅，企業(yè)所得稅為20%，應交稅是400萬，即1億資金的投資，企業(yè)所得資金免稅400萬。三、此時資金方申購金鷹紅利基金，在申贖前后，基金凈值下降了20%，即為投資收益損失20%，如計劃年前贖回基金，此這