惠豐制藥招股說明書-確定版

釋 公司風險提 一、 公司介 公司基本信 二、主要管理人員介 三、技術人 四、公司業(yè)務概 公司主要產(chǎn)品及技 公司在行業(yè)中的競爭地 公司所處細分行業(yè)基本情 公司資質及知識公司已取得的其他資 公司產(chǎn)品銷售分 五、公司融資項目介 公司現(xiàn) 股權轉讓情 的主要用 股權融資項目商業(yè)前 估值方法和依 六、預 2016年-2018年預測 6.2預測說 附：券商財務顧問協(xié) 釋指指指指ActivePharmaceuticalIngredients，即藥物活性成份、具有指GoodManufacturingPractices，藥品生產(chǎn)規(guī)范。GMP指又名CEP認證，指ofsuitabilitytomonographofEuropePharmacopeia即歐洲藥典適應性，它是歐洲藥一、公司介紹陜西惠豐制藥始創(chuàng)于2000年1月，總部位于西安高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，工位于咸陽長武，地處中國西北原料性地享有豐富的原料資源。是一家專門從事植物提取物、原料、生物制藥的研發(fā)、生產(chǎn)銷售的高科技企業(yè)。目前，公司已為全球牙、德、波蘭、國等二多國家和區(qū)。惠以其可靠的產(chǎn)品質量，贏得了國際國內客戶的廣泛好評。自創(chuàng)立十年來，惠豐人不懈努力，堅持以高新技術為依托，以強化理為取得了長發(fā)展，已成為內國際原藥及植提頗具知名度和的企業(yè)。公司先后通過了ISO9001:2000質量體系認證、國家GMP認證及歐洲COS認證，獲得了由中國醫(yī)保商會頒發(fā)的藥用植物及制劑綠色行業(yè)標準品質，并榮獲國家科技重點高新術企業(yè)、經(jīng)濟合組織美中國際作促進中國合作企業(yè)以及西安市技術創(chuàng)新優(yōu)秀企業(yè)的稱號，同時，還承擔國家高新技術示范工程項目和科技部火炬計劃項目。公司視產(chǎn)品質量為企業(yè)生命，始終堅持以質量取勝，有專業(yè)的研發(fā)管團隊，一流的，中檢驗室配有效液相色譜、氣相惠豐秉承“播種綠色，奉獻健康”的企業(yè)，將以更成熟和穩(wěn)健開拓進取，思變圖強，為邁向而努力奮斗！公司基本信息公司名稱：陜西惠豐制藥法定代表人:王經(jīng)住所：西安市高新區(qū)高新路25號瑞欣11604室資本：5600萬元成立日期：20001經(jīng)營范圍：中藥、原料藥研究、開發(fā)；品的研究、開發(fā)；原料藥（蘆丁、曲克蘆丁的生產(chǎn)（限分支機構生產(chǎn)，證有效期至2015年12月31日貨物和技術的經(jīng)營(國家限制和進出口的貨物和技術除外)。所屬行業(yè)：制造組織機構代碼：-8 傳真號碼二、主要管理人員介紹（一）董事19603月。20001月至今，任陜西惠豐制藥董事長兼總經(jīng)理，有三十多年國有、和民企中高管2015年1月，獲西安市人民科技進步一等獎。并多次獲西安市（二）李玉山先生，出生于1974年5月，中國國籍，無永久居留權。博士學歷，高級工程師，公共營養(yǎng)師，中國發(fā)明會員，中國工業(yè)工程會員。長期從事天然藥物化學的研發(fā)與生產(chǎn)工作，理米峰章先生，49歲，中國國籍，無永久居留權。從2000年驗，至今在惠豐公司實驗員的崗位上已從事工作15年，是惠豐公司的人才之一。（三）王碧君，出生于1963年11月，中國國籍，無永久居留權。大學本科,高級工程師，公司創(chuàng)始人之一，“消酶除膠新工藝制產(chǎn)廠長，公司生產(chǎn)部經(jīng)理，長期擔任企業(yè)的生產(chǎn)技術。三、技術人員--四、公司業(yè)務概況公司主要產(chǎn)品及技術公司兩大主導產(chǎn)品地奧司明和蘆丁系列產(chǎn)品均為維生素P類藥1、蘆丁蘆丁系列產(chǎn)品主要包括蘆丁、曲克蘆丁、槲皮素以及鼠李糖，用；在，槲皮素治療癌已是非處方藥。公司曲克蘆丁取得了原料藥批件，批準文號：國藥準 ，蘆丁原料藥批件，批注文號：國藥準字 除膠新工藝蘆丁技術”生產(chǎn)的蘆丁使曲克蘆丁平均收率提高8%，4%以上。公司研發(fā)了回收曲克蘆丁生產(chǎn)結晶后的廢棄物技術，申報了一種曲克蘆丁結晶母液碘額純化工藝（CN20120590546.8），較大程度的減少了曲克蘆丁的總體生產(chǎn)成本。2、地奧司明地奧司明系列主要包括地奧司明，橙皮甙。其原料為枳實，主要來源于桔子的幼果，在藥理學上主要用于治療慢性靜脈功能不全、痔瘡關節(jié)水腫靜脈性下潰瘍、綜合、者的微血病變和繼發(fā)于傳統(tǒng)肺癌治療后的上肢淋巴水腫。公司在引進國外原有生產(chǎn)工藝（）造出地奧司明產(chǎn)品新的合成技術（基于碘的再生法地奧司明），此法可以降低反應時間、合成成本，同時解決溶劑殘留和雜質問題，通過對碘的循環(huán)利用達到節(jié)約生產(chǎn)成本的目的。其中碘的用量大幅下應由來10小時降低到2小，使反中的副物降低。公司的地奧司明成本，因專有技術，成本比低10萬元左右，公司的研發(fā)團隊經(jīng)過幾年的預防、申報，用地奧司明為原料，在加工成水溶性的海曲司明。司的專利已經(jīng)由國家知識局授。專利號：ZL20131 .7，專利號 。這是全球第二個發(fā)明專利。公司地奧司明通過歐盟COS認證，是全球第三家資質證書。公司產(chǎn)品主要通過商出口，公司2013年內外銷比例為42%、58%，201460%、40%，201541%、59%。3、研發(fā)客戶提出或研發(fā)部門提出課題-------公司確定時間費用和方案----研發(fā)部門小試、中試---結果鑒 生產(chǎn)部門、研發(fā)部門同大生產(chǎn)試驗----公司確認研發(fā)成 生產(chǎn)部門正式生產(chǎn)公司在行業(yè)中的競爭地位行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，主要分為制造業(yè)和商業(yè)。制業(yè)分為化學制、生物藥和中成藥制三個子行業(yè)的產(chǎn)品直接關系到使用者的生命安全，因而在受到政策、扶持的同，也受到嚴格的，主要包括面一是業(yè)國家對品生產(chǎn)經(jīng)營企實行業(yè)進制，企生產(chǎn)和銷售制品必須從藥品機構取得《藥品生產(chǎn)企業(yè)證》《藥品營企業(yè)證》二是強性量規(guī)范理，對品生產(chǎn)、經(jīng)營過程實行強制的規(guī)范認證（GMP、GSP認證）；三產(chǎn)，藥的產(chǎn)實管理生新或已有藥品的須經(jīng)藥品督管理門準，并批準文規(guī)定該品批準文號后，方可生產(chǎn)該藥品，否則不能生產(chǎn)及銷售。原料藥在資質和質量保證的前提下，技術和成本就成為生死存亡的競爭籌碼?；葚S制藥的專有技術比國外低60%，比國內同行低40%。具備了產(chǎn)能增加，利潤爆發(fā)式增長的決定性因素。公司所處細分行業(yè)基本情況蘆丁系根據(jù)國家藥監(jiān)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段我國持有藥監(jiān)局頒發(fā)的曲克蘆丁原料藥藥品批準文號的企業(yè)有19家。我國曲克蘆丁原料藥行業(yè)市地奧司明目前，地奧司明產(chǎn)品市場格局為法國施維雅一家獨大，產(chǎn)1500上，相關成品藥銷售額在50歐元左右。其余還包括ISOCHEMFRINTERQUIM,S.A.FAESFARMAS.A.家公司，不過其產(chǎn)能約為500噸左右；國內方面，國內目前有3至家企業(yè)均產(chǎn)能在50至100噸左右，其余均為10至50噸的小廠。而其主要銷售地區(qū)為歐洲國家如：愛爾蘭、奧地利、保加利亞、捷克、脫維亞、、班牙、大等，這國家制工廠較多。產(chǎn)品種類繁多如口服片劑、泡騰片、飲品添加等。明原料藥藥品批準文號的企業(yè)有四家。我國地奧司明原料藥行業(yè)市場公司因改進了地奧司明生產(chǎn)工藝，其生產(chǎn)成本較其他公司低約10萬元/噸的成本優(yōu)勢是其主要的競爭優(yōu)勢，又發(fā)明了地奧司明的水融性升級產(chǎn)品---海曲司明，成為全球第二家有專利發(fā)明的生產(chǎn)商，是全球唯一的地奧司明系列產(chǎn)品生產(chǎn)技術（地奧司明、海曲司明最全、質量成本最低（比國內低10萬多、比國外低15萬多生產(chǎn)量不足，可快速增長的廠家。3、市場蘆丁系列藥物作為防治血管疾病、抗血栓藥物，在國際市場產(chǎn)品需求將長期保持增長態(tài)勢：龐大的患者消費群體，隨著人口疾病的發(fā)病和率正逐年增高公司資質及知識1、公司的專公司申請發(fā)明專利32項，其中國際專利1項取得專利一項（1）一種海曲司明原料藥的工藝（ 專利號：ZL20131 （2）一種甲基橙皮苷的工藝（3）一種鹽酸小蘗堿的生產(chǎn)系統(tǒng)（4）一種鹽酸育亨賓的生產(chǎn)系統(tǒng)橙皮苷一步脫氫法地奧司明片新橙皮苷一步法香葉木素新技術一種綜合高效利用槐米資源的綠色提取技術一種曲克蘆丁結晶母液碘額純化工藝一種三氯蔗糖的生產(chǎn)系統(tǒng)一種清潔化生產(chǎn)槲皮素的工藝一種半合成木犀草素的新工藝（12一種高純度黃芩苷的新型提取工藝（13）5-羥基色氨酸的新型提取純化工藝一種高純度橙皮素的清潔化工藝一種三顆針植物資源的綜合提取工藝基于不同植物顱痛定的工藝技術一種黃姜資源綜合高效利用的綠色提取技術一種抗化合物蘆丁磺酸鈉的合成工一種低色價蘆丁的方法垂柳中有效成分的綜合開發(fā)利用一種二氫槲皮素的綠色技術一種橙皮苷木犀草素的新技術一種蛇床籽素的生產(chǎn)工藝一種獨特差異法提取橙皮苷新工藝一種海曲司明的合成工藝一種香葉木苷的生產(chǎn)新技術東革阿里植物中寬纓酮的提取純化工一種甜菊素和萊鮑迪苷A的新型技一種槐米資源的綠色化綜合利用海曲司明原料藥的合成工藝超聲輔助法合成曲克蘆丁相轉移法曲克蘆丁2、資 公司已取得的其他資質1、已鑒定，登記科技①“基于碘的再生法地奧司明關鍵技術及應用”成果由陜省科技廳組織，咸陽科技局主持于2013年2月27日通過鑒定總體水平達國際先進。并獲得2014年西安市科技進步一等獎2、業(yè)務資藥品生產(chǎn)證，編號陜，有效期至2015年12月31日。GMP證換發(fā)資料已經(jīng)咸陽市食品藥品通過，上報省食品藥品，等專家現(xiàn)場檢查。受理通知書已接到。3、其他公司自身研發(fā)的地奧司明生產(chǎn)技術，全球領先。已取得歐盟認證公司產(chǎn)品銷售分公司的地奧司明產(chǎn)品新技術在歷時兩年后于2013年11功，2011年和2012年主要是老工藝生產(chǎn)。2013年11月份之前對產(chǎn)線的升級影響了地奧司明產(chǎn)品的生產(chǎn)，11產(chǎn)，但由于11月份以前的生產(chǎn)受到產(chǎn)線升級的影響，產(chǎn)量相對于往年出現(xiàn)了下降。由于地奧司明成本由原來的28萬元/噸降至16萬元噸，一直在30至36萬之間，地奧司明產(chǎn)品的毛利率非常高，地奧司明新工藝的成功研發(fā)為公司的能力提高打下堅實礎，未來隨著產(chǎn)能的擴大公司情況將會出現(xiàn)更好改變。五、公司融資項目介紹公司擬掛牌進程201610底啟動股改程2017月底實現(xiàn)陜西制藥在新三板的掛牌。2019年轉板A場。實現(xiàn)股東利股權轉讓情況公司計劃本輪定向增發(fā)1000萬股，根據(jù)公司凈資產(chǎn)情況，確定轉讓價格為RMB3元，共計3000萬元。本輪轉讓股權項目十萬股起售，轉讓時間為2016年5月10-2016910的主要用途1、因地奧斯明通過COS認證，現(xiàn)已供不應求，且原生產(chǎn)線是老工藝，急需建設新的生產(chǎn)線。按新工藝新建一條年產(chǎn)1000噸的生產(chǎn)線，并經(jīng)EQKM現(xiàn)場檢查，獲得CGMP。全部達產(chǎn)后，可增加營業(yè)收入3億元以上，基本可滿足五年內的銷售需求，投資額1000萬元左右2、曲克蘆丁、蘆丁CEP認證，投資額500萬元3、流動1500萬元（應收賬款占用500萬元，產(chǎn)成品萬元，原材料500萬元）股權融資項目商業(yè)前景地奧司明為黃酮類衍生物，能降低血管脆性及異常的通透性，又用于防治高血壓及動脈硬化的輔助治療，而且具性低的特點，是近年來比較常用的靜脈疾病治療用藥，在臨常用來治療靜脈、淋巴功能不全相關的各種癥狀以及治療急性痔發(fā)作的各種癥狀等。地奧司明的應用領域正在不斷擴大?，F(xiàn)代社會，隨著人們生活質量的不斷提高以及生產(chǎn)生活方式的轉變，血管疾病患者逐年增加。在血管疾病中靜脈疾病是動脈疾病的10倍左右，其中慢性靜脈功能特殊部位（等的靜脈功能不全引起的痔瘡等疾病。歐美地區(qū)使用地奧司明產(chǎn)品治療靜脈血管疾病已近半個世紀，市場非常成熟。而產(chǎn)品的需求量保持快速增長。地奧司明的市場規(guī)模正在不斷擴大。地奧司明行業(yè)下游企業(yè)主藥企也發(fā)展迅速，如：馬應龍、正大天晴等企業(yè)，不過與施維雅比起來規(guī)模還比較小。據(jù)業(yè)內統(tǒng)計，2012求量達到5000噸以上并以每年超過20%的速度增長。隨著需求量的準入認證較少，短期內難以改變地奧司明原料藥供不應求的局面。惠豐制藥第一家、全球第三家擁有地奧司明產(chǎn)品COS產(chǎn)地奧司明50噸。預計年增加產(chǎn)值1億元，增加銷售額15000萬元，增加利潤3000萬元估值方法和依據(jù)目前國內企業(yè)A股行業(yè)平均市盈率倍數(shù)為40-50倍，新三板可比掛牌企業(yè)的平均定增市盈率倍數(shù)為20-30倍，根據(jù)公司