中央銀行業(yè)務(wù)規(guī)范與資產(chǎn)負債表

第五章

中央銀行業(yè)務(wù)規(guī)范與資產(chǎn)負債表中央銀行的各項職責主要通過各種業(yè)務(wù)活動來履行。與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動有特殊的法定授權(quán)、特定的業(yè)務(wù)范圍和特殊的業(yè)務(wù)活動原則。中央銀行的資產(chǎn)負債表有特定的格式，其項目內(nèi)容與商業(yè)銀行有很大的不同。第一節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范與業(yè)務(wù)范圍第二節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)特點和一般原則第三節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負債表學習目的與要求：通過本章的學習，了解中央銀行業(yè)務(wù)活動范圍、掌握中央銀行業(yè)務(wù)特點和活動的原則，了解中央銀行資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，分析中央銀行資產(chǎn)負債表如何體現(xiàn)中央銀行的職能和業(yè)務(wù)特點。第一節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范與業(yè)務(wù)范圍

一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范——中央銀行法及其他相關(guān)法律法規(guī)美國

1913年的《聯(lián)邦儲備法》——1978年《漢弗萊-霍金法》——1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》英國

1844年的《銀行特權(quán)法》（又稱《皮爾條例》）——1946年《英格蘭銀行法》——1998年《英格蘭銀行法》（修改）《財政部、英格蘭銀行和金融監(jiān)管局之間的諒解備忘錄》中國

1983年《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》——1986年《中華人民共和國中國人民銀行管理條例》——1995年《中國人民銀行法》——2003年修改《中國人民銀行法》（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的范圍

——中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予中央銀行在進行業(yè)務(wù)活動時可以行使的特殊權(quán)力。法定業(yè)務(wù)權(quán)力

1.發(fā)布并履行與其職責相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度的權(quán)力；2.貨幣發(fā)行的權(quán)力3.管理貨幣流通的權(quán)力4.經(jīng)理國庫的權(quán)力5.靈活運用相關(guān)貨幣政策工具的權(quán)力；6.依據(jù)法律規(guī)定對金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)督管理的權(quán)力。7.法律規(guī)定的其他權(quán)力。（二）中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業(yè)務(wù)的特殊性。一般中央銀行的法定業(yè)務(wù)范圍主要是：

1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)。2.存款準備金業(yè)務(wù)。3.為在中央銀行開立賬戶的金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)。4.在公開市場從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)。5.經(jīng)營黃金外匯及管理業(yè)務(wù)。6.經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)。7.代理政府向金融機構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券。8.組織或協(xié)助組織金融機構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項，提供清算服務(wù)。9.對全國的金融活動進行統(tǒng)計調(diào)查與分析預(yù)測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，按照國家規(guī)定定期予以公布。10.對金融機構(gòu)和金融市場的相關(guān)監(jiān)督管理。11.中央銀行財務(wù)收支的會計核算和內(nèi)部監(jiān)督管理。12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。（三）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制

為了確保中央銀行認真履行職責，各國中央銀行法都對中央銀行的業(yè)務(wù)活動進行必要的限制。各國中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制主要有以下幾項：1.不得經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；2.不得向任何個人、企業(yè)或單位提供擔保，不得直接向他們發(fā)放貸款；3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；4.不得從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)；6.一般不得向財政透支，不得直接認購包銷國債和其他政府債券?！吨袊嗣胥y行法》

對中國人民銀行的業(yè)務(wù)限制第二十六條中國人民銀行可以根據(jù)需要,為銀行業(yè)金融機構(gòu)開立賬戶,但不得對銀行業(yè)金融機構(gòu)的賬戶透支。第二十八條中國人民銀行根據(jù)執(zhí)行貨幣政策的需要,可以決定對商業(yè)銀行貸款的數(shù)額、期限、利率和方式,但貸款的期限不得超過一年。第二十九條中國人民銀行不得對政府財政透支,不得直接認購、包銷國債和其他政府債券。第三十條中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款,不得向非銀行金融機構(gòu)以及其他單位和個人提供貸款,但國務(wù)院決定中國人民銀行可以向特定的非銀行金融機構(gòu)提供貸款的除外。中國人民銀行不得向任何單位和個人提供擔保。第二節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)特點和一般原則一、中央銀行的業(yè)務(wù)特點

（一）開展業(yè)務(wù)的目的是為了履行其宏觀調(diào)控職能（二）業(yè)務(wù)操作的重點是調(diào)控貨幣供給量（三）業(yè)務(wù)對象主要是金融機構(gòu)而非個人（四）業(yè)務(wù)操作平臺是金融市場二、中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則

首先，從總體上看，最基本的業(yè)務(wù)活動原則是必須服從于履行職責的需要。

其次，在具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，中央銀行一般奉行以下原則。1.非盈利性——不以盈利為目的2.不經(jīng)營一般商業(yè)銀行業(yè)務(wù)3.流動性4.公開性5.主動性和獨立性中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表：存款準備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監(jiān)管；黃金、外匯管理；征信管理；金融風險的評估與管理；反洗錢和金融安全管理；金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)；國際金融活動與協(xié)調(diào)管理；對金融機構(gòu)的稽核、檢查、審計

銀行性業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準備金及其存款業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行證券再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)黃金、外匯業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)第三節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負債表一、中央銀行的資產(chǎn)負債表的一般構(gòu)成二、中央銀行資產(chǎn)負債表與其職能的關(guān)系三、中央銀行資產(chǎn)負債表的特點中央銀行資產(chǎn)負債表是中央銀行在履行職能時其業(yè)務(wù)活動所形成的債權(quán)債務(wù)存量報表。中央銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在資產(chǎn)負債表上。一、中央銀行資產(chǎn)負債表的一般構(gòu)成各國中央銀行一般在編制資產(chǎn)負債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產(chǎn)負債表的主要項目與結(jié)構(gòu)基本相同，具有很強的可比性。簡化的貨幣當局資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)

負債儲備貨幣定期存款和外幣存款發(fā)行債券對外負債中央政府存款資本項目其他項目國內(nèi)資產(chǎn)國外資產(chǎn)對中央政府的債權(quán)對各級地方政府的債權(quán)對存款貨幣銀行的債權(quán)對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)對非金融政府企業(yè)的債權(quán)對特定機構(gòu)的債權(quán)對私人部門的債權(quán)包括公眾持有的現(xiàn)金、存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金及在中央銀行的存款；政府部門以及非貨幣金融機構(gòu)在央行存款等中國人民銀行的資產(chǎn)負債表

中國人民銀行從1994年起根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》規(guī)定的基本格式，編制中國貨幣當局資產(chǎn)負債表并定期向社會公布。2000年又按照國際貨幣基金組織公布的貨幣金融統(tǒng)計制度進行了修訂。資產(chǎn)國外資產(chǎn)ForeignAssets外匯ForeignExchange貨幣黃金MonetaryGold其他國外資產(chǎn)OtherForeignAssets對政府債權(quán)ClaimsonGovernment其中：中央政府Ofwhich:CentralGovernment對其他存款性公司債權(quán)ClaimsonOtherDepositoryCorporations對其他金融性公司債權(quán)ClaimsonOtherFinancialCorporations對非金融性公司債權(quán)ClaimsonNon-financialCorporations其他資產(chǎn)OtherAssets總資產(chǎn)TotalAssets中國貨幣當局的資產(chǎn)負債表BalanceSheetofMonetaryAuthority單位：億元人民幣負債儲備貨幣ReserveMoney貨幣發(fā)行CurrencyIssue其他存款性公司存款OtherDepositoryCorporations不計入儲備貨幣的金融性公司存款DepositsoffinancialcorporationsexcludedfromReserveMoney發(fā)行債券BondIssue國外負債ForeignLiabilities政府存款DepositsofGovernment自有資金OwnCapital其他負債OtherLiabilities總負債TotalLiabilities

中國貨幣當局的資產(chǎn)負債表單位：億元人民幣美國聯(lián)邦儲備銀行資產(chǎn)負債表

現(xiàn)鈔逆回購協(xié)議存款貨幣機構(gòu)存款美國財政部存款國外機構(gòu)存款其他存款代付托收現(xiàn)金項目其他負債全部資本金黃金特別提款權(quán)硬幣證券回購協(xié)議貸款托收中項目銀行不動產(chǎn)其他資產(chǎn)負債

資產(chǎn)/releases/h41/資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

第一位——國外資產(chǎn)(占比81.65%，外匯77.68%）

第二位——對中央政府債權(quán)(占比6.4%）第三位——對其他金融機構(gòu)債權(quán)(占比4.7%）第四位——對存款貨幣銀行的債權(quán)(占比3.7%）負債結(jié)構(gòu)：第一位——對金融機構(gòu)負債(占比46%）第二位——發(fā)行貨幣（17.5%）或發(fā)行債券（19%）在中國人民銀行的資產(chǎn)負債表中：（以2010.6月數(shù)據(jù)為例）（一）中央銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行體系準備金的影響

根據(jù)資產(chǎn)負債表編制原理：（1）資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益（2）資產(chǎn)=準備金存款+其他負債+所有者權(quán)益（3）準備金存款=資產(chǎn)–其他負債-所有者權(quán)益二、中央銀行資產(chǎn)負債表與其職能的關(guān)系表明：中央銀行任何資產(chǎn)增加（或減少），在資產(chǎn)負債表其他項目不變的情況下，存款機構(gòu)準備金存款將增加（或減少）；中央銀行任何負債增加（或減少），在資產(chǎn)負債表其他項目不變的情況下，存款機構(gòu)準備金存款將減少（或增加）；（二）中央銀行業(yè)務(wù)反映其調(diào)控職能中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)都形成貨幣供給，直接影響貨幣供應(yīng)量；中央銀行負債業(yè)務(wù)的增加，除貨幣發(fā)行外，對貨幣供應(yīng)的影響是收縮性的。（三）資產(chǎn)負債各主要項目之間的對應(yīng)關(guān)系

從對貨幣供應(yīng)影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要項目和負債方的主要項目之間存在著一定的對應(yīng)關(guān)系，這種對應(yīng)關(guān)系大致可以概括為以下三個：

1.對金融機構(gòu)債權(quán)和對金融機構(gòu)負債的關(guān)系。

----債權(quán)總額=負債總額----債權(quán)總額＜負債總額----債權(quán)總額＞負債總額

不影響資產(chǎn)負債表內(nèi)的其他項目則會相應(yīng)減少貨幣供應(yīng)量若其他項目不變，其差額部分通常用貨幣發(fā)行來彌補。2.對政府債權(quán)和政府存款的關(guān)系。債權(quán)=存款債權(quán)＜存款債權(quán)＞存款

（三）資產(chǎn)負債各主要項目之間的對應(yīng)關(guān)系

若其他項目不變，會出現(xiàn)財政性貨幣發(fā)行。3.國外資產(chǎn)和其他負債的關(guān)系。

將消除來自財政方面的通貨膨脹壓力，并為貨幣穩(wěn)定提供支持。這三種對應(yīng)關(guān)系的分析也是相對而言的，在現(xiàn)實的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)活動中，中央銀行可以在各有關(guān)項目之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供應(yīng)的影響，也可以通過強化操作來加大對貨幣供應(yīng)的作用。三、中央銀行資產(chǎn)負債表的特點反映了中央銀行宏觀調(diào)控特點中央銀行的資產(chǎn)與負債業(yè)務(wù)的關(guān)系是資產(chǎn)引起負債資產(chǎn)負債各項貸款和占款以商業(yè)銀行準備存款為主的存款、現(xiàn)金發(fā)行中央銀行資產(chǎn)負債簡表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

第一位——國外資產(chǎn)(占比81.65%，外匯77.68%）

第二位——對中央政府債權(quán)(占比6.4%）第三位——對其他金融機構(gòu)債權(quán)(占比4.7%）第四位——對存款貨幣銀行的債權(quán)(占比3.7%）負債結(jié)構(gòu)：第一位——對金融機構(gòu)負債(占比46%）第二位——發(fā)行貨幣（17.5%）或發(fā)行債券（19%）在中國人民銀行的資產(chǎn)負債表中：（以2010.6月數(shù)據(jù)為例）在美國聯(lián)邦儲備銀行資產(chǎn)負債表中：

（以2010年9月15日數(shù)據(jù)為例）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)總額2299348，比2007.7.4增加161.17%）第一位——財政部證券(占比34.55%，07年9月13日占比為87.6%）貸款由07年9月13日的0.8%增加2.28%負債結(jié)構(gòu)：第一位——存款貨幣機構(gòu)存款(占比41.8%，07年9月13日僅占3.7%）第二位——現(xiàn)鈔（40.6%，07年9月13日占比為90.6%）本章小結(jié)法律規(guī)范業(yè)務(wù)特點一般原則