趨勢(shì)交易法演示文稿

波動(dòng)產(chǎn)生機(jī)會(huì)，研究創(chuàng)造價(jià)值，策略實(shí)現(xiàn)收益。趨勢(shì)交易法波動(dòng)產(chǎn)生機(jī)會(huì)，研究創(chuàng)造價(jià)值，策略實(shí)現(xiàn)收益。主講：姚旭耀中大（應(yīng)用數(shù)學(xué)）碩士交易：新的領(lǐng)域

你可以隨心所欲，你可以生活和工作于世界的任何角落。你不需再為日常的瑣事所煩惱，不需再看任何人的臉色行事。這就是一位成功交易者的生活寫(xiě)照。

許多人向往這種無(wú)拘無(wú)束的生活，但并不是每個(gè)人都可以成功。對(duì)于一個(gè)業(yè)余者來(lái)說(shuō)，報(bào)價(jià)熒幕上閃爍著百萬(wàn)金錢。當(dāng)他試圖伸手去攫取——結(jié)果卻是損失。當(dāng)他再嘗試——結(jié)果是更嚴(yán)重的損失。交易者之所以發(fā)生損失，這是因?yàn)榻灰资且粓?chǎng)既簡(jiǎn)單又困難的游戲，或是由于無(wú)知，或者由于缺乏自律。如果你被這些問(wèn)題所困擾，在這里可以找到通路。走向?qū)I(yè)交易者優(yōu)秀的交易者執(zhí)行力心理訓(xùn)練對(duì)交易的認(rèn)識(shí)和理解對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解作為（投資者）交易者必須面對(duì)的基礎(chǔ)性問(wèn)題認(rèn)識(shí)理解：如何理解市場(chǎng)，理解價(jià)格波動(dòng)1交易方法：固化的才是方法2風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)該如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)3交易者的社會(huì)職業(yè)心態(tài)4理念：認(rèn)識(shí)和理解對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解。市場(chǎng)參與者的不同角色決定了看待市場(chǎng)的不同視角。交易者必須首先明白自己的角色，以及應(yīng)該如何來(lái)看待這個(gè)市場(chǎng)。

認(rèn)識(shí)和理解對(duì)交易的認(rèn)識(shí)和理解。如何來(lái)認(rèn)識(shí)和理解交易，怎樣做交易。核心問(wèn)題是：利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益率之間的關(guān)系。對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解二、T+O雙邊交易交易行為：當(dāng)天買入當(dāng)天可以賣出。核心環(huán)節(jié)是買賣時(shí)機(jī)的把握；即解決“買”“賣”的問(wèn)題。一、T+1

單邊交易交易行為：當(dāng)天買入當(dāng)天不可以賣出。首要的核心環(huán)節(jié)是投資標(biāo)的的選擇；首先選擇出能夠上漲的股票，然后才有獲利的機(jī)會(huì)。從基礎(chǔ)交易制度的角度看市場(chǎng)

市場(chǎng)上的參與者上市公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)各類投資者中介機(jī)構(gòu)證券市場(chǎng)市場(chǎng)核心影響價(jià)格波動(dòng)的因素價(jià)格波動(dòng)(股票)宏觀經(jīng)濟(jì)財(cái)經(jīng)政策資金供給上市公司監(jiān)管部門投資者行為價(jià)格的形成要素投資者行為最終價(jià)格財(cái)經(jīng)政策宏觀經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)狀況上市公司資金供給監(jiān)管部門價(jià)格形成邏輯

影響價(jià)格波動(dòng)的因素參與者的認(rèn)知參與者的行為決策信息人（參與者）的認(rèn)知人（參與者）的行為價(jià)格的形成

價(jià)格是個(gè)開(kāi)放性的社會(huì)能量系統(tǒng)，系統(tǒng)內(nèi)部的各個(gè)主體及外部環(huán)境的變化都可能對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)產(chǎn)生影響。也就是說(shuō)，影響價(jià)格波動(dòng)的任意一項(xiàng)要素的變化，都會(huì)通過(guò)投資者的行為選擇最終對(duì)價(jià)格的波動(dòng)產(chǎn)生影響——基本面因素的變化和技術(shù)面因素的變化被投資者認(rèn)知后通過(guò)投資者的行為選擇來(lái)影響價(jià)格的波動(dòng)。金融市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)具有趨勢(shì)

趨勢(shì)是客觀存在的運(yùn)動(dòng)特性，金融市場(chǎng)是自然界的客觀存在，那任何金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)，竟究是上漲還是下跌或是橫向整理，都有其自身的內(nèi)在規(guī)律，是不以任何投資者的意志為轉(zhuǎn)移的，這就是趨勢(shì)。從交易的角度來(lái)看，影響價(jià)格波動(dòng)的因素通過(guò)投資者的認(rèn)知和行為，最終對(duì)價(jià)格的波動(dòng)起到?jīng)Q定性的影響。而投資者的認(rèn)知和行為，有通過(guò)價(jià)格、時(shí)間和成交量之間的相互關(guān)系來(lái)反映。趨勢(shì)的產(chǎn)生、發(fā)展和結(jié)束是一個(gè)從量變到質(zhì)變的過(guò)程。長(zhǎng)期趨勢(shì)（大趨勢(shì)）是由短趨勢(shì)（小趨勢(shì)）逐漸演變而成，是一個(gè)由小到大逐漸演變的過(guò)程。短期趨勢(shì)隨著時(shí)間的推移逐漸演變成中期趨勢(shì)，中期趨勢(shì)隨著時(shí)間的推移逐漸演變成長(zhǎng)期趨勢(shì)。作為一個(gè)交易者，只能是從小而大，而不能是從大而小。

趨勢(shì)的定義，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是某一特定周期內(nèi)價(jià)格的波動(dòng)方向，或者說(shuō)是運(yùn)動(dòng)方向。價(jià)格在給定周期內(nèi)，無(wú)法突破定義中的支撐和壓力，市場(chǎng)將繼續(xù)維持之前的走勢(shì)，我們將市場(chǎng)的這種走勢(shì)稱之為趨勢(shì)。趨勢(shì)的方向有三種，上升趨勢(shì)，下降趨勢(shì)和橫向整理（無(wú)趨勢(shì)）。上升趨勢(shì)在某一周期內(nèi)，市場(chǎng)價(jià)格不斷突破前一波的高點(diǎn)，創(chuàng)出新高，在回調(diào)過(guò)程中卻能不跌破前一波回調(diào)的低點(diǎn)的過(guò)程，就是上升趨勢(shì)。下降趨勢(shì)在某一周期內(nèi)，市場(chǎng)價(jià)格不斷跌破前一波的低點(diǎn)，創(chuàng)出新低，在反彈過(guò)程中卻不能升破前一波的反彈的高點(diǎn)的過(guò)程，就是下降趨勢(shì)。橫向整理在某一周期內(nèi)，市場(chǎng)價(jià)格無(wú)力突破前一波的高點(diǎn)，之后又無(wú)力跌破前一波的低點(diǎn)，這樣一直維持的過(guò)程就是橫向整理。價(jià)格運(yùn)行的狀態(tài)1上漲狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往上見(jiàn)到新的高點(diǎn)，回調(diào)結(jié)束不見(jiàn)新的低點(diǎn)；高點(diǎn)低點(diǎn)不斷上移。3盤整狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往下不見(jiàn)新的低點(diǎn)，往上不見(jiàn)新的高點(diǎn)。2下跌狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往下見(jiàn)到新的低點(diǎn)，反彈結(jié)束不見(jiàn)新的高點(diǎn)；高點(diǎn)低點(diǎn)不斷下移。交易者的行為基本目標(biāo)：獲得為正的差價(jià)從概率和空間兩個(gè)方面來(lái)考慮上漲行情中去做多，下跌行情中去做空知道的人很多：占參與者的90%以上市場(chǎng)結(jié)果：沒(méi)有也不可能有90%以上的人獲利交易者的行為選擇分析預(yù)期收益潛在風(fēng)險(xiǎn)

投資標(biāo)的的價(jià)格波動(dòng)在雙邊交易制度的市場(chǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)和收益都源自價(jià)格的波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)和收益共存。趨勢(shì)交易理念

核心在一波行情中去做一波行情的單?；竞x上漲行情中去做多；下跌行情中去做空。引申含義上漲行情結(jié)束后，結(jié)束上漲行情中全部的多單；下跌行情結(jié)束后，結(jié)束下跌中全部的空單。趨勢(shì)交易體系下交易者的行為選擇1上漲狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往上見(jiàn)到新的高點(diǎn)，回調(diào)結(jié)束不見(jiàn)新的低點(diǎn)；高點(diǎn)低點(diǎn)不斷上移。行為選擇：回調(diào)結(jié)束，只要沒(méi)有跌破支撐，沒(méi)有見(jiàn)到新的低點(diǎn)，回調(diào)結(jié)束，買入做多。在上漲行情中，只要沒(méi)有跌破支撐，上漲就沒(méi)有結(jié)束，多單繼續(xù)持有。3盤整狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往下不見(jiàn)新的低點(diǎn)，往上不見(jiàn)新的高點(diǎn)。行為選擇：盤整狀態(tài)分為上漲趨勢(shì)中的盤整和下跌趨勢(shì)中的盤整。上漲趨勢(shì)中的盤整，回調(diào)結(jié)束，震蕩做多。跌破盤整平臺(tái)下沿，結(jié)束多單。下跌趨勢(shì)中，反彈結(jié)束，震蕩做空。突破盤整平臺(tái)上沿，結(jié)束空單。2下跌狀態(tài)持續(xù)健康的發(fā)展的判斷標(biāo)準(zhǔn)（在同一級(jí)別的行情內(nèi)）往下見(jiàn)到新的低點(diǎn)，反彈結(jié)束不見(jiàn)新的高點(diǎn)；高點(diǎn)低點(diǎn)不斷下移。行為選擇：反彈結(jié)束，只要沒(méi)有突破壓力，沒(méi)有見(jiàn)到新的高點(diǎn)，反彈結(jié)束，賣出做空。在下跌行情中，只要沒(méi)有突破壓力，下跌就沒(méi)有結(jié)束，空單繼續(xù)持有。結(jié)合價(jià)格運(yùn)行狀態(tài)的行為選擇上漲狀態(tài)下跌狀態(tài)盤整狀態(tài)行情處于上漲狀態(tài)，買入做多并持有。跌破支撐，上漲狀態(tài)結(jié)束；結(jié)束上漲中全部的多單。行情處于下跌狀態(tài)，賣出做空并持有。突破壓力，下跌狀態(tài)結(jié)束；結(jié)束下跌中全部的空單。判斷行情狀態(tài)的工具二、壓力。價(jià)格處于下跌狀態(tài)時(shí)，看重阻力而看淡支撐。突破阻力，下跌狀態(tài)結(jié)束。往上見(jiàn)到新的高點(diǎn)，回調(diào)結(jié)束不見(jiàn)新的低點(diǎn)，高點(diǎn)低點(diǎn)不斷上移，進(jìn)入上漲狀態(tài)。一、支撐。價(jià)格處于上漲狀態(tài)時(shí)看重支撐而看淡阻力。跌破支撐，上漲狀態(tài)結(jié)束；往下見(jiàn)到新的低點(diǎn)，反彈結(jié)束不見(jiàn)新的高點(diǎn)，高點(diǎn)低點(diǎn)不斷下移，進(jìn)入下跌狀態(tài)。基本工具選擇支撐和壓力1趨勢(shì)線。支撐線和壓力線。3分時(shí)圖上的日內(nèi)均線。價(jià)格在均線以上，均線具有支撐的作用；價(jià)格在均線以下，均線具有壓力的作用。2上漲過(guò)程中，前一次回調(diào)的低點(diǎn)，或者箱體的下沿；下跌過(guò)程中，前一次反彈的高點(diǎn)或者箱體上沿。上漲狀態(tài)進(jìn)入盤整狀態(tài)回調(diào)結(jié)束，不破箱體下沿，買入做多盤整狀態(tài)結(jié)束，進(jìn)入上漲狀態(tài)買入多單持有回調(diào)結(jié)束，未破支撐，繼續(xù)跟進(jìn)多單持有DiagramAddyourtextAddyourtextAddyourtextAddyourtextAddyourtextYourSloganhere價(jià)突破壓力，下跌行情結(jié)束，上漲狀態(tài)開(kāi)始上漲狀態(tài)結(jié)束進(jìn)入盤整狀態(tài)回調(diào)結(jié)束，不破箱體下沿，買入做多突破盤整平臺(tái)上沿，震蕩狀態(tài)結(jié)束，上漲狀態(tài)開(kāi)始，買入多單持有回條調(diào)結(jié)束，不破支撐，上漲狀態(tài)持續(xù)交易中的風(fēng)險(xiǎn)及有效控制

風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)概念，表示金融投資過(guò)程中潛在的虧損可能性。而對(duì)于一個(gè)優(yōu)秀的交易者而言，在每一次具體的交易環(huán)節(jié)中，所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)都是一個(gè)具體而精確的數(shù)字。風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)：投資成本。對(duì)金融投資來(lái)說(shuō)，其成本就是在交易過(guò)程中所承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，在交易過(guò)程中，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的。

金融投資的風(fēng)險(xiǎn)不是來(lái)源于金融市場(chǎng)，而是來(lái)源于投資者的行為及決策。在交易過(guò)程中，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是可以量化的。在每一筆交易之前，都需要面對(duì)的問(wèn)題是：在這次交易中，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是多少？即：占賬戶總資金的百分比。

在交易的過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)是可以有效控制的。控制方式：止損。止，停止；損，損失。通過(guò)停止損失來(lái)控制損失，控制風(fēng)險(xiǎn)。（有效控制）標(biāo)準(zhǔn)：?jiǎn)喂P交易控制在總資金量的1％到3％之內(nèi)。。賬戶資金管理風(fēng)險(xiǎn)控制原則

1％原則。任何單筆交易的風(fēng)險(xiǎn)額度必須小于賬戶資金總額的百分之一。怎么執(zhí)行呢？首先是倉(cāng)位及無(wú)條件止損位計(jì)算。2*10＝10*2不同倉(cāng)位對(duì)應(yīng)不同的無(wú)條件止損位。具體要求，倉(cāng)為越重，無(wú)條件止損位越近。（控制總體風(fēng)險(xiǎn)，使之小于賬戶總資金額的百分之一）

3％原則

單個(gè)交易日，風(fēng)險(xiǎn)控制在總資金量的百分之三以內(nèi)。止損的原則及條件說(shuō)明

1.無(wú)條件止損位。

有效控制單比交易風(fēng)險(xiǎn)的最后一道保障。比如說(shuō)，任何一筆交易，浮動(dòng)虧損觸及賬戶總資金額的1％，無(wú)條件止損。

2.變化止損位。

依據(jù)：趨勢(shì)交易的基本理念。在一波行情中去做一波行情的單；上漲行情結(jié)束，結(jié)束上漲中全部的多單。下跌行情結(jié)束，結(jié)束下跌中全部的空單。

策略：A.（行情處于上漲狀態(tài)，回調(diào)結(jié)束，進(jìn)了多單，往上沒(méi)有見(jiàn)到新的高點(diǎn)）上漲告一段落，多單就開(kāi)始減倉(cāng)（30％—60％），觸及無(wú)條件止損位，全部出掉。

B.（行情處于下跌狀態(tài)，反彈結(jié)束，進(jìn)了空單，往下沒(méi)有見(jiàn)到新的低點(diǎn)）下跌告一段落，空單就開(kāi)始減倉(cāng)（30％—60％），觸及無(wú)條件止損位，全部出掉。

利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益率之間的關(guān)系二、只拿確定的利潤(rùn)。收益率是在控制風(fēng)險(xiǎn)，控制損失的基礎(chǔ)上，由利潤(rùn)不斷的累積出來(lái)。一、無(wú)條件的控制損失。單筆交易，控制在總資金量的百分之一；單個(gè)交易日控制在總資金量的百分之三。如何控制？止損。止，停止；損，損失。通過(guò)停止損失來(lái)控制損失，控制風(fēng)險(xiǎn)。持續(xù)穩(wěn)定的獲利積極的交易心態(tài)積極的心態(tài)，明確的目標(biāo)正確的思考，有效自我控制具有信心，充滿熱情放棄借口，為自己的每一項(xiàng)決策和行為承擔(dān)責(zé)任專注于每一筆交易，做一個(gè)自律的交易者交易中的心理訓(xùn)練

大多數(shù)投資者都相信市場(chǎng)上存在一種制勝的秘訣，為此，在市場(chǎng)上不停的尋找，找專家，找交易軟件等