十一月下旬證券從業(yè)資格證券發(fā)行與承銷期中考試押試卷含答案和解析

十一月下旬證券從業(yè)資格證券發(fā)行與承銷期中考試押試卷含答案和解析一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、并購方在并購完成后，可能無法使整個企業(yè)集團產(chǎn)生經(jīng)營協(xié)同效應、財務協(xié)同效應，難以實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的風險是（）。A、市場風險B、營運風險C、融資風險D、反收購風險【參考答案】：B2、在中國內(nèi)地或者香港、澳門等地區(qū)工作不少于（）年的境外人士，才能擔任公司債券評級業(yè)務的高級經(jīng)理。A、1B、3C、5D、7【參考答案】：B【解析】考點：了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務的有關規(guī)定。見教材第九章第四節(jié)，P327。3、受托機構應與信用評級機構就資產(chǎn)支持證券跟蹤評級的有關安排作出約定，并應于資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)每年的（）前向投資者披露上年度的跟蹤評級報告。A、6月1日B、6月30日C、7月31日D、7月1日【參考答案】：C4、國家發(fā)展和改革委員會對企業(yè)發(fā)行債券的審核主要根據(jù)以下兩個方面：一是累計發(fā)行在外的債券總面額不得超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的（）。二是若募集資金投向為固定資產(chǎn)投資，發(fā)債規(guī)模不得超過固定資產(chǎn)投資總額的（）；若募集資金投向為技術改造項目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過投資總額的（）。A、10%50%30%B、30%20%30%C、40%20%30%D、50%20%40%【參考答案】：C5、境內(nèi)上市外資股公司增資發(fā)行B股，應當符合的條件為（）。A、公司近2年內(nèi)無重大違法行為B、公司近2年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利C、公司前一次發(fā)行B股的招股說明書公布日，至本次增資發(fā)行B股的招股說明書公布日，其間隔時間應不少于12個月D、公司近2年內(nèi)財務會計文件無虛假記載或重大遺漏【參考答案】：C6、關于境內(nèi)外披露差異，由于在境內(nèi)外披露的財務會計資料所采用的會計準則不同，導致凈資產(chǎn)或凈利潤存在差異的，（）應披露財務報表差異調(diào)節(jié)表，并注明境外會計師事務所的名稱。A、發(fā)行境內(nèi)上市外資股的發(fā)行人B、發(fā)行境外上市外資股的發(fā)行人C、境內(nèi)會計師事務所D、境外會計師事務所【參考答案】：B7、在證券交易所場內(nèi)掛牌分銷國債時，投資者買人債券（）。A、要交傭金B(yǎng)、免交傭金C、由承銷商決定是否交傭金D、數(shù)額大的交傭金，數(shù)額小的不交【參考答案】：B【解析】在實際運作中，交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。在證券交易所場內(nèi)掛牌分銷國債時，投資者買入債券免交傭金。8、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷的證券公司C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D、中國證監(jiān)會【參考答案】：C9、境內(nèi)公司設立境外特殊目的公司在辦理核準手續(xù)時，境內(nèi)公司除向商務部報送《關于境外投資開辦企業(yè)核準事項的規(guī)定》要求的文件外，另須報送其他文件不包括（）。A、特殊目的公司實際控制人的身份證明文件B、特殊目的公司境外上市商業(yè)計劃書C、特殊目的公司的章程D、并購顧問就特殊目的公司未來境外上市的股票發(fā)行價格所作的評估報告【參考答案】：C【解析】掌握外國投資者以股權作為支付手段并購境內(nèi)公司的有關規(guī)定。見教材第十一章第三節(jié)，P454。10、（），中國證監(jiān)會頒布《關于向二級市場投資者配售新股有關問題的通知》，在新股發(fā)行中試行向二級市場投資者配售新股的辦法。A、2004年2月13日B、2004年10月13日C、2001年l0月13日D、2000年2月l3日【參考答案】：D11、按照（），可以把債券分為政府債券、金融債券、企業(yè)債券和公司債券。A、發(fā)行主體B、發(fā)行方式C、發(fā)行目的D、發(fā)行地區(qū)【參考答案】：A12、擔任主承銷商的證券公司應當在盡職調(diào)查報告中予以說明，公司最近（）因違反信息披露規(guī)定及未履行報告義務受到中國證監(jiān)會公開批評或證券交易所公開譴責。A、1年內(nèi)B、2年內(nèi)C、3年內(nèi)D、4年內(nèi)【參考答案】：A【解析】關于盡職調(diào)查中應說明的事項，考生要掌握。13、在證券交易所場內(nèi)掛牌分銷國債時，投資人買人債券（）傭金。A、要交B、免交C、由承銷商決定是否交D、按照買入的多少交【參考答案】：B14、從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是（）。A、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率B、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率C、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率D、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值小于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率【參考答案】：A【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。15、為了通過N股上市的適宜性審查，發(fā)行人最好在（）即向紐約證券交易所提出申請。A、上市申請階段B、發(fā)行階段C、發(fā)行準備階段D、上市階段【參考答案】：C16、對于商業(yè)銀行設立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿（）年的，應由具有擔保能力的擔保人提供擔保。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】考點：熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露的有關規(guī)定。見教材第九章第二節(jié)，P290。17、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后（）內(nèi)，辦理完畢償還債券余額本息的事項。A、1個工作日B、3個工作日C、10個工作日D、5個工作日【參考答案】：D18、上市公司申請發(fā)行新股，最近（）內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降（）以上的情形。A、24個月，30%B、24個月，50%C、12個月，50%D、12個月，30%【參考答案】：B19、招股說明書的一般內(nèi)容與格式：風險因素《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號--招股說明書》所指的風險因素是可能對發(fā)行人業(yè)績和（）產(chǎn)生不利影響的所有因素。A、未來盈利能力B、持續(xù)經(jīng)營C、業(yè)務前景D、商業(yè)模式【參考答案】：B20、詢價對象應當在年度結束后（）個月內(nèi)對上年度參與詢價的情況進行總結，并就其是否持續(xù)符合本辦法規(guī)定的條件以及是否遵守本辦法對詢價對象的監(jiān)管要求進行說明。A、1B、2C、3D、6【參考答案】：A21、公司反收購戰(zhàn)略中，（）不屬于保持公司控制權策略。A、限制董事資格B、每年部分改選董事會成員C、MB0收購D、超級多數(shù)條款【參考答案】：C22、關于混合式招標，下列說法錯誤的是（）。A、標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率標位，按發(fā)行價格承銷B、高于票面利率一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的利率與票面利率折算的價格承銷C、高于票而利率一定數(shù)量以上的標位，全部落標D、低于發(fā)行價格一定數(shù)量以內(nèi)的標位，按各中標標位的價格承銷，低于發(fā)行價格一定數(shù)量以上E.的標位，全部落標【參考答案】：A【解析】A項，標的為利率時，全場加權平均中標利率為當期國債票面利率，低于或等于票面利率的標位，按面值承銷。23、一般來說，在利率將上調(diào)的預測下，在長期國債和短期國債中，人們會傾向于投資（）。A、長期國債B、短期國債C、長期國債和短期國債的組合D、不能確定【參考答案】：B【解析】利率與國債價格成反向變化，因此在利率將上調(diào)的預測下，在長期國債和短期國債中，人們會傾向于投資短期國債。24、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有（）級土地評估資格的土地評估機構評估。A、A【解析】B、AA【解析】C、AAA【解析】D、B【解析】【參考答案】：A25、下列人員中，可在資信評級機構中負責證券評級業(yè)務的是（）。A、被金融監(jiān)管機構采取市場禁入措施，且禁入期未滿B、上年曾因違法經(jīng)營受到行政處罰C、最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關，以及自律組織、商業(yè)銀行等機構無不良誠信記錄D、在中國境內(nèi)或者香港、澳門等地區(qū)工作滿2年的境外人士【參考答案】：C【解析】了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務的有關規(guī)定。見教材第九章第四節(jié)，P326。26、擬發(fā)行公司在刊登招股說明書或招股意向書的（），應向中國證監(jiān)會說明擬刊登的招股說明書或招股意向書與招股說明書或招股意向書（封卷稿）之間是否存在差異，保薦人及相關專業(yè)中介機構應出具聲明和承諾。A、后l個工作日B、前l(fā)個工作日C、前2個工作日D、后2個工作日【參考答案】：B27、發(fā)行公告是（）對公眾投資人作出的事實通知。A、發(fā)行人B、包銷商C、承銷商D、交易所【參考答案】：C28、根據(jù)《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，債券上市期間，發(fā)行人應當在每個會計年度結束之日后（）內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所提交年度報告，在每個會計年度的上半年結束之日后（）內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所提交中期報告，并在中國證監(jiān)會指定報刊和互聯(lián)網(wǎng)站上披露。A、2個月；2個月B、2個月；4個月C、4個月；2個月D、4個月；4個月【參考答案】：C【解析】這兩個時間要熟悉。29、在進行企業(yè)破產(chǎn)清算時，清算組對（）負責并報告工作。A、債權人會議B、破產(chǎn)企業(yè)C、破產(chǎn)企業(yè)的主管部門D、人民法院【參考答案】：D30、根據(jù)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】根據(jù)2009年4月14日修改后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第36條規(guī)定。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度。31、內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【參考答案】：C【解析】考點：熟悉主承銷商的承銷過程和中國證監(jiān)會的核準程序。見教材第七章第二節(jié)，P244。32、股份有限公司修改公司章程，必須經(jīng)出席（）的股東所持表決權的（）以上通過。A、董事會，1/2B、股東大會，1，2.5.100C、2，100D、5.200【參考答案】：D33、股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應當努力保持與公司資本數(shù)額相當?shù)膶嵱匈Y本，是遵循（）。A、資本確定原則B、資本維持原則C、資本不變原則D、資本實存原則【參考答案】：B34、在公司收購中，與采用銀行貸款籌資相比，通過發(fā)行股票籌資具有的優(yōu)點是（）。A、籌資成本低B、保密性好C、風險，小D、籌資速度快【參考答案】：C【解析】債務融資不需要支付利息，而銀行貸款需要支付定期利息，因此，發(fā)行股票籌資風險小。35、下列有關國有企業(yè)股份制改組的目的說法中錯誤的是（）。A、有效實現(xiàn)出資者所有權與企業(yè)法人財產(chǎn)權的分離B、優(yōu)化資源配置C、籌集資金D、上市【參考答案】：A36、在要約收購期限屆滿前（）個交易日內(nèi)，預受股東不得撤回其對要約的接受。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：C【解析】[解析]在要約收購期限屆滿前3個交易日內(nèi)，預受股東不得撤回其對要約的接受。37、信息披露義務人必須把能夠提供給投資者判斷證券投資價值的情況全部公開，這體現(xiàn)了首次公開發(fā)行股票信息披露的（）。A、真實性原則B、完整性原則C、準確性原則D、及時性原則【參考答案】：B【解析】掌握信息披露的制度規(guī)定、方式、原則和事務管理的基本要求。見教材第六章第一節(jié)，P191。38、承銷商的（）一方面直接關系到其承銷風險和承銷利益，另一方面也直接關系到承銷商對招股說明書的保證責任。A、協(xié)議書B、承銷保證書C、和發(fā)行人的合同D、盡職調(diào)查【參考答案】：D【解析】要熟悉盡職調(diào)查的責任。39、改變招股說明書所列發(fā)行股票所募集資金用途，必須經(jīng)（）作出決議。A、董事會B、監(jiān)事會C、股東大會D、證監(jiān)會【參考答案】：C40、上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降（）的情形。A、10%以上B、20%以上C、50%以上D、60%以上【參考答案】：C【解析】上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉換公司債券，不能存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。41、獨立財務顧問應當對實施重大資產(chǎn)重組的上市公司進行持續(xù)督導，期限自中國證監(jiān)會核準本次重大資產(chǎn)重組（）起，應當不少于（）。A、之日，1個會計年度B、之日，兩個會計年度C、次日，1個會計年度D、次日，兩個會計年度【參考答案】：A42、（）資產(chǎn)評估是對一類或幾類資產(chǎn)的價值進行的評估。A、單項B、部分C、多項D、整體【參考答案】：D43、在上市公司新股發(fā)行申請文件核對表中，主承銷商應填報公司改變招股文件所列募集資金用途是否經(jīng)（）認可。A、董事會B、股東大會C、證券交易所D、中國證監(jiān)會派出機構【參考答案】：B44、境內(nèi)上市外資股又稱（）。A、A股B、B股C、H股D、N股【參考答案】：B【解析】常識，境內(nèi)上市外資股又稱B股。45、上海證券交易所申購數(shù)量不少于（）股，但最高不超過（）。A、1000；當次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或9999．9萬股B、1000；9999．9萬股C、500；當次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行數(shù)量或9999．9萬股D、500；9999．9萬股【參考答案】：A46、上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到（）以上，且超過人民幣（），構成重大資產(chǎn)重組。A、50%，5000萬元B、50%，6000萬元C、30%，4000萬元D、30%，5000萬元【參考答案】：A【解析】上市公司及其控股或控制的公司購買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近1個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上，且超過人民幣5000萬元，構成重大資產(chǎn)重組。47、首次公開發(fā)行股票招股說明書中，發(fā)行人應披露的主要產(chǎn)品和服務質(zhì)量控制的情況不包括（）。A、質(zhì)量控制標準B、認證中心的質(zhì)量認證C、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛D、質(zhì)量控制措施【參考答案】：B【解析】首次公開發(fā)行股票招股說明書中發(fā)行人應披露主要產(chǎn)品和服務的質(zhì)量控制情況，包括質(zhì)量控制標準、質(zhì)量控制措施、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛等。48、上市公司在本次發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后，應當在（）內(nèi)報告證券交易所，公告召開股東大會的通知。A、1個工作日B、2個工作日C、3個工作日D、5個工作日【參考答案】：B49、輔導對象如發(fā)生（）情況，可不重新進行輔導。A、輔導工作結束至保薦人推薦期間發(fā)生控股股東變更B、輔導工作結束至保薦人推薦期間發(fā)生主營業(yè)務變更C、輔導工作結束至保薦人推薦期間發(fā)生1/3以下董事、監(jiān)事、高級管理人員變更D、輔導工作結束后3年內(nèi)未有保薦人向中國證監(jiān)會推薦首次公開發(fā)行股票的【參考答案】：C50、發(fā)行申請未獲核準的上市公司，自中國證監(jiān)會作出不予核準的決定之日11起（）不得再次提出新股發(fā)行申請。A、6個月內(nèi)B、10個月內(nèi)C、12個月內(nèi)D、18個月內(nèi)【參考答案】：A【解析】考生要熟悉發(fā)行申請未獲核準的上市公司再次提出新股發(fā)行申請的間隔時間為18個月。51、對于以募集方式設立的股份公司，發(fā)起人擬訂的章程草案須經(jīng)出席（）的認股人所持表決權的（）通過。A、創(chuàng)立大會；1/2B、全體發(fā)起人大會；1/2C、創(chuàng)立大會；2/3D、全體發(fā)起人大會；2/3【參考答案】：A52、首次公開發(fā)行股票，關于發(fā)行人關聯(lián)方情況的披露，發(fā)行人應披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況，實際控制人應披露到最終的（）為止。A、法人B、實際控制人的上一級單位C、關聯(lián)人D、國有控股主體或自然人【參考答案】：D【解析】首次公開發(fā)行股票，關于發(fā)行人關聯(lián)方情況的披露，發(fā)行人應采用方框圖或其他有效形式，全面披露發(fā)起人、持有發(fā)行人5%以上股份的主要股東、實際控制人，控股股東、實際控制人所控制的其他企業(yè)，發(fā)行人的職能部門、分公司、控股子公司、參股子公司以及其他有重要影響的關聯(lián)方。實際控制人應披露到最終的國有控股主體或自然人為止。53、國有資產(chǎn)的產(chǎn)權界定應當依據(jù)（）的原則進行。A、誰投資、誰擁有產(chǎn)權B、誰經(jīng)營、誰擁有產(chǎn)權C、誰授權、誰擁有產(chǎn)權D、誰管理、誰擁有產(chǎn)權【參考答案】：A【解析】熟悉股份制改組時清產(chǎn)核資的內(nèi)容和程序。見教材第三章第二節(jié)，P85。54、公司反收購戰(zhàn)略中，（）不屬于保持公司控制權策略A、限制董事資格B、每年部分改選董事會成員C、MB0收購D、超級多數(shù)條款【參考答案】：C55、上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為（）。A、證券上市當年剩余時間B、證券上市后1個完整會計年度C、證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度D、證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度【參考答案】：C56、如果擬上市公司不能作出盈利預測，則應（）。A、以歷史數(shù)據(jù)代替B、以投資報告代替C、在發(fā)行公告和招股說明書的顯要位置作出風險警示D、以注冊會計師的意見代替【參考答案】：C【解析】略57、企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過（）的有價證券。A、90天B、半年C、365天D、2年【參考答案】：C【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定期限內(nèi)還本付息，最長期限不超過365天的有價證券。58、如果購買、出售、置換資產(chǎn)行為須提供資產(chǎn)評估報告，（）還應當對所選取的評估方法的適當性、評估假設前提的合理性獨立發(fā)表意見。A、評估機構B、會計師事務所C、財務顧問D、法律顧問【參考答案】：C59、資產(chǎn)流動性風險屬于（）。A、市場風險B、業(yè)務經(jīng)營風險C、財務風險D、管理風險【參考答案】：C60、（）是指公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉股價格達到某一幅度時，公司按事先約定的價格買回未轉股的可轉換債券。A、回購B、回售C、購回D、贖回【參考答案】：D二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、反收購管理層防衛(wèi)策略有（）。A、積極向其股東宣傳反收購的思想B、毒丸策略C、銀降落傘D、金降落傘E、人民毒丸計劃【參考答案】：A,C,D2、上市公司重大資產(chǎn)重組存在（）的，應當提交并購重組委員會審核。A、上市公司出售資產(chǎn)的總額和購買資產(chǎn)的總額占其最近l個會計年度經(jīng)審計的合并財務會計報告期末資產(chǎn)總額的比例均達到50%以上B、上市公司出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)，同時購買其他資產(chǎn)C、上市公司出售部分經(jīng)營性資產(chǎn)D、上市公司購買其他資產(chǎn)【參考答案】：A,B3、《公司法》第一百七十八條規(guī)定，股份有限公司需要減少注冊資本時，必須編制（）。A、利潤分配表B、費用表C、資產(chǎn)負債表D、財產(chǎn)清單【參考答案】：C,D4、反收購管理層防衛(wèi)策略有（）。A、毒丸策略B、金降落傘策略C、銀降落傘策略D、積極向其股東宣傳反收購的思想【參考答案】：B,C,D5、向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵循（）原則。A、防止國有資產(chǎn)流失B、符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求C、堅持“三公”原則D、維護證券市場秩序【參考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD向外商轉讓上市公司國有股和法人股應遵守的原則包括：(1)遵守國家法律法規(guī)，維護國家經(jīng)濟安全和社會公共利益，防止國有資產(chǎn)流失，保持社會穩(wěn)定；(2)符合國有經(jīng)濟布局戰(zhàn)略性調(diào)整和國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，促進國有資本優(yōu)化配置和公平競爭；(3)堅持公開、公正、公平的原則，維護股東特別是中小股東的合法權益；(4)吸引中長期投資，防止短期炒作，維護證券市場秩序。應嚴格執(zhí)行。6、按照發(fā)行主體，可以把債券分為（）。A、企業(yè)債券B、公司債券C、金融債券D、政府債券【參考答案】：A,B,C,D7、國債承銷的收益來源有（）。A、差價收入B、發(fā)行手續(xù)費收入C、資金占用的利息收入D、留存自營國債的交易獲益E、贖回收入【參考答案】：A,B,C,D8、投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的20%但未超過30%的。應當編制詳式權益變動報告書，除須披露前條規(guī)定的信息外，還應當披露以下（）內(nèi)容A、取得相關股份的價格、所需資金額、資金來源，或者其他支付安排B、前l(fā)2個月內(nèi)投資者及其一致行動人與上市公司之間的重大交易C、不存在規(guī)定的禁止收購情形D、能夠按照規(guī)定提供與協(xié)議收購中向證監(jiān)會提交的相同的文件【參考答案】：A,C,D9、為（），股票和可轉換公司債券的發(fā)行推薦實行“主承銷商自行排隊、限報家數(shù)”的辦法。A、配合核準制的推行B、確保發(fā)行申請人的質(zhì)量C、推出信譽考評制度D、維持發(fā)行核準工作的正常秩序【參考答案】：A,B,D10、擬上市公司必須保證其財務獨立，具體要求包括（）。A、擬發(fā)行上市公司應設立其自身的財務會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務管理制度，并符合有關會計制度的要求，獨立進行財務決策B、擬發(fā)行上市公司應擁有其自身的銀行賬戶，不得與其股東單位、其他任何單位或人士共用銀行賬戶C、擬發(fā)行上市公司可與其股東單位聯(lián)合對外簽訂合同D、擬發(fā)行上市公司應依法獨立進行納稅申報和履行繳納義務【參考答案】：A,B,D11、政策性金融債4券由我國政策性銀行經(jīng)中國人民銀行批準，用計劃派購或市場化的方式，向（）等金融機構發(fā)行。A、四大行等國有商業(yè)銀行B、中國郵政儲蓄銀行C、商業(yè)保險公司D、農(nóng)村信用合作社【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解政策性金融債券的投資人。12、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下哪些條件?（）A、具有良好的公司治理機制B、核心資本充足率不低于4%C、最近3年連續(xù)盈利D、最近3年利潤連續(xù)增長【參考答案】：A,B,C【解析】商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制；核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)定；最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。13、下列屬于詢價增發(fā)、比例配售的注意事項的有（）。A、刊登的招股意向書、發(fā)行公告中應注明本次增發(fā)具體日程安排及停牌日期B、向原股東配售應明確股權登記日，原股東放棄以及未獲配售的股份納入剩余部分對投資者公開發(fā)行C、上市公司增發(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行公告中披露D、公開增發(fā)期間公司股票連續(xù)停牌【參考答案】：B,C,D【解析】詢價增發(fā)、比例配售的注意事項有：①刊登的招股意向書、網(wǎng)下發(fā)行公告中應注明本次增發(fā)具體日程安排及停牌日期；②上市公司增發(fā)股票，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應當在發(fā)行公告中披露；⑨向原股東配售應明確股權登記日，原股東放棄以及未獲配售的股份納入剩余部分對投資者公開發(fā)行；④公開增發(fā)期間公司股票連續(xù)停牌。14、有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份公司的，（）。A、如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股B、若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股C、如進入股份公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(不含50%)，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進人股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股D、若進入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股【參考答案】：A,B15、證券公司申請取得股票主承銷商資格，除了應當具備承銷商的條件以外，還應具備的條件有（）。A、凈資產(chǎn)不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣2億元B、近三年在新股發(fā)行中，擔任主承銷商不少于3次或擔任副主承銷商不少于5次C、近五年連續(xù)盈利D、有五名以上具備條件的證券承銷商業(yè)務人員以及相應的會計、法律、計算機人才E、作為首先公開發(fā)行股票的發(fā)行人的主承銷商，近半年沒有出現(xiàn)在承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)20%多的記錄【參考答案】：E16、影響可轉換公司債券價值的因素包括（）。A、票面利率B、轉股價格、轉股期限C、股票波動率D、贖回、回售條款【參考答案】：A,B,C,D17、有下列情形之一的，中國證監(jiān)會可認定輔導工作不合格（）。A、輔導對象應試人員最終考試成績未能全部合格B、輔導工作總結報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的C、輔導對象不積極配合輔導的D、發(fā)行人存在重大法律障礙或風險隱患，而未在輔導工作總結報告中指明的【參考答案】：B,D18、可轉換債券的價值可以近似地看作是（）。A、普通債券與股票期權的結合體B、股票期權C、普通債券D、普通債券與認證股權的結合體E、股票期權與認證股權的結合體【參考答案】：A19、為了實現(xiàn)境外募股與上市的目標，企業(yè)股份制改組方案一般應當遵循以下基本原則：（）。A、突出主營業(yè)務B、避免同業(yè)競爭，減少關聯(lián)交易并明確股份有限公司與各關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)濟關系C、保持較高的利潤總額與資產(chǎn)利潤率D、避免出現(xiàn)可能影響境外募股與上市的法律障礙【參考答案】：A,B,C,D20、配股操作流程中，上海證券交易所與發(fā)行人、主承銷商協(xié)商在配股說明書中確定（）。A、股權登記日B、除權日C、投資者配股申購數(shù)量D、投資者配股申購期限【參考答案】：A,B,D三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、境外證券經(jīng)營機構擬擔任境內(nèi)上市外資股的主承銷商、副主承銷商或國際協(xié)調(diào)人時，應具備以下條件（）。A、受到所在地證券監(jiān)管部門的有效監(jiān)管、擁有廣泛的營業(yè)網(wǎng)絡B、具有相當于人民幣12000萬元以上的凈資產(chǎn)C、具有3名以上熟悉中國證券市場以及相關的政策、法律的專業(yè)人員D、最近2年沒有因嚴重違反有關法規(guī)受到境外證券監(jiān)管部門處罰【參考答案】：A,B,C,D2、提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進入核準階段，但此時保薦人的盡職調(diào)查責任并未終止，仍應遵循（）的原則，繼續(xù)認真履行盡職調(diào)查義務。A、勤勉盡責B、公開、公平、公正C、誠實信用D、公開透明【參考答案】：A,C【解析】提交發(fā)行新股申請文件并經(jīng)受理后，上市公司新股發(fā)行申請進入核準階段，但此時保薦人(主承銷商)的盡職調(diào)查責任并未終止，仍應遵循勤勉盡責、誠實信用的原則，繼續(xù)認真履行盡職調(diào)查義務。3、審計委員會的主要職責有（）。A、提議聘請或更換外部審計機構B、監(jiān)督公司的內(nèi)部審計制度及其實施C、研究董事與經(jīng)理人員考核的標準，進行考核并提出建議D、審核公司的財務信息及其披露【參考答案】：A,B,D4、1996年以來上網(wǎng)定價發(fā)行被普遍采用，與其他曾使用過的發(fā)行方式相比，其優(yōu)點是（）。A、效率高、成本低、安全快捷B、避免了資金體外流動C、可以吸收社會閑資，吸引新股民入市D、完全消除了一級半市場【參考答案】：A,B,D5、審計意見的類型有（）。A、同意意見B、保留意見C、否定意見D、拒絕表示意見【參考答案】：B,C,D6、在新股發(fā)行過程中，律師事務所應恪守律師職業(yè)道德和職業(yè)紀律，并應對其所出具的文件的（）負責。A、真實性B、準確性C、充分性D、完整性【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解新股發(fā)行改革的主要措施。見教材第五章第一節(jié)，P151。7、可以調(diào)整轉股價格的因素有（）。A、配股B、增發(fā)C、送股D、派息【參考答案】：A,B,C,D【解析】配股、增發(fā)、送股、派息都可以調(diào)整轉股價格。8、發(fā)行人最近1期末持有金額較大的（）等財務性投資的，應分析其投資目的、對發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對投資的監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。A、交易性金融資產(chǎn)B、可供出售的金融資產(chǎn)C、借與他人款項D、委托理財【參考答案】：A,B,C,D9、發(fā)行人編制招股說明書時，（）。A、可編制外文譯本B、可刊載少量廣告性詞句C、文本幅面應相當于標準的A4紙規(guī)格D、引用的數(shù)字應采用阿拉伯數(shù)字【參考答案】：A,C,D10、資產(chǎn)評估的基本方法有（）。A、收益現(xiàn)值法B、現(xiàn)行市價法C、清算價格法D、重置成本法【參考答案】：A,B,C,D11、銀行業(yè)金融機構在申請發(fā)行資產(chǎn)支持證券時，應當報送的材料包括但不僅限于（）。A、可行性分析報告B、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務計劃書C、發(fā)起機構對特定目的信貸受托機構的選任標準及程序D、發(fā)起機構信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務主管人員和主要業(yè)務人員的名單和履歷【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解中國銀監(jiān)會對資產(chǎn)支持證券發(fā)行的管理與核準。見教材第九章第九節(jié)，P367。12、資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同，可以分為（）。A、單項資產(chǎn)評估B、部分資產(chǎn)評估C、整體資產(chǎn)評估D、完全資產(chǎn)評估【參考答案】：A,B,C【解析】資產(chǎn)評估的范圍包括固定資產(chǎn)、長期投資、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)及負債。資產(chǎn)評估根據(jù)評估范圍的不同，可以分為單項資產(chǎn)評估、部分資產(chǎn)評估及整體資產(chǎn)評估。13、首次公開發(fā)行股票，應當通過向特定機構投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格。詢價包括（）。A、初步詢價B、再次詢價C、累計投標詢價D、逐步投標詢價【參考答案】：A,C【解析】詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。14、對擬發(fā)行股票的合理估價方法有（）。A、相對估值法B、絕對估值法C、現(xiàn)金流量法D、現(xiàn)金分紅法【參考答案】：A,B,C【解析】現(xiàn)金分紅法不是估值方法，所以D選項錯誤。15、在公司收購的融資方式中，通過發(fā)行股票籌集資金具有的特點有（）。A、無固定到期日B、不用償還C、風險相對較小D、籌資成本低【參考答案】：A,B,C【解析】發(fā)行股票、債券及其他有價證券籌集收購所需的資金，是公司適應市場經(jīng)濟要求、適應社會化大生產(chǎn)需要而發(fā)展起來的一種籌集資金的有效途徑。通過發(fā)行股票籌資，可以獲得一筆無固定到期日、不用償還且風險相對較小的資金。但是，籌資成本較高，并且還有分散公司控制權的弊端。16、發(fā)行人及其主承銷商應當在發(fā)行公告中披露的內(nèi)容有（）。A、戰(zhàn)略投資者的選擇標準B、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量C、占本次發(fā)行股票的比例D、持有期限制【參考答案】：A,B,C,D17、（）不得擔任股份有限公司的董事。A、擔任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有個人責任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結之日起未逾3年B、擔任因違法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業(yè)被吊銷執(zhí)照之日起未逾3年C、個人所負數(shù)額較大的債務到期未清償D、因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)罪和破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序罪，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾3年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執(zhí)行期滿未逾3年【參考答案】：A,B,C18、證券評級機構評級委員會委員在開展評級業(yè)務期間有（）情形的，應當回避。A、本人持有受評級機構或者受評級證券發(fā)行人的股份達到4%B、旁系親屬擔任受評級機構或者受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員C、本人擔任受評級機構或者受評級證券發(fā)行人聘任的會計師事務所、律師事務所、財務顧問等證券服務機構的負責人或者項目簽字人D、直系親屬持有受評級證券或者受評級機構發(fā)行的證券金額超過50萬元，或者與受評級機構、受評級證券發(fā)行人累計超過50萬元的交易【參考答案】：C,D【解析】了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務的有關規(guī)定。見教材第九章第四節(jié)，P328。19、關于報表披露，下列說法正確的是（）。A、發(fā)行人運行3年以上的，應披露最近3年及1期的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表B、發(fā)行人運行不足3年的，應披露最近1期的資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表C、發(fā)行人編制合并財務報表的，應同時披露合并財務報表和母公司財務報表D、發(fā)行人應披露財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍及變化情況【參考答案】：A,C,D【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P208。20、關于可轉換公司債券，下列說法正確的是（）。A、贖回期限越長，轉換比率越低，贖回價格越大，贖回的期權價值就越小，越有利于可轉債持有人B、股票波動率越小，期權價值就越高，可轉換公司債券的價值越高C、股票波動率越大，期權的價值就越高，可轉換公司債券的價值越高D、轉股價格越高，期權價值越高，可轉換公司債券的價值越高【參考答案】：A,D四、判斷題（共40題，每題1分）。1、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后半年內(nèi)，不得轉讓其所持有的本公司股份。（）【參考答案】：正確2、股票定價的方法：采用市盈率法對股票進行定價時，在市盈率既定的情況下，每股收益越高，發(fā)行價格也可以定得越高。（）【參考答案】：正確3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿，不可以連任。（）【參考答案】：錯誤4、保薦機構對上市公司督導的內(nèi)容是特定的。（）【參考答案】：錯誤【解析】證券發(fā)行上市后保薦機構對發(fā)行人持續(xù)督導的內(nèi)容是由保薦機構根據(jù)發(fā)行人的具體情況確定的，發(fā)行人的情況不同，督導的內(nèi)容也不相同。5、MM的無公司稅模型命題一認為，當不考慮公司稅時，企業(yè)的價值是由它的實際資產(chǎn)決定的，而不取決于這些資產(chǎn)的取得形式，即企業(yè)的價值與資本結構無關。（）【參考答案】：正確6、中國證監(jiān)會有關職能部門應當在發(fā)審委會議召開5日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關職能部門的初審報告送達參會發(fā)審委委員。（）【參考答案】：正確7、審核制的發(fā)行定價更能反映公司股票的內(nèi)在價值和投資風險。（）【參考答案】：錯誤8、在不影響信息披露的完整性和不致引起閱讀不便的前提下，發(fā)行人不可采用相互引證的方法，對各相關部分的內(nèi)容進行適當?shù)募夹g處理，以避免重復和保持文字簡潔。（）【參考答案】：錯誤9、公司指定的負責信息披露事務的授權代表，不必包括董事會秘書。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市公司在履行信息披露義務時，應當指派董事會秘書、證券事務代表或者代行董事會秘書職責的人員負責與交易所聯(lián)系，辦理信息披露與股權管理事務。10、收購的支付方式包括用現(xiàn)金購買資產(chǎn)、用股票交換股票、用現(xiàn)金購買股票、用股票購買資產(chǎn)。（）【參考答案】：正確11、保薦機構對招股說明書作出的聲明應由法定代表人、項目協(xié)辦人簽名，并由保薦機構加蓋公章。（）【參考答案】：錯誤【解析】【解析】掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P218。12、發(fā)行人在募集說明書的有效期內(nèi)未能發(fā)行可轉換公司債券的，應當重新修訂募集說明書。發(fā)行人可在特別情況下申請適當延長募集說明書的有效期限，但至多不超過兩個月。（）【參考答案】：錯誤13、發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任董事、監(jiān)事等職務。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任董事、監(jiān)事以外的職務。14、審計報告是審計工作的最終結果，不具有法定的證明效力。（）【參考答案】：錯誤15、境內(nèi)上市外資股公司增資發(fā)行B股，應當符合的條件之一是公司近3年內(nèi)財務會計文件無虛假記載或重大遺漏。（）【參考答案】：正確16、在企業(yè)股份制改組過程中，企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務及債權、債務不一定隨之重組。（）【參考答案】：錯誤17、發(fā)行人的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任。（）【參考答案】：正確18、公司在改組為上市公司時，應當根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評估的范圍。（）【參考答案】：正確19、發(fā)審委委員在投票時不需要在表決票上說明理由。（）【參考答案】：錯誤【解析】發(fā)審委委員在投票時應當在表決票上說明理由。20、獨立董事的提名人在提名前應當征得被提名人的同意。（）【參考答案】：正確21、發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。（）【參考答案】：正確【解析】發(fā)行申請文件一經(jīng)受理．未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。22、獨立董事在任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，上市公司應將其作為特別披露事項予以披露；被免職的獨立董事認為公司的免職理由不當?shù)模梢宰鞒龉_聲明。（）【參考答案】：正確23、上市文件必須披露發(fā)行人擬分配證券的基準詳情，包括公眾人士及配售部分各自持有證券的詳情。（）【參考答案】：錯誤【解析】上市文件需要披露每股面值、總股份數(shù)、發(fā)行估價等信息，沒有對具體的各部分持