2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷B卷附答案單選題（共70題）1、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C2、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98.880，平倉價格為98.124，其盈虧是（）元。（不計交易成本）A.-37800B.37800C.-3780D.3780【答案】A3、（）是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差。A.保值額B.利率差C.盈虧額D.基差【答案】D4、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B5、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.前者是標準化的遠期合約，后者是非標準化的遠期合約B.前者是非標準化的遠期合約，后者是標準化的遠期合約C.前者以保證金制度為基礎，后者則沒有D.前者通過對沖或到期交割來了結，后者最終的履約方式是實物交收【答案】A6、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C7、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C8、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D9、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損1美元/桶D.盈利1美元/桶【答案】B10、一旦交易者選定了某個期貨品種，并且選準了入市時機，下面就要決定買賣多少張合約了。一般來說，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來確定投入該品種上每筆交易的資金。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A11、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權合約均是場內(nèi)交易的標準化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權合約均可以進行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權合約過結算所統(tǒng)一結算D.期貨合約和場內(nèi)期權合約盈虧特點相同【答案】D12、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D13、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B14、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A15、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應的最便宜可交割國債的基點價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C16、某組股票現(xiàn)值為100萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。A.199001019900B.200001020000C.250001025000D.300001030000【答案】A17、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A18、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.基差風險.流動性風險和展期風險B.現(xiàn)貨價格風險.期貨價格風險.基差風險C.基差風險.成交量風險.持倉量風險D.期貨價格風險.成交量風險.流動性風險【答案】A19、對買進看漲期權交易來說，當標的物價格等于（）時，該點為損益平衡點。A.執(zhí)行價格B.執(zhí)行價格+權利金C.執(zhí)行價格-權利金D.標的物價格+權利金【答案】B20、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B21、在基差（現(xiàn)貨價格-期貨價格）為+2時，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時結清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B22、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。A.極?。粯O小B.極大；極大C.極??；極大D.極大；極小【答案】C23、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A24、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B25、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2030元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】D26、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B27、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠期市場【答案】D28、下列關于期貨合約標準化作用的說法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強的市場流動性C.增加了交易成本D.簡化了交易過程【答案】C29、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機【答案】C30、下列關于“一攬子可交割國債”的說法中，錯誤的是（）。A.增強價格的抗操縱性B.降低交割時的逼倉風險C.擴大可交割國債的范圍D.將票面利率和剩余期限標準化【答案】D31、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠期C.空頭D.近期【答案】A32、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A33、（）是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。A.看漲期權B.看跌期權C.美式期權D.歐式期權【答案】B34、與投機交易不同，在（）中，交易者不關注某一期貨合約的價格向哪個方向變動，而是關注相關期貨合約之間的價差是否在合理的區(qū)間范圍。A.期現(xiàn)套利B.期貨價差套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】B35、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.投機C.套期保值D.套利【答案】C36、下列不屬于貨幣互換中利息交換形式的是（）。A.固定利率換固定利率B.固定利率換浮動利率C.浮動利率換浮動利率D.遠期利率換近期利率【答案】D37、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.250B.200C.450D.400【答案】B38、CME集團的玉米期貨看漲期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權利金為42’7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478’2美分／蒲式耳時，該看漲期權的時問價值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B39、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A40、關于期貨交易與現(xiàn)貨交易，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易中，商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品【答案】C41、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元／噸，前一成交價是67560元／噸，如果此時賣出申報價是67570元／噸，則此時點該交易以（）元／噸成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B42、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B43、國債期貨合約是一種（）。A.利率風險管理工具B.匯率風險管理工具C.股票風險管理工具D.信用風險管理工具【答案】A44、某投資者當日開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，如果該投資者當日全部平倉，價格分別為2830點和2870點，當日的結算價分別為2810點和2830點，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計交易手續(xù)費等費用）A.盈利30000B.盈利90000C.虧損90000D.盈利10000【答案】A45、期貨公司應當按照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶影像資料，以()方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開戶材料一并存檔備查。A.光盤備份B.打印文件C.客戶簽名確認文件D.電子文檔【答案】D46、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標準普爾500指數(shù)B.價值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達克指數(shù)【答案】B47、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A48、當某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B49、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B50、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A51、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B52、會員制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.董事會B.股東大會C.會員大會D.理事會【答案】C53、下列關于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是（）。A.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大B.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大C.當某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D54、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B55、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D56、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的B.期貨投機者是價格風險的轉(zhuǎn)移者C.期貨投機交易等同于套利交易D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易【答案】A57、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B58、關于股指期貨套利的說法錯誤的是（）。A.增加股指期貨交易的流動性B.有利于股指期貨價格的合理化C.有利于期貨合約間價差趨于合理D.不承擔價格變動風險【答案】D59、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對沖匯率風險，假設該投資者選擇3個月期人民幣兌美元的遠期合約與3個月期美元兌日元遠期合約避險。則該投資者應該（）。A.賣出人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約B.買入人民幣兌美元遠期合約，賣出美元兌日元遠期合約C.買入人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約D.賣出人民幣兌美元遠期合約，買入美元兌日元遠期合約【答案】A60、期貨市場技術分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數(shù)據(jù)預測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D61、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A62、我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主，再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】C63、期權的買方是（）。A.支付權利金、讓渡權利但無義務的一方B.支付權利金、獲得權利但無義務的一方C.收取權利金、獲得權利并承擔義務的一方D.支付權利金、獲得權利并承擔義務的一方【答案】B64、當固定票息債券的收益率下降時，債券價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降【答案】A65、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是()A.1960B.1970C.2020D.2040【答案】B66、3月1日，國內(nèi)某交易者發(fā)現(xiàn)美元兌人民幣的現(xiàn)貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨價格分別變?yōu)?．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A67、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約B.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約C.賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買入股指期貨合約D.買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出股指期貨合約【答案】C68、關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產(chǎn)價格波動風險B.買進看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產(chǎn)價格波動風險C.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產(chǎn)價格波動風險D.買進看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產(chǎn)價格波動風險【答案】D69、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B70、在國際外匯市場上，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。A.英鎊標價法B.歐元標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C多選題（共20題）1、下列關于跨品種套利的說法，正確的有（）。A.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利B.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利C.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠小于市場正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利D.當小麥期貨價格高出玉米期貨價格的程度遠大于市場正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利【答案】AB2、關于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。A.不同股票市場有不同的股票指數(shù)，同一股票市場也可以有多個股票指數(shù)B.它是從所有上市股票中選擇一定數(shù)量的樣本股票而據(jù)以編制的C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計算方法不同D.股票指數(shù)計算公式應當計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑的一致性和連續(xù)性【答案】ABCD3、在制定期貨合約標的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標準品的質(zhì)量等級為標準交割等級。A.質(zhì)量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD4、根據(jù)套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利E【答案】ABD5、貨幣互換的特點包括（）。A.是多個遠期外匯協(xié)議的組合B.可用于鎖定匯率風險C.交易雙方在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量兩種貨幣的本金D.可以發(fā)揮不同貨幣市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本【答案】ABCD6、我國銀行間外匯市場詢價交易的特點是（）。A.交易主體以雙邊授信為基礎B.交易雙方協(xié)商確定價格C.交易主體以中國外匯交易中心為交易對手方D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB7、關于貨幣互換的適用情形，以下說法正確的有（）。A.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換浮動利率B.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是浮動利率換浮動利率C.貨幣互換中的雙方交換利息的形式，可以是固定利率換固定利率D.貨幣互換中本金互換所約定的匯率，通常在期初與期末使用相同的匯率【答案】ABCD8、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.市場沖擊成本C.持倉費D.交割成本【答案】AB9、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權比賣出標的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權對沖風險C.如果預期標的物價格上漲，可賣出看跌期權D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD10、在進行股指期現(xiàn)套利時，套利應該（）。A.在期指處于無套利區(qū)間的上界之上進行正向套利B.在期指處于無套利區(qū)間的上界之下進行正向套利C.在期指處于無套利區(qū)間的下界之上進行反向套利D.在期指處于無套利區(qū)間的下之下進行反向套利【答案】AD11、下面對期貨交割結算價描述正確的是（）。A.有的交易所是以合約交割配對日的結算價為交割結算價B.有的交易所以該期貨合約最后交易日的結算價為交割結算價C.有的交易所以交割月第一個交易日到最后交易日所有成交價的加權平均價為交割結算價D.交割商品計價